Расчетные показатели, характеризующие доходность и прибыльность

Доходность банка — это суммарный положительный результат его хозяйственно — финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, формируется прибыль, объем которого определяет уровень дивидендов, рост капитала, развитие пассивных и активных операций. Доходность банка зависит, прежде всего, от оптимальной структуры его баланса (активы и пассивы) и от целенаправленной работы банковского персонала.

За счет доходов банк покрывает все свои операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер, которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

Поэтому для оценки эффективности деятельности «ВТБ24» проведем более детальный анализ активных и пассивных операций банка.

Кредитный портфель не эффективный. Слишком большой объем кредитов граждан и самые большие просроченные кредиты. Создание резервов, создают дополнительные расходы и отрицательный портфель.

Таблица 2.5.

Состав и структура статей актива баланса «ВТБ24».

Объем денежных средств, их эквивалентов и обязательных резервов по итогам 2011 и 2012 годов составил в суммах 5 524 998 тыс. и 12 831 083 тыс. увеличение на 7 306 085тыс.

По сравнению с 2011 годом в 2012 году значительно изменился портфель ценных бумаг банка. В 2011 году ценные бумаги составляли в сумме 52 881 883 тыс., а в 2012 году показатель упал на 26 663 308 тыс. и составил в сумме 26 218 575 тыс. Основным источником спада показателя являлись корпоративные облигации [34, c. 107].

Основные средства и нематериальные активы увеличились по сравнению с 2011 годом на 10 001 656 тыс. составив в сумме 12 372 621 тыс. Данный факт связан с интенсивным развитием торговой сети, который обусловил более чем двукратный прирост основных средств. Основные вложения были сделаны в помещения торговых точек и развитие информационных технологий банка.

Анализ основных показателей характеризующих эффективность активных операций представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Анализ эффективности активных операций «ВТБ24».

Проиллюстрируем динамику показателей эффективности активных операций «ВТБ24» 2011;2012 гг. на рисунке 2.6.

Коэффициент эффективности использования активов определяется как отношение двух показателей остатки по активным счетам, приносящим доходы и остатки по всем активным счетам. Значение показателя показывает, что в 2011 году только 39% всех активов приносили доходы, что отрицательно сказывалось на доходности банка. Наряду с этим, высокое значение коэффициента свидетельствует о высоком уровне риска, принимаемого банком. В 2012 году банком была выбрана более агрессивная стратегия, о чем говорит коэффициент использования активов, который достиг 53%.

Коэффициент использования депозитов определяется как отношение задолженности по выданным кредитам к размеру депозитов. Показатель характеризует насколько эффективно банк регулирует два встречных потока средств. В 2011 году на единицу привлеченных депозитов приходилось 75,0% средств, ссуженных заемщикам. В 2012 году этот показатель достиг значения 90,0% [22, c. 45].

Главная задача банка — эффективно разместить привлеченные средства. Эффективность привлечения банком средств характеризует коэффициент использования привлеченных средств, который определяется как отношение двух показателей задолженность по выданным кредитам и величина всех привлеченных средств. Коэффициент использования привлеченных средств свидетельствует, что в 2011 году потребность в кредитах удовлетворялась за счет привлеченных средств на 69%. В 2012 году этот показатель достиг значения 82,0%.

Используя методологию горизонтального и вертикального анализа рассмотрим состав и структуру пассива баланса банка «ВТБ24» (приложение З).

Проиллюстрируем структуру пассива баланса «ВТБ24» за период 2011;2012 гг. на рисунке 2.7.

Положительным фактором в составе и структуре пассива баланса является позитивная динамика роста остатков средств на счетах клиентов банка на 45,7%, что дало возможность осуществления рационального планирования и эффективного размещения привлеченных средств, а также ежедневного контроля состояния ликвидности и платежеспособности Банка.

В целом обязательства банка увеличились на 51,81% и в 2011 году составили 32 311 521 тыс., в 2012 году составляли 21 284 272 тыс. По результатам вертикального анализа пассива можно сделать вывод, что основными источниками средств банка являются вклады клиентов. Их удельный вес в 2011 году составил 76,55% от всей суммы пассива и в 2012 году составил 73,8%. Данный факт свидетельствует о том, что банк расширяет свою клиентскую базу, предлагая населению и юридическим лицам далее выгодные условия вложения временно свободных денежных средств и новые виды услуг.

2011 2012.

Рисунок 2.7 Структура пассива баланса «ВТБ24», %

По состоянию на конец дня 31 декабря 2012 года собственный капитал ВТБ24 составлял 50 730 197 тыс.

По всем статьям кроме нематериальных активов и стоимостьи имущества за счет переоценки прошлых лет наблюдается тенденция роста показателей. Наибольший рост по статье резервы и прочие фонды 3 170 085 тыс., темп роста 72,3%. В 2011 году показатель составлял в сумме 1 840 219 тыс.

Таблица 2.7.

Состав собственного капитала ВТБ24.

Наименьший рост наблюдается по статье нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет.

В 2011 году показатель составлял в сумме 9 796 681 тыс, а в 2012 году в сумме 17 703 831 тыс.

В 2011 году нераспределенная прибыль составляла в сумме 33 109 тыс. а в 2012 году показатель снизился на 2135 тыс., темп снижения 93,6% и составил в сумме 30 974 тыс. Данный факт связан с использованием в 2012 году нераспределенной прибыли прошлых лет на развитие региональной сети филиалов и отделений «ВТБ24». Наименьший темп роста в течение 2011 и 2012 года наблюдается по статье прибыль за отчетный год 104,6%. В 2011 году показатель прибыли за отчетный год составил в сумме 494 597,0 тыс., а в 2012 году в сумме 517 543 тыс., рост 22 946 тыс. [17, c. 201].

Причинами наиболее динамичного по сравнению с другими статьями пассива баланса ВТБ24 увеличения кредитов клиентам в 2012 году стали следующие:

— увеличение количества клиентов, перешедших на расчетно-кассовое обслуживание в банке (для привлечения клиентов, особенно крупных и солидных, банк предлагал им услуги по кредитованию на достаточно льготных условиях, что способствовало уверению кредитного портфеля);

повышенный спрос со стороны клиентов банка на кредитные ресурсы, что объясняется спецификой его клиентуры (будет рассмотрено далее);

некоторое снижение процентных ставок за пользование кредитом;

предложение клиентам банка новых схем кредитования.

Формирование банковских ресурсов «ВТБ24» отражены в пассивной части баланса. Анализ структуры пассивов позволит получить ценную информацию для осуществления контроля за их состоянием, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций и оценки эффективности деятельности банка (таблица 2.8).

Проиллюстрируем динамику показателей эффективности активных операций ВТБ24 за период 2011;2012 гг. на рисунке 2.9.

Таблица 2.8.

Анализ управления пассивными операциями ВТБ24.

Рисунок 2.9 Динамика показателей эффективности активных операций ВТБ24

Коэффициент рычага определяется как средние остатки по депозитам тк среднему уровню собственного капитала. Первый указывает, сколько банку удалось привлечь депозитов на единицу собственного капитала. Значение этого коэффициента ВТБ24 составляет в 2011 и 2012 годах 6,46 и 3,92. Что подтверждает необходимость проведения мероприятий по снижению объема депозитов.

Коэффициент достаточности собственного капитала определяется как отношение активов, подверженных риску к собственному капиталу. Коэффициент достаточности собственного капитала показывает, что активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка значение показателя составляет 1,80 и 2,08 в 2011 и 2012 годах. Это свидетельствует о надежности банка и об отсутствии риска для вкладчиков. Однако это достигается за счет снижения доходности, что нежелательно для любого вкладчика.

Уровень доходности кредитных операций свидетельствует, что от предоставленных кредитов банк получил 19% и 11% доходов [12, c. 106].

В зарубежной банковской практике для оценки эффективности и доходности деятельности банка рассчитывают уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами (формула 2.1).

Пнр = Д непроц / Р непроц (2.1).

где Д непроц — непроцентные доходы;

Р непроц — непроцентные расходы.

Пнр 2011 = 1 804 268 / 1 528 696 = 1,10.

Пнр 2012 = 2 168 725 / 2 098 791 = 1,00.

Значение данного показателя в 2011 и 2012 годах оставил 1,1 и 1,0. В американской практике установлено на уровне 50. Это значит, что уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных расходов.

О размере всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их абсолютной величине и ее темпах прироста, так как по мере роста банка, увеличения его активов, закономерно растет и абсолютная величина расходов.

Прогнозным инструментом для оценки стабильной деятельности «ВТБ24» является коэффициент дееспособности. Чтобы банк оставался жизнеспособным, убытки от операций и инвестиций должны покрываться за счет доходов от всех операций (формула 2.2).

К деесп = Р / Д, (2.2).

где К деесп — коэффициент дееспособности;

Р — расходы банка (сумма показателей процентные расходы (форма № 2 стр 1.2), комиссионные расходы (форма № 2 стр. 2.2), расходы от участия в капитале (форма № 2 стр. 5) и прочие затраты (форма № 2 стр. 6));

Д — доходы банка (сумма показателей процентные доходы (форма № 2 стр. 1.1), комиссионный доход (форма № 2 стр. 2.1), торговый доход (форма № 2 стр. 3), доход от участия в капитале (форма № 2 стр. 5), доход в виде дивидендов (форма № 2 стр. 4) и прочий доход (форма № 2 стр. 6)).

К деесп 2011 = 1 918 179 / 4 411 735 = 0,679.

К деесп 2012 = 2 325 786 / 6 138 802 = 0,551.

Рекомендуемое значение этого коэффициента не должно превышать 0,95, то есть доля операционных расходов в операционных доходах должна быть не более 95%. В 2011 и 2012 годах у ВТБ24 доля операционных расходов в операционных доходах составляла 67,9% и 55,1%, т. е. в пределах нормативных значений [14, c. 107].

Прибыльность или доходность банка в первую очередь зависит от оптимальной структуры его капитала. Важными условиями обеспечения прибыльности банка являются оптимизация структуры доходов и расходов, определение минимально допустимой маржи, выявление тенденций в прибыльности ссудных операций, планирование доходной минимальной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям.

Коэффициент процентной маржи, определяет основную способность банка иметь прибыль — его доход от процентной разницы как процент активов, приносящих доход (формула 2.3 и таблица 2.9).

где ПП — проценты, полученные банком;

ПУ — уплаченные банком проценты;

Ад — активы, приносящие доход.

Таблица 2.9.

Исходные данные для расчета и оценки количественного влияния факторов на коэффициент процентной маржи.

Рассчитаем значения коэффициентов процентной маржи за анализируемый период:

;

.

Расчет свидетельствует о достаточно низких значениях доходной маржи в 2011 и 2012 годах показатель составил 5,1% и 6,8%, что свидетельствует о том, что «ВТБ24» привлекая сравнительно депозиты, участвует в высоко прибыльных операциях.

Оценим влияние таких факторов, как полученные банком проценты, уплаченные проценты и активы, приносящие доход на изменение коэффициента чистой процентной маржи:

а) Влияние фактора изменения процентов полученных на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения процентов полученных в сторону увеличения коэффициент процентной маржи увеличился на 6,9% составив 12,0%.

б) Влияние фактора изменения процентов уплаченных на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения процентов уплаченных в сторону увеличения коэффициент процентной маржи снизился на 1,7% составив 10,3%.

в) Влияние фактора изменения размера активов, приносящих доход на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения размера активов, приносящих доход в сторону увеличения коэффициент процентной маржи снизился на 3,5% составив 6,8%.

Общее изменение коэффициента процентной маржи за счет указанных факторов составляет:

Таким образом, значение коэффициента процентной маржи возросло в 2012 году на 1,7%. Указанная тенденция наблюдалась за счет:

• а) увеличения суммы полученных банком процентов на 1 362 610 тыс., способствовавшего росту коэффициента процентной маржи на 6,9%;
• б) роста суммы уплаченных банком процентов 330 351 тыс. вызвавших снижение коэффициента на 1,7%;

) снижение активов, приносящих доход на 10 138 994 тыс., способствующих снижению рассматриваемого коэффициента на 3,5%.

Коэффициент спрэда, определяющий эффективность ценовой политики банка рассчитывается по формуле 2.4.

где ППс — проценты, полученные по ссудам;

Пув — проценты, уплаченные по вкладам;

Вс — среднегодовой размер выданных ссуд;

Вср, д/в — среднегодовой размер срочных вкладов и до востребования.

;

.

Нормативный уровень данного показателя должен быть не ниже 1,25%. Рассчитанные показатели значительно превосходят нормативно установленный уровень. Это свидетельствует об эффективности ценовой политики банка, его способности наиболее выгодно размещать привлеченный капитал, умело используя конъюнктуру на денежном рынке. ВТБ24 имеет очень существенный разрыв между ценами размещаемых и привлекаемых средств, что банку дает возможность получать высокую процентную прибыль [23, c. 106].

Оценим влияние факторов: проценты, полученные по ссудам, проценты, уплаченные по вкладам, среднегодовой размер выданных ссуд, среднегодовой размер срочных вкладов и до востребования на изменение коэффициента спрэда:

а) Влияние фактора изменения процентов полученных на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения процентов полученных по ссудам коэффициент спрэда увеличился на 22,0% составив значение 43,1%.

б) Влияние фактора изменения среднегодового размера выданных ссуд на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения среднегодового размера выданных ссуд коэффициент спрэда снизился на 15,1% составив значение 28,0%.

в) Влияние фактора изменения проценты, уплаченные по вкладам на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения процентов, уплаченных по вкладам коэффициент спрэда снизился на 11,0% составив значение 17,0%.

г) Влияние фактора изменения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования на коэффициент спрэда:

.

За счет увеличения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования коэффициент спрэда увеличился на 19,0% составив значение 36,0%.

Общее изменение коэффициента спрэда за счет выше указанных факторов составляет:

Таким образом, значение коэффициента спрэда возросло за анализируемый период на 14,9%; с 21,1% в 2011 году до 36% в 2012 году.

На изменения указанного показателя положительно оказали следующие факторы:

• а) увеличение полученных по ссудам процентов на 1 362 610 тыс., т. е. средней доходности по активным операциям вызвало рост коэффициента спрэда;
• б) увеличения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования на 1 941 357 тыс. вызвало рост коэффициента спрэда на 19,0%.

Отрицательное влияние оказали следующие факторы:

• а) увеличение среднегодового размера выданных ссуд на 1 554 915 тыс., т. е. снижение ставки по активным операциям способствовал снижению коэффициента спрэда на 15,1%;
• б) рост суммы процентов, уплаченных по вкладам на 330 351 тыс., т. е. резкое увеличение средней ставки по привлеченным ресурсов способствовало снижению коэффициент спрэда на 11% [32, c. 140].

Важнейший относительный показатель оценки эффективности использования капитала характеризующий прибыльность работы банка является показатель ROE, который характеризует норму прибыли на капитал (формула 2.5 и 2.6).

Или.

ROE = Чмп Ч Киа Ч Мк (2.6).

где Чмп — чистая маржа прибыли;

Киа — коэффициент использования активов;

Мк — мультипликатор капитала.

ROE ₂₀₁₁ = 0,186×0,131×8,476 = 0,207.

ROE ₂₀₁₂ = 0,130×0,132×8,830 = 0,152.

Полученные показатели свидетельствуют, что собственный капитал банка используется со средней эффективностью. В 2011 году в каждой 1 тыс. собственного капитала чистой прибыли находилось 20,7%, а в 2012 году показатель изменился в сторону снижения и составил 15,2%.

Рассмотрим, какие факторы оказали влияние на рост показателя ROE. Модель нормы прибыли на капитал или показателя ROE будет иметь агрегированный вид по формуле 2.7.

(2.7).

где К1 — норма прибыли на капитал;

К2 — чистая маржа прибыли;

К3 — коэффициент использования активов;

К4 — мультипликатор капитала.

Исходные данные для проведения факторного анализа показателя нормы прибыли на капитал представлены в таблице 2.10.

Оценим влияние факторов методом цепных подстановок:

а) Влияние изменения показателя чистой маржи прибыли на коэффициент ROE (формула 2.8).

К1_К2 = К2 ₂₀₁₂ х К3 ₂₀₁₁ х К4 ₂₀₁₁ (2.8).

К1_к2 = 0,08×0,19×10,07 = 0,144.

ДК1_{К2 =} К1_К2 — К1 = 0,144 — 0,207 = -0,063.

За счет увеличения показателя чистая маржа прибыли коэффициент ROE снизился на 0,63% составив значение 14,4%.

Таблица 2.10.

Факторный анализ показателей норма прибыли на капитал и прибыльности активов.

б) Влияние изменения показателя использования активов на коэффициент ROE (формула 2.9).

К1_К3= К2 ₂₀₁₂ х К3 ₂₀₁₂ х К4 ₂₀₁₁ (2.9).

К1_К3 = 0,08×0,17×10,07 = 0,152.

ДК1_{К3 =} К1_К3 — К1_К2 = 0,152 — 0,144 = + 0,008.

За счет увеличения показателя использования активов коэффициент ROE увеличился на 0,8% составив значение 15,2%.

в) Влияние изменения показателя мультипликатор капитала на коэффициент ROE (формула 2.14).

К1_К4=К2₂₀₁₂х К3 ₂₀₁₂ х К4 ₂₀₁₂ (2.14).

К1_К4 = 0,08×0,132×8,83 = 0,152.

ДК1_{К4 =} К1_К4 — К1_К3 = 0,152 — 0,152 = 0.

Изменение показателя мультипликатор капитала не оказало влияние на изменение коэффициента ROE.

Общее изменение коэффициента ROE по сравнению с 2011 годом составило 0,045 или 4,5% (формула 2.10).

ДК1=ДК1_К2 + ДК1_К3 + ДК1_К4 (2.10).

ДК1 = -0,063 + 0,008 = -0,055.

Таким образом, положительное влияние на коэффициент ROE оказало влияние рост коэффициента использования активов, а отрицательное влияние рост чистой маржи прибыли [29, c. 201].

Для выявления реального уровня прибыльности активов используется модель факторного анализа процентной прибыли (формула 2.11).

или в агрегированной форме (формула 2.12):

(2.12).

Исходные данные для факторного анализа процентной прибыли представлены в таблице 2.11.

Оценку влияния факторов произведем методом цепных подстановок:

а) Влияние изменения доходных активов на размер процентной прибыли (формула 2.13).

Д _А = А ₂₀₁₂ х К1 ₂₀₁₁ х К2 ₂₀₁₁ (2.13).

Д _А = 30 027 165×0,43×0,12 = 1 349 211 тыс.

ДД _А = Д_А — Д1 = 1 349 211- 893 302 = +455 909 тыс.

За счет увеличения доходных активов размер процентной прибыли увеличился на 455 909 тыс. составив значение 1 349 211тыс.

Таблица 2.11.

Факторный анализ показателей норма прибыли на капитал и прибыльности активов.

б) Влияние изменения нормы процентной прибыли на капитал на размер процентной прибыли (формула 2.14).

Д_К1=А ₂₀₁₂ х К1 ₂₀₁₂ х К2 ₂₀₁₁ (2.14).

Д _К1 = 30 027 165×0,60×0,12 = 1 459 350 тыс.

ДД _К1 = Д _К1 — Д _А = 1 459 350 — 1 349 211= + 110 139 тыс.

За счет увеличения нормы процентной прибыли на капитал размер процентной прибыли увеличился на 110 139 тыс. составив значение 1 459 350 тыс.

в) Влияние изменения коэффициента использования доходных активов на размер процентной прибыли (формула 2.15).

Д _К2 = А ₂₀₁₂ х К1 ₂₀₁₂ х К2 ₂₀₁₂ (2.15).

Д _К2 = 30 027 165×0,60×0,111= 1 470 490 тыс.

ДД _К2 = Д _К2 — Д _К1 = 1 470 490 — 1 459 350 = + 11 140 тыс.

За счет увеличения коэффициента использования доходных активов размер процентной прибыли увеличился на 11 140 тыс. составив значение 1 470 490 тыс.

Общее изменение процентной прибыли по сравнению с 2011 годом составило 579 474 тыс. (формула 2.16).

ДД=ДД_А + ДД_К1 + ДД_К2 (2.16).

ДД = 455 909 + 110 139 + 11 140 = 579 474 тыс.

На изменение процентной прибыли оказали положительное влияние все рассмотренные факторы: размер доходных активов, норма процентной прибыли на капитал и коэффициент использования доходных активов [24, c. 87].