Россия обладает одним из самых больших в мире потенциалов топливно-энергетических ресурсов. На 13% территории Земли, в стране, где проживает менее 3% населения мира, сосредоточено около 13% всех мировых разведанных запасов нефти и 34% запасов природного газа.
Ежегодное производство первичных энергоресурсов в России составляет более 12% от общего мирового производства. Сегодня топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является одним из важнейших, устойчиво работающих и динамично развивающихся производственных комплексов российской экономики. На его долю приходится около четверти производства валового внутреннего продукта, трети объема промышленного производства, около половины доходов федерального бюджета, экспорта и валютных поступлений страны.
Эти цифры подчас служат основанием для критики со стороны ряда российских и зарубежных экспертов, которые утверждают, что такая доля ТЭК свидетельствует о сильной зависимости российской экономики от добычи нефти и газа и о том, что наша страна превращается в сырьевой придаток мировой экономики.
Наличие обширных нефтегазовых ресурсов — это в первую очередь естественное преимущество, а не недостаток. Главное — уметь ими рационально распорядиться. В качестве примера достаточно просто сослаться на США, Великобританию и Норвегию, где при разумном использовании, как показывает опыт этих стран, нефтегазовая отрасль стимулирует экономическое развитие и способствует повышению благосостояния населения.
За период устойчивой тенденции роста цен на рынке нефти нефтяные контракты стали привлекательным финансовым инструментом, и рынок нефти сделался модным объектом для финансовых вложений.
В последние годы на мировом рынке нефти, являющемся ключевым рынком энергоносителей, наблюдается ценовой бум. За период с 1998 г. — времени локального минимума на нефтяном рынке (11,61 долл. за баррель) — до 2006 г., когда среднегодовая стоимость сырой нефти в текущих ценах превысила 63,8 доллара за баррель, стоимость одного барреля в зависимости от сорта сырой нефти выросла не менее чем в 4 раза.
Фундаментальными причинами бума на рынке нефти стали возросший спрос на углеводородное сырье, с одной стороны, и ограниченные мощности в добыче нефти (на фоне перебоев с ее поставками) и в нефтепереработке — с другой. При появлении существенного запаса в резервных мощностях добычи нефти и ее переработки влияние спроса и спекулятивных факторов на цены рынка нефти будет значительно меньшим, чем сейчас.
Согласно мнению большинства аналитиков, в настоящее время формируются предпосылки для реализации сценария, при котором можно ожидать снижения нефтяных цен в среднесрочной перспективе.
Исходя из этого, целью данной работы является изучение и детальный анализ мирового и российского рынка нефти, динамики рынка нефтяных фьючерсов (контрактов), с учетом особенностей ценообразования.
Глава 1. Мировой рынок нефти
1.1. Определение рынка нефтяных контрактов
Баррель переводится с английского как бочка. Так уж сложилось, что в Америке нефть измеряли бочками. С баррелем, как и с любой внесистемной единицей, много путаницы — стандартный американский баррель равен 119,24 литра, сухой баррель — 115,6 литра. Голубой нефтяной баррель (bbl) равен 158,98 литра .
С ростом цен на нефтепродукты, сырьевой рынок стал наиболее приоритетным рынком для финансовых инвесторов. В мире торговых финансовых инструментов и разнообразных продуктов нефть актуальна тем, что ее ценность и необходимость в ней всего человечества позволяет инвесторам зарабатывать деньги даже на минимальных колебаниях рынка. Фьючерсные сделки по сырой нефти значительно увеличились в объеме, что соответственно привлекло множество новых инвесторов.
Сортов нефти в мире огромное множество. Почти каждая нефтедобывающая страна поставляет на мировой рынок несколько сортов нефти. Химический состав нефти отличается от скважины к скважине и чтобы упростить экспорт, были придуманы некие стандартные сорта нефти. Для России это Urals и Siberian Light. В Великобритании — Brent, в Норвегии — Statfjord, в Ираке — Kirkuk, в США — Light Sweet. Часто бывает, что страна производит два сорта нефти — лёгкую и тяжёлую. К примеру, в России это Siberian Light и Urals — легкая и тяжелая, соответственно. В Иране это Iran Light и Iran Heavy. Цена на сырую нефть рассматривается относительно ее стоимости за баррель.
Крупнейшими нефтяными биржами являются Лондонская International Petroleum Exchange (IPE) и New York Mercantile Exchange (NYMEX). Нефтяные контракты торгуются также на Сингапурской SIMEX (Singapore
