Теоретические основы лизинговых отношений

Сущность и значение лизинговых отношений

Оригинальная идея разделения права владения и права собственности с возможностью извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

Хотя лизинг во многих странах мира давно уже получил широкое распространение и считается более целесообразным способом организации предпринимательской деятельности даже по сравнению с ведением ее на основе частной собственности, в России все еще определяются пути и формы его развития в многоукладной экономике. Успех лизингового бизнеса в любой отрасли во многом зависит от правильного понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей, их адекватного отражения в методических рекомендациях и практических решениях.

Сам термин «лизинг» произошел от английского глагола «tolease», что означает «арендовать» или «брать в аренду».

Лизинг представляет собой сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (арендодатель) в соответствии со спецификацией фирмы-арендатора приобретает у фирмы-изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы-арендатора.

Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг понимается как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе, приобретением предмета лизинга, а под лизинговой деятельностью понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям. Третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

В то же время каждый из участников лизинговой сделки (инвестор, лизингодатель и лизингополучатель) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование, в общем — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта.

Аналогичны ориентации и лизингополучателя и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой деятельностью, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, под лизингом понимается система предпринимательской деятельности, включающая в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций. Лизинговой же деятельностью считается выполнение лизингодателем функций по договору лизинга.

Экономическая сущность лизинга объясняется характером имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках. Имущество — предмет договора лизинга — является собственностью лизингодателя, а лизингополучатель же в течение срока действия договора получает право владения и пользования этим имуществом за определенную плату.

Лизинг, как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга уточним только некоторые из них.

Финансовая функция заключается в том, лизинг является формой вложения средств в основные фонды. С ростом технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться за счет традиционных каналов финансирования. Лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. Расширение масштабов лизингового бизнеса может сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в целом приведет к общему росту доли заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования машин и оборудования. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике. При лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т. д.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

• — взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, право собственности сохраняется за лизингодателем;
• — лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
• — применение ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не выше 3 снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» по сфере рынка выделяет основные формы лизинга: внутренний лизинг и международный лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

По продолжительности лизинг подразделяется на следующие основные типы:

• — долгосрочный лизинг — осуществляется в течение трех и более лет;
• — среднесрочный лизинг — осуществляется в течение от полутора до трех лет;
• — краткосрочный лизинг — осуществляется менее полутора лет.

В зависимости от формы организации сделки и техники проведения операций различают:

• -прямой лизинг;
• -косвенный лизинг;
• -возвратный лизинг;
• -лизинг поставщику.

По признакам продолжительности сделок, объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяют два основных вида лизинга:

• -финансовый лизинг;
• -оперативный лизинг.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

• -«чистый» лизинг;
• -лизинг с полным или неполным набором услуг;
• -генеральный.

По объектам сделок различают:

• -лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства);
• -лизинг недвижимости.

В зависимости от условий амортизации различают:

• -лизинг с полной амортизацией;
• -лизинг с неполной амортизацией.

По признаку налоговых и амортизационных льгот выделяют:

• -фиктивный лизинг;
• -действительный лизинг.

По характеру лизинговых платежей различают:

• -денежный лизинг;
• -компенсационный лизинг;
• -смешанный лизинг.

По степени окупаемости имущества выделяют:

• -лизинг с полной окупаемостью;
• -лизинг с неполной окупаемостью.

По сфере рынка различают:

• -внутренний лизинг;
• -внешний лизинг.

В качестве разновидностей выделяют прямой экспортный и импортный лизинг, транзитный лизинг.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

• — участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки), выбор объекта лизинга и его продавца по общему правилу осуществляет лизингополучатель;
• — лизингодатель приобретает лизинговое имущество для лизингополучателя с уведомлением продавца о передаче имущества в лизинг определенному лицу;
• — сумма лизинговых платежей включает полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент сделки;
• — сервисное обслуживание и страхование входит в обязанности лизингополучателя;
• — риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового объекта переходит к арендатору в момент передачи ему объекта лизинга;
• — лизингодатель не несет ответственности за выполнение продавцом условий договора купли-продажи объекта лизинга кроме случаев, когда продавца выбирает он сам;
• — продолжительность лизингового срока близкая к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга, невозможность расторжения договора в течение основного срока лизинга, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя;
• — переход права собственности на лизинговое имущество пользователю может быть предусмотрен в конце или до истечения срока договора после выплаты всей суммы лизинговых платежей;
• — предметы лизинга являются обычно дорогостоящими объектами с длительным сроком физического износа.

При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств важное значение приобретают вопросы залога, страхования, гарантий и процедура приобретения лизингового имущества.

Оперативный (сервисный) лизингпредполагает возможность лизингодателя сдавать свое имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы. При данном виде лизинга лизингодатель закупает по своему усмотрению и на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю. Оперативный лизинг применяется при небольших сроках аренды оборудования, когда продолжительность его жизненного цикла значительно больше срока договора. Лизингодатель берет на себя обязательство самостоятельно заключать контракты с фирмой-поставщиком на ремонт и техническое обслуживание оборудования.

Основные особенности оперативного лизинга:

• — срок сделки значительно короче периода физического износа объекта (сезонное, разовое, целевое использование);
• — сервисное обслуживание берет на себя лизингодатель;
• — ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества,
• — оперативный лизинг предпочтителен в случаях, когда арендатор не желает нести риски по владению имуществом, не уверен в своей длительной платежеспособности, не имеет средств для покупки объекта и хочет убедиться в правильности выбора объекта;
• — риски по возмещению стоимости имущества, порче или гибели объекта лизинга несет лизингодатель, за один срок аренды лизинговые платежи не возмещают первоначальной стоимости объекта лизинга;
• — объект оперативного лизинга чаще всего обладает высокими темпами морального старения, требует специального технического обслуживания, состоит на учете у лизингодателя, по окончании срока сделки повторно сдается в аренду желающим;
• — лизингополучатель имеет право досрочно прекратить лизинг и возвратить имущество собственнику и не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

Деление лизинга на «оперативный» и «финансовый» в России решается зачастую слишком упрощенно — по степени окупаемости объекта сделки. В гражданском законодательстве [ГК, ст. 665] и нормативных документах нет систематических определений ни финансового, ни оперативного лизинга. В международном стандарте бухгалтерского учета № 17 термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с порядком учета лизинговых сделок.

В стандарте № 17 финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имущества, переносятся лизингодателем на лизингополучателя, а право собственности на имущество может в конце срока лизинга передаваться лизингополучателю. Соответственно рекомендуется, чтобы именно пользователь показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по арендным платежам.

Раздельный (левередж) лизинг состоит в том, что объединяет несколько кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одногодвух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70−80% от стоимости объекта лизинга, используя предмет лизинга в качестве залогового обеспечения. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества [26, с.66]. В мировой практике левередж-лизинг используется достаточно давно. В России эту форму лизинга только начинают применять.

«Мокрый» лизинг (wetleasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Предметом такого вида лизинга, как правило, бывает сложное специализированное оборудование. Данный вид лизинга обычно используют либо изготовители этого оборудования, либо лизинговые компании. Финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду лизинга, поскольку в их распоряжении отсутствует необходимая техническая база.

Одной из разновидностей лизинга с обслуживанием является лизинг с полным обслуживанием, который предполагает оказание лизингодателем целого ряда дополнительных услуг. В связи с тем, что в России пока еще не сложился рынок лизинговых услуг, и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространенным видом лизинга является чистый. «Чистый» лизинг (netleasing) представляет собой отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» выделяет сублизинг, как вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование, за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга, имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. При этом необходимо отметить, что при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.