3 Проблемы и направления совершенствования банковского кредитования малого и среднего бизнеса Сбербанком России
3.1 Оценка эффективности кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса
За 2009 год доходы Сбербанка ОАО от кредитования субъектов малого и среднего бизнеса составили 69,2 млрд. рублей, что на 26% превышает объем доходов за 2008 год. За 7 месяцев 2010 г. доходы банка составили 95,2 млрд.
руб.
Процентные доходы от операций кредитования субъектов малого и среднего бизнеса увеличились в 2009 г. на 20,3% до 38,6 млрд. рублей, а в 2010 г. на 24,6%.
Рассмотрим структуру доходов банка от кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.
Рисунок 4 — Структура доходов от кредитования субъектов малого и среднего бизнеса Сбербанк ОАО, %
Источник: Отчет о финансовой деятельности Сбербанка ОАО за 2 квартал 2010 г.
Данные, представленные в таблице 5, отражают анализ качества кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса, а также показывает уровень созданных резервов под обесценение ссудной задолженности и величину неработающих кредитов (кредиты, платеж по основной сумме долга и/или процентам которых просрочен более чем на 90 дней).
Таблица 5 — Анализ качества кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса, млн.
руб.
Источник: Отчет о финансовой деятельности Сбербанка ОАО за 2 квартал 2010 г.
При создании резервов банк проводит тщательный анализ заемщиков, их текущей ликвидности и долговой нагрузки, принимая в расчет источники погашения кредита и их надежность, качество и ликвидность обеспечения.
Отношение созданных резервов к кредитному портфелю (коэффициент резервирования) составляет 10,7%, при этом доля просроченной более 30 дней задолженности составляет на конец 2009 года 9,4% кредитного портфеля, а доля просроченной более 90 дней задолженности (неработающие кредиты) — 8,5%.
Созданные резервы в 1,2 раза превышают объем неработающих кредитов.
Рисунок 7 — Качество кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса Источник: Отчет о финансовой деятельности Сбербанка ОАО за 2 квартал 2010 г.
Для контроля качества кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса в банке регулярно осуществляются процедуры мониторинга, контроля, оценки и управления рисками, а также поддерживается в целом сбалансированная структура баланса.
Все процедуры минимизации кредитного риска утверждены в «Политике по управлению кредитным риском Сбербанк ОАО, Положении банка «О системе оценки кредитных рисков, принимаемых на себя Сбербанком ОАО и Положении банка «Об организации управления риском концентрации в Сбербанк ОАО». Мониторинг и оценку кредитного риска осуществляет коллегиальный орган — «Кредитный комитет».
Кредитование предприятий реального сектора экономики — важнейший приоритет работы банка. По объемам вложений в реальный сектор экономики Сбербанк занимает лидирующее положение в банковской системе страны — его доля на рынке кредитования субъектов малого и среднего бизнеса составляет 31,8%, при этом за 2010 год она увеличилась на 1,3%.
3.2 Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России
Хотя программы кредитования субъектов малого и среднего бизнеса работают активно в России, однако остаются препятствия, которые мешают развитию данного вида бизнеса во многих регионах.
Одним из основных препятствий развития сегмента кредитования малого и среднего бизнеса является нежелание заемщиков предоставлять банку информацию о своем бизнесе, ведь ни для кого не секрет, что большинство малых предприятий работает с применением так называемых «серых схем».
Довольно долгий срок рассмотрения кредитной заявки: часто заемщикам деньги нужны «прямо сейчас». Банк отдает предпочтение заемщикам, которые планируют свои финансовые потоки и заранее приходят за кредитом. Кредитное решение действует в течение 60 дней, что позволят заемщику заранее подготовиться к «высокому» сезону, собрать все документы, получить кредитное решение и взять деньги в тот момент, когда они ему будут необходимы.
Предубеждения малых предпринимателей относительно доступности и целесообразности привлечения кредитного финансирования. Кроме того, многие представители МСБ не могут взять кредит, поскольку не соответствуют жестким требованиям банков.
Низкий уровень прозрачности, проблемы с ликвидным обеспечением, необходимость выстраивания специальных технологий по выдаче кредитов малым предприятиям.
Правовая база несовершенна. Например, предприятиям МСБ сегодня трудно работать из-за тяжелых бюрократических процедур.
«Черная касса» в большинстве малых предприятий и, соответственно, бухгалтерская отчетность, пригодная только для минимизации выплаты налогов. Отсюда следует, что кредит таким предприятиям давать очень дорого, так как требуется тщательная проверка.
В результате влияния кризисных явлений и последовавшим за этим повышением стоимости ресурсной базы банков кредитные ресурсы стали дороже для заемщика: процентная ставка и величина первоначального взноса ощутимо возросли, сократились сроки кредитования (в среднем до 1−3 лет), ужесточились требования к заемщикам.
Все еще высок кредитных риск в банках.
Кредитный риск — есть риск финансовых потерь (убытков) банка, возникающих в случае несвоевременного исполнения и/или неисполнения контрагентом своих обязательств по финансовому инструменту перед Банком.
Кредитный риск характеризуется величиной средств, подверженных риску невозврата со стороны контрагента и вероятностью наступления этого события.
Источниками кредитного риска укрупнено являются:
— неплатежеспособность контрагентов, связанная с условиями его собственной деятельности: потеря рынка сбыта продукции, ошибки в собственном финансовом управлении и проч.;
— отраслевой риск, связанный с неблагоприятными тенденциями в отрасли, в которой контрагент осуществляет свою деятельность: снижение цен на продукцию в данной отрасли, снижение емкости потребления, введение таможенных барьеров и проч.;
— расчетный риск, связанный с задержками и сбоями в потоках платежей контрагентов/заемщиков;
— макроэкономический риск, связанный с неблагоприятными событиями в экономике в целом, инфляцией, ростом процентных ставок по кредитам и т. д.
На рост кредитных рисков, по оценкам банка, в настоящее время оказывают влияние следующие ключевые факторы:
Первый — это риск неплатежей со стороны крупных контрагентов, многие из которых сейчас испытывают трудности с финансированием и погашением прежних кредитов, что ведет к возникновению расчетного риска — цепочки неплатежей.
Второй — снижение потребительского спроса со стороны населения и, в первую очередь, на товары длительного пользования и дорогостоящую продукцию.
Третий — замораживание текущих инвестиционных проектов. Что приводит к приостановке сбыта такой продукции, как станки, оборудование, автотранспорт и проч.
Четвертый — ограничение возможностей заемщиков по рефинансированию имеющейся задолженности.
И, наконец, пятый фактор — непосредственно повышение стоимости ресурсов.
При дальнейшем рефинансировании кредитов ставки будут существенно повышены, и есть опасения, что многие заемщики в текущих условиях не справятся с такой финансовой нагрузкой и не смогут рассчитаться с банками.
Сущность кредитной политики Сбербанк ОАО состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, умении свести к минимуму кредитный риск. Кредитная политика Банка служит для обеспечения стабильной работы банка, повышения рентабельности и ликвидности, позволяет обеспечить интересы акционеров, вкладчиков и заемщиков банка.
Негативными факторами, которые могут повлиять на кредитование Сбербанк России являются:
возможность дестабилизации банковской системы в целом, вызванной риском невозврата кредитов;
снижением ресурсной базы банка;
колебанием курса национальной валюты;
обесценением ценных бумаг;
усиливающийся процесс слияний и поглощений, происходящий на банковском рынке;
ухудшение макроэкономической ситуации в стране, влияющей на поведение частных вкладчиков;
экономический спад в одном или нескольких секторах экономики России; ограниченная численность кредитоспособных корпоративных клиентов, которым банк мог бы предоставлять кредиты или оказывать другие банковские услуги.
В Сбербанк ОАО создана и функционирует система управления рисками, направленная на выявление, измерение, контроль и управление принимаемыми на себя банком рисков в целях их оптимального ограничения, включающая:
— наличие утвержденных действующих процедур, обеспечивающих выявление, наблюдение, измерение, контроль и ограничение рисков, принимаемых на себя банком, поддержание рисков в пределах ограничений, установленных внутренними документами банка;
— механизмы выявления соответствия установленных процедур размерам и характеру деятельности банка, осуществление их периодического пересмотра для учета изменений в составе принимаемых Банком рисков в процессе развития бизнеса банка и изменений ситуаций на рынке;
— контроль за функционированием системы управления рисками со стороны исполнительных органов банка.
В Сбербанк ОАО создана система управления кредитным риском, которая представляет собой совокупность мероприятий, документооборота и управленческих решений, направленных на минимизацию кредитных рисков:
По каждому кредитному продукту, выпускаемому Банком, разработан регламентирующий процедуру его предоставления внутренний нормативный документ, соблюдение которого строго контролируется.
В банке утвержден перечень документов, запрашиваемых у клиентов при рассмотрении вопроса о предоставлении кредита. На основе полученной информации банк производит оценку уровня кредитного риска по каждому запрашиваемому заемщиком кредитному продукту.
На постоянной основе осуществляется мониторинг текущего состояния заемщиков и поручителей.
На постоянной основе проводится контроль за движением рыночных цен принятого в залог имущества, проводятся регулярные проверки состояния предметов залога, широко используется страхование предметов залога крупными страховыми компаниями.
Решение о кредитовании и определяющие параметры кредитования принимаются коллегиально — Кредитным комитетом банка (филиала).
Банк формирует резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями ЦБ РФ и внутренними документами.
Для минимизации и эффективного управления кредитными рисками необходимо тщательно и внимательно анализировать кредитную заявку, потому что некачественный кредитный портфель банка — это чаще всего результат ошибочной оценки важности того или иного фактора заявки, что вызвано системным сбоем или непрофессионализмом сотрудников кредитного отдела банка. Зачастую кредитные работники при выдаче ссуды большое внимание уделяют обеспечению кредита. Несомненно, наличие залога или другого обеспечения значительно уменьшает кредитный риск и упрощает процедуру принятия решения о кредитовании, но ограничивать анализ кредитной заявки только наличием обеспечения неправильно — тем самым резко сужается круг возможных заёмщиков.
3.3 Направления совершенствования банковского кредитования малого и среднего бизнеса
У рынка кредитования малого и среднего бизнеса очень хорошие перспективы. Спрос в настоящее время значительно превышает предложение и будет только расти. Объем рынка кредитования малого бизнеса увеличился в 2008;2009 гг. более чем на 90%, и составил около 10 млрд долл. При этом, по оценкам МЭРТ, потребность малых предприятий в кредитных ресурсах оценивается в 25−30 млрд долл. В настоящее время эта потребность удовлетворена примерно на 20−30%.
Сбербанк ОАО с 19 апреля 2010 г. снизил на 0,5−3 процентных пункта ставки про всем кредитам для физических лиц и отменил все комиссии — это первая радикальная мера банка России после кризиса по оптимизации кредитных программ.
Также можно рекомендовать Сбербанку ОАО смягчить условия выдачи кредитов, так как на сегодняшний день очень сложно оперативно получить кредитные ресурсы в Сбербанке ОАО. Необходимо собрать большое количество документов, заверить копии по установленному образцу — все это отпугивает от Сбербанка ОАО клиентов.
Еще одним направлением для совершенствования является сервис банка. Длинные очереди, медлительность персонала и бумажная волокита также являются отрицательным фактором для привлечение новых клиентов.
Все вышеназванные проблемы могут быть эффективно решены при одном условии — наличии действенной инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Это мировая практика, многократно проверенная жизнью. В таких странах, как США, Канада, Италия, Великобритания, Япония практикуется значительное бюджетное финансирование инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Именно через инфраструктуру поддержки в этих странах предприниматели получают любые консультации по открытию, ведению и планированию бизнеса, юридическим вопросам, маркетинговой стратегии, защите своих законных интересов. Прежде всего, через инфраструктуру поддержки осуществляется реализация специальных программ подготовки, переподготовки и подбора кадров для малого предпринимательства. Все эти страны в целях кредитования сектора малого предпринимательства имеют специальные инфраструктурные элементы — государственные или полугосударственные организации, кредитующие или предоставляющие малым предприятиям государственные гарантии. У нас это с успехом могут делать федеральный и региональные фонды поддержки малого предпринимательства.
Кредитование малого предпринимательства в России является перспективным направлением банковского кредитования благодаря большому спросу предпринимателей. Банки в свою очередь разрабатывают разнообразные продукты и акции для удовлетворения финансовых потребностей представителей малого бизнеса. Объемы кредитования малого предпринимательства растут с каждым годом, но, не смотря на это, потребности предпринимателей в кредитных средствах удовлетворены лишь на 30−40%.
К 2011 г. прогнозируется снижение процентных ставок по кредитам, увеличение сроков предоставления кредитов, упрощения процедуры оформления кредитов, что позволит пользоваться банковскими услугами по кредитованию более широкому кругу предпринимателей. Согласно прогнозам опытных специалистов, кредитование малого предпринимательства станет самым быстрорастущим направлением банковских услуг. Банковский рынок кредитования малого предпринимательства уже сейчас характеризуется высокой конкуренцией из-за большого количества банков, специализирующихся на предоставлении кредитов для предпринимателей.
К основным тенденциям, которые определяют дальнейшие перспективы развития банковских услуг для малого предпринимательства можно отнести следующие:
малые предприятия проявляют значительный интерес к банковским продуктам по кредитованию;
постоянный рост количества банков, которые предлагают кредитование малого бизнеса;
уменьшение процентных ставок по кредитованию малого бизнеса, увеличение сроков кредитования;
разработка общих требований для процессов кредитования всеми банками, стандартного перечня документов и т. д.;
улучшение качества банковского обслуживания и упрощение процедуры получения кредита для предпринимателей;
увеличение количества предлагаемых продуктов по кредитованию малого бизнеса.
Кроме конкуренции на банковском рынке в части предоставления сниженных процентных ставок, между банками существует еще и конкуренция по качеству предоставления услуг.
Для улучшения обслуживания клиентов банки расширяют количество своих филиалов, офисов продаж, ставят Интернет-киоски и т. д. По мнению экспертов, постепенно процентные ставки по кредитам снизятся и стабилизируются на определенной отметке, а хорошее качество и упрощенная процедура кредитования станут стандартом банковского обслуживания.
Предложения кредитных организаций в направлении повышения эффективности механизмов поддержки предприятий малого и среднего предпринимательства в рамках госпрограмм можно сформулировать следующим образом:
• увеличение объемов бюджетных средств;
• формирование в каждом городе, муниципальном образовании резерва бюджетных средств для создания гарантий в рамках госпрограмм при кредитовании субъектов МСП;
• расширение практики субсидирования процентных ставок по кредитам не только для малого и среднего агробизнеса в сельском хозяйстве, но и для других сфер экономики;
• разработка программ региональных и местных органов власти по предоставлению не только гарантий, поручительств и субсидий, но и целевых долгосрочных финансовых ресурсов (свыше 1 года), предназначенных для кредитования субъектов малого предпринимательства;
• создание предприятиями малого бизнеса саморегулируемой организации с формированием фонда взаимопомощи, благодаря чему ее поручительство можно было бы принимать в качестве дополнительного обеспечения по кредитным договорам;
• с помощью госпрограмм не только получение доступных и недорогих кредитов, но и снижение административных рисков, прямой зависимости уровня рентабельности бизнеса от поставщиков и арендодателей.
Также развитие банковского кредитования в России характерно возникновением и увеличением количества банков, ориентированных на представителей бизнеса, которые предоставляют кредиты для развития бизнеса.
Заключение
Сбербанк ОАО остается одним из самых надежных российских банков. Ежегодно банк расширяет свою филиальную сеть для удобства обслуживания своих клиентов. Открытие банковских счетов осуществляется банком в кратчайшие сроки. Полную информацию о процедуре открытия счета и порядке подготовки необходимых документов клиент может получить бесплатно.
Сбербанк ОАО обладает широчайшими возможностями в организации и поддержке внешнеэкономической деятельности своих клиентов. По распоряжению владельца счета средства с валютного счета могут быть выплачены в виде наличной иностранной валюты, переведены за границу, перечислены на счета других организаций, проданы на внутреннем валютном рынке или переведены на счета в другие уполномоченные банки.
Сбербанк ОАО помогает своим клиентам экономить время и оперативно получать информацию о состоянии своего счета.
Информация о деятельности Сбербанк ОАО на 01.
01.2010 г.:
капитал — 754,2 млрд руб.;
прибыль — 107,1 млрд руб.;
чистая прибыль — 81,8 млрд руб.;
отношение затрат к доходам — 44,9%;
кредитный портфель (с учетом МБК) 4 830,3 млрд руб., в том числе кредитование юридических лиц (без учета МБК) — 3 623,6 млрд руб.;
остаток средств на счетах юридических лиц — 2 945,9 млрд руб.;
доля Сбербанка в общем остатке вкладов физических лиц во всех коммерческих банках (на 01.
01.2010 г.): рублевых — 52,6%, инвалютных — 34,3%;
остаток средств юридических лиц — 1 624,4 млрд руб.;
филиальная сеть: территориальные банки — 17, отделения — 783, внутренние структурные подразделения — 19 594.
Сбербанк России постоянно усовершенствует предлагаемые кредитные программы, предлагая клиентам самые выгодные кредиты, на самый длительный срок и под самый низкий процент.
Кредиты Сбербанка России являются комплексной программой поддержки малого и среднего предпринимательства в России. Банк предлагаем разные виды финансирования: краткосрочные кредиты на различные цели — финансирование расходов компании, приобретение и пополнение основных средств производства, а также овердрафтное кредитование.
Особое внимание банк уделяет работе с субъектами малого предпринимательства, количество которых составляет более 80% корпоративных клиентов и индивидуальных предпринимателей, обслуживающихся в банке.
Для субъектов малого предпринимательства в 2010 году представлены кредитные продукты «Бизнес-авто» и «Коммерческая недвижимость», запущены пилотные проекты «Экспресс-лизинг» и «Микрокредит субъектам малого бизнеса» с ускоренной процедурой рассмотрения кредитных заявок.
Сбербанк ОАО также в 2009 г. испытал последствия финансового кризиса: увеличилась просроченная задолженность физических лиц, ужесточились требования к заемщикам, повысились процентные ставки по кредитам. В соответствии со спецификой деятельности и структурой баланса банка основным риском для банка в настоящий момент является кредитный риск.
Итак, выделяем следующие проблемы, которые препятствуют развитию сегмента кредитования малого и среднего бизнеса:
нежелание заемщиков предоставлять банку информацию о своем бизнесе;
долгий срок рассмотрения кредитной заявки;
низкий уровень прозрачности, проблемы с ликвидным обеспечением, необходимость выстраивания специальных технологий по выдаче кредитов малым предприятиям;
высокие процентные ставки и комиссии за выдачу кредитов;
банки недостаточно обеспечены ресурсами и технологиями для работы с МСБ;
правовая база несовершенна.
Направления решения данных проблем:
отход от «серой» бухгалтерии и использование легитимных способов ведения бухгалтерских счетов;
развитие экспресс-заявки для получения кредитных средств, которую можно заполнить на сайте банка;
увеличение объемов бюджетных средств;
формирование в каждом городе резерва бюджетных средств для создания гарантий в рамках госпрограмм при кредитовании субъектов МСП;
расширение практики субсидирования процентных ставок по кредитам;
разработка программ по предоставлению целевых долгосрочных финансовых ресурсов (свыше 1 года);
создание предприятиями малого бизнеса саморегулируемой организации с формированием фонда взаимопомощи.
К основным тенденциям, которые определяют дальнейшие перспективы развития банковских услуг для малого предпринимательства можно отнести следующие:
малые предприятия проявляют значительный интерес к банковским продуктам по кредитованию;
постоянный рост количества банков, которые предлагают кредитование малого бизнеса;
уменьшение процентных ставок по кредитованию малого бизнеса, увеличение сроков кредитования;
разработка общих требований для процессов кредитования всеми банками, стандартного перечня документов и т. д.;
улучшение качества банковского обслуживания и упрощение процедуры получения кредита для предпринимателей;
увеличение количества предлагаемых продуктов по кредитованию малого бизнеса.
Список используемой литературы:
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 № 51 -ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.
10.1994, ред. от 03.
01.2006).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14 (принят ГД ФС РФ 22.
12.1996, ред. от 02.
02.2006).
ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14 июня 1995 года № 88-ФЗ Абрютина М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2008. 178 с.
Агафонова М. Н. Бухучет в оптовой и розничной торговле. Книги издательства «Бератор-Пресс», 2008. 504 с.
Артеменко В.Г., Белендир Н. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М. издательство «ДИС», 2009. 160 с.
Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. — Серия «Экономика и управление», Ростов-на-Дону. Издательский центр «Март», 2009. 832 с.
Афанасьева Т.П., Буев В. В., Пуденко Т. И. Анализ состояния внешней среды малого предпринимательства в России. — М.: Бизнес-Тезаурус, 2008. — 128с.
Афанасьев В. Малый бизнес: проблемы становления // Российский экономический журнал.-2009.-№ 5.-С.12−17.
Блинов А. Развитие предпринимательства. // Экономист. — 2009. — № 6. — С. 70−73
Банк Р.В., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009. — 344 с.
Березина М. П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. — 2008. — № 4. — с.20−23.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев: Издательство «Ника-Центр», 2008. — 195с.
Бородин К.В., Преображенский Б. Г. Анализ инструментария финансовой диагностики // Финансы. — 2009. — № 3. — С. 65−66.
Бурцев В. В. Стратегия и тактика предприятия. — М.: СП, 2007. — 48 с.
Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и обязательств: Учебное пособие // В. А. Пилко, Л. И. Булавина и др. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 316с.
Верещак В. В. Расчеты наличными денежными средствами // Главбух. -2009.-№ 18. С.35−41.
Гаврилов А. И. Оптимизация порядка расчетов с покупателями // Финансы. — 2008.-№ 4.-С.64−70.
Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2008. — 256 с.
Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. -2009. -№ 2. С.15−17.
Глазунов В. Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия //Финансы. — 2010. — № 3. — С. 67−69.
Горфинкель В. А. Управленческий учет: Учебное пособие. — М.: Издательство «Торговая корпорация», 2008. — 258 с.
Горбунов Э. Об условиях развитии малого и среднего бизнеса. // Экономист. — 2009. — № 1. — С.86−92.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. — 336 с.
Егорова Л. И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта // Финансовый менеджмент. — 2010. — № 4. — С. 25−39.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 3-е изд. перераб. и доп. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет». -2009. — 352с.
Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник/ Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. -М.: Омега-Л, 2008. — 357 с.
Ивашкевич В. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2010.-№ 2. С.55−60.
Керимов В. Э. Управленческий учет: Учебник — 3-е изд., изм. и доп. — М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. — 460с.
Каганов В. Ш. Подготовка и переподготовка кадров для малого бизнеса. — М., 2006. — 206с.
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. — М.:Финансы и статистика, 2007. — 720с.
32. Козловский В. А. Финансовая стратегия предприятия. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. — 207 с.
Красная Е.Н., Снитко Л. Т. Управление оборотным капиталом организации. -М.:РДЛ, 2008. 216с.
Кураков Л.П., Рябина Э. Н., Владимирова М. П., Кураков В. П. Экономический анализ и основы управления финансами. — М.: Вуз и школа, 2009. 310с.
Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью? Финансы. — № 18. — 2008. С.38−39.
Лисицына Е. В. Управление финансовой структурой капитала компании // Финансовый менеджмент. — 2009. — № 4. — С. 134−141.
Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие // М.: Издательство «Экзамен», 2009. — 160с.
Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебное пособие. — М.: ООО «ТК Велби», 2008. — 264с.
Лубяная В. С Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. -М.:ИНФРА-М, 2006, с. 17
Макарова А. А. Управление кредиторскими и дебиторскимидолгами компании // Финансы. — 2009. — № 12. — С. 14−17.
Миннибаева К.А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятиясобственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовыйменеджмент. — 2009. — № 4. — С. 40−47.
Мазурова Г В. Малые предприятия в России // Вопросы статистики.-2009. № 8.-С.12−15.
Механизмы развития малого предпринимательства в России. / Сб. статей. — М., 2006. — 124с.
Орлов А. Малое предпринимательство: старые и новые проблемы // Вопросы экономики. — 2007. — № 4
Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 269 с.
Прыткий Б. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 360с.
Пелих А.С., Шепеленко Г. И. Малые предприятия.
М.: Гардарика, 2006.-466с.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. // Г. В. Савицкая. — 9-еизд.
испр. — М.: Новое знание, 2008. — 640 с.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь: Под общ. Ред. А. Г. Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2009.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие // Под ред. проф. Е. И. Шохина. -М.: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2009. — 408 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник // Под ред. д.э.н., проф. Н. Ф. Самсонова. — М.: ИНФРА-М, 2007.
Финансы, деньги, кредит: Учебник // Под ред. О. В. Соколовой.
М.:Юристъ, 2009.-784 с.
Финансы. Учебник. Издание второе, переработанное и дополненное // Под ред. проф. В. В. Ковалева. — М.: ООО «ТК Велби», 2009. — 512 с.
Харитонов С. Договоры и задолженности // Бухгалтер и компьютер. — 2009.-№ 4. С.7−13.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 2009. 208 с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие // Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. — М.: Финансы и статистика, 2006. 656 с.
Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. // Под ред. д.э.н. проф. А. С. Булатова. — М.: Юристъ, 2008.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В. Я. Горфинкля, В. А. Швандара. 2-е изд. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.-594с.
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Блинов А. Развитие предпринимательства. // Экономист. — 2009. — № 6. — С. 70−73
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. — М.:Финансы и статистика, 2007. — 720с.
Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие // М.: Издательство «Экзамен», 2009. — 160с.
Пелих А.С., Шепеленко Г. И. Малые предприятия.
М.: Гардарика, 2006.-466с.
Афанасьева Т.П., Буев В. В., Пуденко Т. И. Анализ состояния внешней среды малого предпринимательства в России. — М.: Бизнес-Тезаурус, 2008. — 128с.
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Мазурова Г В. Малые предприятия в России // Вопросы статистики.-2009. № 8.-С.12—15.
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. // Под ред. д.э.н. проф. А. С. Булатова. — М.: Юристъ, 2008.
Миннибаева К.А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятиясобственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовыйменеджмент. — 2009. — № 4. — С. 40−47.
Бурцев В. В. Стратегия и тактика предприятия. — М.: СП, 2007. — 48 с.
Гаврилов А. И. Оптимизация порядка расчетов с покупателями // Финансы. — 2008.-№ 4.-С.64−70.
http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=placed_means/G30/302−17-G30_2010.htm&pid=sors&sid=ITM_33 769_G30
Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция. // Вопросы экономики. — 2009. — № 7. — С.64−72
Отчет о финансовой деятельности Сбербанка ОАО за 2 квартал 2010 г.
