Виды и методы финансового планирования на предприятии

В декабре 2008;го было подтверждено около 75% сделок ВИ с рекламодателями на 2009 год, остальные по-прежнему находятся в стадии переговоров, констатирует PR-директор ВИ Антон Чаркин. Годом ранее, по его словам, этот показатель был выше — до 85%. Он признает, что меняется структура контрактов — появились полугодовые и квартальные договоры, хотя по-прежнему велика доля годовых и более длинных сделок.

До сих пор из-за постоянно дорожающего размещения на ТВ рекламодатели вынуждены были увеличивать свои бюджеты. Сейчас рекламодатели предпочитают говорить о том, что в лучшем случае оставят бюджеты на прежнем уровне.

Падение спроса на рекламу должно неизбежно сказаться и на расценках, уверены рекламодатели. «Мы рассчитываем на дефляцию по большинству медиа», — сообщила «Коммерсанту» представитель «Вымпелкома» Екатерина Осадчая. Рекламодатель с годовым бюджетом до 45 миллионов долларов признался, что ждет подорожания рекламы на ТВ и в интернете максимум на 5%. Радио и наружная реклама, по его оценке, должны подешеветь на 5−10%, пресса — на 10−15%. По мнению компании уже из первой десятки рекламодателей, снижение расценок должно быть еще более значительным: ТВ — на 5%, наружная реклама — на 10%, пресса — на 15%, радио — на 20%, лишь стоимость интернет-рекламы останется на уровне 2008 года.

В кризис страдают в первую очередь менее эффективные и более дорогие медиа, напоминает гендиректор агентства Initiative Анна Яковлева. В 2008 году стоимость 1 тысячи контактов (CPT; условный показатель, позволяющий сравнивать расценки на рекламу в разных медиа) на ТВ, по данным Initiative, составила 3 доллара, в то время как этот показатель для интернета достиг 6 долларов, для радио — 7 долларов, для газет — 12 долларов, для журналов — 19 долларов. Дешевле ТВ аудитория стоит только в наружной рекламе — 1,5 доллара. Поэтому, как полагают в агентстве, значительная часть рекламодателей, прежде всего производители товаров повседневного спроса (FMCG) сфокусирует свою активность в 2009 году на ТВ. Поскольку на расходы FMCG-компаний приходится около 40% всех бюджетов, другие медиа, скорее всего, сильнее пострадают от кризиса, признает Яковлева. «Многие FMCG-компании используют прессу и радио как дополнительную поддержку, которой можно пожертвовать», — поясняет она. (Аналитический материал взят со страницы

http://www.sostav.ru/news/2009/01/14/43/)

Попытки выйти из кризиса ООО «Авто.

ру"

1). Вложения в улучшение интернет-сайта, посредством инвестиционных ресурсов.

2). Цены на рекламу останутся на прежнем уровне.

3). Предложения для рекламодателей нестандартных подходов к размещению рекламы.

Тем самым, фирма постарается избежать негативного влияния финансового кризиса и привлечь клиентов.

3.

2. Разработка бизнес-плана

На предприятии ООО «Авто.

ру" на отчетную дату 01.

01.08 г. был проведен финансовый анализ в результате которого выявили недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов на сумму 166 тыс. руб., а также недостаток общей величины основных источников формирования запасов на сумму 95 тыс. руб.

Рассчитанные показатели получились отрицательными, поэтому на предприятии «Авто.

ру" сложилось кризисное финансовое состояния. Этому способствовало превышение кредиторской задолженности, превышающей дебиторскую.

Поэтому для улучшения этой ситуации, которой может быть способствовал мировой кризис можно предложить следующую антикризисную программу.

Преодоление кризиса, обычно зависят от причин его возникновения, и от быстроты его выявления. В процессе того, как кризис развивается он проходит несколько стадий:

снижается эффективность использования капитала, сокращается рентабельность и абсолютные значения объемов прибыли;

возникает убыточность производства;

снижение и недостаточность собственных средств и резервных фондов, нарушается платежеспособность компании. Во многом это происходит со значительным сокращением производства в силу того, что часть оборотных средств направляется на обслуживание возросшей кредиторской задолженности;

критическая неплатежеспособности. У предприятия нет возможности профинансировать производство и осуществлять платежи по предыдущим обязательствам. Есть угроза остановки или прекращения производства, что неизбежно ведет к банкротству.

Выход из кризиса возможен только при устранении причин его появления.

Для этого в анализируемом предприятии ООО «Авто.

ру" я провела финансовый анализ, в результате которого было выявлено кризисное состояние. На основе полученных результатов была предложена следующая программа по выведению предприятия ООО «Авто.

ру" из этого состояния.

Можно выделить несколько инструментов управления, позволяющих преодолеть кризис В ООО «Авто.

ру":

снижение затрат;

стимулирование продаж;

оптимизация денежных потоков;

работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования;

реструктуризация кредиторской задолженности.

1) Снижение затрат Очевидно, что для того, чтобы повысить рентабельность продаж и в дальнейшем увеличить приток денежных средств, необходимо снизить затраты. В условиях кризиса сокращение издержек2 — один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться для стабилизации финансового положения.

Формирование бюджета компании.

Снизить издержки в ООО «Автоюру» нам поможет планирование затрат и зарепление менеджеров за их отслеживанием. Так как бюджетировании в ООО «Авто.

ру" в настоящий момент не ведется, то предприятию можно порекомендовать составлять мастер бюджет, а именно прогнозный баланс, бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов бюджетов ключевых производственных подразделений, а также сформировать бюджеты дебиторской и кредиторской задолженностей и движения сырья и материалов. Это приведет к оптимизации движения денежных потоков и удержанию затрат на заданном уровне.

Внедрение новых форм расчетов с контрагентами (векселя, бартер).

Ужесточение контроля всех видов издержек. Например, контролирование междугородних звонков работающего персонала, и других видов связи, которые может привести к снижению затрат.

Сокращение издержек на оплату труда. Можно разработать бонусную схему для персонала компании и мотивировать его на снижение издержек. Сотрудникам можно предложить выплачивать им часть сэкономленных затрат.

2) Оптимизация денежных потоков Здесь можно посоветовать руководству ООО «Авто.

ру" создать процедуру сверки баланса наличных денежных средств. Затем составлять реестр текущих платежей, по которому можно расставить приоритеты первоочередности платежа. После этого можно построить детальный бюджет денежных средств. Эти мероприятия могут снизить риск банкротства.

Наряду с перечисленными мероприятиями по оптимизации потоков денежных средств нужно пересмотреть политику компании в области осуществления капитальных инвестиций:

приостановить или закрыть долгосрочные инвестиционные проекты, которые не принесут доход в ближайшем будущем;

по проектам, остановка которых невозможна, следует изменить график поступления инвестиций так, чтобы исключить возникновение кассовых разрывов в бюджете компании.

3) Работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования В сложившейся ситуации сложившейся на ООО «Авто.

ру" предприятию необходимо полностью отказаться от продаж в рассрочку.

Для того чтобы, улучшить работу с дебиторами, можно сделать следующее:

1. Разбивка дебиторов по срокам платежа.

2. Реализации дебиторской задолженности компаниианалоги.

3. Разработать систему оценки платежеспособности клиентов.

4. Разработать систему скидок за досрочное погашение дебиторской задолженности.

4) Реструктуризация кредиторской задолженности. На нашем предприятии кредиторская задолженность очень высока, поэтому нужно выработать ее оптимизацию. У кредиторов можно получить некоторые уступки в виде снижения процентной ставки, сокращения суммы задолженности в обмен на различные активы, Это можно сделать несколькими способами:

Уступить права собственности на основные средства. Можно погасить кредиторскую задолженность в счет основных средств. Для этого активы нужно сначала оценить и проверить, чтобы они не являлись другим обязательством.

Провести взаимозачеты. Этот способ возможен, если предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него есть также встречные требования. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности.

Кредиторскую задолженность можно переоформить. Очень часто задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Можно также предложить кредитору обеспечение в виде гарантии или поручительства третьей стороны, в соответствии с которыми третья сторона обязуется погасить задолженность предприятия в случае, если оно не сможет сделать этого самостоятельно.

Кредиторскую задолженность можно погасить за счет предоставления векселей. Вексель как средство реструктуризации долгов является новым обязательством, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и зачастую с меньшими процентными ставками.

5) Управление персоналом в условиях кризиса Персонал требует отдельного управления в условиях тяжелого состояния предприятия. Нужно своевременно отслеживать появление внешней угрозы и есть время для планомерного проведения изменений.

Надо отметить что, в ситуации кризиса все организационные изменения в части управления затратами, дебиторской задолженностью и денежными средствами должны осуществлены в короткие сроки, что вызывает увеличение рабочей нагрузки на сотрудников. Это ведет к препятствию проведения данных мероприятий. Чтобы решить эту ситуацию, требуется провести разъяснительную работу среди персонала и огласить план по выходу из кризиса. Можно это поручить начальникам отделов, либо собрать общее собрание.

Заключение

В данной курсовой работе была рассмотрена финансовая политика предприятия в условиях рынка на примере ООО «Авто.

ру". В работе поставленная цель по исследованию финансовой политики предприятия и разработке предложений по ее совершенствованию была выполнена.

В результате проведенного финансового анализа предприятия ООО «Авто.

ру" было выявлен недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов на сумму 166 тыс. руб., а также недостаток общей величины основных источников формирования запасов на сумму 95 тыс. руб. При этом, несмотря на отрицательные результаты произошло улучшение первых двух показателей на 621 тыс. руб., а последнего на 413 тыс.

руб.

На основании этого была предложена программа по выведению предприятия ООО «Авто.

ру" из это состояния.

Можно выделить несколько инструментов управления, позволяющих преодолеть кризис В ООО «Авто.

ру":

1) Снижение затрат Очевидно, что для того, чтобы повысить рентабельность продаж и в дальнейшем увеличить приток денежных средств, необходимо снизить затраты. В условиях кризиса сокращение издержек — один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться для стабилизации финансового положения.

2) Оптимизация денежных потоков Здесь можно посоветовать руководству ООО «Авто.

ру" создать процедуру сверки баланса наличных денежных средств. Затем составлять реестр текущих платежей, по которому можно расставить приоритеты первоочередности платежа. После этого можно построить детальный бюджет денежных средств. Эти мероприятия могут снизить риск банкротства.

3) Работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования.

В сложившейся ситуации сложившейся на ООО «Авто.

ру" предприятию необходимо полностью отказаться от продаж в рассрочку.

5) Управление персоналом в условиях кризиса Персонал требует отдельного управления в условиях тяжелого состояния предприятия. Нужно своевременно отслеживать появление внешней угрозы и есть время для планомерного проведения изменений.

Надо отметить что, в ситуации кризиса все организационные изменения в части управления затратами, дебиторской задолженностью и денежными средствами должны осуществлены в короткие сроки, что вызывает увеличение рабочей нагрузки на сотрудников. Это ведет к препятствию проведения данных мероприятий. Чтобы решить эту ситуацию, требуется провести разъяснительную работу среди персонала и огласить план по выходу из кризиса. Можно это поручить начальникам отделов, либо собрать общее собрание.

Список используемой литературы:

Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ от 1 октября 1997 г. № 118 Министерства финансов Российской Федерации.

Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. — М.: Финансы и статистика, 2002.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2002.

Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. — СПб.: Питер, 2004.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2006.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006.

Горфинкель В.Я., Поляк Г. Б., Швандар В. А. Организация предпринимательской деятельности. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Финпресс, 2002.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДИС, 2003.

Ефимова Н.Ф., Маховикова Г. А. Финансовый менеджмент. — М.: Вектор, 2006.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. — М.: Бухгалтерский учет, 2002.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: ФиС, 2004.

Комментарий к бухгалтерской отчетности организаций / Под ред. А. В. Брызгалина. — М.: Аналитика-Пресс, 2006.

Крейнина М. Н. Оценка финансового состояния организации с использованием международных стандартов. — М.: УМЦ при Министерстве РФ по налогам и сборам, 2001.

Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: ИНФРА-М, 2006.

Кукукина И. Г. Управление финансами: Учеб. пособие. — М.: Юристъ, 2001.

Лихачева О.Н., Щуров С. А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие. — М.: Вузовский учебник, 2007.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 20 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) Организация по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 Нематериальные активы 110 71 63 Инвестиции 120 3 664 162 4 413 814

Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации 130 665 581 487 247

Вклады в уставные (складочные капиталы) дочерних и зависимых обществ 133 89 697 208 283

Акции других организаций 134 135 302 134 952

Вклады в уставные (складочные капиталы) дочерних и зависимых обществ 135 390 771 94 201

Вклады в уставные (складочные капиталы) других организаций 136 49 811 49 811

Иные инвестиции 140 2 998 581 3 926 567

Депозитные вклады 142 2 907 904 3 854 260

Прочие инвестиции 145 90 677 72 307

Доля премий у перестрахователей 150 1171 34 Доля перестраховщиков в страховых резервах 160 537 527 225 398 В резерве незаработанной премии 162 319 188 154 845 В резервах убытков 163 218 339 70 553

Дебиторская задолженность по операциям страхования 170 2 573 607 2 527 931 В том числе страхователи 171 2 543 437 2 466 137

Страховые агенты 172 97 13 093

Прочие дебиторы 175 30 073 48 701

Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 180 9474 27 069

Прочая дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 200 560 662 329 404

Основные средства 210 795 935 785 532

Незавершенное строительство 220 2996 5988

Отложенные налоговые активы 230 3608 1171

Запасы 240 10 063 3910 В том числе материалы и другие аналогичные ценности 241 7032 1717

Расходы будущих периодов 242 2568 2091

Прочие запасы и затраты 245 463 102 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 250 — - Денежные средства 260 1 493 539 1 531 772

Иные активы 270 30 605 13 260

Итого по разделу I 290 9 683 420 9 868 346 БАЛАНС 300 9 683 420 9 868 346

Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 1 500 000 1 500 000

Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 — - Добавочный капитал 420 — - Резервный капитал 430 726 75 000 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 726 75 000 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 498 400 337 351

Итого по разделу II 490 498 400 337 351 III. Страховые резервы Резервы по страхованию жизни 510 308 934 4769

Резервы незаработанной премии 520 3 649 956 3 933 723

Резервы убытков 530 1 300 317 1 221 635

Другие страховые резервы 540 1 955 010 2 531 914

Резервы по обязательному медицинскому страхованию 550 — - Итого по разделу III 590 7 214 217 7 692 041 IV. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Задолженность по депо премий перед перестраховщиками 610 1805 36 Долгосрочные займы и кредиты 615 — - Отложенные налоговые обязательства 620 28 295 Краткосрочные займы и кредиты 625 — - Кредиторская задолженность по операциям страхования 630 40 843 59 923 В том числе страхователи 631 172 — Страховые агенты 632 40 213 59 127

Прочие кредиторы 635 458 796 Кредиторская задолженность по операциям перестрахования 640 5428 28 089

Прочая кредиторская задолженность 650 274 492 164 509 В том числе задолженность пред персоналом организации 651 34 752 53 866

Задолженность пред государственными внебюджетными фондами 652 7874 10 226

Задолженность по налогам и сборам 653 123 978 10 586

Прочие кредиторы 655 105 178 89 831

Задолженность перед участниками по выплате доходов 665 136 877 — Резевы предстоящих расходов 670 10 195 10 737

Итого по разделу IV 690 470 077 263 954 БАЛАНС 700 9 683 420 9 868 346

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 20 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) Организация по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Страхование жизни Страховые премии (взносы) — нетто перестрахования 010 491 4494

Страховые премии (взносы) — всего 011 491 5574

Переданные перестраховщикам 012 — (1080

Доходы по инвестициям 020 25 205 220 258

Из них проценты к получению 021 25 205 129 782

Доходы от участия в других организациях 022 — 90 476

Изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 023 — - Выплаты по договорам страхования — нетто перестрахование 030 (199 040) (13 802) Прибыль (убыток) от продаж 031 (199 040) (13 802) доля перестраховщиков 032 Изменение резервов по страхованию жизни — нетто перестрахование 040 303 648 (30 320) Изменение резервов по страхованию жизни — всего 041 303 648 (30 509) Изменение доли перестраховщиков в резерве 042 — 189 Расходы по ведению страховых операций — нетто перестрахование 050 — - Затраты по заключению договоров страхования 051 — - Прочие расходы по ведению страховых операций 052 — - Вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования 055 — - Расходы по инвестициям 060 — - Из них:

Изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 061 — - Результат от операций по страхованию жизни) 070 130 304 180 630

Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006. — С. 54.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006. — С. 54.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006. — С. 54.

Щербаков В.А., Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2005. — С. 54.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006. — С. 54.

Щербаков В.А., Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2005. — С. 87.

Щербаков В.А., Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2005. — С.

98.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005. — С. 62.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005. — С. 62.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005. — С. 62.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005. — С. 62.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. 2-е изд. — М.: Экслибрис, 2005. — С. 62.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Щербаков В.А., Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2005. — С. 54.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Гаврилова А.Н., Сысоева Е. Ф., Барабанов А. И., Чигарев Г. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Кно

Рус, 2006. — С. 87.

Финансовая стратегия

Финансовая политика

Устойчивость финансового состояния предприятия