По заданию

Тем не менее, предприятие не может осуществлять устойчивую финансово-хозяйственную деятельность, в следствии чего на ОАО «НМЗ» наблюдается сильное изменение различных показателей данной таблицы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения. В частности себестоимость в 2011 году по отношению к 2010 году возросла на 75,13%, а в 2012 году этот же показатель сократился на 10,46%. Предприятию необходимо перейти к жесткому контролю за себестоимостью. Этому может способствовать введение планирования расходов данного вида. В связи с этим на ОАО «НМЗ» наблюдается изменение показателя прибыли от продаж. Если в 2011 году прибыль от продаж сократилась на 3,64%, то в 2012 году произошло ее увеличение на 17,90%. Прочие доходы сократились в 2011 году на 54,93% по отношению к 2010 год, а затем в 2012 году наблюдалось их сокращение на 19,91%. Это означает, что снижается доход от инвестиций в другие предприятия; дивиденды по акциям; проценты по займам, депозитам; доход от неоперационной разницы курса валют и др. В связи с текущими изменения по показателям «Прочие доходы» и «Прочие расходы» изменяется прибыль до налогообложения предприятия. При неравномерном изменении показателей реализации услуг чистая прибыль ОАО «НМЗ» также изменяется неравномерно. В 2011 году наблюдается существенное снижение данного показателя на 82,55%, а в 2012 чистая прибыль ОАО «НМЗ» возрастает на 351,94% по отношению к аналогичному периоду 2011 года. Это позволяет сделать вывод, что на анализируемом предприятии расходы растут более высокими темпами, чем уровень реализации. Основные показатели для расчета рентабельности основных производственных фондов машиностроительного предприятия ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. приведены в следующей таблице 14. Таблица 14 — Расчет показателей и факторов эффективности производственных фондов

ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. Показатели

Алгоритм расчета

Значение показателей

Абсолютное отклонение2010г2011г2012г.

2012 г./2010г.

2012 г./2011г.Рентабельность продукции (услуг, работ) Пп / Спx 100, где Пп — прибыль от продаж

Сп — себестоимость продаж467,61 257,3338,78−128,8381,50Рентабельность продаж

Пп / В x 100, где В — выручка31,4628,4131,890,443,48Рентабельность капитала

Пдо, но / А x 100, где Пдо, но — прибыль до налогообложения

А — активы13,905,2911,32−2,576,03Рентабельность собственного капитала

Пдо, но / СК x 100, где СК — собственный капитал15,235,8012,40−2,836,60Рентабельность средств производства

Чп / (ОС + МОС) x 100, где Чп — чистая прибыль

ОС + МОС — основные средства и материальные оборотные средства 19,783,8312,85−6,939,02По результатам анализа можно сделать следующие выводы. Рентабельность продукции снижается в 13 раз по сравнению с 2010 г. Однако в сравнении с 2011 г. рентабельность продукции увеличивается на

81,5%, составив на конец 2012 г. 339%.Рентабельность продаж на протяжении всего анализируемого периода увеличивается — на 0,44% по сравнению с 2010 г., и на 3,5% по сравнению с 2011 г., составив на конец 2012 г. почти 32%, т. е. ОАО «НМЗ» получит всего 32 коп. прибыли с одного рубля реализованной товарной продукции, тогда в 2011 г.

получала 28 коп., а в 2010 г. 31,5 коп. Рентабельность капитала снижается — на 3% по сравнению с 2010 г., но увеличивается на 6% по сравнению с 2011 г., составив на конец 2012 г. 11%, т. е. ОАО «НМЗ» всего 11 коп. прибыли с одного рубля стоимости имущества, тогда в 2011 г.

получала 5 коп., а в 2010 г. 14 коп. Рентабельность собственного капитала снижается — на 3% по сравнению с 2010 г., но увеличивается на 6,6% по сравнению с 2011 г., составив на конец 2012 г. 12,4%, т. е. ОАО «НМЗ» имеет всего 12% прибыли в общей величине собственных средств предприятия, тогда в 2010 г. имело более

15% прибыли. Рентабельность средств производства также имеет тенденция к снижению — на 7% по сравнению с 2010 г., и тенденцию к росту — на 9% по сравнению с 2011 г., составив на конец 2012 г. почти 13%, т. е. ОАО «НМЗ» в 2012 г. получит 13 коп. прибыли с одного рубля вложенных средств в основные фонды предприятия и материальные оборотные средства. Таким образом, обобщая результаты анализа динамики прибыли и рентабельности ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. можно сделать вывод о негативной тенденции к снижению по сравнению с

2010 г. Однако в сравнении с 2011 г. происходит положительная динамика по всем показателям эффективности деятельности анализируемого машиностроительного предприятия.

5. Анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния начинается с анализа данных бухгалтерского баланса (Приложение 1). Общая сумма изменения валюты баланса разбивается на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности, чтопредставлено в таблицах 15, 16. Таблица 15 — Оценка структуры имущества и источников его формирования ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. Статьи баланса2010г.

2011 г.2012г.Сумма, тыс. руб. Доля, %Сумма, тыс. руб. Доля, %Сумма, тыс. руб. Доля, %АКТИВI.

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы373 600,1113580,1 138 450,1Результаты исследований и разработок192 350,1118190,1 154 240,1Основные средства3 879 296 753,93498300948,44 733 238 862,6Финансовые вложения1 611 673 822,456209687,81 460 903 319,3Отложенные налоговые активы3 412 590,33461110,32 931 350,3Прочие внеоборотные активы35 659 265,026608483,7 756 722 410,0ИТОГО по разделу I5887348581,84 363 411 360,46983104992,4II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы4 637 830,64271450,53 278 890,4НДС247 470,1250320,1 117 170,1Дебиторская задолженность56 617 027,951443297,145 541 086,0Финансовые вложения49 509 156,92053047028,4 615 520,1Денежные средства19 897 172,624606233,47 513 300,9Прочие оборотные активы118 270,1292940,1 526 960,1ИТОГО по разделу II1310269118,22 861 689 339,657592927,6БАЛАНС719 761 761 007 225 146 106 772 090 519 552ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал38 318 025,338318025,338 318 025,1Переоценка ВНА2 841 678 139,52835756039,24 416 031 058,4Добавочный капитал19 574 722,719574722,719 574 722,6Нераспределенная прибыль1 915 900,31915900,31 915 900,2Нераспределенная прибыль прошлых лет3 128 698 343,53159044343,71 277 637 016,9Нераспределенная прибыль отчетного года——61 253 428,1ИТОГО по разделу III6568462891,36 592 886 791,26904288691,3IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1 096 120,2311010,1-Отложенные налоговые обязательства11 813 381,613526761,912 653 311,7ИТОГО по разделу IV12909501,813 837 772,012653311,7V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1 011 110,1708960,2 321 380,1Кредиторская задолженность29 098 624,028701203,934 953 874,6Доходы будущих периодов13 434 621,911958251,710 993 021,5Прочие обязательства6 461 630,98015211,6 552 970,8ИТОГО по разделу V50005986,949 383 626,852821247,0БАЛАНС719 761 761 007 225 146 106 772 090 519 552

Обобщая результаты таблицы 15 и 16 сделаем выводы. Таблица 16 — Оценка динамики имущества и источников его формирования ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. Статьи баланса

Отклонение по сумме Темп роста, %Отклонение по уровню2012;20 102 012;20112012/20 102 012/20112012;20 102 012;2011

Нематериальные активы-23 515 248 737,1121,900Результаты исследований и разработок-3 811 360 580,2130,500Основные средства853 942 112 349 379 072,0135,38,714,2Финансовые вложения-1 507 705 898 806 590,6259,9−3,111,5Отложенные налоговые активы-48 124−5 297 685,984,700Прочие внеоборотные активы40 012 984 906 376 208,2284,456,3ИТОГО по разделу I1095756426196936118,6160,010,632Запасы-135 894−9 925 670,776,8−0,2−0,1НДС-13 030−1 331 547,346,800Дебиторская задолженность-1 107 594−59 022 180,488,5−1,9−1,1Финансовые вложения-4 889 363−204 689 181,20,3−6,8−28,3Денежные средства-1 238 387−170 929 337,830,5−1,7−2,5Прочие оборотные активы4 086 923 402 445,6179,900ИТОГО по разделу II-7 343 399−2 285 760 144,020,1−10,6−32БАЛАНС36 141 653 339 335 104,0104,600Уставный капитал100,0100,0−0,2−0,2Переоценка внеоборотных активов1 574 352 915 802 750 208,4155,718,919,2Добавочный капитал100,0100,0−0,1−0,1Нераспределенная прибыль100,0100,0−0,1−0,1Нераспределенная прибыль прошлых лет-18 510 613−1 881 407 340,840,4−26,6−26,8ИТОГО по разделу III33582583114019105,1104,700,1Заемные средства-0,2−0,1ОНО83 993−87 345 107,193,50,1−0,2ИТОГО по разделу IV-25 619−11 844 698,091,4−0,1−0,3Заемные средства-68 973−3 875 831,845,30−0,1Кредиторская задолженность585 525 625 267 120,1121,80,60,7Доходы будущих периодов-244 160−9 652 381,891,9−0,4−0,2Прочие обязательства9134−146 224 101,481,8−0,1−0,2ИТОГО по разделу V281526343762105,6107,00,10,2БАЛАНС36 141 653 339 335 104,0104,600Общая стоимость имущества анализируемого предприятия увеличилась в 2011 году на 274 830 тыс. руб. (3,8%), а к концу 2012 года данный показатель возрос на 3 339 335 тыс. руб., что составляет 4,6%.Доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась в 2011 г. по отношению к

2010 г. на 21,4%, а с 2011 г. по 2012 г.

возросла на 32%. В свою очередь доля оборотного капитала увеличилась на 21,4%, а в 2012 году доля оборотного капитала анализируемого предприятия существенно снизилась и составила 7,6% от общей стоимости имущества ОАО «НМЗ». Прирост стоимости основных средств указывает на повышение инвестиционного потенциала ОАО «НМЗ». Удельный вес оборотных активов в структуре ОАО «НМЗ» увеличился к концу 2011 г.

на 21,4%, к 2012 г. сократилась на 32%, что обусловлено сокращением финансовых вложений в 2012 г. на 28,3, материальных запасов в 2012 г. на

0,1%, а дебиторская задолженности снизилась на 1,1%.Сумма дебиторской задолженности снизилась в 2011 г. на 590 221 тыс. руб. (11,5%). Изменение могло быть вызвано сокращением товарного кредитования, выданных потребителям услуг, так же погашением задолженностей дебиторами. Денежные средства возросли к концу 2011 г.

на 0,8%, а в 2012 г. данная категория активов сократилась 2,5% в структуре имущества, что отрицательно сказывается на платежеспособности ОАО «НМЗ». Сокращение денежных средств при снижении дебиторской задолженности говорит об увеличении задолженности перед кредиторами. В целом структура хозяйственных средств несколько улучшилась, но следует обратить внимание на произошедшие отрицательные изменения в структуре средств и значительное отвлечение средств в финансовые вложения. В источниках формирования имущества наблюдается отрицательная тенденция. В частности рост краткосрочного заемного капитала 2012 года составил 0,2% (в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя к уровню

2010 года на 0,1%)Сумма дебиторской задолженности превысила сумму кредиторской задолженности в 1,3 раза на конец 2012 года. Рекомендуемое значение для данного коэффициента 1,2, то есть на рубль дебиторской задолженности должно приходится 1,2 рубля кредиторской. В данном случае зависимость от кредиторов по сравнению с 2011 годом значительно возросла, что говорит о неустойчивом финансовом положении ОАО «НМЗ» .В течение анализируемого периода наблюдается увеличение стоимости имущества ОАО «НМЗ» на 3 339 335 тыс. руб., что обусловлено значительным увеличением собственных средств на

3 114 019 тыс. руб. (4,7%). Доля собственного капитала 3 339 335 в общем объеме финансирования возросла на 0,1%, удельный вес долгосрочного заемного капитала сократился на 0,3%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного исследования можно сделать следующие обобщающие выводы — о положительной динамике коэффициента использования производственных мощностей ОАО «НМЗ», что обусловлено наращиванием выпуска продукции предприятия, темпы роста которого опережают темпы роста производственной мощности ОАО «НМЗ», которая также в отчетном периоде увеличивается, но гораздо меньшими темпами. По результатам движения общей величины основных средств ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. можно сделать вывод о том, что в 2012 г. поступление опережает выбытие основных средств.

Доля изношенных основных средств ОАО «НМЗ» на протяжении всего анализируемого периода имеет низкое значение, и не превышает 34,5%, соответственно, доля годных основных фондов ОАО «НМЗ» составляет более 65,5% на протяжении всего анализируемого периода. Положительной оценки заслуживает тот факт, что в ОАО «НМЗ» активная часть основных средств и имеет практически 100% уровень годности. Отрицательной оценки заслуживает снижение фондоотдачи ОАО «НМЗ». ОАО «НМЗ» в 2012 г. получает товарной продукции меньше на

4,9 коп. (по сравнению с 2011 г.) с одного рубля использованных основных средств. Противоположная динамика наблюдается по результатам анализа фондоотдачи активной части основных средств. Фондовооруженность в течение всего анализируемого периода растет, что, свидетельствует об увеличении оснащенности основными фондами рабочих ОАО «НМЗ» .Положительной оценки заслуживает значительный рост фондорентабельности — по сравнению с 2010 г. — на 12%, а в сравнении с 2011 г. — на 6,5%.Наибольший удельный вес в среднесписочном составе ОАО «НМЗ» на протяжении всего анализируемого периода занимают рабочие, удельный вес специалистов в общей среднесписочной численности ОАО «НМЗ» растет.

В целом, в анализируемой организации наблюдается увеличение среднесписочной численности — на 52 чел., или на 3% по сравнению с 2011 г. и на 161 чел., или на 10% по сравнению с 2010 г. Можно сделать вывод о положительной динамике показателей движения трудовых ресурсов в ОАО «НМЗ», что подтверждается превышением показателей по приему над показателями по выбытию, невысоким показателем текучести кадров. Результаты анализа эффективности использования трудовых ресурсов

ОАО «НМЗ» позволяют сделать вывод о положительной динамике производительности труда, кроме того, выработка рабочих растет более быстрыми темпами нежели производительность труда промышленно-производственного персонала. Результаты анализа динамики затрат на один рубль товарной продукции ОАО «НМЗ» позволяют сделать вывод о росте уровня затрат по сравнению с 2010 г., что может оцениваться отрицательно, т.к. свидетельствует о снижении эффективности управления затратами. Однако в сравнении с 2011 г. наблюдается положительная динамика, обусловленная снижением уровня затрат на 0,016 руб., или на 4,8%.Положительной оценки заслуживает снижению уровня затрат на амортизационные отчисления, уровня прочих затрат, и амортизациоемкости — в течение всего анализируемого периода. Негативной оценки заслуживает рост расходов материалоемкости и зарплатоемкости, а также рост уровня материальных затрат и уровня расходов на оплату труда — в течение всего анализируемого периода. Обобщая результаты анализа динамики прибыли и рентабельности ОАО «НМЗ» за 2010;2012 гг. можно сделать вывод о негативной тенденции к снижению по сравнению с 2010 г. Однако в сравнении с 2011 г. происходит положительная динамика по всем показателям эффективности деятельности анализируемого машиностроительного предприятия.

В 2012 году финансовая ситуация ОАО «НМЗ» ухудшается, что приводит предприятие к финансовой неустойчивости, характеризуется нарушение нормальной платежеспособности. СПИсок литературы

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ ФСФО России от 23.

01.2001; № 16 (с изм. и доп.) Анализ хозяйственной деятельности. /

Под ред. Белобородовой В. А. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 420 с. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: ДИС, 2010. -

425 с. Балтакса П. М., Кливец П. Г. Слагаемые эффективности: Из опыта промышленного предприятия. — М.: Экономика, 2011. — 92 с. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 20 093 — 453 с. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.

— М.: Финансы и статистика, 2009. — 214 с. Богатин Ю. В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. — М.: изд.

стандартов, 2010. — 214 с. Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2010.

— 256 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. — М.: ДИС, 2012. ;

216 с. Игнатущенко В. В. Оценка качества прибыли. / Деловой партнер. — 2013.

— № 1. — С. 42−45.Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетностей. — М: Дело. ;

2008. — 318 с. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа. — М.: Главбух, 2011.

— 114 с. Крупнов Ю. С. Актуальные проблемы управления производственными ресурсами / Финансы. — 2012.

— № 4. — С. 5−7.Мазуров И. И., Астапенко З. Н., Брылева М. Д. Лекции по анализу хозяйственной деятельности предприятий. — СПб.: Изд.

СПбУЭФ, 2012. — 72 с. Резников Л. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий.

/ РЭЖ. — 2012. — № 7. — С. 28 — 37. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

— М.: Инфра-М, 2009. — 688 с. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред.

В.В. Титова, З. В. Коробковой. — Новосибирск, 2011. ;

409 с. Чечета А. И. Информация о затратах и ее анализ / Финансы. — 2012. — № 5. — С. 32−37.Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. -

М.: Экономика, 2007. — 210 с.