рублей. Это говорит о том, что уставный капитал предприятия первоначально был сформирован лишь за счет вкладов учредителей. Именно поэтому предприятию необходимо увеличивать свой уставный капитал путем перевода в него части имущества в виде вновь приобретенных объектов основных средств, например. Но, предприятие не может единовременно перевести все свое имущество в уставный капитал, так как законодательно закреплена максимальная сумма, на которую можно его увеличить. Это сумма не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества. Финансовой стратегией предприятия на 2013 год предусмотрено увеличение уставного капитала на 50 000 тыс. рублей. Таким образом, ОАО «СМЗ» предполагает следующие изменения в структуре активов и пассивов предприятия на 2013 год:
увеличение прибыли на 50%;уменьшение доли заемных средств в структуре капитала путем погашения 50% кредитов;
увеличение уставного капитала предприятия на 50 000 тыс. руб. Рассчитаем прогнозные показатели коэффициентов платежеспособности в соответствии с принятой на 2013 год финансовой стратегией для ОАО «СМЗ». При этом будем условно считать, что существенных изменений всех вышеперечисленных показателей в 2012 году не наблюдалось, и представим их в таблице 2.
1.Таблица 2.1Прогнозные показатели платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ"Коэффициенты
Рекомендуемое значение2012год2013год
Отклонение"+", «-"2013/2012
Общийкоэффициент платежеспособности≥10,520,750,23Коэффициент абсолютной ликвидности≥0,1−0,70,921,840,92Коэффициент срочной ликвидности=0,7−0,8(1)1,072,141,07Коэффициент текущей ликвидности≤2,01,863,721,86Из таблицы 2.1 наблюдается соответствие нормативных границ коэффициентов платежеспособности предприятия в 2013 году и их рост. Представим графически динамику показателей платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ» за 2012;2013 гг. на рисунке 2.1 Рисунок 2.1 — Динамика коэффициентов платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ» за 2012;2013 гг. Из анализа прогнозных значений показателей платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ» на 2012 год следует, что предприятие, оптимизируя структуру капитала, повысит уровень платежеспособности и заметно улучшит значения показателей, характеризующих платежеспособность. Итак, из рисунка 2.1 наблюдается положительная динамика коэффициентов платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ» в 2012 году. За счет увеличения собственного капитала, и снижения краткосрочных обязательств увеличивается валюта баланса предприятия, что положительно характеризует деятельность предприятия, и тем самым увеличивает значение показателейликвидности и платежеспособности предприятия. Следовательно, предложенные меры для оптимизации структуры капитала предприятия являются эффективными. Заключение
Любое предприятие может приносить прибыль владельцу. Но можно ли заранее спрогнозировать все успехи и провалы собственного бизнеса? Наверняка это сделать вряд ли получится, однако, безусловно, существуют показатели, посредством которого можно определить, в каком направлении развивается предприятие. Такимиявляются платежеспособность и финансовая устойчивость, благодаря которым, предприниматель получает возможность узнать о том, насколько независима и устойчива его организация в финансовом плане. Можно сказать, что финансовая устойчивость — это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Именно ее определение и оценка является важным этапом финансового анализа в отношении любой фирмы. В противном случае собственник сам не заметит, как понесет огромные убытки. Финансовую устойчивость и платежеспособность любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующих показателей. В работе был проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО «СМЗ», производящего строительно-монтажные работы. Анализ был проведен с помощью относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости и показателей платежеспособности, по результатам которого можно некоторые выводы. В целом можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «СМЗ» способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.
А быстрая и абсолютная ликвидности имеют низкие значения относительно нормативных границ, у предприятия присутствует финансовый риск. Кроме того, если коэффициент текущей ликвидности находится в допустимом интервале, в то время как коэффициент быстрой ликвидности недопустимо низок, то это значит, что предприятие может восстановить свою техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально функционировать. Общий коэффициент платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия его активами. По типу финансовая устойчивость предприятия в 2011 году оценивается как абсолютная, а в 2012 году — нормальная, а значит предприятия ОАО «СМЗ» снижает эффективность своей деятельности. По всем анализируемым показателям финансовой устойчивости в 2011;2012 гг. предприятие ОАО «СМЗ» выступает как финансово устойчивое. Наблюдается тенденция снижения значений показателей в 2011;2012 гг. году, для чего необходим ряд мероприятий по улучшению деятельности предприятия и увеличения значений показателей. В ходе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «СМЗ» были выявлены проблемы, связанные с несоответствием нормативных границ коэффициентов платежеспособности. Для устранения данного недостатка предприятию предложено разработать стратегию, которая будет направлена на оптимизацию структуры предприятия способом увеличения уставного капитала предприятия и уменьшения доли долгосрочных заемных средств в структуре капитала. После чего были рассчитаны прогнозные показатели коэффициентов платежеспособности в соответствии с принятой на 2013 год финансовой стратегией для ОАО «СМЗ».
В результате чего достигнута положительная динамика коэффициентов платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ» в 2013 году и соответствие нормативам всех анализируемых коэффициентов платежеспособности предприятия ОАО «СМЗ». Следовательно, предложенные меры для оптимизации структуры капитала предприятия являются эффективными. Список использованной литературы
Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС НГАЭиУ, 2009
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. -
М.: Финансы и статистика, 2009. С. 352. Житлухина, О. Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О. Г. Житлухина // Экономический анализ. — 2008. — № 14. -
С. 41−49.Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. — М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. — 240 с. Ковалев В. В. Финансовый анализ.
М.: Финансы и статистика, 2008. С. 437. Косякин И. Финансовый анализ, как инструмент управления предприятием //Финансовая газета. — 2008. — №
7. — С.13−16.Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г. В. Левшин // Экономический анализ. — 2008. — № 4. — С.
58−62.Мацнев М. И. Финансовая устойчивость российской экономики // Микроэкономика. — 2011. -N 3. -
С.176−178.Моргунов В. И. Основные аспекты финансовой стабильности российской экономики в 2009 году // Деньги и кредит. — 2010. -N 4. — С.29−41.Поршнев А. Г. Управление организацией — М.:Инфра-М, 2008. С.
362.Раицкий К. А. Экономика предприятия. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2009. — 346с. Соловьева Н. А., Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: — Красноярск: РИО КГПУ, 2009.
С. 462. Чеботарь Ю. М. Антикризисная программа предприятия: как избежать банкротства и стать прибыльным. — М.: Мир деловой книги, 2008.
— 129 с. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА — М, 2007
Экономика предприятия/Под ред. В. Я. Горфинкеля, Е. М. Купрякова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008, С. 387."Финансовая газета", 2010, № 37Финансы // Экон. журнал ВШЭ. -
2009. -N 1. — С.133−142."Финансовые и бухгалтерские консультации", 2008, № 12
http://www.finansy.ruПриложение1Бухгалтерский балансза_____2011;2012____гг.Коды
Форма № 1 по ОКУД710 001
Организация: Открытое акционерное общество «Солнечногорский механический завод"по ОКПО7 508 018
Идентификационный номер плательщика
ИНН5 044 000 254
Вид деятельности: Производствопо ОКВЭД17.
40.35.
30.5Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытые акционерные общества/частная собственностьпо ОКОПФ/ОКФС47/48Единица измерения: тыс.
руб.по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес): 141 500, г. Солнечногорск, Московская область, ул. Набережная, дом 2АКТИВКод строки2011 год2012 годI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы11 076
Результаты исследований и разработок115Основные средства1 202 525
Доходные вложения в материальные ценности125Долгосрочные финансовые вложения130Отложенные налоговые активы140Авансы, выданные на приобретение и строительство внеоборотных активов145Прочие внеоборотные активы150 118 162ИТОГО по разделу I19032 47 730 300II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210 225 888 316 643сырье, материалы и другие аналогичные ценности211затраты в незавершенном производстве212готовая продукция и товары для перепродажи213товары отгруженные214расходы будущих периодов215Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 326
Дебиторская задолженность 23 013 48 650 189Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства26 089 917 313 702Прочие оборотные активы2 708 064 069ИТОГО по разделу II290330 129 684 609БАЛАНС300 362 606 714 909Продолжение приложения1ПАССИВКод строки2011 год2012 годIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал41 033 8 633 079Собственные акции, выкупленные у акционеров420Переоценка внеоборотных активов440Добавочный капитал45 042 96 442 964Резервный капитал460 100 100 000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470 168 463 195 997ИТОГО по разделу III490314 610 372 137IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства510Отложенные налоговые обязательства5202 1761 621Оценочные обязательства530Прочие долгосрочные обязательства550 ИТОГО по разделу IV5902 1761 621V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства610Кредиторская задолженность62 045 811 335 127Доходы будущих периодов640Оценочные обязательства650−6 015Прочие обязательства66 099ИТОГО по разделу V69045 820 341 151БАЛАНС700 362 606 714 909Приложение 2Отчет о прибылях и убыткахза_____2011;2012____гг.Коды
Форма № 2 по ОКУД710 002
Организация: Открытое акционерное общество «Солнечногорский механический завод"по ОКПО7 508 018
Идентификационный номер плательщика
ИНН5 044 000 254
Вид деятельности: Производствопо ОКВЭД17.
40.35.
30.5Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытые акционерные общества/частная собственностьпо ОКОПФ/ОКФС47/48Единица измерения: тыс.
руб.по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес): 141 500, г. Солнечногорск, Московская область, ул. Набережная, дом 2Наименование показателя
Код строки2011 год2012 год
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка 10 514 588 514 588Себестоимость продаж20 307 486 313 571Валовая прибыль (убыток)
29 207 102 200 576Коммерческие расходы0303 2483 634Управленческие расходы40 101 654 105 081Прибыль (убыток) от продаж50 102 20 091 661Операционные доходы и расходы
Доходы от участия в других организациях060−1Проценты к получению0702 2852 022Проценты к уплате080—Прочие доходы0904 8206 257Прочие расходы10 010 82 311 720Прибыль20 826
Прибыль (убыт999ок) до налогообложения14 098 48 288 221Текущий налог на 130прибыль15 020 82 619 237 в т. ч. постоянные на-логовые обязательства (активы)
1 519 991 038Изменение отложенных налоговых обязательств152 130−637Изменение отложенных налоговых активов153−1 192Прочее160−155−155Чистая прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода20 077 63 169 539
