Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ЗАО «Альянц»

Предварительные расчеты для построения балансограммы.

№ пп Наименовани показателя Условное обозначение Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес на начало периода, % Удельный вес на конец периода, % на начало периода на конец периода показатель к валюте баланса нарастающим итогом показатель к валюте баланса нарастающим итогом 1 I. Внеоборотные активы А1 456 270 0,57% 0,57% 0,38% 0,38% 2 Основные средства ОС 456 270 0,57% 0,57% 0,38% 0,38% 3 II. Оборотные активы А2 79 459 71 195 99,43% 100,00% 99,62% 100,00% 4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям НДС 4930 4918 6% 6,74% 6,88% 7,26% 5 Запасы З 10 788 8842 13% 20,24% 12,37% 19,63% 6 готовая продукция и товары для перепродажи ГП 9905 8514 12% 19,13% 11,91% 19,17% 7 сырье, материалы и другие аналогичные ценности СиМ 111 0 0% 19,27% 0,00% 19,17% 8 расходы будущих периодов РБП 772 328 1% 20,24% 0,46% 19,63% 9 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) ДЗ>1 25 0 0% 20,27% 0,00% 19,63% 10 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) ДЗ<1 62 615 56 253 78% 98,62% 78,71% 98,35% 11 Денежные средства ДС 1101 1182 1% 100,00% 1,65% 100,00% 12 III. Капитал и резервы П3 3858 1014 5% 5% 1,42% 1,42% 13 IV. Долгосрочные обязательства П4 14 316 3945 18% 23% 5,52% 6,94% 14 V. Краткосрочные обязательства П5 61 741 66 506 77% 100% 93,06% 100,00% 15 Займы и кредиты ЗиК 13 120 0 16% 39% 0,00% 6,94% 16 Задолженность перед участниками (учредителями) ЗУ 3757 5292 5% 44% 7,41% 14,34% 18 Кредиторская задолженность КЗ 44 864 61 214 56% 100% 85,66% 100,00% 19 БАЛАНС 79 915 71 465 100% 100% 100,00% 100,00% 20 Выручка-нетто от продаж 187 112 111 910 234% 234% 156,59% 156,59% 21 Прибыль от продаж Пр 29 125 26 330 36% 36% 36,84% 36,84% 22 Себестоимость продукции, включая коммерческие и управленческие расходы С/ст 157 987 85 580 198% 234% 119,75% 156,59%

3.

2. Анализ финансового состояния предприятия с использованием балансограммы Балансограмма — вид диаграммы, основное назначение которой состоит в отображении соотношения показателей бухгалтерской отчетности, в частности бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Целью построения балансограммы является:

— общий анализ финансового состояния предприятия;

— анализ финансовой устойчивости предприятия;

— анализ ликвидности баланса анализируемого предприятия;

— анализ финансовых коэффициентов.

Построение балансограммы осуществляется в два этапа: первый этап — подготовительный, второй — этап построение балансограммы.

На предварительном этапе отбирают необходимые показатели, агрегируют их, рассчитывают удельные веса показателей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода. На этапе построения балансограммы рассчитанные удельные веса показателей нарастающим итогом в соответствии с вертикальной процентной шкалой заносятся в горизонтальные колонки балансограммы. При этом каждая колонка представляет один из разделов или подразделов финансовой отчетности анализируемого предприятия.

В колонке, А балансограммы представлена структура актива баланса (внеоборотные и оборотные активы), в колонке Б — структура подразделов актива баланса, в колонке В — постатейная структура подраздела «Запасы» раздела «Оборотные активы» баланса, в колонке Г — структура «Выручки от продаж» отчета о прибылях и убытках, взвешенная в валюте баланса, в колонке Д — постатейная структура раздела «краткосрочные обязательства» пассива баланса, в колонке Е — структура разделов пассива баланса.

Общий анализ финансового состояния анализируемого предприятия по данным балансограммы заключается в оценке удельных весов статей бухгалтерской отчетности в их итоговой величине, а также их сравнение в динамики на основе данных балансограмм на начало и конец анализируемого периода.

Анализ финансовой устойчивости по данным балансограммы проводится на основе сопоставления статей актива баланса (по колонке Б) с обязательствами предприятия (используются колонки Д и Е).

Анализ ликвидности баланса по данным балансограммы приводится на основе сопоставления величин наиболее ликвидных активов в колонке В с величиной наиболее срочных обязательств в колонке Д Балансограмма на начало периода представлена на рис.

Балансограмма на конец периода представлена на рис.

А Б В Г Д Е

ОС ГП СиМ Пр ЗиК КиР 10

А2

ДЗ<1

ДС РБП П4 30 П5 40 С/ст ЗУ 50 КЗ 60 70 80 90 100 Рис. 1 Балансограмма на начало периода

А Б В Г Д Е

ОС ГП

РБП Пр ЗУ КЗ КиР

П4 10

А2

П5 20

ДЗ<1

ДС 30 40 С/ст 50 60 70 80 90 100 Рис. 2. Балансограмма на конец периода

3.

3. Выводы по главе Как видно из рис 1 и рис.

2, на предприятии в структуре актива баланса преобладаю оборотные активы. Это характерное явление для предприятий, занимающихся оптовой торговлей. (колонка А). В колонке Е отражено структура пассивов предприятия. Как видно из балансограмм, на начало периода в структуре пассива в значительной мере присутсвовали долгосрочные источники, в то время как на конец периода их удельный вес сократился. Также прослеживается значительное преобладание краткосрочных источников.

Как видно из рисунков, на начало периода деятельность предприятия в большей степени покрывалась за счет собственных средств и долгосрочных источников, в то время как на конец периода с качестве основного источника финансирования преобладает кредиторская задолженность, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Также из балансограмм видно, что в структуре запасов предприятия большую долю занимает дебиторская задолженность со сроком погашения менее года.

4. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия

4.

1. Сравнительный анализ выводов, полученных при использовании различных способов проведения финансового анализа и их сравнительная характеристика Сравнительный анализ выводов удобнее представить в виде следующей таблицы:

Таблица 10

Способы проведения финансового анализа Способ финансового анализа Что позволяет определить Вывод по ЗАО «Альянс» Табличный способ Общий анализ финансового состояния Отрицательная структура активов и пассивов (значительная доля дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, сокращение собственных средств и долгосрочных источников) Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние -предприятие находится на грани банкротства на конец анализируемого периода Определение уровня ликвидности баланса Снижение уровня ликвидности на конец 2009 года Коэффициентный способ Определение финансового состояния Увеличение финансовой зависимости предприятия от краткосрочной задолженности Анализ коэффициентов финансовых результатов Снижение показателей рентабельности и деловой активности Графический способ Общую картину финансового состояния предприятия Снижение дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, увеличение собственных средств и долгосрочных источников Как видно из представленного сравнения, каждый из способов проведения финансового анализа позволяет выявить положительные и отрицательные моменты в производственно-хозяйственной деятельности предприятия и дать соответствующие рекомендации.

4.

2. Предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия По результатам проведенного анализа предприятию можно порекомендовать провести следующие мероприятия для улучшения финансового состояния:

Необходимо снизить величину дебиторской задолженности Для этого можно использовать следующие инструменты:

Факторинг;

Учет векселей;

Коллекторские агентства;

Пересмотр условий договоров;

Снизить удельный вес сомнительных клиентов;

Селективная политика по отношению к дебиторам;

Поиск возможности повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар.

Высвободившиеся средства можно направить на краткосрочные финансовые вложения, либо на покрытие кредиторской задолженности.

Необходимо наращивать величину собственного капитала.

Для этого можно использовать следующие инструменты:

Увеличение нераспределенной прибыли;

Подъем рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики.

3. Необходимо увеличить долгосрочные заимствования.

Заключение

В ходе проведенной работы была дана краткая характеристика предприятию ЗАО «Альянс», работающему в сфере оптовой торговли игрушками.

В первой главе был выполнен анализ финансового состояния предприятия табличным способом, что позволило выявить недостатки в структуре активов и пассивов организации, определить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также проанализировать ликвидность баланса.

Во второй главе с помощью коэффициентного анализа было выявлено кризисное финансовое состояние предприятия, находящегося на грани банкротства.

В третьей главе представлен графический способ финансового анализа с помощью балансограммы.

В четвертой главе находится сравнительная характеристика различных способов проведения финансового анализа и даны рекомендации предприятию для выхода из сложившейся на конец 2009 года кризисной финансовой ситуации.

Список использованной литературы Баканов И. М., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.

М.: Финансы и статистика, 1997

Бочаров, Владимир Владимирович. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В. В. Бочаров. ;

СПб. и др.: Питер: Питер бук, 2001. ;

218с Дыбаль С. В., Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С. В. Дыбаль; [С.-Петерб. гос. инж.-экон. ун-т]. — Изд. 3-е, доп.

и перераб. — Санкт-Петербург: Бизнес-пресса, 2009. — 333 с.

Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. — Москва: Альфа-Пресс, 2009. — 383 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. И доп. — М_ Изд-во «Перспектива», 2002

Приложения Баланс ЗАО «Альянс» на 31 декабря 2009 года Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Альянс» за 2009 год.

Запасы

НДС

А1

Запасы

НДС

А1