— Она может предоставить компании больший простор для участия в стратегии дифференциации. Это происходит потому, что она контролирует большую часть цепочки создания стоимости, что может дать больше возможностей для дифференциации.
— Этот путь позволяет противостоять значительной рыночной власти поставщиков и покупателей.
— Вертикальная интеграция может позволить компании повысить общую прибыль на вложения, если предложенный вариант предполагает отдачу большую, чем альтернативная цена капитала компании.
— Вертикальная интеграция может иметь технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии, что может быть основополагающим для успеха деятельности и конкурентного преимущества.
Мы можем определить следующие недостатки:
— В вертикальной интеграции заложена тенденция к росту пропорции постоянных затрат. Это происходит в связи с тем, что компания должна покрывать постоянные затраты, связанные с обратной или прямой интеграцией. Последствием такой возросшей операционной зависимости является то, что риск предприятия будет выше.
— Вертикальная интеграция может привести к большей негибкости. Это возникает в связи с тем, что конкурентное преимущество компании связано с компетентностью поставщиков или покупателей.
— Она также может создать значительные препятствия для выхода, так как повышает степень привязанности активов компании. Их будет гораздо труднее продать в случае спада.
— Существует необходимость поддерживать в равновесии начальные и конечные этапы основной деятельности компании. Это не будет серьезной проблемой, если будет существовать готовый рынок для сырья и продукции.
— Интеграция использует ресурсы капитала. Они имеют альтернативную цену в том случае, если третьи стороны используют свои собственные ресурсы. Это значит, что стратегия интеграции должна принести отдачу, как минимум, равную альтернативной цене капитала. В противном случае вариант будет нежизнеспособным.
— Новые подразделения организации могут потребовать различных управленческих навыков. Это может быть значительным расходом и повысит степень риска, присущего стратегии.
3.3 Разработка долгосрочных целей компании исходя из тенденций нефтегазовой отрасли
Для разработки долгосрочных целей развития компании автором было проведено исследование подотрослей нефтегазовой отрасли с целью оценки перспектив их развития. В ходе исследования на основании анализа финансовых показателей компаний, высказываний руководства в прессе и преимущественных вложений нефтегазовых компаний и путем собственной экспертной оценки был составлен список критериев привлекательности отрасли и список показателей силы бизнеса. По результатам исследования были выбраны 5 критериев.
Затем автором путем экспертной оценки и анализа аналогичных отраслей были проставлены весовые оценки отраслей с точки зрения критериев привлекательности и показателей силы бизнеса. Условием было то, что сумма весов всех критериев не должна превышать 1.
Полученные данные были использованы для нахождения среднего значения веса каждого критерия привлекательности и показателя силы бизнеса. При расчетах использовалась следующая формула:
Вес индикатора/показателя = Σ весов респондентов / количество респондентов Затем автором путем анализа мнения менеджеров компаний и собственной экспертной оценки была произведена оценка важности (веса) критериев и показателей для каждого из рынков.
Условия простановки оценок:
1 балл — минимальная привлекательность/сила по данному критерию;
10 баллов — максимальная привлекательность/сила по данному критерию.
В дальнейшем полученные данные были обобщены путем нахождения средних значений оценок критериев привлекательности и показателей силы бизнеса для рынков нефтегазовой отрасли.
При расчетах использовалась следующая формула:
Оценка индикатора/показателя = Σ оценок респондентов / количество респондентов На четвертом этапе автор определил итоговые оценки по каждому из критериев привлекательности и значению весовых коэффициентов. Расчет производился по формуле:
Итоговая оценка индикатора/показателя = (Вес индикатора) х (Оценка индикатора) После проведения исследования и обработки данных было полученр, что практически все рассмотренные нами российские компании работают во всех подотрослях:
— нефтедобывающей;
— нефтеперерабатывающая;
— нефтесервесная;
— газодобывающей;
— газоперерабатывающая;
— газосервесная.
Наиболее важными критериями для оценки бизнеса являются пять критериев (Таблица 3) со следующими весами.
Таблица 3
Значение веса критериев привлекательности отрасли
№ Критерии привлекательности рынка Значение веса 1 2 3 1 Объем рынка 0,35 2 Прибыльность рынка 0,25 3 Уровень концентрации конкуренции 0,13 4 Барьеры для входа на рынок 0,07 5 Потенциал перспектив развития отрасли 0,20 Итого: 1,00
Аналогичная таблица была составлена для показателей силы бизнеса:
Таблица 4
Значение веса показателей силы бизнеса
№ Показатели силы бизнеса Значение веса 1 2 3 1 Имя компании 0,18 2 Опыт работы компании 0,15 3 Наличие необходимых инвестиционных средств 0,20 4 Гибкая тарифная политика 0,24 5 Развитость бизнеса 0,22 Итого: 1,00
На основе полученных данных были найдены средние значения веса каждого критерия привлекательности и показателя силы бизнеса. Полученные результаты представлены в таблице 5 и таблице 6.
Таблица 5
Средние оценки отраслей с точки зрения критериев привлекательности Отрасль Критерии привлекательности Объем рынка Прибыльность рынка Уровень концентрации конкуренции Барьеры для входа на рынок Потенциал перспектив развития отрасли 1 2 3 4 5 6 нефтедобывающая 7 5 5 7 6 нефтеперерабатывающая 6 4 1 2 9 нефтесервисная 1,5 4,5 5,5 4,0 5,0 газодобывающая 7 5 5 7 6 газоперерабатывающая 7,3 8,7 7,3 7,0 8,0 газосервисная 8,0 8,5 9,0 5,5 6,5
Таблица 6
Средние оценки отраслей с точки зрения силы бизнеса Отрасль Критерии привлекательности Имя компании Опыт работы компании Наличие необходимых инвестиционных средств Гибкая тарифная политика Развитость бизнеса 1 2 3 4 5 6 нефтедобывающая 7,0 6,3 6,3 4,3 7,3 нефтеперерабатывающая 8 5 7 5 8 нефтесервисная 7 4 5 1 4 газодобывающая 8,5 6,0 7,0 6,0 5,5 газоперерабатывающая 7,0 6,3 6,3 4,3 7,3 газосервисная 8,0 6,5 9,0 9,0 9,0
На заключительном этапе полученная информация была использована для определения итоговых оценок рынков нефтегазовой отрасли по каждому из критериев привлекательности, силы бизнеса и значению весовых коэффициентов. Результаты представлены на рисунке 5 и рисунке 6.
Рисунок 5 — Диаграмма оценки отраслей с точки зрения привлекательности
Рисунок 6 — Диаграмма оценки отраслей с точки зрения силы бизнеса
Все полученные результаты автор использовал при построении матрицы McKensey, определяющей перспективность развития компании в различных подотрослях. Результаты показаны на рисунке 7.
Рисунок 7 — Перспективы развития компании по отраслям
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
— Основными критериями привлекательности рынка нефтегазовой отрасли являются: объем рынка, прибыльность рынка, уровень концентрации конкуренции, барьеры для выхода на рынок, потенциал перспектив развития отрасли.
— Основными показателями силы бизнеса стали: имя компании, опыт работы в компании, наличие необходимых инвестиционных средств, гибкая тарифная политика, развитость бизнеса.
— Наибольший вес среди критериев привлекательности отрасли получил критерий «Объем рынка».
— Наибольший вес среди показателей силы бизнеса получил критерий «Гибкая тарифная политика».
— Согласно средней оценки отраслей с точки зрения привлекательности наиболее привлекательной является газоперерабатывающая отрасль.
— Согласно средней оценки с точки зрения силы бизнеса наиболее привлекательной является газосервисная отрасль.
— Согласно перспектив развития компании наименее развитой и наиболее привлекательной отраслью для ТНК ВР является газосервисная отрасль. Заслуживает внимания также газоперерабатывающая отрасль. Именно на этих двух отраслях компании необходимо заблаговременно выстраивать политику более широкого конкурентоспособного выхода.
Российский рынок нефти является в основном экспортоориентированным, что делает нефтегазовые компании менее гибкими, т.к. рынок нефти жестко регулируется ОПЕК. Газовая же отрасль является более свободной и менее конкурентной по сравнению с нефтяной. При этом запасы газа значительно выше по сравнению с запасами нефти и своевременная постепенная переориентация на газовый рынок позволит компании не только удержаться на рынке нефтегазовой отрасли, но и в долгосрочной перспективе выйти в тройку лидеров.
Сегодня газовая промышленность России представляет собой единый комплекс, деятельность которого направлена на решение широкого круга задач, включая геолого-разведочные работы на суше и морском шельфе, бурение разведочных и эксплуатационных скважин, добычу и переработку природного газа, газового конденсата и нефти, транспорт и распределение газа и газового конденсата, подземное хранение газа, использование газа в качестве моторного топлива, производство бытовой и промышленной газовой аппаратуры, ремонт и восстановление газопроводов и оборудования, научно-исследовательские и проектные разработки, машиностроение и строительно-монтажные работы.
В настоящее время система газоснабжения России — основополагающий элемент национальной экономики, от надежного и эффективного функционирования которого непосредственно зависит ее нормальная работа и жизнеобеспечение всех граждан России. Газовая отрасль занимает 8% в структуре ВВП, обеспечивает значительную часть доходов бюджета, а также более 19% поступлений валютной выручки государства за счет экспортных поставок газа (45% в структуре экспорта топлива из России). В России ежегодно потребляется (с учетом расхода газа на технологические нужды системы газоснабжения) 410 млрд.
куб.м газа, или более 70% от всего объема газа, добываемого в стране. Масштабы внутреннего рынка, начиная с 1998 года, стабильны и имеют тенденцию к некоторому росту (3,3% в год). Газ составляет 50% в структуре баланса первичных энергоносителей в стране и будет оставаться основным топливным ресурсом, но с постепенным сокращением его доли в потреблении топливно-энергетических ресурсов до 45% к 2010 году.
Динамичное развитие газового сектора способно обеспечить поступательное движение и другим отраслям экономики. В условиях наметившегося экономического подъема обеспечение газом платежеспособных российских потребителей представляется одной из основных задач по модернизации экономики и обеспечению ее поступательного развития.
Имеющиеся инфраструктура и мощности хранения газа составляют порядка 60 млрд. куб. м в год или около 18% от объемов потребления газа в стране, что в целом позволяет поддерживать надежное снабжение газом российских потребителей. Вместе с тем имеются реальные проблемы обеспечения пиковых отборов газа из хранилищ в зимние периоды времени. Отсутствие сезонной дифференциации регулируемых цен на газ экономически не побуждает потребителей равномерно осуществлять закупку газа. Потребление природного газа населением страны увеличилось за последние 10 лет более чем в 3 раза. Однако уровень газификации особенно в сельской местности остается недостаточным и составляет в настоящее время около 31% против 60% в городах. При этом газификация сельских районов осуществляется из трех источников: федерального бюджета, регионального бюджета и населения. Участие газодобывающей компании в газификации сельских районов в период спроса на нефть и их высоких цен позволит компании компенсировать потери, которые возникнут в период снижения спроса на нефть, за счет продажи газа населению.
Ключевым условием развития конкурентного рынка газа является осуществление мер по повышению эффективности ценовой политики и внедрению рыночных принципов ценообразования. Прогноз роста тарифов на газ приведен в таблице 7.
Таблица 7
Прогноз роста тарифов на газ Прогноз изменения цен на газ, % к предыдущему году 2007 2008 2009 2010 1 2 3 4 5 Прогноз согласно концепции развития рынка газа в Российской Федерации, подготовленный ОАО «Газпром». 1,12 1,12 1,08 1,11 Предложения Минэкономразвития России, одобренные Правительством РФ 1,08 1,07 1,03 1,09
В последние 3 года в российской экономике, наблюдается заметное увеличение потребления газа. За этот период оно возросло с 338,2 до 360,7 млрд.
куб.м, т. е. прирост составил 22,5 млрд.
куб.м с ежегодным темпом роста в среднем 3,3%.
В результате диспропорции цен на топливно-энергетические ресурсы потребность в газе как наиболее дешевом виде топлива искусственно завышается. В результате, в структуре потребления энергоресурсов России доля нефти и нефтепродуктов составила 21%, угля — 17%, а газа — до 48,8% (рис. 8).
Рисунок 8 — Структура потребления энергоресурсов России
До 63,7% возрос удельный вес газа в котельно-печном топливе. В таких промышленно развитых регионах России, как Поволжский, Центральный, Северо-Кавказский и Северо-Западный, за счет сокращения использования мазута и угля в 2 раза доля газа в котельно-печном топливе достигла 77−83%. В Москве этот показатель уже превышает 95%. Между тем удельный вес газа в запасах топливно-энергетических ресурсов России (уголь, газ, нефть) составляет только 27% (Таблица 8).
Таблица 8
Структура потребления газа в отраслях народного хозяйства
№ п/п Наименование отрасли Потребление, млрд.
куб.м От общего объема потребления, % 1 2 3 4 1 Электроэнергетика 140,6 39 2 Металлургическая 28,6 7,9 3 Агрохимическая промышленность 17,8 4,9 4 Агропромышленный комплекс 10,1 2,8 5 Нефтехимическая промышленность 6,1 1,7 6 Коммунально-бытовые хозяйства 30,8 8,5 7 Население 41,7 11,6 8 Другие 85,0 23,6 Россия всего 360,7 100 Приоритетными потребителями природного газа в ближайшие годы и в перспективе должны стать химия, сельское хозяйство, производство стройматериалов для жилищного строительства, коммунально-бытовой сектор и население при сокращении поставок газа электростанциям. Существует 2 основных сценария динамики спроса на газ на внутреннем рынке, существенно отличающихся между собой. Первый сценарий основан на предложении об инерционном изменении действующих цен на газ, относительно низких с точки зрения потребительских свойств газа и не допускающих возникновения серьезных экономических стимулов для экономии газа и межтопливной конкуренции.
Второй предполагает существенное включение механизмов давления на спрос посредством ценовых сигналов в результате либерализации цен и приближения их к уровню, в большей степени соответствующему реальному соотношению спроса и предложения на газ, позволяющему обеспечить условия для создания межтопливной конкуренции.
В случае реализации первого сценария рост спроса на газ при различных сценариях социально-экономического развития страны может составить 3−4% в год и превысить ресурсные возможности газового рынка в случае падения газодобычи ОАО «Газпром» и умеренных темпов роста добычи газа независимыми производителями (4−5 в год).
Таким образом, спрос на газ и уровень газоемкости экономики страны находятся в прямой зависимости от проводимой ценовой политики.
Не смотря на значительные положительные тенденции в данном секторе экономике, имеется ряд существенных проблем.
Российский рынок газа в современном состоянии не имеет развитой рыночной инфраструктуры и конкурентной среды. Его характерной особенностью является весьма высокая степень государственного регулирования.
Нерегулируемый сегмент рынка, на котором газ является предметом купли — продажи по свободному выбору с применением рыночных цен, определяемых спросом и предложением, не развит. Этот сегмент рынка пока не оказывает конкурентного воздействия на доминирующее положение регулируемого сегмента рынка газа.
В сфере добычи газа основную долю (90%) занимает ОАО «Газпром». В значительной степени это обусловлено концентрацией запасов газа в отдельных крупных месторождениях и структурой выданных лицензий на их разработку. Прогноз добычи газа в России на 2011 годах приведен в таблице 9.
Таблица 9
Прогноз добычи газа в России на 2011 год, млрд. куб. м Наименование
2011 минимальная максимальная 1 2 3 Объем добычи, всего 615 655 ОАО «Газпром» 530 Других поставщиков 91,0
Независимые организации владеют примерно 30% лицензий на освоение запасов газа и имеют право реализовывать его по свободным рыночным ценам, но их доля в совокупных объемах добычи и поставки газа на рынок составляет немногим более 10%.
На данный момент лидерами на рынке производства сжиженного газа в России являются ОАО «Газпром» и ОАО СИБУР", на долю которых приходится около 60% в общем объеме российского производства сжиженного газа. Остальная доля рынка приходятся на нефтеперерабатывающие предприятия, которые входят в состав крупных нефтяных компаний («Сургутнефтегаз», «СИДАНКО», «ЮКОС», «Роснефть», «ТНК-ВР», «НК ЛУКОЙЛ» и др.). Сжиженный газ на данных предприятиях производится в процессе переработки нефти.
Оптовый рынок сжиженного газа.
Основными оптовыми покупателями производимого в России сжиженного газа являются предприятия нефтехимической промышленности (прежде всего, ОАО «СИБУР»), региональные газораспределительные организации, а также поставки на экспорт.
Оптовую покупку и последующую розничную продажу сжиженного газа потребителям коммунально-бытового сектора в основном осуществляют региональные и местные газораспределительные организации. Наибольший объем потребления сжиженного газа в коммунально-бытовом секторе приходятся на сельскую местность и населенные пункты городского типа с населением не выше 80 тыс. человек. Общее количество населения, использующего сжиженный газ, оценивается в 50 млн. человек в 76 регионах России (природный газ 78 млн. человек). В нефтехимической промышленности наблюдается рост потребления сжиженного газа, где он используется в качестве сырья. Это обусловлено наращиванием объемов производства и увеличением загрузки производственных мощностей нефтехимической, химической и шинной промышленности, являющихся основными потребителями сжиженного газа.
Отпускная цена сжиженного газа у производителей в основном зависит от состава реализуемого сырья, а также от расстояния до основных рынков сбыта (особенно в случае экспорта). Следует также отметить, что внутренний рынок сжиженного газа носит ярко выраженный сезонный характер.
Розничный рынок сжиженного газа.
На данный момент розничный рынок сжиженного газа в России четко сегментирован. Существует традиционный сектор рынка сжиженного газа для бытовых нужд населения, который сформирован в домах, газифицированных еще в советский период. В данном секторе наблюдается падение потребления, которое вызвано существенным ростом цен и организационными изменениями в системе доставки и реализации сжиженного газа населению. В настоящее время объем данного сектора розничного рынка оценивается примерно в 1 млн. тонн сжиженного газа в год.
В последние годы успешно развивается сектор рынка сжиженного газа, используемого в качестве автомобильного топлива. Объем данного сектора розничного рынка оценивается в настоящее время в 300−400 тыс. тонн в год.
В данном секторе сжиженный газ конкурирует с автомобильными бензинами.
В последнее время получило развитие использование сжиженного газа в коммерческих целях: для приготовления пищи на продажу, для отопления небольших помещений и т. д.
Перспективы развития газозаправочного комплекса.
В последние годы четко просматривается стратегия России по постепенному сокращению потребления бензинового топлива с целью увеличения объемов его экспорта и замещению их газомоторным топливом. Планируется, что в 2011 году доля газобаллонных автомобилей в России повысится с 10% до 35%.
Таблица 10
Расчет требуемого объема топлива, в млн.
л/год Наименование топлива 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Сжиженный газ 8 8 9 10 11 12 13 14 15 17 18 20 Сжатый газ 18 19 20 21 21 22 23 24 25 26 27 28 Дизтопливо 88 93 99 104 110 117 123 130 137 144 152 157 А76 170 165 160 154 147 140 132 124 114 104 93 86 А92 209 222 236 251 267 283 301 319 339 360 382 398 А95 66 74 82 91 101 112 123 135 148 162 177 186 ИТОГО 558 581 605 631 658 686 715 746 778 813 849 875
Рисунок 9 — Расчет требуемого объема топлива, в млн.
л/год
В 2011 году прирост требуемого сжиженного газа по оценкам экспертов составит 11,1%, а сжатого газа — 3,7%, что является незначительным по сравнению с приростом объемов требуемого бензина. Однако, в связи с истощением запасов нефти ситуация в корне изменится уже к 2020 году (Таблица 11).
Прирост потребности в сжиженном газе в 2020 году составит 433,3% к уровню 2010 года и 305,1% в 2030 году к уровню 2020 года. Сжатый газ соответственно 311,1% и 409,5%. При этом прирост потребности в дизтопливе в 2020 году составит 42,1% и в 2030 году — 28,2%. Показатели по бензину марок А92 и А95 еще ниже.
Таблица 11
Объем потребленного топлива, млн.
л./год Наименование топлива 2010 2020 2030
Сжиж.
газ 18 78 238 Сжат.
газ 27 84 344 Дизтопливо 152 216 277 А76 93 — - А92 382 489 620 А95 177 247 292 Прогнозное снижение потребности в продуктах нефтепереработки основано на истощении запасов нефти, особенно в России и перевод транспорта на альтернативные источники энергии.
При этом в среднесрочной перспективе стоит ожидать не только развитие новых видов транспорта, но и соответствующей ему сети заправок альтернативным топливом.
На данный момент времени в компании ТНК ВР доля газа составляет 12% от общего объема продаж. С учетом плана правительства приравнять стоимость газа на внутреннем рынке к стоимости экспортного газа, то при цене газа 315 долл. за м3 и при цене нефти 78 долл. за баррель, компания не теряя общего объема продаж сможет заменить объемы продажи нефти газом при коэффициенте 1,815. Т. е. для сохранения объема продаж при расширении присутствия компании на газовом рынке, она должна реализовать газа в количественном выражении на 81,5% больше, чем нефти.
Даже при сохранении нынешней доли рынка в размере 12% без учета завоевания новой доли рынка объем добычи газа компанией ТНК ВР при внедрении предложенной программы развития в долгосрочной перспективе значительно превысит объем добычи нефти (Таблица 12).
Таблица 12
Объем потребленного топлива, млн.
л./год Наименование топлива 2010 2011 2020 2030 1 2 3 4 5 Газ, млрд.
куб.м. 15,4 58,8 81,54 173,2 Нефть, млн. тонн 96,48 151,2 52,14 39,32 Выручка от продажи продукции, млн. Руб. 562 000 575 000 810 000 970 000
На рисунке 10 представлены фактические и прогнозные показатели деятельности компании ТНК ВР.
Рисунок 10 — Фактические и прогнозные показатели деятельности ТНК ВР
Из рисунка 10 видно, что с в долгосрочной перспективе несмотря на значительное падение объемов добычи нефти, наблюдается устойчивый рост выручки от продаж (расчет произведен с учетом роста цен на энергоносители). Таким образом, емкости деятельности в смежных сегментах в сумме будет достаточно, для компенсации потерь продаж нефти в период падения объемов ее добычи.
Дополнительным условием реализации проекта завоевания доли рынка газозаправочных станций автор предлагает работу ТНК ВР в рамках проекта «Городской автомобиль» Михаила Прохорова. Городской гибридный автомобиль, созданный по проекту питерской компании «Яровит», планируется оснащать 70-сильным электромотором. Он будет питаться от комплекта литий-ионных аккумуляторов, подзаряжающихся либо при помощи системы рекуперации энергии при торможении, либо за счет двигателя внутреннего сгорания объемом 0,6 литра, работающего на природном газе. По предварительной информации, максимальная скорость хэтчбека составит 120 километров час, а запас хода — 400 километров. Стоимость «народного автомобиля», по предварительным оценкам, не превысит 10 тысяч долларов. На реализацию данного проекта «Онэксим» Михаила Прохорова планирует выделить 150 миллионов евро. Премьера «народного автомобиля» состоится в декабре 2010 года.
Участие ТНК ВР в инвестировании проекта «Городской автомобиль» предполагает развитие сети газозаправочных станций с услугой дополнительной зарядки аккумуляторов или их замены. При этом своевременно проведенная экспансия на рынок газозаправочных станций в рамках проекта сделает ТНК ВР практически монополистом на данном рынке.
В качестве приоритетных проектов реализации долгосрочной стратегии компании автор предлагает проекты, сформулированные в таблице 13 и показанные на рисунке 11.
Таблица 13
Приоритетные проекты реализации долгосрочной стратегии развития ТНК ВР на российском газовом рынке Этап реализации стратегии Название проекта Итоговые результаты проекта Тип проекта 1 «Народный автомобиль» Расширение рынка сбыта сжиженного газа как альтернативного топлива для автомобилей Инвестиционный Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива по южному направлению Развитая сеть заправочных экостанций по трассе М4 и в Северо-Кавказском и Южном Федеральных округах в рамках проведения Олимпиады 2014 года Бюджетно-инвестиционный 2 Продвижение услуг заправок альтернативного топлива Расширение сети газозаправок в Северо-Кавказском и Южном Федеральных округах, достижение плановых показателей продаж газа Бюджетно-инвестиционный Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива по северо-западному направлению Развитая сеть заправочных экостанций в Центральной России, Калининградской и Ленинградской областях в рамках проведения чемпионата мира по футболу Бюджетно-инвестиционный 3 Продвижение услуг заправок альтернативного топлива Расширение сети газозаправок в Центральной России, Калининградской и Ленинградской областях, достижение плановых показателей продаж газа Бюджетно-инвестиционный Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива в Поволжском и Уральском Федеральных округах Развитая сеть заправочных экостанций в Поволжском и Уральском Федеральных округах Бюджетно-инвестиционный 4 Продвижение услуг заправок альтернативного топлива Расширение сети газозаправок в Поволжском и Уральском Федеральных округах, достижение плановых показателей продаж газа Бюджетно-инвестиционный
Рисунок 11 — Этапы и проекты реализации стратегии
Заключение
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Ведущие транснациональные корпорации мира в конце 90-х годов имели за рубежом свыше 300 тыс. дочерних компаний (в 1960 г. таких компаний было лишь 3,5 тыс.). Наибольшее количество дочерних компаний было зарегистрировано в Китае — 45 тыс. В США функционируют 15,4 тыс. дочерних компаний, ФРГ — 12 тыс., Сингапуре — 11 тыс., Франции — 7,6 тыс., Великобритании — 3,9 тыс., Японии — 3,2 тыс.
ТНК имеют очень весомую роль в мировых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработках (НИОКР). На долю ТНК приходится более 80% зарегистрированных патентов, при этом на долю ТНК приходится и около 80% финансирования НИОКР.
Российские корпорации доминируют среди крупнейших корпораций стран Центральной и Восточной Европы. В частности, по результатам деятельности в 2008 г. в список 500 крупнейших компаний региона вошли 83 российские фирмы. По объёму продаж в первой десятке были представлены 5 российских компаний, при этом первые четыре места держали наши фирмы.
Транснационализация российских корпораций продвигается столь быстрыми темпами, что экономическое, политическое, юридическое, фискальное, осмысление этого процесса намного отстает от практических проблем, выдвигаемых выходом отечественных ТНК на зарубежные рынки. Это в свою очередь препятствует полноценному развитию транснационализации нашего крупного бизнеса за счет недоработки законодательных вопросов, на основе которых вырабатывается и реализуется внешнеполитическая стратегия государства.
Государственная экономическая политика должна быть ориентирована на создание крупных российских корпораций и поддержку их внешнеэкономической экспансии, при этом на внутреннем рынке такие компании не должны занимать монопольного положения.
Наиболее мощные российские ТНК функционируют в топливно- энергетическом комплексе. Примером является гигантская организационно-хозяйственная структура РАО «Газпром» — 100% монополист в добыче и экспорте газа, контролирующий 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивающий около 20% западноевропейских потребностей в этом сырье. ТНК-ВР также является одной из ведущих нефтяных компаний России и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире по объемам добычи нефти. «ТНК-BP Холдинг» (ТБХ) — полностью вертикально интегрированная компания. По объемам добычи нефти занимает третье место в России и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний мира.
ТНК-ВР планирует, как и раньше, вкладывать дополнительные средства в крупные новые проекты в Западной и Восточной Сибири, которые обеспечат стабильность добычи на годы вперед. Будут продолжены геологоразведочные работы в России (в Тимано-Печоре и в Астраханской области) и Венесуэле (по договору с PDVSA — государственной нефтяной компанией Венесуэлы). ТНК-ВР отличает опыт успешного освоения зрелых и трудноизвлекаемых запасов и высокая эффективность работы.
ТКН ВР и другие нефтегазовые компании так или иначе пошли по пути вертикальной интеграции организационной структуры, которая предполагает, что компания расширяется на направления деятельности, связанные с поступлением сырья или услуг (обратная) и связанные с выпуском (прямая вертикальная интеграция). Т. е. для нефтегазоовых компаний характерна организация деятельности по пути «от скважины до бензоколонки».
Именно такая организация деятельности характерна для крупных ТНК нефтегазовой отрасли. Все рассмотренные нами компании — конкуренты ТНК ВР как и сама анализируемая компания, организовали производственный цикл таким образом, что из подразделения осуществляют добычу, переработку, транспортировку и реализацию своей продукции, что и определяет их конкурентные преимущества и дает возможность разрабатывать стратегию на всех этапах жизненного цикла продукции: от сырья до топлива.
В ходе исследования перспективных стратегических направлений деятельности, которые можно реализовать на базе вертикальной интеграции, были сделаны выводы, что основными критериями привлекательности рынка нефтегазовой отрасли являются: объем рынка, прибыльность рынка, уровень концентрации конкуренции, барьеры для выхода на рынок, потенциал перспектив развития отрасли. Согласно перспектив развития компании наименее развитой и наиболее привлекательной отраслью для ТНК ВР является газосервисная отрасль. Заслуживает внимания также газоперерабатывающая отрасль. Именно на этих двух отраслях компании необходимо заблаговременно выстраивать политику более широкого конкурентоспособного выхода путем расширения газодобычи и газопереработки и участия компании в правительственных и коммерческих проектах в сфере энергетики.
Список используемых источников
Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.
11.1994 N 51-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 22.
07.2008 г.) «О валютном регулировании и валютном контроле». [Электронный документ]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/
Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 08.
07.99) «О рынке ценных бумаг». [Электронный документ]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/
Инструкция ЦБ РФ от 15 июня 2004 г. № 117-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и оформлении паспортов сделок»
«Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации, Комиссия Совета Федерации по естественным монополиям, Информационные материалы по итогам «круглого стола» на тему «Надежность единой энергетической системы России» в рамках IV Всероссийского энергетического форума «ТЭК России в XXI веке»
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2007. 345с.
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента.Т.
1. К.: Эльга -Н, Ника-Центр, 2006. — 213 с.
Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. — СПб.: Питер, 2007. 415 с.
Булатова А. С. Мировая экономика. — М.: АСТ, 2009. 567 с.
Ван Хорн Джеймс. К., Вахович Джон М. (мл.). Основы финансового менеджмента, пер. с англ. — М.: Вильямс, 2009. — 378 с.
Ганелин С. И. Роль развивающихся стран на мировом рынке. — М.: Экономика, 2008. — 367 с.
Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2007. — 345с.
Зименков Р. И. Новые явления в зарубежной деятельности американских ТНК // США. Канада: Экономика, политика, культура. — 2005. — № 6. — С. 113.
Зубарев Н. Механизм экономического роста ТНК. — М.: Астрель, 2007. — 398 с.
Игонина Л. Л. Инвестиции: учеб. Пособие / Л. Л. Игонина; под ред. Д-ра эконо. наук, проф. В. А. Слепова. М.: Экономистъ, 2005. — 478с.
Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. — 367 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.:Финансы и статистика, 2006. — 234с.
Кузнецов Б. В. Влияние конкуренции на процессы модернизации и реформирования российских промышленных предприятий (опыт эмпирического анализа). В: Влияние конкуренции и антимонопольного регулирования на процессы экономической модернизации. М.: ТЕИС, 2005
Кузнецов А. В. Российская модель становления ТНК: запоздалая интернационализация при большом потенциале // ТНК в мировой политике и мировой экономике: проблемы, тенденции и перспективы. — М.: ИМЭМО РАН, 2008. — 423 с.
Кузнецов А. В. Российские прямые инвестиции: история развития, современное состояние, перспективы // Торгпредство. — 2008. — № 12.
Кунчинас П. Русские идут. Зарождение развивающихся российских транснациональных компаний // РУСАЛ в сотрудничестве с The Economist Intelligence Unit, 2009.
Международный финансовый рынок. / Под ред. В. А. Слепова, Е. А. Звоновой.
М.: Магистр, 2009. — 289 с.
Миронов А. А. Концепция развития транснациональных корпораций. — М.: Экономика, 2008. — 398 с.
Михайлушин А.И., Шимко П. Д. Финансовый менеджмент. — Ростов н/Д: Феникс, 2004. — 378 с.
Об отношении за рубежом к деятельности российских ТНК на мировых рынках // БИКИ. — 2007. — № 19−20.
Пайк Р. Нил Б., Корпоративные финансы и инвестирование. — 4-е изд. / Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2006. — 286 с.
Сергеев И.В., Веретенникова И. И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2009. — 356с.
Слуцкий М. Стратегия прорыва // Российская газета. — 2007. — № 16.
Справочник финансиста предприятия, 2-е изд., доп. и перераб., М.:ИНФРА-М, 2009. — 578с.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2009.-XII. — 134с.
Владимирова И. Г. Исследование уровня транснационализации компаний. // Фианнасовый менеджмент. — 2009. — № 8. — С.16−20.
Кирилов С. Т. Транснациональные компании: проблемы и перспективы // Финансы и кредит. — 2009. — № 5. — С.15−21.
Самохина Т. П. Международный рынок капитала: что нас ждет в период кризиса. // Деньги. — 2010. — № 3. — С.5−11.
Чибриков Г. ЮНКТАД о роли транснациональных корпораций в повышении конкурентоспособности экспорта принимающих стран // РЭЖ. — 2003. — № 8. — С. 66 — 71.
Шепелев С. В. Современные тенденции в вывозе частного капитала из России: масштабы, структура, пути оптимизации // Российский внешнеэкономический вестник. — 2006. — № 5.
Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце XX столетия. // Финансовый директор. — 2009. — № 7. — С.12−16.
Инвестиционные возможности России. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.ivr.ru
Материалы официального сайта Правительства Российской Федерации. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://premier.gov.ru/crisis/
Материалы информационного сайта. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://subscribe.ru
Материалы информационного сайта. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http:// Quote.rbc.ru
Материалы официального сайта «Биржевик». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://birzhevik.ru/news/debt/
Материалы официального сайта издательства «Российская газета». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.rg.ru/
Материалы официального сайта газеты «Труд». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.info.trud.ru/
Материалы официального сайта информационного агентства «Прайм-ТАСС». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.prime-tass.ru
Материалы официального сайта аналитического агентства «Investfunds». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://pif.investfunds.ru
Материалы официального сайта ОАО «Лукойл». [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.lukoil.ru
Материалы официального сайта «Финансовый менеджмент». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cfin.ru/
Материалы официального сайта Министерства экономического развития РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.economy.gov.ru
Материалы официального сайта «Рос
ФинКом". [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://rosfincom.ru
Материалы официального сайта «Теория и практика финансового учета». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://gaap.ru/
Материалы официального сайта электронного журнала «Финансовый директор». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.fd.ru/
Материалы официального сайта электронного журнала «Финансовый менеджмент». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://finman.ru/
Сейфуллаева М.Э., Сейфуллаева З. Б. Интернационализация экономики России как предпосылка реализации международного маркетинга // Маркетинг в России и за рубежом. № 2. 2000. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cfin.ru/press/marketing/2000;2/12.shtml
Цухло С.В. 2003
Конкуренция в российской промышленности (1995;2002). Институт экономики переходного периода. Серия «Научные труды (57) ИЭПП». Интернет-адрес:
http://www.iet.ru/publication.php?folderid=44&category-id=116&publication-id=1679
Cassels E. Book 1. Introduction, B820 Strategy, The Open University, Walton Hall, Milton Keynes, 2000.
С handler, A. D ., Jr. Strategy and Structure: Chapters in the History of the Industrial Enterprise
UNCTAD, World Investment Report 2008: Promoting Linkages, Geneva
http://www.vniiprim.ru
http://www.vniiprim.ru
http://www.gazprom-neft.ru
http://www.tatneft.ru/
Приложения Приложение 1
Крупнейшие экономические и коммерческие структуры мира Ранг Наименование компании или государства Добавенная стоимость или ВВП (млрд.$) Ранг Наименование компании или государства Добавленная стоимость или ВВП (млрд. $) 1 США 9810 68 BP 30 … 69 Wal-Mart Stores 30 4 Великобритания 1427 70 IBM 27 5 Франция 1294 71 Volkswagen 24 6 Китай 1080 72 Куба 24 … 73 Hitachi 24 13 Индия 457 74 Total Fina 23 … 75 Verizon 23 18 Россия 251 76 Matsushita 22 … 77 Mitsui 20 45 Exxon Mobil 63 78 Econ 20 46 Пакистан 62 79 Оман 20 47 General Motors 56 80 Sony 20 … 81 Mitsubishi 20 52 ОАЭ 48 … … 85 Philip Morris 19 55 Ford Motor 44 … 56 Daimler Chrysler 42 90 SBC Communications 19 57 Нигерия 41 91 Itochu 18 58 General Electric 39 … 59 Toyota Motor 38 94 Honda Motors 18 60 Кувейт 38 95 Eni 18 61 Румыния 37 96 Nissan Motor 18 62 Royal Dutch Shell 36 97 Toshiba 17 … 98 Сирия 17 65 Siemens 32 99 GlaxoSmithKline 17 … 100 BT 17
Приложение 2
Характеристика масштабов деятельности ТНК
Показатели
Объем продаж иностранных филиалов (млрд. долл.) 2717 5660 9372 15 680 18 677 21 654
Объем производства иностранных филиалов (млрд. долл.) 636 1454 2026 3167 3911 5431
Экспорт иностранных филиалов (млрд.
долл.) 717 1194 1841 3572 3690 5120
Совокупные активы иностранных филиалов (млрд. долл.) 2076 5883 11 246 21 102 36 008 43 765
Численность работников и иностранных филиалов (тыс. чел.) 19 232 24 197 30 941 45 587 57 394 61 764
Ван Хорн Джеймс. К., Вахович Джон М. (мл.). Основы финансового менеджмента, пер. с англ. — М.: Вильямс, 2009. — С.28
Кирилов С. Т. Транснациональные компании: проблемы и перспективы // Финансы и кредит. — 2009. — № 5. — С.15
Кирилов С. Т. Транснациональные компании: проблемы и перспективы // Финансы и кредит. — 2009. — № 5. — С.16
Ганелин С. И. Роль развивающихся стран на мировом рынке. — М.: Экономика, 2008. — С. 95.
Кузнецов А. В. Российская модель становления ТНК: запоздалая интернационализация при большом потенциале// ТНК в мировой политике и мировой экономике: проблемы, тенденции и перспективы. — М.: ИМЭМО РАН, 2008. — С. 85.
Ганелин С. И. Роль развивающихся стран на мировом рынке. — М.: Экономика, 2008. — С. 103.
Кунчинас П. Русские идут. Зарождение развивающихся российских транснациональных компаний// РУСАЛ в сотрудничестве с The Economist Intelligence Unit, 2009. — С. 43.
Булатова А. С. Мировая экономика. — М.: АСТ, 2009. — С. 73.
Шепелев С. В. Современные тенденции в вывозе частного капитала из России: масштабы, структура, пути оптимизации // Российский внешнеэкономический вестник. — 2009. — № 5. — С. 53.
Кузнецов А. В. Российские прямые инвестиции: история развития, современное состояние, перспективы // Торгпредство. — 2008. — № 12. — С. 45.
Материалы официального сайта «Рос
ФинКом". [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://rosfincom.ru
Ганелин С. И. Роль развивающихся стран на мировом рынке. — М.: Экономика, 2008. — С. 105.
Материалы официального сайта «Рос
ФинКом". [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://rosfincom.ru
Слуцкий М. Стратегия прорыва // Российская газета. — 2007. — № 16. — С. 5.
Ван Хорн Джеймс. К., Вахович Джон М. (мл.). Основы финансового менеджмента, пер. с англ. — М.: Вильямс, 2009. — С.134
Слуцкий М. Стратегия прорыва // Российская газета. — 2007. — № 16.
Шепелев С. В. Современные тенденции в вывозе частного капитала из России: масштабы, структура, пути оптимизации // Российский внешнеэкономический вестник. — 2006. — № 5.
«Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации, Комиссия Совета Федерации по естественным монополиям, Информационные материалы по итогам «круглого стола» на тему «Надежность единой энергетической системы России» в рамках IV Всероссийского энергетического форума «ТЭК России в XXI веке», стр. 14
Цухло С.В. 2003
Конкуренция в российской промышленности (1995;2002). Институт экономики переходного периода. Серия «Научные труды (57) ИЭПП». Интернет-адрес:
http://www.iet.ru/publication.php?folderid=44&category-id=116&publication-id=1679.
Самохина Т. П. Международный рынок капитала: что нас ждет в период кризиса. // Деньги. — 2010. — № 3. — С.5
http://news.gala.net/?cat=8&id=334 779
Там же
Там же
Самохина Т. П. Международный рынок капитала: что нас ждет в период кризиса. // Деньги. — 2010. — № 3. — С.7
Материалы официального сайта ОАО «Лукойл». [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.lukoil.ru
Материалы официального сайта информационного агентства «Прайм-ТАСС». [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.prime-tass.ru
http://www.ereport.ru/articles/commod/oil.htm
http://blogberg.ru/blog/charts_and_indicators/5953.html
http://www.bank-city.ru/forex_a/48 518-myea-prognoz-mirovogo-sprosa-na-neft.html
http://unian.net/rus/print/323 630
http://info.tatcenter.ru/76 055_print.htm
http://www.energyland.info/news-show-tek-electro-18 285
UNCTAD, World Investment Report 2008: Promoting Linkages, Geneva.
Составлено на основе WIR 2001;2009, UNCTAD.
ТНК-ВР Лимитед
ВР
Альфа, Аксесс / Ренова
95%
100%
4%
96%
100%
100%
50%
50%
ТНК Оверсиа Лимитед 100%
Славнефть ок.
50%
ЛИНК (Украина) 95%
ТНК-ВР Коммерс (Украина) 100%
ТНК-ВР Интернешнл Лимитед
РУСИА Петролиум 63%
ТНК Индастриал Холдинг Лимитед
Сбыт
Переработка
Добыча
ТНК-ВР Холдинг
ТНК-ВР Менеджмент
ТНК-ВР Финанс С.А.
Новый Инвестменст Лимитед 100%
Мартанко Холдингс Ко. Лимитед 100%
Достижение стратегических целей
Продвижение услуг заправок альтернативного топлива
Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива в Поволжском и Уральском Федеральных округах
Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива по северо-западному направлению
Продвижение услуг заправок альтернативного топлива
Продвижение услуг заправок альтернативного топлива
Строительство широкой сети заправочных станций альтернативного топлива по южному направлению
«Народный автомобиль»
2010 2014 2018 2022 2026 2030
