У нас же абсолютная ликвидность выше нормы более, чем в 2 раз. Объяснение этому: большие размеры текущих пассивов, и высокой долей в них денежных средств. У показателей ликвидности есть постоянная положительная тенденция изменения, в конце анализируемого периода (2009г.) все показатели становятся в пределах нормативного значения. Если говорить о показателях финансовой устойчивости, то следует отметить, что собственный капитал является самым надежным, но, в то же время, и наиболее дорогим источником финансирования компании. С 2007 и 2009гг. собственный капитал увеличивает свою долю в 2 раза, но это не соответствует нормативному значению и составляет соответственно 3,1 и 5,7% пассивов — здесь уже можно сказать о ненадежности структуры. Коэффициент автономии — количество заемных источников на 1 рубль собственного капитала.
Отсутствие этого показателя связано с отсутствием привлеченных средств. Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственного капитала компания может направить на финансирования текущих активов. В течение всего анализируемого периода Кман принимают значения меньшие нуля (исключение 2009 г.).
2.
5.Анализ формирования и использования прибыли предприятия ООО «Полушка»
В заключительной части второй главы дипломного проекта будут рассмотрены процессы формирования и использования прибыли предприятия ООО «Полушка». А так же рассмотрим динамику показателей чистой маржи, валовой и наценки.
Т, а б л и ц, а 2.
11.
Анализ динамики прибыли от обычной деятельности Наименование показателя 2007 2008 2009
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 3 854 859 5 593 746 7 535 175
Относительное отклонение, тыс.
руб 1 941 429 1 738 887
Абсолютное отклонение, % 195,5 145,1 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3 504 875 4 926 307 6 387 304
Относительное отклонение, тыс.
руб 1 460 997 1 421 432
Абсолютное отклонение, % 182,2 140,6 Валовая прибыль
349 984 667 439 1 147 871
Относительное отклонение, тыс.
руб 480 432 317 455
Абсолютное отклонение, % 328,0 190,7 Прибыль (убыток) до налогообложения
7770 10 596 21 582
Относительное отклонение, тыс.
руб 2826 10 986
Абсолютное отклонение, % 136,4 277,8 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
5905 8053 17 266
Относительное отклонение, тыс.
руб 2148 9213
Абсолютное отклонение, % 136,4 292,4
Как видим из таблицы, наблюдается положительная динамика в работе предприятия. Происходит наращение доли выручки с 2007 на 2008 год на 95% и по отношению 2009 к 2008 на 45%. Чистая прибыль за 2008 год по отношению к 2007 нарастила на 36,4%, а в денежном выражении 11 361 тыс. руб.
Рентабельность предприятия — это отношение фактической прибыли к объему продаж. Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два показателя рентабельности предприятия: чистую маржу и валовую маржу. Чистая маржа вычисляется по следующей формуле:
Чистая маржа = (Чистая прибыль /Объем продаж) х 100% (2.2)
Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.
Т, а б л и ц, а 2.12
Расчет показателя чистая маржа Наименование показателя 2007 2008 2009
Чистая прибыль, тыс. рублей 5905 8053 17 266
Объем продаж, тыс. рублей 3 854 859 5 593 746 7 535 175
Чистая маржа, % 0,15 0,14 0,23
Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:
Валовая маржа = (Валовая прибыль /Объем продаж) х 100% (2.
3.)
Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.
Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.
Т, а б л и ц, а 2.13
Расчет показателя валовая маржа Наименование показателя 2007 2008 2009
Валовая прибыль, тыс. рублей 349 984 667 439 1 147 871
Объем продаж, тыс. рублей 3 854 859 5 593 746 7 535 175
Валовая маржа, % 9,08 11,93 15,23
С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку, которая вычисляется по следующей формуле:
Наценка = (Валовая прибыль / Себестоимость проданной продукции) х 100% (2.
4.)
При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра — предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.
Т, а б л и ц, а 2.14
Расчет показателя наценка Наименование показателя 2007 2008 2009
Валовая прибыль, тыс. рублей 349 984 667 439 1 147 871
Себестоимость проданной продукции, тыс. рублей 3 504 875 4 926 307 6 387 304
Наценка, % 10,0 13,5 18,0
Различия учетной политики предприятий, принцип учета по себестоимости, отсутствие приемлемых сопоставимых данных, различия условий деятельности предприятий, изменение покупательной способности денег, внутригодовые колебания учетной информации — все это накладывает ограничения на возможности анализа коэффициентов. При анализе коэффициентов не принимаются во внимание качественные характеристики товаров и услуг, рабочей силы, трудовых отношений.
Невозможно оценить весь набор рассмотренных коэффициентов как «плохой» или «хороший», пока не будут проведены детальный анализ или сопоставление этих показателей с предыдущими результатами предприятия и со стандартными показателями по отрасли в целом. Поэтому следует проявлять осторожность в толковании финансовых показателей и не делать поспешных выводов без полной информации о предприятии и отрасли в целом.
Важно уметь не только рассчитывать коэффициенты, но и правильно их интерпретировать. Интерпретация финансовых коэффициентов — сложная работа, которая требует от аналитиков высокой квалификации и большого опыта. Ибо не существует правильной или неправильной интерпретации — это процесс творческий и субъективный.
Хотя финансовые коэффициенты и подвержены влиянию условностей, возникающих при применении бухгалтерских расчетов или методов оценки, но в совокупности эти показатели могут подготовить основу для дальнейшего анализа деятельности предприятия.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ ООО «ПОЛУШКА»
3.
1.Пути повышения ликвидности предприятия В данном разделе дипломного проекта необходимо подвести итоги финансового анализа и рассмотреть сильные и слабые стороны предприятия, что бы дать ряд рекомендаций по совершенствованию финансовой системы. Во второй главе рассмотрен анализ финансового состояния и ликвидности предприятия ООО «Полушка». В целом показатели говорят о стабильной работе предприятия и постепенном наращении мощностей, объема продаж и увеличении сегмента рынка. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность — это способность фирмы:
быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж, возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.
Как уже говорилось недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.
Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.
Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т. е. к потере средств инвестора.
Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.
Первое, что необходимо сделать любому предприятию — это построить финансовую систему управления предприятиям, которая будет:
минимизировать издержки оптимизировать себестоимость (рассмотрение новых способов формирования себестоимости) оптимизировать время оказания услуги автоматизировать все финансовые операции для целей автоматизированного анализа ключевых показателей предприятия.
Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.
Кроме того, стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.
В настоящее время не существует детальной общепринятой, официальной методики оценки финансового состояния промышленного предприятия, аналогичной, допустим, методике оценки инвестиционных проектов.
3.
2.Пути повышения рентабельности предприятия Для целей внешнего анализа финансовохозяйственной деятельности наиболее полезны три показателя. Это прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль и реинвестированная прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком. В частности прибыль до вычета процентов и налогов нередко используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации. В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяются две группы коэффициентов рентабельности — рентабельность капитала и рентабельность продаж.
Т, а б л и ц, а 3.
1.
Расчет прибыли за 2010 год тыс. рублей январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь Фи. 36 216 856 276 36 396 36 2876 96 3048 36 36 Пч 60 360 1427 460 60 660 60 4793 160 5080 60 60 Фр 18 108 428 138 18 198 18 1438 48 1524 18 18 Фд 5 29 114 37 5 53 5 383 13 406 5 5 Пр. вып 1 7 29 9 1 13 1 96 3 102 1 1
Т, а б л и ц, а 3.
2.
Расчёт валовой прибыли и рентабельности предприятия тыс. рублей январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь Пч 60 360 1427 460 60 660 60 4793 160 5080 60 60 Пв 79 473 1876 605 79 868 79 6303 210 6680 79 79 Вр 49 471 47 617 51 834 50 028 48 436 51 538 51 969 63 397 57 418 69 765 60 248 61 124 Rпроиз., % 0,3 1,9 7,4 2,4 0,3 3,4 0,3 21,6 0,7 20,9 0,3 0,3
Рентабельность производства
Рис. 3.1. Рентабельность производства Рентабельность производства является показателем стабильности предприятия, показывая какой существует задел прибыльности у организации. В условиях рынка зачастую в условиях конкуренции складывается максимально возможная стоимость услуги предприятия. Поэтому рост показателя рентабельности должен расти, в то время как все остальные показатели должны оптимизироваться (поиск резервов), в том числе за счет более нового оборудования. Так в условиях данного курсового проекта средняя рентабельность составляет 5,4%, Максимальный уровень составляет в августе 21,6%, в октябре 20,9%, так как в данные месяца наивысшая валовая прибыль предприятия.
Далее после анализа финансового состояния сведем мероприятия по совершенствованию финансовой системы для предприятия ООО «Полушка» в таблицу 3.
3.
Т, а б л и ц, а 3.
3.
Мероприятия по совершенствованию финансовой системы ООО «Полушка»
Наименование мероприятия Дата начала Контроль Для поддержания финансовой устойчивости предприятия:
1.ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах;
2.вернуть дебиторскую задолженность;
3.пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
4. поиск новых рынков сбыта
5.
1 квартал 2011 г Ежеквартально Для снижения себестоимости продукции:
1.совершенствование средств труда (внедрение прогрессивной техники, повышение доли усовершенствованного оборудования), предметов труда (применение прогрессивных видов сырья, материалов);
2. рационального использования сырья, материалов;
3.механизация и автоматизация производственных процессов;
4.запуск новой хладильной камеры, что позволит качественно и дольше оставлять продукты в сохранности;
2 квартал 2011 г Ежемесячно Применение и проведение внутреннего аудита 1 квартал 2012 г Ежегодно Внедрения менеджмента качества Соотношение качество — производительностьцена 1 квартал 2011 г Ежемесячно Разработка на предприятии системы стандартов финансовой деятельности
1.Систематический анализ основных причин, вызывающих отклонение финансовых результатов от плановых 1 квартал 2011 г ежемесячно
Заключение
После проведения анализа финансовой деятельности предприятия ООО «Полушка» получены следующие результаты. На начало анализируемого периода в структуре активов предприятия ООО «Полушка» постоянные активы составляют 3,4% в 2007 до 2,9% в 2010 г, а текущие, представляющие собой наиболее ликвидную часть активов компании, — 96,6% в 2007 г до 97,1% в 2010 г. При этом в структуре постоянных активов преобладают основные средства (до 6%), а в структуре текущих активов — дебиторская задолженность (до 54% в начале анализируемого периода -2007 года) и денежные средства (45,5%) и готовая продукция (51%) на конец анализируемого периода 2009 г.
Особенностью внутренней структуры постоянных активов является отсутствие долгосрочных финансовых вложений, а особенностью структуры текущих активов — наличие готовой продукции, что обусловлено спецификой сферы деятельности компании.
Денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью, в структуре текущих активов имеют положительную тенденцию (дают рост от 29,1% в 2007 году до 45,5% в 2010г). Дебиторская задолженность, стоящая на втором месте по степени ликвидности, имеет тенденцию к уменьшению. Особо следует выделить, что в структуре текущих активов до 2008 года значительную долю имеют прочие текущие активов, состоящие из дебиторской задолженности.
На начало анализируемого периода в структуре пассивов предприятия ООО «Полушка» текущие пассивы составляют 96,88% и собственный капитал, являющийся самым надежным источником финансирования, а на предприятии он составляет только 3,12%.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В текущих активах предприятия небольшое количество неликвидных активов (запасы, прочие активы), как видно к концу анализируемого периода 2009 году коэффициент общей ликвидности рассчитанный 1-м способом, т. е. с учетом прочих текущих активов переступает нижнюю ступень. И общая ликвидность становится в пределах нормативного значения (1,007). Это связано именно с существенным уменьшением прочих текущих активов. Коэффициент абсолютной ликвидности должен превышать значение 0,2, это будет говорить о том, какую часть своих краткосрочных обязательств компания может погасить немедленно.
Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. В работе предприятия ООО «Полушка» наблюдается положительная динамика, с точки зрения финансового положения. Происходит наращение доли выручки с 2007 на 2008 год на 95% и по отношению 2009 к 2008 на 45%. Чистая прибыль за 2008 год по отношению к 2007 нарастила на 36,4%, а в денежном выражении 11 361 тыс. руб.
Список литературы
Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 28 марта 2002 г.).
Положение по бухгалтерскому учету Учетная политика организации ПБУ 1/98. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).
Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/98) Приказ Минфина РФ от 15 июня 1998 г. N 25н.
Положение по бухгалтерскому учету Доходы организации (ПБУ 9/99) Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 N 32н (ред. от 30.
12.1999)
Положение по бухгалтерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н.
Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ № 118 Министерства экономики РФ от 01.
10.1997.
Указание о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности. Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 22.
07.2003. № 67н.
Бакаев А.С., Российский учет и международные стандарты финансовой отчетности, «Бухгалтерский учет», № 3, февраль 2003 г.
Бакаев А. С. Основные направления развития бухгалтерского учета в России//Бухгалтерский учет. — 2006. — № 3. -с. 3−6.
Бакаев А.С. О реформе системы бухгалтерского учета в России //Экономика и жизнь. — 1997. — № 33. — с. 20−21.
Бакаев А.С. «Реформирование системы бухгалтерского учета в России (вопросы теории и практики).//Всероссийский заочный финансово-экономический институт.- 2005.-с. 44−45.
Баканов М. И. Рентабельность торговли и резервы ее повышения. — М.: Экономика, 1978. — 216 с.
Вопросы государственного регулирования экономики: основные направления и формы Донцова Л. В. // Маркетинг в России и за рубежом- 2005, № 4, стр10
Давыдянц Д. Е. Показатели и оценка эффективности экономики в условиях рыночных отношений. — Ставрополь: Кавказский край, 1998. — 492 с.
Данилов Е.И. Социально-экономическая эффективность торговли. — М.: Знание, 1983. — 64 с.
Дженстер П., Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон компании:
определение стратегических возможностей.: Пер. с англ.
М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.-368 с.
Дорнбуш Р., Фишер С. «Макроэкономика», ИНФРА-М, М., 1997.
Ефимова О. В. Анализ собственного капитала. Бухгалтерский учет, 1999 — 1.
Ефремова А. А Учет собственных средств организации. Налоговый вестник, 2000
Золотухина Т. Укрепление национальной валюты и рост российской экономики// Вопросы экономики.-2004, № 6, с 95
Ковалев В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2000.
Ковалев В. В, О. Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.:ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2006.-с.424
Ковалев В.В., Патров В.B. Как читать баланс. — M.: Финансы и статистка, 1998.
Костиков И. О направлениях развития российского финансового рынка// мировая экономика и международные отношения.-2004, № 3, с3−9.
Котляр В. В. Комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия // Рынок ценных бумаг. — 1999. — N 16. — С. 39−42.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. / Л. И. Кравченко. — 6-е изд., перераб. — М.: Новое знание, 2003. — 526 с.
Кушнарева О. С Экономические проблемы регионов и отраслевых комплексов. // Проблемы современной экономики-2007;№ 23-С.26−28.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. для вузов. Мн.: Вышэйш. шк., 2005.
Кругман П., Обстфельд М. «Международная экономика: теория и политика» ,-М.,-1997
Лебедева С. Н. Экономика торгового предприятия. Мн.: Новое издание, 2002.
Любушин Н. П, Лещева В. Д., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика 2007
Методологический комментарий к платежному балансу.
Вестник Банк России, 2005, № 29 (192), 20 мая
«Международные валютнокредитные и финансовые отношения» / Под ред. Л. Н. Красавиной — М.: Финансы и Статистика, 1994.
Меньшеков С. Глобальная экономика как важнейший феномен современности// Вопросы экономики.-2007, № 1, с.
147.
Медведцева О. В. Прогнозирование в системе экономических отношений// Вопросы экономики.-2008, № 6, с.
114.
Методы прогнозирования объема продаж Бушуева Л. И. //Маркетинг в России и за рубежом — 2004, № 10, с.12
О направления развития российского финансового рынка //Мировая экономика и международные отношения.-2004, № 3
Орлова Е.В., Комментарий к Методическим указаниям по бухгалтерскому учету основных средств*(1), СПС «Гарант».
Поспелов Г. С., Ириков В. А. Программно-целевое планирование и управление. (Введение). — М.: Сов. Радио, 1976. — 440 с.
Портер М. Конкурентные преимущества /Пер. с англ.
М.:Издательский дом «Вильямс», 2005.-352 с.
Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): Учеб. / К. А. Раицкий. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дашков и Ко, 2003. — 1012 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2007.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия 2: Учеб. / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 400 с.
Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Бухгалтерский учет, 2005
Словарь современной экономической теории Макмиллана. Под ред. Д. Пирса. М.: ИНФРА-М, 1997
Суэтин А. Балансы международных расчетов// Вопросы экономики.-2004, № 2, стр129−148., с.129
Суспицын С. Методические проблемы прогнозирования приоритетов и последствий государственной региональной политики //Рос. экон. журн. — 2006. — № 2. — С.57−72.
Финансист. — 1997. — № 12. — с. 97.
Шеремет А. Д. Финансы предприятия. — М.: Инфра-М, 2007
Хавина С. А. Основные тенденции развития государственного регулирования экономики за рубежом и в России. В сб. «Государственное регулирование экономики: мировой опыт и реформа в России (теория и практика)». Институт экономики РАН. — М.: 2003, с. 16−55.
А.В. Холопов Валютный курс как инструмент макроэкономического регулирования // Мировая экономика и международные отношения.-2007, № 12, с.25
Экономика железнодорожного транспорта: Учебник для вузов ж.-д. трансп./ И. В. Белов, Н. П. Терешина, В. Г. Галабурда и др., Под ред. Н. П. Терешиной, Б. М. Лапидуса, М. Ф. Трихункова. — М.: УМК МПС России, 2007. — 600 с.
http://ru.wikipedia
http://www.berator.ru
http://www.ruspred.ru
http://www.smartcat.ru
