Управление ликвидностью банка

Понятие ликвидности коммерческого банка.

Управление ликвидностью — одна из ключевых задач в деятельности банка, обеспечивающая его финансовую устойчивость. Допущенные в этой области просчеты могут нанести банку существенный урон. Так, кризис ликвидности, поразивший банковскую систему России в августе 1995 года, привел к банкротству несколько сотен банков, а многие другие понесли серьезные финансовые издержки. Развитие событий по такому жесткому и стремительному сценарию было вызвано просчетами банкиров в управлении ликвидностью и неадекватностью оценки финансовой устойчивости, а так же условий, в которых работали банки в ту пору. За последующие годы был, бесспорно, приобретен опыт, во многом продвинувший решение проблем управления финансовой устойчивость, посредствам стабилизации ликвидности.

Ликвидность банка выполняет следующие функции:

удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;

обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности;

избежание неприбыльной продажи активов;

ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам;

в США — избежание заимствования в учетном окне Федеральной резервной системы.

К основным факторам ликвидности следует относить время, источники ликвидности, размер издержек для поддержания ликвидности.

Фактор времени имеет большое значение в управлении ликвидностью в силу того, что и обязательства банка, и его вложения носят срочный характер и по сложившейся практике нередко не совпадают по срокам. Для того чтобы определить ликвидность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, необходимо иметь в виду, что она делится по временному признаку на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

Под ежедневной понимается ликвидность банка по операциям, проводимым им в течение дня. Под текущей — планируемая в течение ближайшего месяца. Под среднесрочной ликвидностью имеется в виду ликвидность банка, планируемая на среднесрочную перспективу (от 30 дней до одного года). Под долгосрочной ликвидностью подразумевается планируемая ликвидность на период от одного года и более.

Процесс управления ликвидностью охватывает как произведенные банком операции, так и планируемые. Характеристики таких операций с точки зрения ликвидности будут отличаться. Поэтому для более точной оценки ликвидность банка стоит разделить расчетную и прогнозную.

Расчетная ликвидность или, иначе, ликвидность баланса, определяет способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно не определен, за счет активов, возвращаемых банку в те же сроки либо способных превращаться в средства платежа в любое время. Особенностью расчетной ликвидности является возможность ее определения из бухгалтерской и финансовой отчетности банка, так как она оценивается на основе начатых, но еще не законченных операций. Ее анализ служит прежде всего для предварительной оценки потребности банка в средствах платежа.

Прогнозная ликвидность определяет способность банка гасить дефицит расчетной ликвидности (если он существует), расплачиваться по обязательствам, предъявленным досрочно либо по которым срок точно не определен, а также удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах за счет привлечения дополнительных денежных средств с финансового рынка.

По источникам ликвидность делится на покупную и накопленную. Под покупной ликвидностью подразумевается ликвидность, приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками. Под накопленной подразумевается ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже.

Скорость, с которой можно осуществить продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности активов. По одной из классификаций активы делятся на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные. Под первыми понимаются активы, способные без проблем превращаться в платежные средства, то есть удовлетворяющие трем условиям:

ценовая стабильность;

свободная обращаемость на рынке;

обратимость.

Под ликвидными активами имеются в виду активы, способные обращаться в средство платежа, но их обращение по каким-либо причинам может быть затруднено. Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива. Под неликвидными активами понимаются активы, возврат которых невозможен.

Управление ликвидностью заключается в обеспечении банка ликвидными средствами для удовлетворения спроса на денежные средства со стороны клиентов по приемлемым ценам и в любое время.

В процессе управления финансовой устойчивостью коммерческого банка необходимо решить ряд задач: оценить потребность банка в ликвидности; оценить ликвидность финансовых рынков; выбрать источники и способы пополнения ликвидности; оптимизировать выбранные способы с точки зрения минимизации издержек.

Таблица 7. Потребность банка в ликвидных средствах необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.

Оценка потребности банка в ликвидности состоит в определении разности между объемом платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка). А поскольку природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, то невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию. Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и позволяют получить только приблизительную оценку.

Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в любой момент времени. Нетто-ликвидная позиция имеет следующий вид:

• 1
• 10

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение, то есть Lt < 0, руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств. В то же время, если предложение ликвидных средств банка превышает совокупный спрос на них, то наблюдается излишек ликвидных средств. В данном случае необходимо принять решение, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями:

Спрос на ликвидные средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть — для достижения желаемой прибыльности банка.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении финансовой устойчивостью банка и всегда направлена на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка, которые в свою очередь так же оказывают влияние на его финансовую устойчивость.