Эмиссионная деятельность банков (на примере Народного банка Казахстана, «Казкоммерцбанка», «Темирбанка»)

В истории сберегательного дела в Казахстане особое место занимает процесс приватизации Акционерного Народного Сберегательного Банка Казахстана в 2005;2008 гг., давший новый импульс развитию банка. Особенности ее проведения предопределялись целями обеспечения экономической безопасности Республики Казахстан, сохранения стабильности сберегательной системы вкладов населения.

Процесс приватизации Банка проходил в два этапа.

На первом этапе приватизации Банка были проведены следующие мероприятия:

в феврале 2005 года из объема второй эмиссии акций среди физических лиц, являющихся вкладчиками Банка, было размещено 17,6% от уставного капитала Банка;

• 20 июля 2005 года был проведен тендер по продаже части третьей эмиссии акций в размере 10% от объявленного уставного капитала. В результате доля государства уменьшилась со 100 до 80,04%. В июле 2005 года решением общего собрания акционеров Банк был преобразован из акционерного общества закрытого типа со стопроцентным участием Правительства РК в открытое акционерное общество «Народный Сберегательный Банк Казахстана»;
• 10 декабря 2006 года состоялся тендер по продаже государственного пакета акций в размере 16,7% от уставного капитала Банка после размещения четвертой дополнительной эмиссии акций. Победителем тендера стал консорциум казахстанских компаний. В результате доля государства в уставном капитале ОАО «Народный Банк Казахстана» снизилась с 80,04 до 50% плюс одна акция.26

В ходе выполнения второго этапа приватизации Банка (2007;2008 гг.) доля государства должна была составлять:

в течение 2007 года — не менее одной трети от общего количества выпущенных акций Банка (с целью обеспечения блокирующего пакета акций);

в течение 2008 года — в зависимости от решения Правительства РК о возможном дальнейшем снижении доли государства, которое должно быть принято в конце 2007 года.

На втором этапе были выполнены следующие мероприятия26:

31 октября 2007 года на общем собрании акционеров ОАО «Народный Сберегательный Банк Казахстана» было принято решение об увеличении уставного капитала путем выпуска пятой дополнительной эмиссии акций. После размещения пятой дополнительной эмиссии акций доля государства в уставном капитале банка составила 33,33%;

государственный пакет акций в размер 33,33% был продан 20 ноября 2008 года на аукционе казахстанскому консорциуму.

Таким образом, в течение 2005;2008 годов государство полностью реализовало свою долю участия в капитале Банка. Важно отметить, что в ходе приватизации Банка в целях обеспечения сохранения упорядоченности и устойчивого воспроизводства сберегательной системы государство обеспечивало грамотную, последовательную социально-экономическую, финансовую и денежно-кредитную политику.

Таким образом, приватизация крупнейшего государственного сберегательного учреждения страны обеспечила устойчивую основу для продвижения его к стратегической цели — достижению качественно нового уровня обслуживания клиентов при сохранении позиций системообразующего и конкурентоспособного банка Казахстана.

Компенсация вкладов Народным банком посредством эмиссии Казахстан — единственная республика на постсоветском пространстве, взявшая на себя обязательства по компенсации вкладов граждан, оставшихся на счетах Сберегательного банка СССР. Напомню, что на 1 января 1992 года эта сумма превысила 28 миллиардов советских рублей. Государство, признав этот внутренний долг, начиная с 1996 года поэтапно гасило его своим гражданам: вначале — инвалидам и участникам Великой Отечественной войны. Затем, в 1999—2004 годах, гражданам старше 60 лет. Общая сумма выплат составила 3,2 миллиарда тенге. К началу 2006 года остаток долга государства вкладчикам бывшего Казахского сберегательного банка СССР определен в размере 80,5 миллиона долларов. Сейчас решены не только принципиальные вопросы по компенсации, но и технические, и с 1 марта 2006 года Народный банк начинает оформление компенсаций. Чем объясняется выбор банка?

— На 2006 год, согласно базе данных Народного банка по вкладам Казахского сберегательного банка СССР, компенсации подлежали 7,85 миллиона счетов. Народный банк сохранил не только базу данных, но и разветвленную филиальную сеть. Поэтому проблем с организацией выплат не возникло. Граждане могли обращаться во все подразделения Народного банка по всему Казахстану. Сегодня на территории республики действует 14 областных, 6 региональных, 147 районных филиалов и 457 расчетно-кассовых отделом, в которых банком единовременно открыто 1 815 операционных окон. Это позволило избежать ажиотажа, более четко организовать и провести всю эту работу. За получением компенсации по своим вкладам вкладчик должен обратиться в филиал или расчетно-кассовый отдел Народного банка, в котором ведется его сберегательный счет, подлежащий компенсации.26.

В соответствии с Указом Президента Казахстана № 1006 от 28 декабри 2009 года «О компенсации вкладов граждан Республики Казахстан» компенсации подлежат остатки всех видов вкладов по состоянию на 1 января 1992 года граждан Республики Казахстан, хранящихся на счетах, действующих на 29 декабря, 2009 года, то есть на дату объявления Министерством финансов Республики Казахстан эмиссии государственных специальных компенсационных казначейских облигаций. Компенсация вкладов проводится при личной явке вкладчика. Ему оформляется подписка на государственные специальные компенсационные казначейские облигации, которые выпускаются в без документарной форме по номинальной стоимости 1 тенге за облигацию. Всего было запланировано три эмиссии со сроками обращения один, два и три года. Первая эмиссия — на сумму компенсации вкладов граждан с 1936 по 1940 год рождения, с учетом унаследованных вкладов. Вторая эмиссия — на сумму компенсации вкладов граждан с 1941 по 1960 год рождения, с учетом унаследованных вкладов. Третья эмиссия — на сумму компенсации вкладов граждан с 1961 по 1991 год рождения, с учетом унаследованных вкладов.

Граждане республики могли обращаться в Народный банк за компенсацией вкладов в любое удобное время в течение всего 2006 года. Причем время обращения никак не отражается на сумме компенсации, так как окончательный ее пересчет в тенге производился на дату эмиссии государственных специальных компенсационных казначейских облигаций Министерства финансов. 27.

Расчет суммы компенсации производится путем пересчета остатка вклада по состоянию на 1 января 1992 года в долларовый эквивалент по биржевому курсу на 3 января 1992 года. Затем сумма пересчитывается в тенге по курсу Национального банка РК, действовавшему на дату эмиссии государственных специальных компенсационных казначейских облигаций Министерства финансов РК. 29 декабря 2009 года Национальным банком были зарегистрированы все три эмиссии государственных специальных компенсационных казначейских облигаций Министерства финансов РК.

Сумма компенсации = Сумма вклада на 1 января 1992 года (в рублях).

150 рублей = 155,4 тенге Например, сумма вклада на 1 января 1992 года составляла 3 000 рублей, согласно правилам выплат компенсации эта сумма делится на 150 рублей (биржевой курс рубля к доллару США на 3 января 1992 года). Получается 20 долларов США. Так как компенсация выплачивается в национальной валюте, данная сумма пересчитывается по курсу Национального банка РК на дату эмиссии, т. е. на 155,4 тенге к доллару США. Итак, сумма компенсации получилась 3 108 тенге.

К тому же по облигациям предусмотрено вознаграждение, которое будет выплачено единовременно в день погашения эмиссии. По первой эмиссии облигаций сроком обращения один год ставка вознаграждения определена в 6,78 процента годовых. По второй эмиссии облигаций сроком обращения два года — 8,19 процента годовых. По третьей эмиссии облигаций сроком обращения три года ставка вознаграждения составляет 7,4 процента годовых. По предварительным оценкам, общая сумма выплат с учетом процентов может достигнуть 90 миллионов долларов.

6-я эмиссия акций ОАО «Народный Банк Казахстана» была произведена в объеме 1,8 млрд. тенге, решение об эмиссии привилегированных акций ОАО «Народный банк Казахстана» было принято на основании решения внеочередного общего собрания акционеров об увеличении объявленного уставного капитала банка, который составляет 7,2 млрд. тенге.

По информации банка, эмиссия разделена на 18 млн. привилегированных именных акций без права голоса номиналом 100 тенге каждая. Форма выпуска акций — бездокументарная. Акции новой эмиссии распространяются открытым способом среди неограниченного круга лиц с соблюдением права преимущественной покупки существующими акционерами банка, говорится в сообщении.

Условиями проспекта эмиссии акций Народного банка предусмотрен дивиденд на одну привилегированную акцию в размере 15,75 тенге на дату государственной регистрации. Ориентировочная цена размещения составляет 150 тенге за одну акцию. По состоянию на 1 апреля 2009 года балансовая стоимость акций банка составила 207,75 тенге за акцию. 27].

В настоящее время на Казахстанской фондовой бирже (KASE) котируются простые акции и первый выпуск субординированных облигаций ОАО «Народный банк Казахстана».

Текущие котировки на простые акции ОАО «Народный банк Казахстана» составляют: на покупку — $ 1 за акцию, на продажу — $ 1,34 за акцию.

Народный банк, входящий в тройку крупнейших банков Казахстана, имеет разветвленную филиальную сеть, которая включает в себя 629 единиц, в том числе 20 областных и региональных. По состоянию на 25 марта активы банка составили 140 млрд. тенге, собственный капитал — 8,3 млрд. тенге, прибыль по итогам прошлого года — 590,6 млн. тенге.

7-я эмиссия акций ОАО «Народный банк Казахстана» зарегистрирована Национальным Банком Республики Казахстан 23 сентября 2009 года на сумму номинальной стоимости 2 674 200 000,00 тенге при объявленном уставном капитале эмитента 9 896 799 900,00 тенге. Эмиссия разделена на 20 млн простых именных акций и 6 742 тыс. привилегированных именных акций без права голоса номиналом 100 тенге каждая. Акции выпущены в бездокументарной форме.

Размещение эмиссии банка производилось открытым способом среди неограниченного круга лиц с соблюдением права преимущественной покупки бумаг акционерами ОАО «Народный Банк Казахстана». В результате все 26 742 000 акций на 30 января были размещены.

По состоянию на 31.01.03 объявленный уставный капитал банка составил 9 896 799 900,00 тенге. В результате проводимого банком выкупа собственных простых акций на указанную дату на реэмиссионном счете ОАО «Народный Банк Казахстана» находится 0,15% от объявленного уставного капитала. Таким образом, оплаченный уставный капитал банка составляет 9 882 356 000,00 тенге.27.

Эмиссионная деятельность «Казкоммерцбанка».

В апреле 2006 г. Казкоммерцбанк (ККБ) разместил десятилетние еврооблигации на 350 млн долл., а в начале мая этого же года доразместил их еще на 150 млн долл. Эксперты Казахстана считают эту полумиллиардную эмиссию самой крупной в СНГ и Восточной Европе сделкой в финансовом секторе по привлечению «длинного» капитала. Говоря о ней, можно отметить еще один показательный момент: впервые к финансовой системе Казахстане проявили интерес серьезные инвестиционные компании.

Первоначально ККБ намеревался разместить семилетние еврооблигации на 150−200 млн долл. Однако спрос, превысивший 1,3 млрд., дал возможность банку увеличить объем займа до 350 млн долл., а срок эмиссии — до десяти лет. Сделка была совершена в середине апреля с рекордно низкой купонной ставкой — 8,5 процентов годовых.

Банкиры и финансовые аналитики Казахстана были воодушевлены небывалым спросом на бумаги отечественного эмитента. Удачное размещение ККБ значительно облегчит выход на международные рынки «длинных» капиталов другим корпоративным эмитентам СНГ. 28.

Еще после первой эмиссии евробонды Казкоммерцбанка «потянули» вверх котировки уже эмитированных пятилетних бумаг как самого ККБ, так и Банка «ТуранАлем». То есть возник своего рода групповой эффект, способствующий повышению привлекательности как долгосрочных, так и среднесрочных бумаг ведущих отечественных эмитентов.

Чем же объясняется такой финансовый прорыв Казахстана? Во-первых, на кануне сделки рейтинговые агентства Fitch и Standard & Poor’s повысили рейтинг ККБ до уровня ВВи ВВ соответственно, указывая на высокую капитализацию, качественный менеджмент банка и его сильные рыночные позиции. Во-вторых, общий интерес инвесторов к развивающимся рынкам очень возрос, и Казахстан с его стабильной финансовой системой и устойчивой экономикой здесь заметно выделяется на фоне других стран. Появление на мировом фондовом рынке долгосрочных облигаций качественного корпоративного эмитента из Казахстана вызвала небывалый спрос.

Данная эмиссионная операция весьма выгодна, причем как для инвесторов, так и для Казахстана в целом. Ведь десятилетние бумаги всегда доходнее семилетних, выпускаемых эмитентами СНГ. А перед нами важнейший прецедент с точки зрения перспектив развития нашей финансовой системы: очень быстрое развитие Казахстана и Улучшение мнения относительно региона в целом даст возможность нашим эмитентам для перехода в разряд инвестиционных кредитов, что может быть достигнуто очень скоро. А это означает значительное улучшение условий работы как для казахстанских банков, так и для их клиентов: деньги становятся дешевле и «длиннее», и это хорошо для всех. 28].

Эмиссионная деятельность «Темирбанка».

В июне 2006 года Темирбанк подписал Договор купли-продажи акций, в результате чего банк стал крупным акционером кыргызского Инэксимбанка, приобретя 46% акций дополнительной эмиссии. Приход Темирбанка в Кыргызстан обусловлен тем, что в республике отмечается значительный рост предприятий малого и среднего бизнеса, на работе с которыми специализируется в Казахстане Темирбанк, а также увеличением объема торговых операций между двумя странами.

• 19 марта 2006 года состоялось общее собрание акционеров Народного сберегательного банка. Решение по выплате дивидендов было принято по трем эмиссиям предыдущих выпусков30:
  • — по 1 эмиссии выплатить дивиденды в размере Т18 на 1 акцию; - по 2 эмиссии — Т15,5 на 1 акцию;
  • — по 3 эмиссии — Т7,5 на 1 акцию.

Данное решение правления НСБК должно вызвать повышение спроса и рост цен на данные ценные бумаги[30].