Организация лизинговых операций коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк»

Содержание Введение Глава 1. Теоретические и организационные основы лизинга

1.1 Понятие, виды и субъекты лизинга. Нормативное регулирование лизинговых операций

1.2 Методика расчета лизинговых платежей

1.3 Общие принципы оценки эффективности лизинга Глава 2. Организация лизинговых отношений коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк» ОАО

2.1 Общая характеристика банка

2.2 Принципы лизинговых отношений

2.3 Этапы лизинговой сделки

2.4 Расчет платежа по лизингу Глава 3. Предложения по повышению эффективности лизинговых операций коммерческого банка АКБ"Абсолют Банк" ОАО

3.1 Преимущества и недостатки лизинга

3.2 Факторы, влияющие на развитие лизинговых операций банка

3.3 Рекомендации по повышению эффективности лизинга Заключение Список литературы

Введение

Экономический подъем в российской экономике последних лет и перспективы экономического роста в значительной степени связаны с усилением инвестиционной деятельности производителей. Инвестиционные расходы выступают одним из главных факторов, определяющих рост экономики в долгосрочной перспективе.

Для поддержания высоких темпов экономического роста в настоящее время актуальной является задача обеспечения устойчивого прироста инвестиций в основной капитал с тем, чтобы не просто восстановить его запас, но и провести его всеобъемлющую модернизацию, обеспечив возможности выпуска конкурентоспособной отечественной продукции.

В сложившихся условиях особое значение приобретают так называемые капиталосберегающие формы инвестиций, которые не требуют единовременного отвлечения значительных финансовых ресурсов. Лизинг является одной из таких форм.

Быстрое распространение лизинга связано с высокими темпами научно-технического прогресса. У предприятий появилась возможность пользоваться новейшим оборудованием и обновлять основные фонды в соответствии с их моральным устареванием, осуществляя оплату за поставленное оборудование в рассрочку, с выплатой процентов на оставшуюся к погашению сумму. Прибегая к лизингу, предприятие избегает риска финансовой дестабилизации в связи с нехваткой оборотных денежных средств, что неизбежно при единовременном долгосрочном вложении капитала. Именно этим и объясняется популярность лизинга в развитых странах и рост интереса к лизинговым операциям в России, а также актуальность темы выпускной квалификационной работы.

Осуществление лизинговых операций — продукт довольно новый для отечественного финансового рынка, однако весьма перспективный.

Банки одними из первых оценили потенциал лизинга. Изначально он предоставлялся лишь как дополнительный, более гибкий инструмент кредитования, в определённых случаях более удобный как для банка, так и для заёмщика. Лизинговые сделки применялись при финансировании нестандартных проектов, привлекательных для банка, но не соответствовавших требованиям его кредитной политики. Главную роль для принятия решения банком в пользу финансирования таких проектов играет обусловленное лизинговой схемой наличие дополнительного обеспечения в виде самого объекта лизинга. Лизинговое финансирование удобнее и для многих заёмщиков, прежде всего благодаря большей доступности такого финансирования, налоговым льготам и возможности по желанию как учитывать объект лизинга на своём балансе, так и выставлять на балансе лизингодателя. Лизинг теперь не просто услуга банка, это и дополнительный способ привлечения клиентов в банк. Есть примеры, когда лизинговый бизнес становится основным направлением деятельности. Однако наряду с преимуществами, лизинговая деятельность несет в себе немало рисков.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоритической и организационной основы лизинга, а также методики расчета лизинговых платежей и разработка предложений по повышению эффективности лизинговых операций коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк» ОАО Для реализации поставленной цели решаются следующие задачи

— рассмотреть понятие, виды и субъекты лизинга, а также изучить нормативное регулирование лизинговых операций;

— провести анализ методик расчета лизинговых платежей;

— рассмотреть общие принципы оценки эффективности лизинга;

— дать характеристику банка АКБ"Абсолют Банк" ОАО

— провести анализ и оценку лизинговых операций АКБ"Абсолют Банк" ОАО;

— провести оценку эффективности лизинговых операций АКБ"Абсолют Банк" ОАО;

— выявить факторы, влияющие на развитие лизинговых операций банка;

— разработать рекомендации по повышению эффективности лизинга.

Объект исследования — финансово-хозяйственная деятельность коммерческого банка АКБ"Абсолют Банк" ОАО за 2012;2013 гг.

Предмет исследования — лизинговые операции коммерческого банка.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены теоретически и организационные основы лизинга, а именно: понятие, виды, субъекты и нормативное регулирование лизинга, рассмотрена методика расчета лизинговых платежей, а также общие принципы оценки эффективности лизинга.

Во второй главе выпускной квалификационной работы рассмотрена технико-экономическая характеристика банка АКБ «Абсолют Банк» ОАО, проведен анализ и оценка лизинговых операций, а также расчет эффективности лизинговых операций.

В третьей главе выпускной квалификационной работы рассмотрены факторы, влияющие на развитие лизинговых операций банка и предложены рекомендации по повышению эффективности лизинга.

лизинговый операция коммерческий банк

Глава 1. Теоретические и организационные основы лизинга

1.1 Понятие, виды и субъекты лизинга. Нормативное регулирование лизинговых операций Лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ).

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» предметами лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

При современном лизинге реализуется целая система взаимоотношений субъектов лизинга. В экономических взаимоотношениях при лизинге участвуют как минимум три субъекта Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник.- М.: — «Филинъ», 2011. — 42с.:

1.Поставщик имущества (первоначальный собственник имущества), вступающий в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой и выступающий таким образом в качестве продавца своей собственности (имущества) — предмета лизинга;

2.Лизингодатель (лизинговая фирма), приобретающая имущество, выступая в качестве покупателя, становится собственником этого имущества, а затем отдает его за плату во временное пользование на определенный срок, заключив соответствующий договор с лизингополучателем;

3. Лизингополучатель, приобретающий возможность в течение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а, следовательно, и иметь доход.

Появление лизинговых фирм привело к качественному изменению классических арендных взаимоотношений к разделению функций по отношению к имуществу и существенному их усложнению. Обменивая деньги на товар (форму которого первоначально имеет имущество, предлагаемое продавцом на рынке), фирма выполняет функции покупателя, а затем уже как собственник имущества сдает его во временное пользование, становясь, по сути, арендодателем.

Упрощенное понимание лизинга, сведенное лишь к долгосрочной аренде, не исчерпывает всей сущности лизинга. Лизинг имеет более сложную экономическую основу. Помимо свойств арендной деятельности он несет в себе существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной деятельности.

При лизинге, как и при кредите, собственник (лизингодатель), предоставляет на определенный период капитал. В определенное время он его возвращает и получает вознаграждение. Таким образом, при лизинге реализуются принципы кредитных отношений — срочность, возвратность, платность, т. е. по своему экономическому содержанию лизинг во многом сохраняет сущность кредита.

Однако лизинг предполагает вложение средств на возвратной основе только в основной капитал, в то время как кредит может использоваться и для пополнения оборотных средств. Поэтому если говорить об общих чертах, то прослеживается связь между лизингом и среднесрочным и долгосрочным кредитом, которые используются в основном при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, модернизации и нового строительства.

С финансовой точки зрения система лизинговых взаимоотношений предполагает кредитование приобретения необходимого имущества, альтернативное традиционной банковской ссуде: лизингодатель оплачивает покупку имущества (приобретение его в собственность), а затем возмещает эту стоимость за счет периодических платежей лизингополучателя.

Если рассматривать лизинг только как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно было бы квалифицировать как товарные кредит, т. е. как кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают лизингодатель и лизингополучатель, а объектом ссуды является имущество.

Лизинговые взаимоотношения предполагают разделение пользования имуществом и права владения им: лизингодатель сохраняет право владения на имущество, а право его использования уступает лизингополучателю. За обладание этим правом лизингополучатель осуществляет периодические лизинговые платежи. Кроме того, коммерческий кредит в отличие от лизинга носит краткосрочный характер.

Таким образом, хотя лизинговым взаимоотношениям во многом присущи черты кредитных, полного тождества между ними, тем не менее, нет.

Особое место в методологии лизинга занимают вопросы классификации его организационных форм. Основная цель такой классификации — увеличить степень объективности оценки лизинга, упростить бизнес-планирование при использовании лизинга, а также оптимизировать управление лизинговыми взаимоотношениями.

В литературе предлагаются многочисленные классификационные группировки по различным признакам.

Согласно мировой практике схемы лизинга, предполагающие передачу имущества во временное пользование, в соответствии со степенью окупаемости этого имущества (предмета договора) разделяют на две группы Ковынев С. Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. — М.: Вершина, 2011. — 61с.:

1. Лизинг с полной окупаемостью;

2. Лизинг с неполной окупаемостью.

Схемы, предполагающие полную (или близкую к полной) окупаемость имущества, называют finance leasing (именно за этой формой в российской практике закрепились термины «лизинг», «финансовая аренда», «финансовый лизинг»).

В общем случае при такой схеме лизинговой фирмой осуществляется покупка имущества с целью его передачи пользователю за плату согласно договору на определенный срок, продолжительность которого близка к нормативному сроку службы имущества. Предметом финансового лизинга обычно является дорогостоящее оборудование с длительным сроком физического износа. При условии выплаты лизингополучателем полной суммы оговоренных договором лизинговых платежей предмет лизинга, как правило, переходит в собственность к лизингополучателю.

В российской практике используются термины «лизинг с неполной окупаемостью», «сервисный лизинг» или «оперативный лизинг» (от англ. operative leasing) для определения действий, в результате которых лизинговой фирмой осуществляется покупка имущества с целью передачи его пользователю согласно договору на определенный срок, продолжительность которого короче, чем нормативный срок службы имущества, т. е. за период действия договора происходит только частичная амортизация имущества.

Хозяйствующие субъекты обычно применяют такую форму приобретения необходимого им имущества при возникновении кратковременной потребности в нем.

В зависимости от типа имущества можно выделить лизинг движимости (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т. п.) и лизинг недвижимости (здания, сооружения).

В зависимости от степени новизны предмета лизинга выделяют Ковынев С. Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. — М.: Вершина, 2011. — 65с.:

— лизинг нового имущества;

— лизинг имущества, бывшего в употреблении (second-hand).

В зависимости от принадлежности субъектов лизинга к одной или разным странам лизинг может быть внутренним или внешним (международным).

В зависимости от состава субъектов взаимоотношений различают прямой, возвратный, раздельный (в том числе групповой или акционерный) лизинг.

Прямой лизинг предполагает, что функции лизингодателя выполняет собственник имущества. Крупные производители создают подразделения, которые занимаются сдачей производимого ими имущества во временное пользование. Такая схема получила распространение, поскольку способствовала увеличению объема реализации продукции предприятий — поставщиков оборудования.

Особой формой является возвратный лизинг. При возвратном лизинге собственник имущества продает cвое имущество лизингодателю (обычно с определенным дисконтом), который, в свою очередь, сдает это имущество во временное пользование бывшему собственнику. Собственник имущества выступает сначала по отношению к нему как продавец, а затем как лизингополучатель. По окончании срока действия договоре бывший собственник имеет право выкупить оборудование и восстановить на него право собственности.

Косвенный, или раздельный, лизинг (кредитный, или лизинг с дополнительным привлечением средств, леверидж-лизинг) является наиболее сложным и используется при лизинге дорогостоящих объектов (авиатехника, морские и речные суда, комплексное оборудование предприятий и др.). В данном случае лизингодатель, приобретая имущество — предмет лизинга, выплачивает из собственных средств только часть стоимости, а для оплаты оставшейся части берет ссуду у одного или нескольких кредиторов.

Разновидностями раздельного лизинга являются групповой, паевой или акционерный лизинг с участием нескольких компаний-поставщиков и лизингодателей, с привлечением кредитных средств у ряда банков, страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов.

Если рассматривать участие лизингодателя в процессе эксплуатации имущества, то с этой точки зрения, т. е. по объему обслуживания, можно выделить три формы лизинга: чистый, полный и частичный.

Чистый, или «сухой», лизинг или лизинг без обслуживания, имеет место, если лизингополучатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества и платит лизингодателю только так называемые «чистые», «сухие», или «нетто» — платежи. Лизинг является полным (с полным набором дополнительных услуг), или «мокрым», лизингом, если лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Промежуточной формой между чистым и полным лизингом может считаться частичный лизинг с частичным набором дополнительных услуг. В этом случае на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. Ковынев С. Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. — М.: Вершина, 2011. — 68с.

В зависимости от количества заключенных лизинговых сделок между лизингодателем и лизингополучателем лизинг классифицируется на срочный и возобновляемый.

Срочным обычно называют лизинг, если лизинговая сделка между субъектами взаимоотношений совершается однократно.

При возобновляемом лизинге договор по истечении первого срока продлевается на следующий период. По желанию лизингополучателя предметы лизинга могут быть через определенное время заменены лизингодателем на другое, более совершенное имущество.

В зависимости от формы и характера лизинговых платежей выделяют денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

В зависимости от цены лизингового контракта отдельные специалисты в российской практике предлагают выделять мелкий (от 100 до 200 тыс. руб.), средний (от 200 тыс. до 2.5 млн руб.) и крупный (более 20,0 млн руб.) лизинг.

Таким образом, сложная природа лизинга определяется взаимоотношениями его субъектов, имеющих диаметрально противоположные интересы. При этом для лизингодателя и лизингополучателя цели реализации лизинга схожи с целями инвестиционного процесса: при лизинге осуществляется вложение свободных финансовых средств в основной капитал (в физические активы) с целью долгосрочного их использования. Для лизингополучателя финансовая сторона лизинговой схемы имеет черты кредитования с целью приобретения долгосрочных активов, а наличие связи кредитных отношений и отношений купли-продажи делает лизинговую схему похожей на товарный кредит.

В настоящее время имеют место активные процессы организации гражданско-правового института лизинга в России. Однако законодательная база, в соответствии с которой развивается отечественный рынок лизинговых услуг и осуществляется механизм исполнения лизинговых схем, формируется в условиях постоянно меняющейся правовой среды.

Одним из первых документов, регламентирующих практику проведения конкретных лизинговых схем и предоставляющих их участникам определенные льготы, было Постановление Совета Министров СССР от 29 декабря 1990 г. № 1369 «О развитии лизинговых операций и деятельности совместной советско-французско-германской компании «ЕВРОЛИЗИНГ» «. Лещенко М. И. Основы лизинга. Издательство: Финансы и статистика. 2011 г, с. 29

Толчок к формированию отечественного рынка лизинговых услуг дал Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» и Временное положение о лизинге, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 663 (в редакции последующих изменений и дополнений). «Временное положение о лизинге» впервые определило лизинг как вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Вступление в действие части второй Гражданского кодекса РФ (параграф 6, глава 34) закрепило основы правовой базы лизинга. Данный параграф носит название «Финансовая аренда (лизинг)» и состоит из шести статей (ст. 665−670), в которых лизинг рассматривается как договор. Гражданским кодексом РФ даны определения договора и предмета договора финансовой аренды, установлены порядок передачи предмета договора, условия перехода к арендатору риска случайной гибели и ответственности продавца. Однако многие аспекты лизинговой деятельности решены не были.

Важнейшим позитивным шагом в развитии лизинга явилось присоединение Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге, получившей широкое мировое признание.

Принятие Федерального закона «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ явилось важным шагом на пути развития лизинга в России. Как базовый фундаментальный правовой документ, он дал возможность хозяйствующим субъектам руководствоваться единым основополагающим актом в этой области.

Принятие Закона «О лизинге» предполагало Шуклин Б. С. Правовые экономические основы лизинга. — М., Гросс-Медиа, 2011 — 25 с.:

— стимулирование развитие форм инвестиций в средства производства на основе операций финансового лизинга;

— защиту прав собственности и прав участников инвестиционного процесса;

— обеспечение эффективности инвестирования;

— определение правовых и организационно-экономических особенностей лизинга.

Впоследствии было принято Постановление Правительства Российской Федерации от 12 июля 1999 г. № 794 «Об изменении и признании утратившими силу решений Правительства Российской Федерации в связи с Федеральным законом «О лизинге».

Среди важнейших положений Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» можно отметить следующие Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ):

1.Соответствие новой редакции Закона Гражданскому кодексу в использования понятия «договор лизинга»;

2.Упрощение требований к обязательным положениям договора лизинга: единственное обязательное условие (без которого договор не считается заключенным) — договор должен содержать данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в качестве предмета лизинга;

3.Предоставление права применять механизм ускоренной амортизации участнику договора лизинга, на балансе которого находится предмет лизинга. Одновременно с этим исключено положение, (в качестве государственной поддержки) предоставлять право лизингодателю наряду с применением ускоренного коэффициента амортизации списывать в течение первого года эксплуатации до 35% стоимости объекта лизинга со сроком службы более трех лет;

4. Расширение спектра дополнительных услуг, включаемых в договор о лизинге: предлагается открытый список расходов, включаемых в лизинговый договор, но оговаривается, что данные услуги должны быть непосредственно связаны с реализацией договора лизинга. Таким образом, становится возможным включать соответствующие расходы лизингополучателя в вычитаемые расходы для исчисления налога на прибыль;

5. Сохранение положения о льготном механизме уплаты таможенных платежей: при ввозе на территорию РФ таможенные платежи подлежат взносу в бюджет на сумму оплаченной части таможенной стоимости предмета лизинга с рассрочкой оставшейся части таможенных платежей. Однако до сих пор применять данное положение на практике было невозможно: ГТК признает данный порядок уплаты таможенных платежей противоречащим нормам Таможенного кодекса РФ и игнорирует положения Закона «О финансовой аренде (лизинге)»;

6. Упразднение ограничений на совмещение участниками договора лизинга своих функций и обязательств (например, кредитора и лизингополучателя), что теоретически запрещало лизингополучателю осуществлять авансовые лизинговые платежи. На практике это положение участниками сделок игнорировалось;

7. Устранение существовавшего ранее принципиального противоречия Закона с Гражданским кодексом РФ: в новой редакции отмечена необходимость иметь решение суда о досрочном расторжении договора аренды (лизинга).

К стимулирующим развитие лизинга положениям можно отнести следующее Газман В. Д. Лизинг. Статистика развития. Издательство: ГУ ВШЭ. 2011 г., с. 41:

1.Отмена лицензирования лизинговой деятельности (что также зафиксировано в новом законе о лицензировании);

2.Отсутствие ограничения на продолжительность отсрочки лизинговых платежей (ранее отсрочка не могла превышать 6 месяцев);

3.Возможность осуществлять лизинговые платежи в адрес третьих лиц (например, финансирующих лизинговую сделку), а не только лизингодателя;

4.Определение общей суммы платежей по договору лизинга с учетом возмещения затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга и оказание иных предусмотренных договором услуг, а так же его дохода. В общую сумму платежей может включаться выкупная цена предмета лизинга.

Таким образом, в качестве положительных аспектов принятых основных нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность в Российской Федерации, необходимо отметить:

— достаточную свободу и гибкость договорных отношений;

— использование ускоренной амортизация лизингового оборудования;

— включение затрат на осуществление лизинговой сделки в себестоимость продукции;

— рекомендацию об установлении таможенных льгот для лизинговых компаний;

— рекомендацию о снижении некоторых налогов для лизинговых компаний.

Процесс формирования нормативно-правовой базы лизинга в настоящее время далеко не закончен: остается много нерешенных вопросов, имеются существенные недостатки, требующие своего устранения. В частности, с принятием Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» не устранены существенные проблемы, препятствующие развитию международного лизинга, — проблема таможенного регулирования, требующая внесения изменений в Таможенный кодекс РФ. До сих пор существует практика определения таможенной стоимости, при которой в таможенную стоимость включаются все платежи по договору лизинга, что значительно удорожает таможенную очистку.

Таким образом, несмотря на то, что в последнее время осуществляется формирование специальной нормативно-законодательной базы лизинга, способствующей развитию рынка лизинговых услуг в Российской Федерации, тем не менее, остающиеся недостатки законодательной базы, регулирующей как лизинг, так и смежные с ним области правовой среды, во многом сдерживают применение лизинговых схем. Имеющая место неопределенность увеличивает риски субъектов лизинговых взаимоотношений, сдерживает их предпринимательскую инициативу, что в конечном итоге не только не способствует росту промышленного производства, но и препятствует реализации политики поддержки реального сектора российской экономики.

1.2 Методика расчета лизинговых платежей С момента начала эксплуатации имущества — предмета лизинга перед лизингополучателем возникает задолженность по лизингу. Задолженность по лизингу погашается за счет лизинговых платежей, являющихся платой лизингополучателя за пользование имуществом, предоставленным ему по договору лизинга.

Общая сумма возмещения лизингодателю его затрат, учитываемая в составе лизинговых платежей за весь период действия договора, должна полностью покрыть издержки лизингодателя, связанные с выполнением условий договора, а также обеспечить ему некоторую прибыль. Другими словами, общая сумма платежей по договору лизинга должна включать Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник.- М.: — «Филинъ», 2011. — 129с.:

— возмещение всех затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю (осуществленных как в денежной, так и в материальной форме), включая плату за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки (в случае, если был использован кредит);

— возмещение затрат лизингодателя, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных договором лизинга (плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором; страхование имущества, если оно застраховано лизингодателем; налоги, которые должен заплатить лизингодатель в каждом конкретном случае, и др.);

— вознаграждение лизингодателя.

Вознаграждение лизингодателя (доход лизингодателя) — это денежная сумма сверх возмещения издержек лизингодателя. Размер вознаграждения лизингодателя определяется по соглашению сторон исходя из оплаты услуг лизингодателя по осуществлению лизинговой сделки, а также процента за использование им своих собственных средств, направленных на приобретение предмета лизинга, включая рисковую премию. Другими словами, сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует так называемый лизинговый процент.

В общую сумму договора лизинга должна быть включена выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Таким образом, под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга.

Лизинговые платежи представляет собой Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник.- М.: — «Филинъ», 2011. — 131с.:

— по форме — способ осуществления взаиморасчетов лизингодателя и лизингополучателя по сумме лизингового договора в виде выплаты лизингодателю лизингополучателем за предоставленное ему право пользования лизинговым имуществом;

— по содержанию — возмещение лизингополучателем лизингодателю его затрат (осуществленных как в денежной, так и в материальной форме) и вознаграждение лизингополучателем лизингодателя за услуги последнего.

Величина лизинговых платежей зависит от целого ряда факторов:

— цены контракта;

— срока действия договора лизинга;

— величины остаточной стоимости предмета лизинга;

— процентной ставки финансирования;

— величины авансового платежа или его отсутствия;

— величины отсрочки первого платежа или ее отсутствия.

Отличительной особенностью и одновременно преимуществом лизинга является то, что погашение задолженности по договору может осуществляться на основе различных схем.

Лизингополучатель и лизингодатель выбирают и согласовывают наиболее удобный для обеих сторон способ по срокам платежей, а также определяют вид периодических выплат и их сумму.

Собственно задолженность по лизингу может погашаться следующими видами платежей:

— авансовым платежом;

— периодическими лизинговыми платежами;

— выкупной суммой.

Однако лизинговые операции отличает разнообразие лизинговых платежей, которые могут различаться в зависимости от договоренности участников сделки по форме, методу начисления, периодичности внесения и способу осуществления (рис. 1.1). В РФ порядок расчетов по договору лизинга определен статьей 28 Федерального закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Рис. 1.1 Классификация лизинговых платежей Философова Т. Г. Лизинг: Учебное пособие. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-135с Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга.

При заключении сделки в договоре по соглашению сторон обычно устанавливаются: размер лизинговых платежей; способ осуществления; периодичность выплат; метод начисления.

Поэтому на этапе подготовки контракта основной задачей является определение размеров лизинговых платежей и условий их выплат.

В качестве наиболее распространенных можно выделить два метода расчета лизинговых платежей.

В соответствии с первым методом сначала рассчитывается величина возмещения стоимости имущества и комиссионное вознаграждение лизингодателя, а затем определяются периодические лизинговые платежи и их общая сумма. Во втором случае определяется величина лизинговых платежей в целом по периодам, которая в дальнейшем распределяется на сумму возмещения стоимости имущества и комиссионное вознаграждение лизингодателя.

Методика расчета лизинговых платежей, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения лизингополучателя, предусматривает достаточно логичную последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей.

Согласно этой методике, расчет общей суммы платежей по финансовому лизингу предлагается осуществлять по следующей формуле:

(1.1)

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

КВ — комиссионное вознаграждение, выплачиваемое лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются следующим образом:

(1.2)

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга;

НА — норма амортизационных отчислений, в процентах.

Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная амортизация имущества, то в таком случае показатель НА увеличивается или уменьшается путем умножения на коэффициент ускорения не выше 3 или на коэффициент замедления не выше 0,5.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора лизинга рассчитывается по формуле:

(1.3)

где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы КР;

СmК — ставка за кредит, в процентах годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора лизинга:

(1.4)

где КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

ОСн и ОСК — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и на конец года;

Qкоэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.

В методических рекомендациях предусмотрено, что комиссионное вознаграждение (маржа лизинговой компании) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах от:

— балансовой стоимости имущества — предмета лизинга;

— среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этими условиями расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле Лизинг. Уч. пособие под редакцией А. М. Тавасиева, Н. М. Коршунова. Издательство: Юнити-Дана. 2010 г., с. 167:

(1.5)

где р — ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;

БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга.

Или

(1.6)

где ОСН и ОСК — то же, что и в формуле (1.4);

СmВ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора лизинга.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, рассчитывается по формуле (1.7):

(1.7)

где ДУt — плата за дополнительные услуги в расчетном году;

Р1, Р2… Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;

Т — срок договора лизинга, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, определяется по формуле Лизинг. Уч. пособие под редакцией А. М. Тавасиева, Н. М. Коршунова. Издательство: Юнити-Дана. 2012 г., с. 168:

(1.8)

где НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;

Вt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;

СmН — ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.

Налог на добавленную стоимость по этой методике начисляется на всю выручку лизингодателя. В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные и собственные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, то размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:

(1.9)

где ЛВК — размер ежеквартального лизингового взноса;

ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

Т — срок договора лизинга, лет.

Соответственно если договором лизинга предусмотрена ежемесячная выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуществляется по формуле:

(1.10)

Таким образом, общая сумма расходов лизингополучателя по договору лизинга будет складываться из авансового платежа, произведения текущего платежа на число таких платежей и остаточной стоимости, которая должна учитывать временную стоимость денег, а значит, рассчитана с учетом формулы наращения — сложных процентов.

1.3 Общие принципы оценки эффективности лизинга Целесообразность применения инновационных лизинговых операций в банке обуславливается их экономической эффективностью, имеющей свои показатели оценки и измерения. В процессе измерения экономической эффективности инновационной лизинговой деятельности применяются различные показатели ее оценки. Ранее общепризнанным показателем было соизмерение экономического эффекта с вызвавшими его капитальными вложениями. Такая методика оценки является одной из разновидностей формулы сравнительной эффективности капитальных вложений, которая нередко применялась без практической проверки полученных результатов.

При определении экономической эффективности лизинга могут быть использованы разные показатели. Согласно существующим общим подходам в качестве таковых выделяют Аюпов А. А. Инновационный лизинг в банке. — Казань: Издательский центр ТИСБИ, 2012. — 60 с.:

— отношение валового дохода, полученного по лизингу, к капитальным вложениями, т. е. коэффициент абсолютной эффективности;

— приведенные затраты по лизингу и коэффициент сравнительной эффективности альтернативных вариантов инвестиций (срок окупаемости дополнительных средств),

— общую прибыль и уровень рентабельности работы банка (срок окупаемости передаваемого в лизинг оборудования или капитальных вложений).

Исходя их особенностей лизингового процесса с учетом его инновационности наиболее адекватным показателем является показатель окупаемости и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности.

Оценивая фактическую эффективность инновационного инвестирования посредством лизинга, а также выбирая и экономически обосновывая проектные и плановые решения, целесообразно пользоваться общими показателями повышения чистой прибыли (ЧП л) и уровня рентабельности лизинговых операций (Рл) Там же, 62 с.:

ЧП л = ЧП л2 — ЧП л1 (1.11)

Р л = Рл 2 — Р л1 (1.12)

где ЧП л2 и ЧП л1 — чистая прибыль, полученная банком по лизингу и по альтернативному ему способу инвестиционного вложения, приведенная к одному временному периоду, Рл 2 и Р л1 — общий уровень рентабельности, достигнутый по двум этим вариантам инвестиций.

Таким образом, предпочтительным будет тот вариант инвестиционной операции, который обеспечивает максимально возможное повышение рентабельности банка. И наоборот, экономически неэффективен вариант инвестиции, не способствующей ее увеличению. Причем выбор конкретного варианта происходит в условиях существования многообразия альтернатив.

Альтернативная основа выбора варианта эффективности лизинговой деятельности предполагает увязку будущего результата данной операции с основными целями ее реализации: либо это увеличение чистой прибыли, либо максимальный срок окупаемости при максимальной рентабельности, либо снижение текущих затрат, либо решение социальных программ различного уровня.

Такой подход дает возможность более правильно сориентировать усилия участников лизинговой сделки, обосновать внедрение инноваций посредством лизинга, способствующего повышению эффективности основной экономической деятельности пользователей лизинговых услуг банка.

Кроме того, понятие экономической эффективности лизинговых операций необходимо рассматривать с позиции не только коммерческого банка, но и пользователя данного вида кредитной сделки. Поскольку от эффективности лизинга с точки зрения лизингополучателя во многом зависит экономическая эффективность сделки и для самого банка. Поэтому, говоря об эффективности лизинга, необходимо соизмерять выгоды и банка-лизингодателя, и лизингополучателя так, чтобы результирующий вектор интересов участников сделки по лизингу был наиболее благоприятным для всех сторон. Это очевидно, поскольку между данным явлением наблюдается прямая зависимость: чем выгоднее лизинговая операция для лизингополучателя, тем больший интерес сектор бизнеса проявляет именно к этому виду кредитования, а увеличение спроса стимулирует предложение, и наоборот, чем больше предложение лизинговых услуг на рынке, тем больше проявляется к ним интерес со стороны потенциальных лизингополучателей. Вот почему, анализируя лизинговую операцию с точки зрения ее эффективности, банку в концепции развития лизинговых операций необходимо уделить должное внимание этому вопросу.

Лизинг создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг, увеличивает объем капитальных вложений в развитие материально-технической базы организации, открывает новые возможности сбыта для производителей оборудования, а также имеет ряд других преимуществ.

Получение определенной выгоды субъектом лизинговой сделки по сравнению с другими способами приобретения основных средств можно назвать экономической эффективностью лизинга.

Очень часто перед организацией встает вопрос: что выбрать — лизинг или кредит? В этом разделе постараемся привести аргументы и доказать эффективность лизинга.

Расчеты и практика лизинговой деятельности показывают, что экономическая эффективность лизинга составляет 7 — 15% по сравнению с использованием кредитных ресурсов.

Когда необходимо провести сравнительный анализ кредита и лизинга, в первую очередь обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде.

Лизинг позволяет проводить ускоренную амортизацию. В соответствии с Законом N 164-ФЗ отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и другое имущество можно на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, поскольку имущество находится на балансе лизинговой компании. Обязанность уплаты налога на имущество возложена на лизингодателя. По окончании договора у лизингополучателя имеется возможность поставить лизинговое имущество на учет по выкупной стоимости, что приведет к уменьшению суммы налога на имущество.

Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, организация имеет возможность проводить ускоренную амортизацию. Для имущества, взятого в лизинг, предусмотрен механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3, что позволяет увеличить амортизационные отчисления и снизить налог на имущество.

В случае кредита налоговые льготы не предусмотрены. Используется общий порядок амортизации. Налог на имущество уплачивает организация.

Лизинг уменьшает налог на прибыль. Сравнивая кредит и лизинг, важно отметить: лизингополучатель имеет право включать лизинговые платежи в состав расходов, учитываемых в целях налогообложения. Таким образом, уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль и появляется возможность снижения данного налога.

В случае кредита суммы выплат основного долга не учитываются при исчислении налога на прибыль и уплачиваются из денежных средств компании. В расходы включаются проценты по кредиту, которые являются величиной нормируемой.

Лизинговые платежи включают НДС. В случаях кредита и лизинга по-разному происходит начисление НДС. Все лизинговые платежи изначально включают НДС. Суммы налога, уплаченные лизингополучателем в составе лизинговых платежей, подлежат у него вычету. Поскольку лизингодатель начисляет НДС с сумм лизинговых платежей, лизингополучатель может принять эти суммы к вычету.

Сумма кредита и проценты банка не облагаются НДС. Однако данный налог уплачивается при покупке оборудования на кредитные средства.

Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает финансирование покупки оборудования лизингодателем, что позволяет без крупных единовременных затрат приобретать новое имущество. При этом вопросы приобретения основных фондов, финансирования сделки и использования оборотного капитала разрешаются одновременно. При использовании лизинга лизингополучателю не нужно тратить собственные средства — его «кредитует» лизингодатель.

Если компания оплачивает приобретенное имущество за счет кредита, она всю стоимость покупки оплачивает из собственных средств.

Лизинг получить проще и быстрее, чем кредит. Для получения лизингового финансирования достаточно иметь 20 — 30% стоимости приобретаемого имущества для оплаты авансового платежа и не требуется залог.

Для получения кредита залог необходим.

Многие лизинговые компании предъявляют меньше требований к клиентам. Поэтому взять имущество в лизинг проще и быстрее, нежели кредит в банке. И если необходимо получить средства максимально быстро, оптимальный вариант — воспользоваться лизингом.

Лизинговый договор более гибок, чем кредитный. Обращаясь в лизинговую компанию, организация получает удобную схему выплат лизинговых платежей. Многие лизинговые компании учитывают особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя. Следовательно, лизинг обеспечивает большую стабильность финансовых планов, чем при покупке за счет заемных средств. Оборотный капитал не замораживается, и в то же время лизингополучателю предоставляется оборудование, которое не только окупает само себя, но и позволяет значительно увеличить доходы.

Расширение экономической свободы предпринимателя. При лизинге остается возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование путем заключения нового договора лизинга (такая ситуация часто встречается в отраслях, связанных с информационными технологиями, где моральное устаревание оборудования идет быстрее, чем физический износ). Если по окончании срока действия лизингового договора право собственности на имущество переходит к лизингополучателю, оборудование выкупается по низкой стоимости, поскольку по нему, как правило, начислена 100%-ная амортизация. При этом организация получает возможность обновлять основные фонды с необходимой периодичностью.

Имущество, приобретенное за счет кредита, сразу становится собственностью заемщика. Но он не всегда может им распоряжаться до полного погашения кредита в силу ограничений, установленных в кредитном договоре.

Снижение риска при освоении новой продукции. В случае недостаточного спроса есть возможность вернуть взятое в финансовую аренду имущество лизингодателю.

Возможность забалансового учета при лизинге. Если предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, его стоимость не увеличивает кредиторскую задолженность у лизингополучателя и не изменяет соотношение заемных средств и собственных, что позволяет не снижать финансовую привлекательность организации для инвесторов.

Возможность заключать небольшие лизинговые сделки. Для банка небольшие сделки невыгодны из-за высокой стоимости оформления кредита, а лизинговые компании занимаются такими сделками.

В отличие от лизинга, при кредитной схеме амортизация начисляется линейным методом без специального коэффициента в течение девяти лет. Налог на имущество выплачивается в течение всего срока полезного использования оборудования.

По истечении срока договора лизинга оборудование переходит в собственность лизингополучателя по остаточной стоимости, равной нулю. По данным таблицы видно, что эффективность лизинга по сравнению с кредитом составила 11,5%.

После анализа приведенного расчета становится ясно: экономически эффективнее использовать лизинговый механизм получения оборудования. Лизинг позволяет проводить пополнение основных средств, сохраняя чистую прибыль лизингополучателя и не снижая ее финансовую эффективность.

У лизинговых сделок есть налоговые преимущества, которыми можно использовать Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. Издательство: Проспект. 2011 г, с. 212:

Возможность использования коэффициента ускоренной амортизации, равного трем, которая позволяет лизингополучателю относить на себестоимость в три раза больше начисленного износа за аналогичный период времени, чем, если бы покупка совершалась за счет средств, полученных в результате кредита. После применения ускоренной амортизации предприятие может получить значительную выгоду по уплате налогов на имущество и на прибыль;

При заключении лизинговой сделки у компании появляется возможность увеличить сумму НДС к возмещению из бюджета, по той причине, что объектом налогообложения будет величина уплачиваемых лизинговых платежей, вместо стоимости объектов лизинга;

При приобретении оборудования, транспортных средств и прочих основных средств предприятия, с помощью банковского кредита, организация должна совершить выплату НДС единоразовым платежом. С использование формы лизинга предприятия получает рассрочку для этих выплат, так как отдает налог на добавленную стоимость частями, входящими в лизинговые платежи. Подобная рассрочка позволяет компании не искать денежные средства дополнительно, и не выводить их из оборотных средств;

В дополнение к вышеперечисленным преимуществам, налоговое законодательство позволяет включать в себестоимость производимой продукции и оказываемых услуг проценты по используемому банковскому кредиту в размере, меньшем, чем ставка рефинансирования ЦБ РФ умноженной на значение 1,1. Следовательно, разница между банковской процентной ставкой и разрешенной к списанию в затраты относится на счет чистой прибыли предприятия. В таком случае лизингополучатель относит все осуществляемые платежи на себестоимость, что влечет за собой экономию при платежа налога на прибыль.

Учитывая все преимущества, руководство предприятий должно внимательней относиться к принятию решений. Разумной стратегией является приобретение основных средств за счет лизинга, а увеличение денежных средств, которые находятся в обороте, при возможности получения кредитов с наиболее низкими процентами.

Глава 2. Организация лизинговых операций коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк» ОАО и их эффективность

2.1 Общая характеристика АКБ «Абсолют Банк»

АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» начал свою работу в 1993 году. Банк призван предоставлять широкий спектр стандартизированных и высокотехнологичных банковских услуг и продуктов клиентам на всей территории Российской Федерации. Уставный капитал АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» сформирован в сумме 1 412 498 тыс. рублей. Уставный капитал Банка равен общей сумме номинальной стоимости акций Банка, приобретенных акционерами.

Органы управления АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» представим на Рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 Органы управления АКБ «АБСОЛЮТ БАНК»

Высшим органом управления АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» является Общее собрание акционеров. Руководство текущий деятельностью АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» осуществляется управляющий.

Организационная структура АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» является линейно-функциональной. В основе этой структуры положен «шахтный» принцип построения процесса управления. Этот принцип заключается в том, что управление осуществляется по функциональным подсистемам АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» (маркетинг, финансы, персонал). В каждой из этих функциональных подсистемам формируется определенная иерархия служб (шахта) сверху донизу. Опыт использования такой структуры показал, что она наиболее эффективна. Одним из основных недостатков данной структуры управления является невозможность быстрого реагирования на меняющиеся условия внешней среды.