Банковская система России на современном этапе

В настоящее время перспективы развития банковской системы во многом связаны с положительными сдвигами в макроэкономическом развитии. Рост валового внутреннего продукта и реальных доходов населения, изменения других макроэкономических показателей, увеличивают спрос на различные банковские услуги. Следовательно, в преддверии анализа состояния банковской системы, необходимо рассмотреть основные показатели экономики страны в целом.

Основные тенденции развития российской экономики

Текущая ситуация в российской экономике*^* Здесь и далее по тексту за основу взяты данные отчета Минэкономразвития РФ «Об итогах социально-экономического развития РФ за 2005 год и задачах экономической политики Правительства РФ на 2006 год». в целом характеризуется некоторым замедлением темпов развития, достигнутых в начале 2000х годов. В то же время итоги развития российской экономики в 2005 году в целом могут рассматриваться как позитивные. Темп роста ВВП в 2005 году к предыдущему году, по предварительной оценке Росстата, составил 6.4%, что выше первоначального прогноза Минэкономразвития (5.9%), но ниже результата 2004 года (7.2%).

Диаграмма 1.1.

В страновом сопоставлении, в 2005 году Россия продолжала опережать ведущие экономически развитые страны мира по темпам экономического роста (рост ВВП Еврозоны оценивается в 1.2%, США — 3.5%, Японии — 2.0%, Китая — 9.0%). Однако среди стран СНГ по темпам экономического роста Россия только Украину, Таджикистан и Кыргызстан, значительно отставая от лидеров — Азербайджана, Армении, Казахстана.

Характерно, что снижение интенсивности роста происходит на фоне исключительно благоприятной внешней конъюнктуры для товаров российского экспорта. Цены на сырую нефть на мировых рынках бьют все исторические рекорды. Ценовой фактор по-прежнему имеет определяющее значение для динамики экспортных поступлений, в то время как интенсивность роста физических объемов внешних поставок сырьевых товаров существенно ниже. В целом внешнеэкономический фактор, по оценке Минэкономразвития, обусловил около половины роста ВВП, в том числе фактор высоких цен на нефть — примерно одну треть.

В структуре производства ВВП замедление роста в 2005 году обусловлено в первую очередь заметным снижением темпов роста промышленной продукции, особенно топливно-энергетических ресурсов (в том числе нефти). В то же время довольно динамично развивались транспорт и связь, что связано, в значительной мере, с продолжавшимся бурным ростом мобильной телефонии. Одним из главных локомотивов роста в 2005 году продолжали оставаться оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования. Позитивное влияние на динамику экономического роста продолжало оказывать увеличение производства в строительстве, которое, в свою очередь, является результатом высокого, хотя и несколько замедлившегося по сравнению с 2004 годом роста капитальных вложений. Высокими темпами роста характеризовалась динамика операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг.

В 2005 году темпы роста физических объемов импорта замедлились (до 16.2% против 22.5% в 2004 году), но продолжали опережать темпы роста внутреннего производства и потребления. Доля импорта в структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса хотя и снизилась с 64.1% в 2004 году до 44.9% в 2005 году, но остается еще очень значительной. Это свидетельствует о сохранении импортных предпочтений населения и предприятий при заметном росте их доходов и низкой конкурентоспособности отечественной продукции (особенно в производстве транспортных средств и оборудования, прежде всего автомобилестроении), в том числе под влиянием достаточно высоких темпов роста реального эффективного курса рубля (за 2005 год — более чем на 10 процентов).

Следует отметить, что в 2005 году происходило дальнейшее целенаправленное сокращение субсидий на производство и импорт (до 0.9% ВВП против 1.2% ВВП в 2004 году), связанное с планомерным уменьшением бюджетных расходов на поддержку отраслей экономики.

Существенно укрепилось финансовое состояние государства. Доходы федерального бюджета превысили запланированный уровень: их объем за 2005 год, по предварительным данным Минфина, составил 102.8% к уточненной росписи поступлений доходов и почти 154% к первоначально принятому объему. Высокий профицит бюджета (по федеральному бюджету на кассовой основе — 7.5% ВВП) обеспечил стерилизацию большей части избыточного денежного предложения. В условиях исключительно высокой ценовой конъюнктуры и чистого притока капитала золотовалютные резервы выросли на 57.7 млрд долл. и достигли на начало 2006 года 182.24 млрд долл. Накопление значительных ресурсов в Стабилизационном фонде (1237 млрд руб. на начало 2006 года) позволило произвести значительные выплаты по внешнему государственному долгу, в том числе досрочному.

Доходы от экспорта сырьевых товаров продолжают стимулировать расширение совокупного спроса в экономике. Оборот розничной торговли увеличился за 2005 год на 12%, платные услуги населению — на 7.5%, что близко к показателям роста годом ранее. Темпы роста оборота розничной торговли сохранялись достаточно стабильными в течение всего года. Сохранение высоких темпов роста оборота розничной торговли, имеет своей основой активное расширение реальных располагаемых доходов населения, происходящее опережающими динамику ВВП темпами -108,9%. Вместе с тем темпы роста реальных располагаемых доходов населения в 2005 году несколько замедлились по сравнению с 2004 годом:

Диаграмма 1.2.

Одним из главных факторов повышения благосостояния граждан можно рассматривать активную социальную политику правительства. Стабильность бюджетной сферы позволяет увеличивать выплаты работникам, занятым в государственном секторе и пенсионерам. Реальная заработная плата за 2005 год увеличилась к предыдущему году на 9.7%.

Поддержание высокой динамики потребления товаров и услуг при замедлении темпов роста реальных доходов населения базируется на продолжении мощной поддержки со стороны потребительского кредита, все активнее предлагаемого банковским сектором: за январь-ноябрь объем кредитов, предоставленных физическим лицам, увеличился на 77.3% (в 2004 году — на 91.3%).

В то же время рост реально располагаемых денежных доходов населения оказывает положительное влияние на рост сбережений. Так объем вкладов физических лиц в кредитных организациях за одиннадцать месяцев 2005 года увеличился на 30.1% (в 2004 году — на 23.3%). При этом прирост вкладов в рублях (32.3%) значительно опережал их прирост в иностранной валюте в долларовом эквиваленте (19.9 процента).

Таким образом, рост объемов потребительского кредитования уже сопоставим с объемами прироста вкладов населения: за одиннадцать месяцев прирост вкладов населения в рублях и иностранной валюте составил 603 млрд руб., а прирост объема кредитов, предоставленных физическим лицам, — около 478.5 млрд. рублей.

За 2005 год инфляция на потребительском рынке составила 10.9% (против 11.7% за 2004 год) и превысила целевой уровень, установленный законом о федеральном бюджете на 2005 год (8.5%), что обусловлено следующими факторами:

• · опережающим ростом спроса населения на товары и услуги. На фактор ускоренного роста доходов населения и денежного предложения приходится основной вклад в рост потребительских цен — свыше 60% от общего рост цен;
• · избыточным ростом денежного предложения в результате рекордных мировых нефтяных цен, несмотря на стерилизацию значительной части избыточных доходов в Стабфонде;
• · резким повышением тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства.

Диаграмма 1.3 Вклад в инфляцию на потребительском рынке отдельных групп товаров и услуг.

Вместе с тем, рассматривая динамику отдельных макроэкономических показателей страны в целом, необходимо отметить, что в региональном разрезе распределение роста по регионам крайне неравномерно. Положительным же является тот факт, что межрегиональная дифференциация постепенно сокращается.

Концентрация экономического потенциала страны по-прежнему сохраняется в высокоразвитых регионах. Более половины объема валового регионального продукта, по расчетам Минэкономразвития России, производится в 11 субъектах Российской Федерации:

Диаграмма 1.4.

Соответственно и концентрация основных инвестиций происходит в этих же экономически развитых регионах. Практически половина всего объема капиталовложений по-прежнему осваивается в г. Москве и г. Санкт-Петербурге, Московской, Свердловской, Кемеровской, Челябинской и Сахалинской областях, республиках Татарстан, Башкортостан, Краснодарском и Красноярском краях, Ханты-Мансийском автономном округе — Югра и Ямало-Ненецком автономном округе.

Специфика инвестиционной привлекательности в Центральном и Северо-Западном федеральных округах во многом обусловлена функционированием в них в них крупнейших российских деловых и финансовых центров — Москвы и Санкт-Петербурга. Так, например, в обосновании кредитного рейтинга Московской области присвоенного рейтинговым агентством Standard and Poor’s указывается, что основные преимущества области связаны со «стратегическим расположением области: близостью к городу Москве, являющемуся финансовым, коммерческим и культурным центром России.

Среднедушевые денежные доходы населения среди субъектов Российской Феде-рации в ноябре 2005 г. различались в 12,2 раза (минимальные в Республике Ингушетия 2134,6 руб., максимальные — в Ямало-Ненецком автономном округе — 26 074,7 руб.).

Таким образом, перспективы развития российской банковской системы, во многом связаны с положительными сдвигами в макроэкономической ситуации в России. Дальнейший рост ВВП и реальных доходов населения будет увеличивать спрос на банковские услуги.