изм.Год осуществления затрат на выпуск продукции1 234 123 456 781
Амортизационные отчисления на участке внедрениямлн. руб.
99,49 899,49899,4399,4399,432.Прочие расходы по содержанию и эксплуатации оборудованиямлн. руб.
3,63,63,753,753,753.Общепроизводственные расходымлн. руб.
252 527,8527,8527,854.Общехозяйственные расходымлн. руб.
363 640,1240,1240,125.Коммерческие расходымлн. руб.
51,7551,7560,6260,6260,626.Итогоусловно постоянные затратымлн. руб.
215,85 215,85231,77 231,77231,777.Изменения за счет рассматриваемого мероприятиямлн. руб.—15,92—Таблица 3.18Изменение себестоимостиреализации продукции в связи с проведение мероприятия№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Условно-переменные затратымлн. руб.
198,3198,3258,28 258,28258,282.Условно-постоянные затратымлн. руб.
215,85 215,85231,77 231,77231,774.Полная себестоимостьпроданной продукции млн. руб.
414,15 414,15490,5 490,05490,055.В том числе за счет мероприятиямлн. руб.—75,9—4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ ПО ПРЕДПРИЯТИЮПрибыльот продаж рассчитывается из разности выручки от продажи продукции и полной себестоимостипроданной продукции:
Ппр=В-S,(4.1)где Ввыручка от продажи продукции, тыс.
руб., Sполная себестоимость проданной продукции, тыс.
руб.Прибыль до налогообложения рассчитывается как разность между прибылью от продаж ипрочими операционными расходами, внереализационными расходами, выплачиваемыми процентами за кредит:
П до н/о =Ппр- Ро+ До — Рвн +Двн — Проц.,(4.2)где: Ро -прочие операционные расходы, тыс. руб., До-прочие операционные доходы, тыс. руб., Рвн — внереализационные, расходы, тыс. руб., Двн — внереализационные доходы, тыс. руб.,
Проц. -выплачиваемые проценты по кредиту, тыс. руб. В курсовом проекте условно принимаем, что прочие операционные расходы (доходы), внереализационные расходы (доходы), выплачиваемые проценты по кредиту отсутствуют, поэтому прибыль от продаж и прибыль до налогообложения равны. Налог на прибыль, определяется как прибыль до налогообложения, умноженная на ставку налога:
Нприб.=П до н/о*H,(4.3)где Пдон/о — прибыль до налогообложения, тыс. руб., H — ставка налога на прибыль — 24%Налог на имущество определяется как облагаемые налогом активы предприятия умноженные на ставку налога:
Ним.=Ак*Снал,(4.4)где Ак — облагаемые налогом активы предприятия, тыс.
руб., Снал. — ставка налога — устанавливается законами субъектов Российской Федерации и не может превышать2,2%.В нулевом и первом году стоимость активов, облагаемых налогом на имущество, принимается согласно исходным данным табл.
1.Во втором году, третьем и четвертом годах принимается стоимость активов, образовавшихся под влиянием мероприятия. Таблица 4.
1.Определение прибыли по предприятию№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Выручка от продажи продукции
Млн. руб.
300 300 385,72385,72 385,722.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб—85,72—3.Полная себестоимость проданной продукции
Млн. руб414,15 414,15490,5 490,05490,054.В том числе за счет мероприятия
Млн. руб—75,9—5.Прибыльот продаж
Млн. руб-114,15−114,15−104,33−104,33−104,336.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб—9,82—Таблица 4.
2.Изменение налога на прибыль№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Прибыль до налогообложения
Млн. руб.-114,15−114,15−104,33−104,33−104,332.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб—9,82—3.Ставка налога на прибыль (20%)Отн. Ед.0,20,20,20,20,24.Налог на прибыль
Млн. руб.-22,83−22,83−20,87−20,87−20,875.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб.—1,96—Таблица 4.
3.Изменение налога на имущество№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Облагаемые налогом активы предприятия
Млн. руб.
198 198 200,175200,175 200,1752.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб.—2,175—3.Ставка налога на имущество (2%)Отн. Ед.0,020,020,020,020,024.Налог на имущество
Млн. руб.
3,963,964 445.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб.—0,04—5. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВРаспределение прибыли после уплаты налогов (табл. 5.
1.) между фондами производится по усмотрениюруководства предприятием. В данном случаенорматив отчислений в финансовый резерв составит 10% от прибыли после уплаты налогов, а норматив отчислений в фонд накопления составит 40% от прибыли за вычетом отчислений в финансовый резерв. Норматив отчислений в фонд накопления из амортизационного фонда-50%.Таблица 5.
1.Распределение прибыли предприятия и формирование фонда накопления№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Прибыль до налогообложения
Млн. руб.-114,15−114,15−104,33−104,33−104,332.Налог на прибыль
Млн. руб.-22,83−22,83−20,87−20,87−20,873.Налог на имущество
Млн. руб.
3,963,964 444
Всего налогов, относимых на прибыль
Млн. руб.-18,87−18,87−16,87−16,87−16,875.В том числе изменение за счет мероприятия
Млн. руб.—2—6.Прибыль после уплаты налогов
Млн. руб.-95,28−95,28−87,46−87,46−87,467.В том числе за счет мероприятия
Млн. руб.—7,82—8. Отчисления в финансовый резерв
Млн. руб.-9,53−9,53−8,75−8,75−8,759.Прибыльза вычетом отчислений в финансовый резерв
Млн. руб.-85,75−85,75−78,71−78,71−78,7110
Отчислений в фонд накопления
Млн. руб.-34,3−34,3−31,48−31,48−31,4811
Амортизация
Млн. руб.
49,7549,7549,7249,7249,7212
Фонд накопления всего
Млн. руб.
15,4515,4518,2418,2418,2413.В том числе за счет мероприятия
Млн. руб.—2,79—При определении источников финансированиямероприятия (табл.
5.2.) величина фонда накопления является основным источником финансирования затрат на проведение мероприятий. Общий размер фонда накопления складывается как сумма отчислений из прибыли и амортизационного фонда. Для выявления необходимости в заемных средствах составляем табл. 5.
2.Таблица 5.
2.Формирование источников финансирования мероприятия№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Фонд накопления
Млн. руб.
15,4515,4518,2418,2418,242.Из негосредства для финансирования мероприятия
Млн. руб.-8,69—-3.Привлеченные средства для осуществления мероприятия
Млн. руб.——-6. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЭФФЕКТАПри расчете экономического эффекта (табл.
6.1.) норма дисконта принимается по заданию согласно приложению 1. Сумма инвестиционных, операционных затрат и налогов складывается из затрат на проведение мероприятия, себестоимости реализации продукции без учета амортизации и налогов, относимых на прибыль (налог на прибыль, налог на имущество).Экономический эффект по каждому году определяется по формуле:
Эt=Рt — Зt,(6.1)где
Эtэкономический эффект на определенном шаге;
Рtрезультаты, достигнутые на определенном шаге — выручка от продажи продукции лесопиления. Зtзатраты, достигнутые на определенном шагесумма инвестиционных, операционных затрат и налогов. Сумма инвестиционных затрат, операционных затрат и налогов (З)определяется:
З=С/б (без аморт.)+ Н+К,(6.2)где
С/б -себестоимость без учетаамортизационных отчислений
Н — сумма налогов относимых на прибыль
К — затратыдля финансирования мероприятия (капитальные вложения).Экономический эффект с учетом дисконтированияна каждом шагеопределяется по формуле,(6.3)где1/(1+Е)t -коэффициент дисконтирования, коэфф. Енорма дисконта (норма прибыли) 0,12, коэфф. Для выявления целесообразности проведения мероприятия необходимо провести аналогичные расчеты для варианта без замены оборудования (табл.
6.2.).Сравнение эффектов по этим двум вариантам даст возможность принять необходимое решение. Показатели, характеризующие экономический эффект от производственно-хозяйственной деятельности без учета проведения мероприятия
Таблица 6.1№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Выручка от продажи продукции
Млн.руб3 003 003 003 003 002
Себестоимость реализации продукции
Млн.руб2 252 252 252 252 253
Амортизация
Млн.руб13,513,513,513,513,54.Себестоимость проданной продукции без учета амортизации
Млн.руб211,5211,5211,5211,5211,55.Сумма налогов, относимых на прибыль
Млн.руб-18,87−18,87−18,87−18,87−18,876.Затраты на осуществление мероприятия Млн. руб——-7.Сумма инвестиционных и операционных затрат и налогов
Млн.руб192,63 192,63192,63 192,63192,638.Экономический эффект
Млн.руб107,37 107,37107,37 107,37107,379.Коэффициент дисконтирования
Отн. Ед.10,850,720,610,5210
Чистый дисконтированный доход (экономический эффект с учетом дисконтирования) Млн. руб107,3791,2677,3165,555,8311
То женарастающим итогом
Млн.руб107,37 147,09224,4289,9345,73Таблица 6.
2.Показатели, характеризующие экономический эффект от проведения мероприятия№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Выручка от продажи продукции
Млн. руб.
300 300 385,72385,72 385,722.Полнаясебестоимость проданной продукции
Млн. руб.
414,15 414,15490,5 490,05490,053.Амортизация
Млн. руб.
99,49 899,49899,4399,4399,434.Полная себестоимость проданной продукции без учета амортизации
Млн. руб.
314,65 314,65390,62 390,62390,625.Сумма налогов, относимых на прибыль
Млн. руб.-18,87−18,87−16,87−16,87−16,876.Затраты на осуществление мероприятия Млн. руб.-8,69—-7.Сумма инвестиционных и операционных затрат и налогов (гр.4+гр.5+гр.6)Млн. руб.
295,78 304,47373,75 373,75373,758.Экономический эффект (гр.1-гр.7)Млн. руб.
4,22−4,4711,9711,9711,979.Коэффициент дисконтирования
Млн. руб.
10,850,720,610,5210
Чистый дисконтированный доход (экономический эффект с учетом дисконтирования) Млн. руб.
4,22−3,798,617,36,1711
То женарастающим итогом
Млн. руб.
4,220,439,0416,3422,51ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯОсновные технико-экономические показатели, характеризующие работу предприятия без проведения мероприятия и после проведения мероприятия отражаются в таблице7.
1.и 7.
2. соответственно. Фондоотдача — обобщающий показатель, характеризующий уровень использования производственных фондов. Фондоотдача основных производственных фондов рассчитывается путем деления объема выпущенной за определённый период продукции на среднюю за этот период стоимость основных производственных фондов. Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1рубль затрат. Определяется по формуле:
Таблица 7.
1.Технико-экономические показатели без проведения мероприятия№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Выручка от продажи продукции
Млн.руб.
Полная себестоимость проданной продукции
Млн.руб.
Прибыль от продаж
Млн.руб.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
Млн.руб.
Фондоотдачаосновных производственных фондовруб./руб.
0,380,380,380,380,386.Численность ПППЧел.——-7.Выработка на 1 ППП (производительность труда) руб.——-8.Затраты на 1 рубль выручки (гр.2/гр.1)руб.
0,750,750,750,750,759.Затратоотдача (гр.3/гр.2)%33,333,333,333,333,3Таблица 7.
2.Технико-экономические показатели послепроведения мероприятия№ п/пНаименование показателей
Ед. изм. Год осуществления затрат12 341
Выручка от продажи продукции
Млн.руб.
300 300 385,72385,72 385,722.Полная себестоимость проданной продукции
Млн.руб.
414,15 414,15490,5 490,05490,053.Прибыль от продаж
Млн.руб.-114,15−114,15−104,33−104,33−104,334.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
Млн.руб.
198 198 200,175200,175 200,1755
Фондоотдача руб./руб.-0,58−0,58−0,52−0,52−0,526.Численность ПППЧел.——-7.Выработка на 1 ППП (производительность труда руб.——-8.Затраты на 1 рубль выручки руб.
1,381,381,271,271,279.Затратоотдача%-27,56−27,56−21,29−21,29−21,29Заключение
Из данных таблицы 6.1 видно, что сумма инвестиционных и операционных затрат и налогов равна 192,63 млн руб., экономический эффект от введения мероприятия — 107,37 млн руб. Чистый дисконтированный доход уменьшается в течение 5ти лет: 1 год — 107,37; 2 год — 91,26; 3 год — 77,31; 4 год — 65,5; 5 год — 55,83 млн руб. Из данных таблицы 6.2 видим, что по сравнению с данными таблицы 6.1, все показатели повысились — себестоимость стала 414,15 млн руб., амортизация —
99,498 млн руб., затраты на осуществление мероприятия в первом году составили 8,96 млн руб., экономический эффект к 5му году возрос до 11,97 млн.
руб., ЧДД наименьшим был в первый год — (-3,79), наибольшим во втором году — 8,61 млн руб. Анализируя таблицы 7.1 и 7.2 делаем вывод, что до проведения мероприятия фондоотдача равнялась 0,38 руб./руб., после проведения -(-0,52)руб./руб. Затраты на 1 рубль выручки до проведения — 0,75 руб., после проведения — 1,27 руб.; затратоотдача до проведения — 33,3%, после проведения — (-21,29)%.Библиографический список
Анучин Н. П. Лесная таксация /Н.П. Анучин. — М.: Лесн. пром-сть, 1982. — 530 с. Бузова И. А. Коммерческая оценка инвестиций: Учебник для спец./ Г. А. Маховикова, В. В. Терехова; Под общей ред. В. Е. Есипова.
Спб.: Питер, 2004.-427с.- (Учебник для вузов).Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебно-практ. пособие. -М.: Дело, 2001
Графова Г. Ф., Гуськов С. В. Экономическая оценка инвестиций.
М.: изд.
дом «Дашков и К», 2006
Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997
Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 1998
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно — практ. пособие.
М.: Проспект, 2007.-333с.Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. — М.: Проспект, 2006.-1015с.Кучарина Е. А. Инвестиционный анализ.
Питер, 2006
Лимитовский М.А. основы оценки инвестиционных и финансовых решений. — М.: ДеКа, 1996
Липсиц И.В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебносправ. пособие.
М.: БЕК, 1996
Методические рекомендации (инструкция) по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции лесопромышленного комплекса. М.: МГУЛ, 2004 г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция)/ Мин-во экономики РФ, Мин-во финансов РФ; ГК РФ по строительству, архитектуре и жилищной политике/ Рук. авт. кол.: В. В. Коссов, В. Н. Лившиц, А. Г. Шахназаров. — М.: Экономика, 2000
Староверова Г. С. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие для студ., обуч. по спец. 80 502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)». -М.: Кнорус, 2007.-308с.Чекмарева Е. Н. Лизинговый бизнес. — М.: Экономика, 1993
Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Дело, 1992
Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бейли В.Дж. Инвестиции.
М.: ИНФРА-М, 1999
