ч.
— запасы
— дебиторская задолженность
— денежные активы 309
1641 1596
1764 ИТОГО: 3441 5003
В таблице 2.
10. представлено прогнозирование капитала.
Таблица 2.
10.
Прогнозирование капитала Статьи пассива баланса На начало периода На конец периода 1. Собственный капитал
2.Долгосрочный заемный капитал
3.Краткосрочный заемный капитал, в т. ч.
— кредиты и займы
— кредиторская задолженность 391
3030 423
4448 ИТОГО 3441 5003
По итогам таблиц 2.
9. и 2.
10. видно, что баланс идет, и следовательно все расчеты проведены правильно.
2.
3. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде
Оценку финансового состояния ООО «Вест» в планируемом периоде можно привести в виде следующего анализа.
На основании форм бухгалтерской отчетности представленной в приложении и данных финансового планирования проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Вест».
В таблицах 2.
11.-2.
14. представлены необходимые для расчета финансовые коэффициенты.
Таблица 2.
11.
Коэффициенты ликвидности
№ п/п Наименование коэффициента Значение в 2009 году Значение в планируемом году Отклонения Рекомендуемое значение 1 Коэффициент текущей ликвидности 1,03 0,74 -0,29 1 — 2 2 Коэффициент срочной ликвидности 0,9 0,67 -0,23 0,7 — 1 3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,52 0,39 -0,13 0,2 — 0,25
По итогам расчетов видно, что все коэффициенты ликвидности снизились по сравнению с отчетным периодом, таким образом, текущие обязательства не обеспечены оборотных активов предприятия.
Таблица 2.
12.
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
№ п/п Наименование коэффициента Значение в 2009 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 0,39 0,35 -0,04 Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота 2 Коэффициент отдачи собственного капитала 3,13 3,67 +0,54 Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,15 1,24 +0,09 Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде 4 Срок погашения дебиторской задолженности 313 290 -23 Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации 5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,33 0,33 0 Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации 6 Срок погашения кредиторской задолженности 1091 1091 0 Показывает средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам Проведенные расчеты показывают, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 1,24, а срок погашения дебиторской задолженности составляет 290 дней, что меньше на 23 дня, чем в отчетном периоде, что является положительным моментом, а срок погашения кредиторской задолженности не изменился и составляет 1091 дней, что является достаточно высокими показателями.
Таблица 2.
13.
Коэффициенты финансовой устойчивости
№ п/п Наименование коэффициента Норматив Значение в 2009 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала) ≥ 0,1 0,11 0,12 +0,01 Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы 2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,4 ÷ 0,6 0,11 0,12 +0,01 Показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования 3 Коэффициент финансовой устойчивости ≥ 0,6 0,11 0,12 +0,01 Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, — т. е. тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций Анализ финансовой устойчивости показывает отсутствие в планируемом периоде у ООО «Вест» возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, и отсутствие способности погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности, положительным является факт роста показателей.
Анализ показывает высокую вероятность банкротства.
Таблица 2.
14.
Показатели рентабельности
№ п/п Наименование показателя Значение в 2009 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Рентабельность продаж 0,1 0,18 +0,08 Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции 2 Рентабельность деятельности 0,12 0,22 +0,1 Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости 3 Экономическая рентабельность (активов) 0,04 0,06 +0,02 Эффективность использования всего имущества организации 4 Рентабельность собственного капитала 0,03 0,08 +0,05 Эффективность использования собственного капитала Анализ рентабельности показывает, что на единицу реализованных услуг приходится 18 копеек прибыли, что превышает уровень отчетного периода на 8 копеек, на 1 рубль себестоимости приходится 22 копейки прибыли, что так же превышает показатель 2009 года (на 10 копеек), экономическая рентабельность равна 6 копейкам, относительно 4 копейкам 2009 года, а эффективность использования собственного капитала равна 8 копейкам против 3 копеек в отчетном году.
Заключение
Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансами большого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой в области финансового бизнеса — финансовые менеджеры (финансовые директора).
Зная теорию финансов, основы менеджмента, финансовый менеджер, приобретая опыт, вырабатывая у себя интуицию и чутьё рынка, становится ключевой фигурой бизнеса. В Кыргызстане происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важна работа финансового менеджера.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2008, 480с.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008, 430с.
Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008, 285с.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Патер, 2009, 430с.
Быкадоров В.Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. — М.: Приор, 2008, 470с.
Вахрин П.И., Нешитой А. С. Финансы: Учебник для вузов. — М.: ИКЦ «Маркетинг», 2008, 320с.
Ворст Й. Ревенлоу П. Экономика фирмы: Учебник. — М.: Высшая школа, 2007, 456с.
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие — 2-е изд. перераб. И доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. — 400с.
Крутик А.Б., Хайкин М. М. Основы финансовой деятельности предприятия. — СПб.: Бизнес-пресса, 2009. 448с.
Лялин В.А., Воробьев П. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2007, 430с.
Моляков Д.С., Шохин Е. И. Теория финансов предприятий. — М.: Финансы и статистика, 2008, 250с.
Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — М.: Финансы: ЮНИТИ, 2008, 480с.
Родионова В. М. Финансы: Учебник для вузов. — М.: Финансы и статистика, 2007, 430с.
Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Российская практика — М.: Перспектива, 2007, 408с.
Приложение
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие — 2-е изд. перераб. И доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008
Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — М.: Финансы: ЮНИТИ, 2008
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008
Лялин В.А., Воробьев П. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2007
Ворст Й. Ревенлоу П. Экономика фирмы: Учебник. — М.: Высшая школа, 2007
Моляков Д.С., Шохин Е. И. Теория финансов предприятий. — М.: Финансы и статистика, 2008
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2008
Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Российская практика — М.: Перспектива, 2007
Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008
Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008
Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008
Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2008
долгосрочный заемный капитал
капитал
собственный капитал
