Оценка кредитоспособности организации

Тема Оценка кредитоспособности фирмы

Часть 1. Характеристика ООО «Астероид». Цель получения кредита. Оценка ликвидности баланса. Оценка кредитоспособности ООО «Астероид»

1.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО" Астероид"

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Астероид» было создано на коллективной собственности учредителей с целью своевременного, качественного и полного удовлетворения нужд потребителей независимо от формы собственности как юридических, так и физических лиц в строительстве и стройматериалах. Компания зарегистрирована 2 ноября 2004 года регистратором Межрайонная инспекция Министерства РФ по налогам и сборам № 46 по г. Москве.

Один раз в год общество проводит годовое общее собрание учредителей и участников. Руководящим и исполнительным органом является генеральный директор.

Главный инженер отвечает за проведение технической политики и правильную организацию строительного производства.

Заместитель директора по экономике и сбыту, которому подчиняется планово — экономический отдел, основной функцией которого является составление оперативных, текущих и перспективных планов развития ООО «Август», анализ и контроль за их выполнением;

— заместитель директора по материально — техническому снабжению, которому подчиняется отдел материально — технического снабжения, основными задачами которого является своевременное снабжение ООО «Август» необходимыми товарно — материальными ценностями, осуществление контроля за их качеством, выполнение договорных обязательств перед поставщиками и подрядчиками и т. п.

Главный бухгалтер руководит бухгалтерией — кассирами, бухгалтерами по разным направлениям учета (основными средствами, денежными средствами в кассе и на расчетном счете, кредитами и т. п.) Основной функцией главного бухгалтера является координация деятельности бухгалтерии, определение учетной политики ООО «Астероид», соблюдение действующего законодательства РФ в области бухгалтерского учета, налогообложения, своевременное составление финансовой, налоговой и статистической отчетности. В подчинении начальника отдела кадров находятся делопроизводитель, секретарь — референт и офис — менеджер. Отдел кадров обеспечивает ООО «Астероид» квалифицированным персоналом. Заведующий хозяйством осуществляет хозяйственное обслуживание ООО «Астероид» и его подразделений. На рисунке 1 представлена схема управления ООО «Астероид» :

Рисунок 1 Схема управления ООО «Астероид»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Астероид» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей деятельности — извлечение прибыли и распределяющей полученную прибыль между участниками. Основные виды деятельности ООО «Астероид» :

— долевое участие в строительстве жилых домов;

— продажа готовых квартир в построенных ООО «Астероид» домах;

— продажа объектов недвижимости нежилого назначения;

— выполнение ремонтно — строительных работ по внутренней отделке помещений;

— финансирование и строительство жилых зданий, объектов социально — культурного, бытового и производственного назначения.

Цель получения кредита ООО «Астероид» — приобретение строительного оборудования. Для оценки кредитоспособности ООО «Астероид» необходимо рассчитать показатели ликвидности баланса предприятия, определив степень ликвидности; определить класс кредитоспособности и оценить вероятность отказа в заключении кредитного договора или наоборот, сделать вывод о высокой вероятности получения кредита.

кредит ликвидность баланс процент

1.2 Оценка ликвидности баланса ООО «Астероид»

Оценка ликвидности баланса и кредитоспособности ООО «Астероид» проводится на основании финансовой отчетности: баланса за 2011, 2012 годы (форма 1, приложение 1); отчета о прибылях и убытках за 2011, 2012 годы (форма 2, приложение 2).

Исходные данные определяются на основе предварительно агрегированных некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Агрегированные по составу элементов балансовые статьи ООО «Астероид» за 2012 год приведены в таблице 1:

Таблица 1. Агрегированные по составу элементов балансовые статьи ООО «Астероид» за 2012 год

Ранжирование активов по степени их ликвидности, то есть по времени превращения в денежные средства, на группы:

А1. Наиболее ликвидные активы (минимальный риск ликвидности) — к ним относятся все статьи денежных средств ООО «Астероид» и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность. платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы (высокий риск ликвидности) — внеоборотные (иммобилизованные средства).

Ранжирование пассивов по степени срочности их оплаты обязательств на группы:

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заёмные средства; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы — к ним относятся долгосрочные заемные средства и обязательства; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные (устойчивые) пассивы — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» .

Оценивание средств по активам и пассивам ООО «Астероид» с использованием абсолютных показателей баланса на основе расчетных моделей представлен в таблице 2:

Таблица 2. Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства и группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств

В таблице 3 приведены данные абсолютной ликвидности баланса ООО «Астероид» в 2012 году:

Таблица 3. Абсолютная ликвидность баланса ООО «Астероид» в 2012 году

Из данных, приведенным в таблице 3, можно сделать вывод, что по результатам 2011 года баланс ООО «Астероид» является ликвидным за счет быстрореализуемых (А2) и медленно реализуемых (А3) активов.

1.3 Оценка класса кредитоспособности ООО «Астероид»

Для оценки класса кредитоспособности ООО «Астероид» рассчитывается пять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние:

— коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Км = (А1)/(П1+П2); (1)

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности ООО «Астероид» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение от 0,2 до 0,7;

— коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности определяется по формуле:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2); (2)

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской — также часть быстро реализуемых запасов. Назначение коэффициента быстрой ликвидности — прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долгового обязательства перед банком в срок. Нормативное значение 0,7 -1,0;

— коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам и определяется по формуле:

Кт л= (А1+А2+АЗ)/(П1+П2); (3)

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, то есть средств, которыми располагает клиент в различной форме, с текущими пассивами, то есть обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, то он является некредитоспособным. Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, должно быть не менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала;

— коэффициент финансирования (отношения собственных и заемных средств) определяется по формуле:

Ксз = (Капитал и резервы — Нераспределенная прибыль) / (Долгосрочные обязательства + Заемные средства + Кредиторская задолженность + Задолженность учредителям); (4)

Данный показатель отражает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Рекомендуемое значение показателя — более 0,7; оптимальное — 1,5;

— коэффициент рентабельности определяется по формуле:

Крент = (Прибыль до уплаты процентов и налогов)/(Активы); (5)

Расчет относительных показателей кредитоспособности ООО «Астероид» в 2010, 2011, 2012 годах приведены в таблице 3:

Таблица 3. Относительные показатели кредитоспособности ООО «Астероид» в 2010, 2011, 2012 годах

Далее относим величины коэффициентов к классам заемщика для каждого из трех периодов, представленных в таблице 4:

Таблица 4 Величины коэффициентов к классам заемщика для каждого из трех периодов

Показатель оценки кредитоспособности определяется по формуле:

S = 0,11 * Кал + 0,05 * Кбл + 0,42 * Ктл + 0,21 * Кс/з + 0,21 * К рен; (5)

При этом в формулу для расчета S подставляем не само значение коэффициента, а его класс (например, 1, 2 или 3).

Для конечного определения класса кредитоспособности (S) используется шкала, приведенная в таблице 5:

Таблица 5 Шкала конечного определения класса кредитоспособности

Итоговые выводы по оценке кредитоспособности заемщика.

Рассчитанные значения коэффициентов, характеризующие финансовое состояние заемщика, подставляются в таблицу 6:

Таблица 6 Рассчитанные значения коэффициентов, характеризующие финансовое состояние ООО «Астероид» в 2010, 2011, 2012 годах

S2010 = 0,11 * 3 + 0,05 * 2 + 0,42 * 1,0 + 0,21 * 3 + 0,21 * 1 = 0,33 + 0,1 + 0,42 + 0,63 + 0,21 = 1,69

S2011 = 0,11 * 3 + 0,05 * 2 + 0,42 * 1,0 + 0,21 * 3 + 0,21 * 2 = 0,33 + 0,1 + 0,42 + 0,63 + 0,42 =1,9

S2012 = 0,11 * 3 + 0,05 * 3 + 0,42 * 2 + 0,21 * 3 + 0,21 * 1 = 0,33 + 0,15 + 0,84 + 0,63 + 0,21 = 2,16.

Выводы по оценке кредитоспособности банковского заемщика ООО «Астероид» за 2012, 2011 годы класс кредитоспособности предприятия повысился с 1,69 до 1,90 в 2011 году и до 2,16 в 2012 году. улучшение или ухудшение ликвидность баланса ООО «Астероид» также улучшилась. Таким образом, у ООО «Астероид» есть потенциальная возможность погашать кредит в будущем. ООО «Астероид» имеет по результатам расчетов 11 класс заемщика.

После определения класса кредитоспособности ООО «Астероид» -заемщика необходимо рассчитать сумму выплачиваемого долга и уплаченных процентов при погашении кредита

Часть 2 Погашение полученного кредита Задание 2. Расчет общей суммы выплачиваемого долга (формула простых процентов) Для погашения кредита экономист ООО «Астероид» определяет погашаемую единовременным платежом сумму с использованием простой процентной ставки. Для этого используется формула:

Задание 3. Расчет общей суммы выплачиваемого долга (формула сложных процентов)

S = Х * (1 + n * j);

кредит ликвидность баланс процент где S — сумма выплачиваемого долга (погашаемая сумма), j — ставка процента, 18%; n — срок кредита, 2 года; Х — первоначальная сумма кредита, 23 890,0 тыс. руб. Количество периодов погашения, 6.

Отсюда сумма выплачиваемого долга (погашаемая сумма) составит S = 23 890,0 * (1 + 2 * 0,18) = 32 490,4 тыс. руб.

Расчет процентов по кредиту: I = S — Х = 32 490,4 — 23 890,0 = 8600,4 тыс. руб.

Для выполнения задания № 4 определяем погашаемую сумму и сумму уплаченных процентов при погашении долга единовременным платежом с использованием сложной процентной ставки, если проценты погашаются m раз. Сложным процентом называется сумма, которая образуется в результате процентного нарастания на весь срок кредита:

S = Х * (1 + j / m)^{n — m} = 23 890,0 * (1 + 0,18 / 6) ^{2 — 6} = 23 890,0 * 1,03^(-4) = -70 953,3 тыс. руб.

Расчет процентов по кредиту: I = S — Х = 70 953,3 — 23 890,0 = 47 063,3 тыс. руб.

Библиографический список

1. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Дашков и Ко, 2011. — 484 с.

2. Кабанцева Н. Г. Финансы. — М.: Феникс, 2012. — 348 с.

3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / отв. ред. Сенчагов В. К., Архипов А. И. — М.: Проспект, 2011. — 720 с.

4. Финансы и Бизнес. — М.: Проспект, 2012. — 224 с.

5. Финансы. / Под ред. Ковалевой А. — М.: Юрайт, 2012. — 448 с

6. Финансы / Под ред. Поляка Г. Б. — М.: Юнити-Дана, 2011. — 736 с.

7. Финансы. / Под ред. Романовского М., Врублевской О. — М.: Юрайт, 2013. — 608 с.

8. Хозуева Ю. А. Финансы и кредит: краткий курс. — М.: Феникс, 2011. — 253 с.

Приложения Приложение 1

Приложение N 1

к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 N 124н)

Бухгалтерский баланс

На 1.01.2012 (2011 год)

Местонахождение: 127 591, г. Москва

Приложение N 1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 N 124н)

Бухгалтерский баланс на 1.01.2013 (2012 год)

Местонахождение: 127 591, г. Москва

Руководитель__________/ Главный бухгалтер______________/

Приложение 2

Приложение к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 N 124н) ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за _____________ 2011 г.

Местонахождение: 127 591, г. Москва

Руководитель__________/ Главный бухгалтер______________/

Приложение к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 N 124н) ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за _____________ 2012 г.

Местонахождение: 127 591, г. Москва

Руководитель__________/ Главный бухгалтер______________/