Проект организации коммерческого Call-центра

руб.

Проценты по кредиту равны:

в год 6700*0,15 = 1005

2) 230 тыс.

руб.

Проценты по кредиту равны:

В год 230*0,15 = 34,5

10. Расчёт показателей эффективности операционной деятельности

Таблица 10 предназначена для отражения финансовых результатов проекта и распределения (использования) полученной прибыли и включает показатели, перечисленные в столбце 1, по годам проектного периода и в целом за весь период.

Таблица 10

Основные финансовые показатели проекта Наименование показателей 1-й квартал 2-ой квартал 3-й квартал 4-ый квартал В целом за 1 год В целом за 2 год В целом за 3 год 1. Доходы от 4072,2 7712,4 11 511,2 15 290,4 38 586 78 596,2 94 238,6 основной деятельности, тыс. руб. 2. Операционные 7548,77 9046,21 10 543,6412 12 026,5 39 165,1 56 187 63 447,8 расходы, тыс. руб. 3. Прибыль до налогообложени (убыток), -3476,57 -1333,8 967,558 812 3263,94 0 22 409,1 30 790,8 тыс. руб. 4. Налог на 0 0 232,214 115 783,345 0 5378,19 7389,78 прибыль, % 5. Чистая 0 0 735,344 697 2480,59 0 17 030,9 23 401 прибыль, тыс. руб. 6. Рентабельност 6,97% 20,63% 0,00% 30,31% 36,88% затрат,%

Доходы от основной деятельности — это средства от реализации услуг, получаемые по годам рассматриваемого периода (таблицы 6.

2.1 и 6.

2.2).

Операционные расходы представляют собой текущие затраты, связанные с эксплуатационной деятельностью проектируемого объекта (таблица 8).

Прибыль до налогообложения представляет собой разницу показателей доходов и операционных расходов.

Налог на прибыль в бюджет определяется на основе величины налогооблагаемой прибыли и ставки налога на прибыль, равной 24% в год.

Чистая прибыль характеризует прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия: она определяется путём исключения из прибыли суммы налога на прибыль.

Расчёт рентабельности Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой оценкой предприятия в практической работе широко используется относительный показатель — рентабельность.

Рентабельность издержек. Рз = (Прибыль/Затраты)*100%

На основе таблицы 10 можно сделать вывод о том, что проект успешен. Предприятие, начиная со второго квартала получает прибыль, размер которой увеличивается с каждым периодом. Отсутствие прибыли в первых двух кварталах объясняется тем, что предприятие только начинает свою деятельность по оказанию услуг, поэтому имеет место только небольшой доход.

Рентабельность с каждым годом увеличивается в значительных размерах, т.к. увеличивается и прибыль предприятия.

Также возможен пересмотр тарифов в сторону их увеличения, если это позволит рынок, чтобы не допустить в дальнейшем увеличение темпа роста расходов над темпами роста прибыли.

11. Оценка эффективности инвестиционной деятельности call-центра Для оценки эффективности инвестиционного проекта или для выбора оптимального варианта технических решений, обеспечивающих наибольшую эффективность инвестиционных вложений, используется метод дисконтирования, позволяющий привести к одинаковой размерности во времени разность между всеми поступающими средствами и затратами по каждому году (чистый дисконтированный поток денежных средств).

Таблица 11

Эффективность инвестиционного проекта на основе чистой текущей стоимости Наименование показателей 1-й квартал 2-ой квартал 3-ий квартал 4-ый квартал В целом за 1 год В целом за 2 год В целом за 3 год I. Приток средств 1. Доходы от основной деятельности, 4072,2 7712,4 11 511,2 15 290,4 38 586 78 596,16 94 238,59 тыс. руб.

Итого 4072,2 7712,4 11 511,2 15 290,4 38 586 78 596,16 94 238,59 II. Отток средств 1. Общие инвестиции, 8062,95 0 0 0 8062,95 2418,85 2096,36 тыс. руб. 2. Эксплуатационные расходы без амортизации, 7347,1952 8844,638 138 10 342,06619 11 824,888 38 358,78732 55 138,84546 62 190,0265 тыс.

руб. 3. Проценты за кредит, тыс. руб.

0 0 0 0 0 2079 0 4. Уплаченные налоги из прибыли, 0 0 558,6 1169,76 1728,36 7204,35 9467 тыс. руб. Итого 15 410,1452 8844,638 138 10 342,06619 11 824,888 46 421,73732 57 557,69546 64 286,3865

Чистый поток денежных средств (I-II), тыс. руб. -11 337,9452 -1132,23 814 1169,133 812 3465,5124 -7835,73 732 21 038,46454 29 952,2035

То же, нарастающим итогом, -11 337,9452 -12 470,1833 -11 301,04953 -7835,5371 -7835,5371 13 202,92744 43 155,1309 тыс. руб. Коэффициент дисконтировани, % 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 Чистый дисконтирован поток денежных средств, -11 170,38936 -12 285,8949 -11 134,03894 -7719,741 -7719,74 099 12 815,57663 41 269,9851 тыс. руб. То же, нарастающим итогом, тыс.

руб. -11 170,38936 -23 456,2843 -34 590,32322 -42 310,064 -42 310,0642 -29 494,4876 11 775,4975

Чистый дисконтированный поток денежных средств нарастающим итогом (ЧТС) показывает год, в котором отрицательное сальдо чистой текущей стоимости (ОЧТС) перейдёт в положительное сальдо чистой текущей стоимости (ПЧТС) — этот год и будет годом окупаемости инвестиций, определённым по чистой текущей стоимости.

При установленных в данной курсовой работе условиях ОЧТС переходит в ПЧТС в 3-ем году. Следовательно, именно этот период является периодом окупаемости инвестиций, определенным по чистой текущей стоимости.

12. Анализ рисков проекта

Решения инвестиционного характера обычно принимаются в условиях неопределенности. Риск — неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и их последствий. Под неопределенностью понимают неполноту или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе издержках и результатах (доходах или убытках).

Качественная оценка Анализ уместности затрат — метод ориентирован на выявление социальных зон риска. Базируется на предположении, что перерасход средств может быть вызван недооценкой стоимости проекта (или его отдельных фаз), изменением границ проектирования, увеличением стоимости проекта из-за инфляции и налогового законодательства.

Метод аналогий — построен на опыте других аналогичных проектов. Основывается на известных случаях удачного или не удачного завершения проектов.

Анализ уместности затрат Вероятностная оценка Метод аналогий Колеблемость

(дисперсия, среднее квадратичное отклонение,

коэффициент вариации) Линейная модель оценки риска

Рис. 12.1 Оценка риска вложений денежных средств

Количественная оценка

Вероятностная оценка — основана на теории вероятности, а именно на принципах математического ожидания. Математическое ожидание события равно произведению абсолютной величины события и вероятности его наступления. Включает в себя объективный и субъективный методы.

Колеблемость — степень отклонения ожидаемого значения от среднего.

Включает в себя дисперсию и среднее квадратичное отклонение. А так же задействуется коэффициент вариации.

Линейная модель оценки рисков — в основе метода лежит теория ожидаемой полезности. (Иными словами, субъект с капиталом 1 млн. руб, вряд ли испытывает то же удовлетворение от дополнительного дохода в 1 млн. руб, что и субъект с капиталом в 1 руб.)

Необходимо рассчитать риски с помощью таблицы 12.

1.

Из пяти полученных результатов коэффициента вариации предпочтительнее выбирать наименьший из всех. Соответственно, требуется определить наиболее приемлемый из всех вариантов предлагаемых кредитов.

Таблица 12.1

Расчеты

№ Ожидаемая прибыль (X) Число случаев (n)

σ 1 130 28 -70 4900 137 200 920,805 369 30,34 -0,433 2 160 34 -40 1600 54 400 365,100 671 19,10 -0,477 3 190 25 -10 100 2500 16,7 785 235 4,09 -0,409 4 220 22 20 400 8800 59,604 027 7,68 0,384 5 300 40 100 10 000 400 000 2684,56 376 51,81 0,518 Итого Среднее=200 149

Линейная модель оценки риска Где x — значение каждого случая

p — вероятность наступления каждого случая

U=130*0,3+160*0,2+190*0,2+220*0,1+300*0,25=206

Далее следует посчитать отношение показателя линейной модели к общей сумме пяти кредитов.

R=206/1000=0,206

Отрасль умеренно рискованая.

Результат Степень риска до 0,2 низкая 0,2−0,28 умеренная свыше 0,28 высокая Можно не менять соотношение заемных и собственных средств, так как получили степень риска ближе к низкой.

13.Прогноз движения денежных средств Прогноз составляется для осуществления финансового планирования по разрабатываемому проекту Call-центра, т. е. для отражения и сопоставления по годам проектного периода изменений в величинах оттоков и притоков денежных средств, а также для определения размера чистого денежного потока (т.е. сальдо притоков и оттоков денежных средств). Результаты расчета представляются в форме таблицы 13. При расчете доходов необходимо учесть коэффициент собираемости доходов.

Таблица 13

Движение денежных средств по проекту Наименование статьи 1 год 2 год 3 год 1. Операционная деятельность 1.

1. Доходы по операционной деятельности, тыс. руб. (включая НДС), в т. ч.: — поступление от услуг связи, тыс.

руб. 38 586,00 78 596,16 94 238,59 Итого доходы по операционной деятельности, тыс. руб. 38 586,00 78 596,16 94 238,59 1.

2. Расходы по операционной деятельности, тыс. руб. (без амортизационных отчислений, включая НДС), в т. ч.: — расходы на оплату труда, тыс. руб. 8608,6056 13 456,1638 15 365,058 — расходы по операторам связи, тыс. руб. 861,12 1148,16 1435,2 — расходы на налоги, тыс. руб. 6442,83 774 13 697,5994 16 605,0938 — НДС 3328,0425 6778,9188 8128,7 856

Отчисления 6362,88 292 9945,86 11 356,782 — налог на имущество 81,512 106,076 127,282 — налог на прибыль 795,0456 3314,001 4354,82 — расход по процентам по кредитам, тыс. руб. 0 956,34 0 — прочие операционные расходы, тыс. руб. 1420,41 974 2220,26 682 2535,2348

Итого расходы по операционной деятельности, тыс. руб. 27 900,4661 51 623,39 59 907,5492 1.

3. Результат по операционной деятельности, тыс. руб. (1.

1.-1.

2.) 10 685,5339 26 972,77 34 331,0408 2. Инвестиционная деятельность 2.1 Доходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб. 4031,475 1209,425 1048,18 Итого доходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб. 4031,475 1209,425 1048,18 2.

2. Расходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб. — капитальные вложения, тыс. руб. 8062,95 2418,85 2096,36 Итого расходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб. 8062,95 2418,85 2096,36 2.

3. Результат по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (2.

1.-2.

2.) -4031,475 -1209,425 -1048,18 3. Финансовая деятельность 3.

1. Доходы по финансовой деятельности, тыс. руб. — полученные кредиты, тыс. руб. 6930,00 0,00 0,00 Итого доходы по финансовой деятельности, тыс. руб. 6930,00 0,00 0,00 3.

2. Расходы по финансовой деятельности, тыс. руб. — возврат кредитов, тыс. руб. 0,00 6930 0,00 Итого расходы по финансовой деятельности, тыс. руб. 0,00 6930 0,00 3.

3. Результат по финансовой деятельности, тыс. руб. (3.

1.-3.

2.) 6930 -6930 0,00 СПРАВОЧНО: Коэффициент собираемости доходов, % 98,5 99,0 99,5 Ставка НДС, % 18 18 18 Ставка отчислений, % 34 34 34 Ставка налога на имущество, % 2,2 2,2 2,2 Ставка налога на прибыль, % 24 24 24

На основании таблицы 13.1 можно сделать вывод о том, что:

Основным источником получения денежных средств является основная деятельность предприятия. Помимо этого, для формирования начального капитала были привлечены собственные средства владельцев Call-центра. Для покрытия дефицита средств в первых двух кварталах 1-го года были взяты кредиты.

Полученные денежные средства направляются на оплату труда персонала Call-центра, на увеличение производственной базы, обеспечение полноценной работы предприятия.

Предприятие можно назвать финансово независимым, потому что оно способно за счет результатов своей текущей деятельности обеспечивать свою жизнедеятельность. Тот набор услуг с установленными на них тарифами, который выбран к исполнению, обеспечивает стабильные поступления.

Показателем самостоятельности предприятия также служит тот факт, что, прибегнув к кредиту, фирма смогла расплатиться по нему, сохранив при этом, рост прибыли.

13. Основные экономические показатели проектируемого Call-центра Основные экономические показатели проектируемого Call-центра за рассматриваемый период должны быть представлены в форме таблицы 14.

Таблица 14

Основные экономические показатели проекта Наименование показателя 1 год 2 год 3 год Доходы от основной деятельности, тыс. руб. 38 586 78 596,16 94 238,59 Операционные расходы, тыс. руб. 39 165,08732 56 187,05 63 447,8265

Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -579,87 323 22 409,11 30 790,7635

Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 8062,95 2418,85 2096,36 Рентабельность эксплуатационных расходов, % 0 58 67

Из представленной таблицы видно, что доходы от основной деятельности Call-центра с каждым годом все больше и больше превосходят затраты, необходимые для его функционирования. Это позволяет рассчитывать на значительную величину прибыли.

Показатель рентабельности с каждым годом увеличивается, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Создав базу производственных мощностей в 1-ом квартале 1-го года работы, предприятие позволило себе в дальнейшем лишь пополнять ее по мере необходимости.

Очевидно, что с каждым годом предприятие развивается, спрос на его услуги растет, поэтому возможно проведение ряда мероприятий, которые еще больше будут способствовать его развитию, привлечению новых клиентов, а так поддержанию интереса у существующих клиентов. К ним можно отнести расширение спектра предоставляемых услуг. Для этого следует провести маркетинговые исследования рынка для определения потребностей потребителей, степени их удовлетворенности получаемыми услугами. А также для того, чтобы понять, чем можно привлечь новых потребителей. При росте спроса на услуги Call-центра, потребуется поддерживать его репутацию, складывающуюся, в первую очередь, за счет короткой очереди на линии в ожидании ответа. Следовательно, должно будет произойти расширение штата и увеличение рабочих мест операторов.

Проект окупается в 3-ем году своей работы, что является хорошим показателем для такого рода компании, которая требует значительных капитальных вложений. Это происходит благодаря тому, что подключение услуг происходит равномерно, предприятие способно оказывать услуги всем заинтересованным в их получении лицам, нет резких спадов и резкого увеличения объема потребляемых услуг.

Таким образом, при сохранении такой тенденции, можно рассчитывать на успешную работу Call-центра.

14.

Список литературы

Голубицкая Е.А., Жигульская Г. М. Экономика связи: Учебник для вузов. — М.; Радио и связь, 2000.

Методические рекомендации к выполнению курсовой работы по курсу «Организация производства на предприятиях связи», — СПб, 2007.

Оценка риска вложений

Количественная

Качественная