Управление формированием собственного капитала на примере ООО «ЦифроТорг»

В их числе — жидкость для снятия лака, успокаивающее антибактериальное масло, средство для снятия теней и средство для снятия губной помады. Каждый пакетик является, по сути, этикеткой, где подробно расписана последовательность применения и качество продукта.

Западная компания «KMS», выпускающая средства по уходу за волосами, нашла способ эффективного продвижения на рынке линии еженедельного ухода за волосами благодаря новой этикеточной упаковке.

Такой упаковкой стал термоформованный поддон из ПВХ со специальными углублениями для ампул. Поддон вставлен в прозрачный рукав из ПВХ-пленки, через который видны все ампулы. Это позволяет клиентам видеть, что изделие должно использоваться в шести отдельных дозах. Упаковка представляет собой этикетку, где изображен график использования изделия, на котором отмечено: «неделя 1», «неделя 2» и т. д., что ясно выделяет шестинедельный период ухода за волосами. Детальные инструкции напечатаны на этикетке на обратной стороне упаковки.

Приведенный краткий маркетинговый анализ использования данного направления показал, что спрос на упаковочную продукцию для пробников косметики будет развиваться. Производство этикеток для пробников является тем направлением, которое необходимо эффективно развивать.

Начать производство упаковки для пробной косметики планируется с 15% объемов от объемов производства факта 2010 года.

Затраты на сырье и материалы для производства упаковки для пробной косметики составят:

37 426,8×0,15=5604,0 (тыс.

руб.)

Выручка от реализации новой продукции в прогнозном году составит:

5604,0×1,73=10 223,3(тыс.

руб.)

Затраты представлены статьями:

1. Расходы на оплату труда.

Планируется ввести в штат предприятия 1 менеджера по продажам и маркетингу с оплатой труда в размере 31,0 тыс.

руб. в месяц, в производство планируется введение дополнительно 8 чел. рабочих, что составляет 15% от количества производственных рабочих в 2010 году: 53,0×0,15=8(чел.) и 0,5 ставки мастера (как доплату работающим на предприятии мастерам за производство продукции дополнительной группы):

25,0×8×12+31,0×0,5×12+31,0×1×12=2952,0(тыс.

руб.в год) Страховые взносы (34,0%): 2952,0×0,34=1003,7(тыс.

руб.)

2.Расходы на рекламу — в размере 10,0 тыс.

руб.в месяц:

10,0×12=120,0(тыс.

руб.)

3.Затраты на электроэнергию для производственного оборудования в размере 1% от выручки:

10 223,3×0,01=102,2(тыс.

руб.)

Всего затраты составят:

2952,0+1003,7+120,0+102,2=9791,9(тыс.

руб. в год) Расчет экономических показателей от введения мероприятия по производству упаковок-этикеток для пробников представлен в таблице 32.

Таблица 32

Расчет экономических показателей от введения мероприятия по производству упаковок-этикеток для пробников, тыс.

руб.

№ Показатель Сумма, тыс.

руб 1 Объем реализации 10 223,3 2 Затраты всего 9791,9 Сырье 5614,0 Электроэнергия 102,2 Оплата труда персонала 2952,0 Страховые взносы (34%) 1003,7 Непредвиденные расходы Затраты на рекламу 120,0 3 Прибыль от продаж (п.1-п.2_ 431,4 4 Прочие расходы 0,0 5 Налогооблагаемая прибыль (п.3-п.4) 431,4 6 Налог на прибыль (20% от п.5) 86,3 7 Чистая прибыль (п.5-п.6) 345,1

Приведенные расчеты показывают, что за счет введения производства упаковок-этикеток для пробников ООО «Цифроторг» может в прогнозном году получить прирост чистой прибыли 345,1 тыс.

руб., которая будет направлена на увеличение собственного капитала предприятия.

В перспективе предлагается развитие данного направления с закупкой дополнительного специального оборудования и выходом на новые рынки сбыта.

3.

Введение

нормирования запасов.

Запасы предприятия представлены в балансе предприятия, в основном затратами на сырье. По состоянию на 31.

12.2010 года по балансу предприятия остаток сырья и материалов составляет 14 251,0 тыс.

руб. Списание сырья в производство по данным отчетности 2010 года составляет 37 426,8 тыс.

руб. за год или 3118,9 тыс.

руб.в месяц. Таким образом, на складе предприятия имеется запас сырья, достаточный для производства продукции в течение 4,6 месяцев:

14 251,0:3118,9=4,6(мес.)

Приведенные данные показывают, что на поддержание 4,6 месячного запаса предприятие использует средства кредиторской задолженности.

Данный факт является целесообразным, ввиду того, что у предприятия нет необходимости в поддержании такого длительного запаса, а привлечение внешних источников финансирования не сказывается положительно на финансовом положении ООО «Цифроторг». С учетом данного факта предлагается установить норматив запасов сырья, равный количеству сырья, необходимого для 2-х месячной работы предприятия, что составит:

3118,9×2=6237,8 тыс.

руб., что ниже данных на 31.

12.2010 года на:

14 251,0−6237,8=8013,2 (тыс.

руб.)

На эту сумму снизится и кредиторская задолженность предприятия и, соответственно возрастет удельный вес собственного капитала в источниках финансирования.

4.Продажа излишних основных средств.

По данным баланса на 31.

01.2010 и 31.

12.2010 года предприятие в течение 2010 года приобрело современное производственное оборудование для замены устаревшего оборудования на сумму 2479,0 тыс.

руб.:

8969,0−6490,0=2479,0 тыс.

руб.

Списания и продажи основных средств не осуществлялись. На момент проведения исследования ООО «Цифроторг» имеет на балансе не нужное производственное оборудование, которое или не используется, или требует незначительного ремонта. На рынке полиграфических услуг на данное оборудование имеется спрос при реализации его по соответствующей рыночной невысокой цене, за счет чего может быть получена дополнительная прибыли с соответствующим направлением на пополнение собственного капитала предприятия.

Таблица 33

Расчет экономических показателей от продажи неиспользуемых основных средств, тыс.

руб.

Показатель Кол-во Ср.ост.

ст-ть Всего ост.

сть-ть Рыночная цена Итого доход Прибыль Печатный станок Рф-15 2 56,0 112 90 180 68 Оборудование для создания концгрева 2 34,0 68 70 140 72 Мини-линия для тиснения этикеток 1 32,0 32 80 80 48 Итого 4 212 400 188

Приведенные данные показывают, что за счет продажи неиспользуемого оборудование предприятие сможет получить дополнительно 188,0 прибыли от реализации и 150,0 тыс.

руб. чистой прибыли:

188,0−188,0×0,2=150,0 тыс.

руб.

В балансе данное мероприятие отразится следующими статьями:

В активе:

1.Снижение размера внеоборотных активов за счет уменьшения размера основных средств -на 212 тыс.

руб.

2.Увеличение статьи «денежные средства"-на 150,0 тыс.

руб.

В пассиве:

1.Увеличение собственного капитала-на 150,0 тыс.

руб.

2. Снижение размера кредиторской задолженности внеоборотных активов за счет уменьшения размера основных средств -на 212 тыс.

руб.

Мероприятие 5. Контроль и оценка размера собственного капитала.

В качестве завершающего мероприятия по теме дипломной работы предлагается введение мероприятия по систематической оценке размера собственного капитала предприятия с целью доведения его размера до величины 50% и более в источниках финансирования предприятия.

Реализация предложенных 4-х мероприятий позволит существенно повысить его размер, но целью проведения анализа является контроль за состоянием собственных источников финансирования и постоянная разработка и реализация управленческих решений, направленных на увеличение размера собственных средств предприятия.

Систематическое проведение анализа позволит определить динамику роста собственных средств относительно предыдущего отчетного периода, своевременно принять необходимые меры в случае снижения размера собственных средств, а также разработать новые перспективные решения для увеличение размера собственного капитала предприятия.

Анализ и оценку собственных средств предлагается осуществлять по итогам ежемесячного формирования бухгалтерской отчетности. Экономический эффект от реализации данного мероприятия не рассчитать, но оно является базовым для контроля размера собственных средств, их увеличения и повышения финансовой устойчивости предприятия.

В таблице 34 представлены экономические результаты, полученные от реализации всей группы мероприятий.

Приведенные данные таблицы 34 показывают, что за счет введения всей системы мероприятий предприятием будет получена дополнительная чистая прибыль в размере 887,0 тыс.

руб. в год. Кроме того, снижение кредиторской задолженности составит 16 746,0 тыс.

руб., что свидетельствует о росте удельного веса собственных средств в источниках финансирования предприятия.

Таблица 34

Экономические результаты от реализации всех мероприятий, тыс.

руб.

№ Показатель Мер.1 Продажа дебиторской задолженности Мер.

2.1 Производство термоусадочной пленки Мер.

2.2. Производство пробной упаковки для косметики Мер.3Нормирование запасов сырья Мер.4Продажа неиспользуемых основных средств Всего 1 Дебиторская задолженность -9467 -9467 2 Запасы готовой продукции -8013,2 -8013 3 Кредиторская задолженность -8520 -8013,2 -212 -16 746 4 Основные средства -212 -212 5 Денежные средства 150 150 6 Объем реализации 21 420 10 223 31644 7 Себестоимость продукции 19 748 9792 29 540 8 Прибыль от продаж 1672 431 2104

Прочие доходы 400 400 9 Прочие расходы 0 212 212 10 Налогооблагаемая прибыль 431 0 188 619 11 Налог на прибыль (20%) 334 86 0 38 458 12 Чистая прибыль -947 1338 345 0 150 887

Полученный прирост чистой прибыли планируется в пассиве баланса направить на пополнение собственного капитала предприятия с последующим снижением кредиторской задолженности. Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий.

3.

2. Расчет эффективности предлагаемых мероприятий В таблице 35 сформирован прогнозный баланс ООО «Цифроторг» на конец прогнозного года. В качестве базового года использован баланс на конец 2010 года.

Таблица 35

Прогнозный баланс ООО «Цифроторг», тыс.

руб.

АКТИВ Кодпоказателя На конец отчетного периода На конец прогнозного года Изм.(+,-) I. Внеоборотные активы Основные средства 120 8969 8757 -212 Итого по разделу I 190 8969 8757 -212 II. Оборотные активы Запасы 210 15 034 15 034 0 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 14 251 6238 -8013 готовая продукция и товары для перепродажи 214 422 422 0 расходы будущих периодов 216 361 361 0 Налог на добавленную стоимость 220 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 18 934 9467 -9467 в том числе: покупатели и заказчики 241 18 934 9467 -9467

Денежные средства 260 61 211 150 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 Итого по разделу II 290 34 029 16 699 -17 330 БАЛАНС 300 42 998 25 456 -17 542 ПАССИВ Кодстроки На конец отчетного периода На конец проектного года Изм.(+,-) III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 200 200 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470

4865 5752 -947+1338,0+345+150=

887,0 Итого по разделу III 490 5065 5952 887 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 3423 3423 0 Итого по разделу IV 590 3423 3423 0 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 0 Кредиторская задолженность 620 34 510 16 081 -18 429 в том числе: 0 поставщики и подрядчики 621 31 150 12 721 -8250−1683−212=-18 429 задолженность перед персоналом организации 622 3 3 0 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 0 0 0 задолженность по налогам и сборам 624 37 37 0 прочие кредиторы 625 3320 3320 0 Доходы будущих периодов 640 0 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 0 Итого по разделу V 690 34 510 16 081 -18 429 БАЛАНС 700 42 998 25 456 -17 542

На основании прогнозного баланса после введения системы мероприятий рассчитаем показатели финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям предприятия .

Расчет финансовой устойчивости по абсолютным показателям приведен в таблице 36 по относительным показателямв таблице 37.

Таблица 36

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям после введения проекта мероприятий

№ Показатели Усл.обозн. расчет на конец 2010 года на конец прогнозного года 1. Величина запасов и затрат ЗЗ стр.

210+с220 15 034 7021

Запасы стр.

210 15 034 7021 2. Собственные оборотныесредства СОС с490-с190 -3904 -2805

Капитал и резервы стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757 3. Собственные оборотныесредства и долгосрочные обязательства ПК (с490+с590)-с190 -481 618 Капитал и резервы стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757

Долгосрочные обязательства стр.

590 3423 3423 4. Все источники ВИ (с490+с590+с610)-с190 -481 618 Капитал и резервы стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757

Долгосрочные обязательства стр.

590 3423 3423

Займы и кредиты стр.

610 0 0 5. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств Фсос СОС-ЗЗ -18 938 -9826 6. Излишек (недостаток)перманентного капитала Фпк ПК-ЗЗ -15 515 -6403 7. Излишек (недостаток)всех источников Фви ВИ-ЗЗ -15 515 -6403

Приведенные данные таблицы 36 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

На конец 2010 года: [-18 938, -15 515,-15 515] или Фу = [0, 0, 0]

На конец прогнозного года: [-9826,-6403,-6403] или Фу = [0, 0, 0]

Данные анализа показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение ООО «Цифроторг» к концу прогнозного года можно оценить также как и в 2010 году как кризисное финансовое состояние, вместе с тем, следует отметить, что отрицательные значения показателей за один год сократились почти в 2 раза, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия к концу прогнозного года.

Таблица 37

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям после введения мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1 Рекомендуемое значение на конец2010г. на конецпрогнозного года. 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) стр490/стр700 >,=0,5 0,118 0,234 Собственные средства стр.

490 5065 5952

Авансированный капитал стр.

700 42 998 25 456 2. Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) (стр 590+стр690)/стр700 <0,4 0,882 0,766 Привлеченные средства стр.

590 3423 3423,0 стр.

690 34 510 16 081

Всего источников средств стр.

700 42 998 25 456 3. Сумма коэффициентов концентрации 1,0 2,0 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) стр590+стр690стр490 <0,7 7,49 3,28 Привлеченные средства стр.

590 3423 3423 стр.

690 34 510 16 081

Собственные средства стр.

490 5065 5952 4. Коэффициент маневренности собственного капитала стр490-стр190стр490 0,2−0,5 -0,77 -0,47 Собственные средства стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757 5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат стр490-стр190стр210 >0,1 -0,26 -0,40 Собственные средства стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757

Запасы стр.

210 15 034 7021 6. Коэффициент маневренности собственного капитала стр490-стр190стр490 0,5 -0,77 -0,47 Собственные средства стр.

490 5065 5952

Внеоборотные активы стр.

190 8969 8757

Данные анализа таблицы 37 позволяют отметить следующее:

Коэффициент финансовой независимости прогнозного года равен 0,234,что ниже нормативного значения — более 0,5, но выше значения 2010 года почти в 2 раза.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств прогнозного года ниже нормативного значения -0,7, но выше значения 2010 года почти в 2 раза.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) также ниже нормативного значения — менее 0,4, но его значение также снизилось, что свидетельствует о развитии предприятия в меньшей степени за счет внешних источников.

4.Коэффициент маневренности собственного капитала также стал выше, что свидетельствует о повышении степени мобильности собственных средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за прогнозный год показывает: снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности прогнозного года:

16 699,0:16 081,0=1,03

При значении коэффициент текущей ликвидности 2010 года-0,986 его значение в прогнозном году равно 1,03, что находится в пределах нормативных данных (от 1 до 2).

Расчет показателей прогнозного года показал увеличение размера собственного капитала, снижение зависимости от привлеченных источников финансирования, повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, что показывает укрепление финансового положения предприятия. На рисунке 10 представлена структура капитала ООО «Цифроторг» до и после введения комплекса мероприятий. Иллюстрация рис.

10 наглядно показывает, что за счет реализации проекта мероприятий изменилась структура источников финансирования: наблюдается увеличение доли собственного капитала и снижение доли привлеченных источников.

Рис. 10 Структура капитала ООО «Цифроторг» до и после введения проекта мероприятий В таблице 39 представлен расчет рентабельности прогнозного года после введения предложенного проекта мероприятий. Для этого сформирована вспомогательная таблица 38 по расчету среднегодового размера имущества и капитала.

Таблица 38

Вспомогательная таблица по расчету среднегодового размера имущества и капитала, тыс.

руб.

Наименование 2010 г. прогноз на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. Внеоборотные активы 10 322 8969 9645,5 8969 8969 8969

Собственный капитал 3590 5065 4328 5065 5952 5508

Всего капитал 34 122 42 998 38 560 38 560 25 456 32 008

Оборотные активы 23 800 34 029 28 915 34 029 16 699 25 364

Таблица 39

Расчет рентабельности прогнозного года после введения предложенного проекта мероприятий

№ Показатели Алгоритм Расчета

2010 г. Прогнозный год

изменен.за год (+,-)

1 Выручка от реализации продукции, т.р. Ф.№ 2стр.

010 64 910 96 554 31 644 2 Себестоимость продукции, т.р. Ф.№ 2стр.

020 62 378 91 918 29 540 3 Прибыль (убыток) от продаж т.р. Ф.№ 2стр.

050 2532 4636 2104 4 Налогооблагаемая прибыль т.р. Ф.№ 2стр.

140 1854 3958 2104 5 Чистая прибыль отчетного периода, т.р. Ф.№ 2стр.

190 1475 3158 1683 6 Стоимость внеобортных активов т.р. ф№ 1стр190 9646 8969 -677 7 Стоимость оборотных активов т.р. ф№ 1стр290 28 915 25 364 -3550 8 Собственный капитал, т.р. ф№ 1стр490 4328 5508 1181 10 Всего капитал, т.р. ф№ 1стр 700 38 560 32 008 -6552 11 Показатели рентабельности 0 Рентабельность активов и капитала,% п4 /(п.6+п.7) 4,8% 11,5% 6,7% Рентабельность оборотных активов,% п.5/п.6 5,1% 12,5% 7,3% Рентабельность внеоборотных активов,% п.5/п.6 34,1% 57,3% 23,2% Рентабельность затрат,% п.3/п.2 4,1% 5,0% 1,0% Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% п.3/п.1 3,9% 4,8% 0,9% Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли,% п.4/п.1 2,9% 4,1% 1,2% Рентабельность продаж по чистой прибыли,% п.5/п.1 2,3% 3,3% 1,0%

На рисунке 11 представлена динамика показателей рентабельности 2010 года прогнозного года.

Приведенные данные показывают рост показателя всех видов рентабельности в прогнозном году, особенно рентабельности собственного капитала, что показывает повышение конечной эффективности деятельности предприятия.

Рис.11- Динамика показателей рентабельности после проведения мероприятий Проведенный анализ динамики и структуры источников финансирования активов ООО «Цифроторг» после реализации системы мероприятий показывает, что в прогнозном году объем собственного капитала предприятия выше предприятие имеет значительную долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет собственных средств.

Приведенными расчетами дипломной работы подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по увеличению объема собственного капитала ООО «Цифроторг», реализация которых обеспечит повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Заключение

Управление собственным капиталом предприятия подразумевает определение такого направления деятельности предприятия, которое будет способствовать увеличению объема собственных средств предприятия, а также определение оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

Данные баланса позволяют оценить структуру пассивов, т. е. источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные. Информация анализа бухгалтерского баланса является основополагающей для реализации мероприятий финансовой политики, направленной на управление собственным капиталом предприятия, что, в свою очередь является основополагающим фактором финансового благополучия предприятия.

В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие Общество с Ограниченной Ответственностью «Цифроторг» — ООО «Цифроторг».

Основным видом деятельности предприятия является полиграфическая деятельностьвыпуск различных этикеток для рекламы различного вида продукции.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Цифроторг» за 2008;2010 годы позволил сформировать следующие выводы:

1. Рост объема продаж за 2008;2010 годы свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуется спросом. Наблюдается динамика роста продаж к 2010 году, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия.

2. Рост прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о наличии конечной эффективности деятельности предприятия.

3. Отсутствие собственного оборотного капитала предприятия с динамикой незначительного позитивного роста его значения к 2010 году.

4.Низкий уровень платежеспособности предприятия на протяжении всего периода исследования.

5. Анализ структуры имущества и капитала показал при росте оборотных активов рост краткосрочных обязательств, в том числекредиторской задолженности, одним из основных показателей которой является рост задолженности поставщикам и подрядчикам. Размер собственного капитала предприятия в источниках финансирования кратно ниже размера привлеченных средств.

2. Анализ финансовой устойчивости показывает кризисное состояние предприятия, зависимость от внешних источников финансирования.

3. Высокое значение дебиторской задолженности к концу 2010 года, следствием чего является наличие кредиторской задолженности Проведенный анализ показал, что для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятияувеличение размера собственного капитала, что позволит обеспечить оптимальную сбалансированность активов и пассивов предприятия, повысить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности и снизить зависимость от привлеченных источников финансирования.

Для решения выявленной проблемы в 3 главе дипломной работы предусмотрено введение проектных мероприятий, направленных на увеличение собственного капитала предприятия.

1. Снижение размера дебиторской задолженности.

По состоянию на 31.

12.2009 года размер дебиторской задолженности ООО «Цифроторг» в активе предприятия составляет 14 387,0 тыс.

руб., а по состоянию на 31.

12.2010 года- 18 934,0 тыс.

руб., т. е. 29,1% реализованной продукции отпущено покупателям по беспроцентному кредиту, в то время как ООО «Цифроторг» имеет кредиторскую задолженность в размере 34 510,0 тыс.

руб. по состоянию на 31.

10.2010 года, в том числе по покупателям и заказчикам-31 150,0 тыс.

руб.

Введение

мероприятий по снижению дебиторской задолженности позволит предприятию получить свою прибыль за отгруженную продукцию, так как затраты предприятия по ее производству уже учтены в отчете о прибылях и убытках, и направить ее на увеличение собственного капитала предприятия. Так как доля собственных средств в источниках финансирования увеличится, то, соответственно, снизится размер привлеченных источников финансированиякредиторской задолженности.

В работе предлагается продажа 50% дебиторской задолженности со скидкой 10% (факторинг). В качестве альтернативы возможен вариант -предложить оплатить задолженность дебиторам ООО «Цифроторг» с предоставлением скидки 10% к ранее установленной цене за отгруженную продукцию.

Введение

данного мероприятия позволит предприятию увеличить размер собственного капитала с последующим погашением части кредиторской задолженности в сумме 8520,3 тыс.

руб., что позволит снизить размер заемных источников в источниках финансирования.

2. Увеличение объема собственного капитала в источниках финансирования.

В качестве направления увеличения объема собственного капитала предприятия в работе предлагается введение мероприятий, направленных на увеличение чистой прибыли предприятия с последующим направлением ее на пополнение собственных средств и соответствующим сокращением размера заемных средств предприятия.

В работе предлагается введение выпуска новых перспективных видов продукции, к которым относится:

производство термоусадочной этикетки;

производство упаковки для пробных видов косметической продукции.

Термоусадочная этикетка выполняет ряд функций, ранее не свойственных этикеткам — повышает механическую прочность упаковки, скрывает дефекты производства тары сложной формы, делает ее непроницаемой для УФ лучей, термои влагостойкой.

При использовании для упаковки продукции тары со сложной криволинейной поверхностью выигрышным, а порой и единственно возможным решением является применение термоусадочной этикетки. Расширяется и рынок применения термоусадочной этикетки. Если раньше часто ее заказывали для этикетирования дорогой алкогольной продукции, то в настоящее время термоусадочную этикетку применяют в фармацевтике, косметике, бытовой химии, пищевой, молочной, кондитерской промышленности.

Начать производство термоусадочной этикетки в ООО «Цифроторог» планируется с 30% объемов производства от факта 2010 года с увеличением в последующие годы, учитывая перспективность реализации этикетки и ее применение в различных отраслях промышленности.

Приведенные расчеты показывают, что за счет введения производства термоусадочной этикетки ООО «Цифроторг» сможет в прогнозном году получить прирост чистой прибыли -1338,0 тыс.

руб., которая будет направлена на увеличение собственного капитала предприятия, что подтверждает эффективность мероприятия.

Производство упаковки для пробных видов косметической продукции является также перспективным направлением развития полиграфической деятельности.

Производство упаковки для пробных видов косметической продукции освоено многими компаниями по изготовлению этикеток на Западе, а также многими российскими типографиями. Упаковка для пробных видов косметической продукции представляет собой полностью этикетку, оформленную в виде небольшой упаковочной тары.

Приведенный краткий маркетинговый анализ использования данного направления показал, что спрос на упаковочную продукцию для пробников косметики будет развиваться. Производство этикеток для пробников является тем направлением, которое необходимо эффективно развивать. Начать производство упаковки для пробной косметики в ООО «Цифроторг» планируется с 15% от объемов производства факта 2010 года.

Приведенные расчеты показывают, что за счет введения производства упаковок-этикеток для пробников ООО «Цифроторг» может в прогнозном году получить прирост чистой прибыли 345,1 тыс.

руб., которая будет направлена на увеличение собственного капитала предприятия.

3.

Введение

нормирования запасов.

Приведенные данные показали, что предприятие в виде запаса имеет на складе сырье, достаточное для работы в течение 4,6 месяцев за счет кредиторской задолженности. Предложено установить норматив запасов сырья, равный количеству сырья, необходимого для 2-х месячной работы предприятия. На эту сумму снизится и кредиторская задолженность предприятия и, соответственно возрастет удельный вес собственного капитала в источниках финансирования.

4.Продажа излишних основных средств.

По данным баланса на 31.

12.2010 года ООО «Цифроторг» имеет на балансе не нужное производственное оборудование, которое или не используется, или требует незначительного ремонта. На рынке полиграфических услуг на данное оборудование имеется спрос при реализации его по соответствующей рыночной невысокой цене.

Приведенные данные показывают, что за счет продажи неиспользуемого оборудование предприятие сможет получить дополнительно 188,0 прибыли от реализации и 150,0 тыс.

руб. чистой прибыли., которая будет направлена на пополнение собственного капитала предприятия.

5. Контроль и оценка размера собственного капитала.

В качестве завершающего мероприятия по теме дипломной работы предлагается введение мероприятия по систематической оценке размера собственного капитала предприятия с целью доведения его размера до величины 50% и более в источниках финансирования предприятия.

Реализация предложенных 4-х мероприятий позволит существенно повысить его размер, но целью проведения анализа является контроль за состоянием собственных источников финансирования и постоянная разработка и реализация управленческих решений, направленных на увеличение размера собственных средств предприятия.

Систематическое проведение анализа позволит своевременно принять необходимые меры в случае снижения размера собственных средств, а также разработать новые перспективные решения для увеличение размера собственного капитала предприятия. Анализ и оценку собственных средств предлагается осуществлять по итогам ежемесячного формирования бухгалтерской отчетности.

С учетом предложенных мероприятий в работе сформирован баланс на конец прогнозного года и проведены расчеты финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Приведенными расчетами подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по увеличению собственного капитала ООО «Цифроторг», реализация которых позволит предприятию не только сбалансировать размер активов и пассивов, но и обеспечить эффективную финансовую деятельность в перспективе.

Целью работы ставилось исследование управлением формирования собственного капитала предприятия и разработка направлений увеличения его объема в современных условиях хозяйствования.

Для реализации цели в работе решены следующие задачи:

1.Раскрыты теоретические аспекты сущности капитала.

2. Исследована действующая система управления капиталом предприятия.

3.Проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «Цифроторг» и действующей системы управления собственным капиталом предприятия.

4.Разработаны рекомендации по повышению эффективности управления формированием собственного капитала ООО «Цифроторг».

Таким образом, можно сделать вывод, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы

Монографии

Андросов А.М., Викулова Е. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2009.-234 с.

Бланк И. А. Управление прибылью. Изд.перераб.

и доп. — Киев: Ника Центр, Эльга, 2009. — 544с.

Бланк И. А Антикризисное финансовое управление предприятием.Киев.Изд.перераб.

и доп.:Эльга.Ника-Центр, 2008.-546с.

Бочаров В. В. Финансы. — СПб: Питер, 2008. — 190с.

Берг С. Настольная книга финансового директора. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. — 101с.

Гаврилова А.Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно

Рус, 2008.-604с.

Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д. А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. — Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2009. — 336с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2008.-300с.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2008.-543с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2010 г. — 235с.

Ендовицкий Д. А. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. Издательство: Кно Рус.

2009.-304с Загородников С. В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий). 2-е изд., Издательство: Окей-книга.

2008.-175с.

Ивасенко А. Г. Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий) Издательство: Кно Рус.

2008.-208с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 350 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 824 с.

Кондраков Н. П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2009.-432с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.

Ковалева А. М. Лапуста М.Г. Скамай Л. Г. Финансы фирмы. Инфра — М. 2009. — 522с.

Ковалев В. В. Финансы предприятий. Учебник. — М.: изд-во ЭРА, 2008. — 418с.

Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2009. — 1024с.

Клишевич Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Кно Рус.

2009. 2009.-304с Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2008.-256с.

Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. //Книги издательства Налоговый вестник, 2009.-228с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебное Пособие. 4-е изд., М.: Инфра — М. 2007. — 384с.

Финансы. Учебник./Под ред. В. В. Ковалева. — М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2008.-432с.

Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н. В. Колчиной. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 368 с.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008.-387c.

Шмойлова Р.А.,. Минашкин В. Г, Садовникова Н. А.,. Шувалова Е. Б., Теория статистики: Учебник /; - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 656с.

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.

2008.-368.

Ю.В. Черникова, Б. Г. Юн, В. В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело, 2009.-453с.

Периодические издания Богомолова И. П., Трунова Е. Б. Управление прибылью, рентабельностью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2009. № 21

Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.//М.:Дело.

2009.№ 1

Крылов С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2009, № 19

Лисицына Е. В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы № 1, 2009.

Рассказова А.Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2010.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Цифроторг»

на 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2009

Организация ООО «Цифроторг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Полиграфическая деятельность по ОКВЭД Общество с Ограниченной Ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 115 093, Москва, Партийный пер., дом 1, кор.

АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Основные средства 120 8601 6490

Незавершенное строительство 130 0 3832

Долгосрочные финансовые вложения 140 0 0 Итого по разделу I 190 8601 10 322 II. Оборотные активы Запасы 210 5093 9278 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 5079 9132 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1 товары отгруженные 215 1 расходы будущих периодов 216 13 145 Налог на добавленную стоимость 220 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5919 14 387 в том числе: 0 покупатели и заказчики 241 5919 14 387

Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 712 135 Прочие оборотные активы 270 0 0 Итого по разделу II 290 11 724 23 800 БАЛАНС 300 20 325 34 122

ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 200 200 Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал 430 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2769 3390

Итого по разделу III 490 2969 3590 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 1400 5400

Итого по разделу IV 590 1400 5400 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 0 Кредиторская задолженность 620 15 956 25 132 в том числе: поставщики и подрядчики 621 12 965 21 103 задолженность перед персоналом организации 622 0 6 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 0 0 задолженность по налогам и сборам 624 38 239 прочие кредиторы 625 2953 3784

Доходы будущих периодов 640 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 0 Итого по разделу V 690 15 956 25 132 БАЛАНС 700 20 325 34 122

Бухгалтерский баланс ООО «Цифроторг»

на 31 декабря 20 10 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2010

Организация ООО «Цифроторг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Полиграфическая деятельность по ОКВЭД Общество с Ограниченной Ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 115 093, Москва, Партийный пер., дом 1, кор.

АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Основные средства 120 6490 8969

Незавершенное строительство 130 3832

Итого по разделу I 190 10 322 8969 II. Оборотные активы Запасы 210 9278 15 034 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 9132 14 251 животные на выращивании и откорме 212 0 0 затраты в незавершенном производстве 213 0 0 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1 422 товары отгруженные 215 0 расходы будущих периодов 216 145 361 Налог на добавленную стоимость 220 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 14 387 18 934 в том числе: 0 покупатели и заказчики 241 14 387 18 934

Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 135 61 Прочие оборотные активы 270 0 Итого по разделу II 290 23 800 34 029 БАЛАНС 300 34 122 42 998

ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 200 200 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 3390 4865

Итого по разделу III 490 3590 5065 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 5400 3423

Итого по разделу IV 590 5400 3423 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 0 Кредиторская задолженность 620 25 132 34 510 в том числе: поставщики и подрядчики 621 21 103 31 150 задолженность перед персоналом организации 622 6 3 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 0 0 задолженность по налогам и сборам 624 239 37 прочие кредиторы 625 3784 3320

Итого по разделу V 690 25 132 34 510 БАЛАНС 700 34 122 42 998

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «Цифроторг»

за 20 09 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2009

Организация ООО «Цифроторг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Полиграфическая деятельность по ОКВЭД Общество с Ограниченной Ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 115 093, Москва, Партийный пер., дом 1, кор.

Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 49 412 51 702

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 39 082 41 889

Валовая прибыль 029 10 330 9813

Управленческие расходы 040 9420 8390

Прибыль (убыток) от продаж 050 910 1423

Прочие доходы и расходы -423 -211 Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 140 51 Прочие операционные доходы 090 180 1625

Прочие операционные расходы 100 463 1785

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 487 1212

Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 244 455 Налоговые санкции 180 -141 136 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 384 621

Отчет о прибылях и убытках ООО «Цифроторг»

за 20 10 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 31 12 2010

Организация ООО «Цифроторг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Полиграфическая деятельность по ОКВЭД Общество с Ограниченной Ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) 115 093, Москва, Партийный пер., дом 1, кор.

Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 51 702 64 910

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 41 889 57 469

Валовая прибыль 029 9813 7441

Управленческие расходы 030 8390 4909

Прибыль (убыток) от продаж 050 1423 2532

Прочие доходы и расходы -211 -678 Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 51 709 Прочие операционные доходы 090 1625 876 Прочие операционные расходы 100 1785 845 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1212 1854

Отложенные налоговые активы 141 19 Отложенные налоговые обязательства 142 2 Текущий налог на прибыль 150 455 396 Налоговые санкции 180 136 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 621 1475

Загородников С. В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий). 2-е изд., Издательство: Окей-книга.

2008.-45с.

Ивасенко А. Г. Никонова Я.И. Финаны организаций (предприятий) Издательство: Кно Рус.

2008.-111с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2008.-151с.

Гаврилова А.Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно

Рус, 2008.-156с.

Ивасенко А. Г. Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий) Издательство: Кно Рус.

2008.-145с.

Загородников С. В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий). 2-е изд., Издательство: Окей-книга.

2008.-67с.

Ковалева А. М. Лапуста М.Г. Скамай Л. Г. Финансы фирмы. Инфра — М. 2009. — 187с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебное Пособие. 4-е изд., М.: Инфра — М. 2007. — 98с.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2007.-243с.

Ю.В. Черникова, Б. Г. Юн, В. В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело, 2009.-112с.

Финансы организации (предприятий): Учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. М. Бурмистрова и др. Под ред. Проф. Н. В. Колчиной. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 189 с.

Бочаров В. В. Финансы. — СПб: Питер, 2008. — 75с.

Ендовицкий Д. А. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. Издательство: Кно Рус.

2009.-187с

Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2009. — 321с.

Клишевич Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Кно Рус.

2009. 2009.-119с

Берг С. Настольная книга финансового директора. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. — 47с.

Нач.цехов

Директор по производству

КЛАССИФИКАЦИЯ ПРИВЛЕКАЕМЫХ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

Технический директор

рабочие

Заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов;

Заемные средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

Заемные средства, привлекаемые для удовлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей

Генеральный директор

рабочие

Финансовый отдел

Финансовый директор

Секретарь

бухгалтерия

кладовщики

Коммерческий директор

менеджеры

Специалисты

Директор по персоналу

По целям привлечения

Заемные средства, привлекаемые из внешних источников;

Заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (текущие обязательства по расчетам)

По источникам привлечения

Заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1 года;

Заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1 года)

По периоду привлечения

Привлекаемые в денежной форме (финансовый кредит);

Привлекаемые в форме оборудования (финансовый лизинг);

Привлекаемые в товарной форме (товарный или коммерческий кредит);

Привлекаемые в иных материальных или нематериальных формах

По форме привлечения

Необеспеченные заемные средства;

Заемные средства, обеспеченные поручительством или гарантией;

Заемные средства, обеспеченные залогом или закладом

По форме обеспечения