Бурлачков В. Спрос на деньги: теория и практика оценки. // Вопросы экономики. 2008. № 12.
Джевонс У. С. Деньги и механизм обмена. — М., 2006.
Дробышевский С., Козловская А. Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России. — М.: ИЭПП, 2009.
Маневич В. Е., Сарбанов У. К. Некоторые направления эволюции денежной теории. // Экономическая наука современной России. 2008. № 4.
Маневич В. Е. Функции спроса и предложения денег в российской экономике. // Бизнес и банки, № 43, 2009.
Ротбард М. Государство и деньги. — Челябинск, 2008.
Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки. — СПб., 2007
Селищев А. С. Макроэкономика. 3-е изд. — СПб., 2005.
Черняк В. З. Деньги. — М., 2009.
Юровицкий В. М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. — М., 2004
Bernanke, B., M. Gertler ‘Inside the black box: The credit channel of monetary transmission mechanism', Journal of Economic Perspectives, 9, 1995
De Fiore, F. ‘The transmission of monetary policy in Israel', IMF Working paper, 98/114, 2007
Favero, C., F. Giavazzi, L. Flabbi ‘The transmission mechanism of monetary policy in Europe: Evidence from banks' balance sheets', NBER Working paper, 7231, 2009
F riedman, B. ‘T argets and instruments of monetary policy' in Handbook of Monetary Economics, ed. by B.
F riedman and F. H ahn. Elsevier Science B.V., 2001
Miron, J., C. Romer, D. Weil ‘Historical perspectives on the monetary transmission mechanism', NBER Working paper, 4326, 1999
Практическая часть
Задача 1. В экономике страны производятся 2 типа товаров X и Y. Потребители тратят долю своих доходов на товар X (2), остальное — на товар Y. За год цены на товар X возросли на А% (3), на товар Y — на В % (4).
Рассчитайте индекс цен потребительских товаров по отношению к предыдущему году (5), приняв сумму цен предыдущего года за 100%, и дайте экономическую интерпретацию полученного результата. Полученный ответ округлите до 4-х знаков после запятой.
№ варианта Доля доходов потребителей, расходуемых на товар X, % Годовой рост цен на товар Х, в % Годовой рост цен на товар Y в % Индекс цен потребительских товаров по отношению к предыдущему году 1 2 3 4 5 2 62 12 18 1,1428
Решение: Поскольку 62% доходов расходуется на товар Х, то на товар Н расходуется 38% доходов. Приняв сумму цен предыдущего года за 100%, цена товара Х в текущем году составит 112%, а товара Y — 118%. Тогда уровень цен по отношению к предыдущему году равен: 0,62×112% + 0,38×118% = 114,28%
Задача 2. В стране в текущем году ВВП составил, А ден. ед. (2), а в предыдущем — В ден. ед. (3). Рассчитайте:
1) дефлятор ВВП (4) текущего года по отношению к предыдущему году (результат округлите до 2-х знаков после запятой);
2) выявите его реальную динамику по сравнению с предыдущим годом (6) в % (результат округлите до 4-х знаков после запятой).
№ варианта ВВП в текущем году, тыс. ден. ед. ВВП в предыдущем году, тыс. ден. ед. Дефлятор ВВП текущего года по отношению к предыдущему году ВВП текущего года в сопоставимых ценах предыдущего года Реальный прирост ВВП по сравнению с предыдущим годом, в % 1 2 3 4 5 6 2 520 000 420 000 1,12 470 400 12 Решение: Цены предыдущего года примем за 1, тогда реальный ВВП текущего года в ценах предыдущего года составит 420 000×1,12 = 470 400 (индекс цен равен 520 000 / 470 400 = 1,1054)
Задача 3. На основании данных таблицы рассчитайте (для своего варианта):
1) темп инфляции для 2-го, 3-го и 4-го годов в % (8, 9, 10) — результаты округлять до 3-х знаков после запятой;
2) изменение реального дохода для 2-го и 3-го годов в % (11, 12) — результаты округлять до целого числа;
3) величину реального дохода для 2-го и 3-го годов в у.е. (14, 15) — результаты округлять до целого числа;
4) по правилу 70 количество лет необходимое для удвоения цен для 4-го года (16) — результаты округлять до 2-х знаков после запятой.
№ Индексы цен по годам Изменение номинальноНоминальТемп инфляции, Изменение Величина реКол-во вариго дохода ный доход в % реального ального дохолет для анта во 2-м и 3- дохода, % да, у.е. удвоения 1 2 3 4 во 2-м г. к в 3-м г. ко м году
2 3 4 для для для Для цен для 4 год год год год 1-му 2-му год год год 2 г. Зг. 2 г. 3 г. года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 2 100 114 112 131 13 7 27 000 14 -1,754 16,964 -1 9 11 441 14 206 20,91
Задача 4. На основании данных своего варианта определите, по какому из трех условий выгоднее разместить первоначальную сумму (2):
1 вариант — ежемесячного начисления годовых при процентной ставке (3);
2 вариант — при годовом начислении при процентной ставке (4);
3 вариант — при полугодовом начислении при процентной ставке (4).
Заполните пустые колонки таблицы. Сформулируйте выводы (округлять до 2-го знака после запятой).
№ Перво- % при % гоЕжемесячная Годовое наКонечная Конечная Конечная № вываначальежемедового ставка нараращение при сумма при сумма при сумма при годного риная сячном начисщения при ежемесячном ежемесячгодовом начислении варианансумма, начислеления годовом наначислении ном начисначислераз в полгота та тыс. нии годочислении (в (в долях) лении, тыс. нии, тыс. да, тыс. руб. руб. вых долях) руб. руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2 60 78 82 1,07 2,13 127,75 109,2 119,29 1-ый
SUM = X * (1 + %)n
где SUM — конечная сумма;X — начальная сумма;% - процентная ставка, процентов годовых /100;n — количество периодов, лет (месяцев, кварталов).
Таким образом, наиболее выгодным вариантом является 1-ый вариант, предусматривающий ежемесячное начисление дохода при процентной ставке 78% годовых.
Задача 5. Фирма взяла в банке дисконтную ссуду в сумме, А рублей (2) на срок В месяцев (3).
Рассчитайте какую сумму денег получит фирма (5), и какую сумму фирма должна вернуть в банк (6).
Результаты округлять до 2-х знаков после запятой.
№ Сумма дисконтСрок предоставГодовой Сумма денег, котоСумма денег, которую вариной ссуды, руб. ления ссуды, мес. процент по рую получит фирма, фирма должна вернуть, анта (А) (В) ссуде, % руб. руб. 1 2 3 4 5 6 2 900 000 8 34 900 000 1 104 000
Решение: Сумма денег, которую фирма должна вернуть в банк = 900 000 (1 + + (0,34×8) / 12 = 1 104 000
Задача 6. Вкладчик положил в банк сумму, А руб.(2) на 2 месяца под годовой процент В (3) с ежемесячным начислением. В первом месяце рост цен составил Х% (4), а во втором — Y% (5). Рассчитайте:
1) сумму, полученную вкладчиком в банке по истечении 2-х месяцев (6);
2) реальную стоимость вклада через 2 месяца с учетом инфляции (7);
3) сумму потери вкладчика (8).
Результаты округлять до 2-х знаков после запятой.
№ Сумма вклаГодовой Рост цен в Рост цен во Сумма, полученРеальная стоимость Сумма потеварида в тыс. процент 1-м месяце 2-м месяце в ная вкладчиком в вклада через 2 мери вкладчианта руб., (А) вклада в %, в %, (X) %, (Y) банке после 2-х сяца с учетом инка, тыс. руб. (В) мес, тыс. руб. фляции, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 2 700 92 8 12 811,45 670,84 140,61
Решение: Сумма, полученная после 2-х месяцев = 700 (1 + 0,92/12)(1 + 0,92/12) = 811,45
Реальная стоимость вклада через 2 месяца = 811,45 / (1,08×1,12) = 670,84
Задача 7. Известно, что норма обязательных резервов составляла (2), а избыточные резервы банка — В тыс. руб. (3).
Определите сумму максимального увеличения бессрочных вкладов банком (4).
Результат округлять до целого числа.
№ варианта Норма обязательных резервов, % (А) Избыточные резервы банка, тыс. руб. (В) Сумма максимального увеличения бессрочных вкладов банком, тыс. руб. 1 2 3 4 2 29 159 550 550 448
Решение: Денежный мультипликатор = 1/0,29 = 3,45
Сумма увеличения бессрочных вкладов = 159 550×3,45 = 550 448
Задача 8. Переводной вексель (тратта) выдан на сумму, А руб. (2) с уплатой в том же году в В срок (3). Владелец векселя учел его в банке С числа и месяца (3; 4) по учетной ставке Х% (7). Рассчитайте:
1) количество месяцев между сроком учета векселя и сроком его погашения (5; 6);
2) сумму, полученную владельцем веселя (8; 9);
3) доход банка от операции учета (10; 11).
Результаты округлять до 2-х знаков после запятой.
№ варианта Сумма, на которую выдана тратта, руб. (А) Срок уплаты по векселю, дата того же года (В) Срок учета векселя владельцем в банке© Количество месяцев между сроком учета тратты и сроком его погашения, мес. Количество месяцев между сроком учета тратты и сроком его погашения через год, мес. Учетная ставка, %© Сумма, полученная владельцем тратты, руб. Сумма, полученная владельцем тратты через год, руб.
Доход банка, от операции учета, руб. Доход банка, от операции, проведенной через год, руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2 12 000 15 октября 15 июня 4 16 12 11 520 10 080 480 1920
Решение: Сумма, полученная владельцем тратты = 12 000 х (1 — (0,12/12) х 4) = 11 520
Сумма, полученная владельцем тратты через год = 12 000 х (1 — (0,12/12) х 16) = 10 080
Задача 9. Собственный капитал банка составляет, А руб. (2), сумма привлеченного капитала — В руб. (3).
Банк отдает в ссуды X руб. (4), при этом норма процента по ссудам составляет Y% (5), а по вкладам — Z % (6), а сумма расходов банка на выполнение кредитных операций составляет С руб. (7).
Рассчитайте прибыль банка (8) и норму банковской прибыли на всю сумму капитала банка (9).
Результат округлять до целого числа.
№ Сумма собстСумма приСумма капитала Норма Норма Расходы банка на Прибыль Норма вари венного капивлеченного банка отданного % по % по выполнение кребанка, банкованта тала банка, капитала, тыс. в ссуду, тыс. ссудам вкладам дитных операций, тыс. руб. ской притыс. руб. (А) руб. (В) руб. (X) (Y) (Z) тыс. руб. © были, % I 2 3 4 5 6 7 8 9 2 7 000 30 000 33 000 14 7 420 2100 6
Решение: Доходы банка = 0,14×33 000 = 4620
Расходы банка = (0,07×30 000) + 420 = 2520
Прибыль банка = 4620 — 2520 = 2100
Норма банковской прибыли = 2100 / (7000 + 30 000) = 5,68%
F riedman, B. ‘T argets and instruments of monetary policy' in Handbook of Monetary Economics, ed. by B. F
riedman and F. H ahn. Elsevier Science B.V., 1990
Tobin, J. 'Monetary policies and the economy: the transmission mechanism', Southern Economic Journal, 44, 1978, pp. 421−431
Miron, J., C. Romer, D. Weil ‘Historical perspectives on the monetary transmission mechanism', NBER Working paper, 4326, 1993
Favero, C., F. Giavazzi, L. Flabbi ‘The transmission mechanism of monetary policy in Europe: Evidence from banks' balance sheets', NBER Working paper, 7231, 1999
Bernanke, B., M. Gertler ‘Inside the black box: The credit channel of monetary transmission mechanism', Journal of Economic Perspectives, 9, 1995, pp. 27−48.
De Fiore, F. ‘The transmission of monetary policy in Israel', IMF Working paper, 98/114, 1998
Friedman, M. ‘Memorandum on monetary policy in treasury and civil service committee', Memoranda on Monetary Policy, series 1979−1980, HSMO, 1980
IMF ‘Monetary and financial sector policies in transition countries', World Economic Outlook, October, 1997, pp. 98 — 118
