Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Ликвидность баланса и оборотных активов ООО «Фотон»

Курсовая Купить готовую Узнать стоимостьмоей работы

Рентабельность продаж косвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции: стабильная величина рентабельности продукции при наличии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора. В качестве общего вывода по проведенному анализу результатов… Читать ещё >

Ликвидность баланса и оборотных активов ООО «Фотон» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • 1. Теоретические аспекты ликвидности предприятия
    • 1. 1. Экономическая сущность ликвидности баланса и ее виды
    • 1. 2. Коэффициенты ликвидности баланса и оборотных активов
    • 1. 3. Методы анализа ликвидности баланса и оборотных активов
  • 2. Анализ ликвидности баланса и оборотных активов ООО «Фотон»
    • 2. 1. Краткая характеристика ООО «Фотон»
    • 2. 2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фотон»
    • 2. 3. Анализ ликвидности баланса и влияющих на нее факторов
  • Заключение
  • Список использованной литературы

Таблица 6

Анализ рентабельности ООО «Фотон» за 2005;2007 гг.

Изменения, % 2006 г. 2007 г. Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. к 2005 к 2006

Исходные данные для расчета Прибыль от продаж 2852 2839 2775

Себестоимость 20 488 21 102 21 665

Выручка 24 324 25 162 25 630

Чистая прибыль 1256 1550 1805

Активы 11 720 11 169 11 973

Оборотные активы 8155 7470 7622

Собственный капитал 2415 2677 3025

Расчет рентабельности Рентабельность продаж, % 11,73 11,28 10,83 -0,44 -0,46 Коэффициент затрат (ресурсоемкость) 0,84 0,84 0,85 0,00 0,01 Рентабельность основной деятельности, % 13,92 13,45 12,81 -0,47 -0,65 Рентабельность активов, % 24,33 25,42 23,18 1,08 -2,24 Рентабельность собственного капитала, % 52,01 57,90 59,67 5,89 1,77 Индекс финансового рычага 2,14 2,28 2,57 0,14 0,30

По анализу рентабельности, проведенном в табл.

6 можно сделать следующие выводы:

1. Величина рентабельности продаж имеет невысокое, и, несмотря на небольшую отрицательную динамику, можно сказать — постоянную величину.

Рентабельность продаж косвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции: стабильная величина рентабельности продукции при наличии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора.

2. Рентабельность активов имеет неровную динамику: рост в 2006 г., снижение в 2007 г. Тем не менее, величина рентабельности активов показывает хорошее значение, что свидетельствует об эффективном использовании активов (рис. 4).

Рис. 4 Динамика рентабельности ООО «Фотон»

3. Рентабельность собственного капитала при положительной динамике имеет высокое значение, что положительно влияет на инвестиционную привлекательность организации.

4. Индекс финансового рычага характеризует насколько выгодно для собственников организация использует привлеченные средства. Очевидно, что этот показатель должен превышать единицу. Учитывая, что данный коэффициент в два раза превышает единицу, можно сделать вывод об эффективном использовании привлеченных средств.

5. Коэффициент затрат (ресурсоемкость) имеет постоянное значение, что характеризуется положительно.

В качестве общего вывода по проведенному анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фотон» можно сказать, что организация успешно осуществляет коммерческую деятельность, эффективно распоряжается имуществом и привлеченными средствами, продукция пользуется спросом, что делает данный бизнес прибыльным.

2.3 Анализ ликвидности баланса и влияющих на нее факторов Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ООО «Фотон» (имущественный подход) Расчет Расчетная формула На конец 2005 г. На конец 2006 г. На конец 2007 г. Капитал собственный — Внеоборотные активы П4 — А4 -599 -1573 -1326

Запасы — Долгосрочные пассивы А3 — П3 53 823 2756

Дебиторская задолженность — Краткосрочные кредиты и займы А2 — П2 1163 1687 2756

Денежные средства — Кредиторская задолженность А1 — П1 -1806 -4083 -5894

Из табл. 7 следует, что организация испытывает недостаток собственного капитала и денежных средств, причем динамика положительная (рис.

8) причина дефицитности баланса — несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Рис. 5 Динамика дефицитов и излишков баланса при имущественном подходе

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса (функциональный подход) ООО «Фотон»

Соотношение Расчетные данные Излишек / дефицит

2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год

А4 < П4+П3 А4=3014

П4+П3=7415 А4=4250

П4+П3=5477 А4=4351

П4+П3=3825 4401 1227 -526 А3 > П1 А3=6044

П1=2754 А3=4823

П1=5043 А3=4756

П1=6948 3290 -220 -2192 А2+А1 > П2 А2=1163

А1=948

П2=0 А2=1687

А1=960

П2=0 А2=1812

А1=1054

П2=0 2111 2647 2866

Выводы по проведенному анализу ликвидности баланса при функциональном подходе могут быть следующие.

1. На конец 2005 г. организация имела абсолютную ликвидность, но в период 2006;2007 гг. за счет уменьшения долгосрочных пассивов и наращивания запасов ликвидность ухудшилась.

Рис. 6 Динамика дефицитов и излишков баланса ООО «Фотон» при функциональном подходе

2. На протяжении всего анализируемого периода 2005;2007 гг. имеется излишек наиболее ликвидных активов — денежных средств и дебиторской задолженности. В то же время наблюдается положительная динамика кредиторской задолженности, из чего следует, что в организации слабо поставлена работа с дебиторами.

Таким образом, соотношения первой методики представляются менее адекватными особенностям российской экономики, чем соотношения второй методики. Особенно нерационально превышение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над кредиторской задолженностью, поскольку это приводит к инфляционным потерям, связанным с обесценением денежных средств организации.

Таблица 10

Расчет показателей для предельного анализа ликвидности баланса ООО «Фотон»

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

На конец 2007 г. Прирост На конец 2006 г. (стр.

3-стр.

2) На конец 2007 г. (стр.

4-стр.

3) 1 2 3 4 5 6 А4 (внеоборотные активы) 3014 4250 4351 1236 101 П4 (собственный капитал) 2415 2677 3025 262 348 А3 (запасы + НДС) 6044 4823 4756 -1221 -67 П3 (долгосрочные пассивы) 6000 4000 2000 -2000 -2000 А2 (дебиторская задолженность) 1163 1687 1812 524 125 П2 (краткосрочные кредиты и займы) 0 0 0 0 0 А1 (денежные средства) 948 960 1054 12 94 П1 (кредиторская задолженность) 2754 5043 6948 2289 1905

Таблица 11

Предельный анализ дефицитов и излишков (имущественный подход) ООО «Фотон»

Расчет Значение Вывод на конец

2006 г.

на конец

2007 г.

на конец

2006 г.

на конец

2007 г.

Прирост П4 — Прирост А4 -974 247 ухудшение улучшение Прирост А3 — Прирост П3 779 1933 улучшение улучшение Прирост А2 — Прирост П2 524 125 улучшение улучшение Прирост А1 — Прирост П1 -2277 -1811 ухудшение ухудшение Предельный анализ ликвидности (имущественный подход) ООО «Фотон», проведенный в табл. 11, показывает ухудшение первого и четвертого соотношения на конец 2006 г., что привело к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности. Но на конец 2007 г. положение улучшилось, не выполняется только четвертое соотношение, что свидетельствует о дефиците денежных средств (рис.

7).

Рис. 7 Динамика предельных дефицитов и излишков (имущественный подход) ООО «Фотон»

По алгоритму, приведенному в табл. 4 проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «Фотон» за период 2005;2007 гг. (табл. 12).

Таблица 12

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Фотон»

Коэффициент 2005 год 2006 год 2007 год

Общая ликвидность 0,7 0,5 0,4 Абсолютная ликвидность 0,3 0,2 0,2 Промежуточная ликвидность 0,8 0,5 0,4 Текущая ликвидность 3,0 1,5 1,1

Выводы по рассчитанным коэффициентам ликвидности ООО «Фотон» следующие: Общая ликвидность организации невысокая, причем наблюдается отрицательная динамика (рис. 8). Абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности организация достигла в 2006;2007 г.

Рис. 8 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Фотон»

В целом можно сделать вывод о нормальной ликвидности баланса ООО «Фотон», что может привлечь инвесторов и партнеров для сотрудничества.

Заключение

Из выше изложенного следует вывод о том, что осуществление коммерческой деятельности сопряжено с риском низкой ликвидности баланса и оборотных активов, что заставляет руководство компаний производить определенные расчеты в рамках финансово-экономического анализа с тем, чтобы своевременно выявить и устранить негативные тенденции в финансово-производственной деятельности предприятия.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Любое предприятие реализует две основные цели финансовой стратегии:

— обеспечение его ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, т. е. устойчивого финансового состояния;

— обеспечение прибыли и рентабельности или роста стоимости имущества.

Устойчивое финансовое состояние позволяет предприятиям эффективно использовать ресурсы, повысить способность полностью и в сроки отвечать по своим обязательствам, иметь хорошие перспективы получения прибыли, повышать инвестиционную привлекательность и т. д.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фотон» показал, что деятельность организации рентабельная и приносит стабильную прибыль, которая имеет положительную динамику.

Анализ ликвидности баланса показал, что организация имеет хорошую ликвидность баланса.

Основной проблемой организации является дефицит свободных денежных средств, который, как показал анализ, обусловлен значительной величиной дебиторской задолженности. Получается, что часть денежных средств отвлечена дебиторами. Поэтому организации необходимо установить жесткий контроль за дебиторами.

При этом важно, вести постоянный мониторинг дебиторской задолженности с тем, чтобы краткосрочная дебиторская задолженность не перешла в долгосрочную.

В качестве общего вывода можно сказать, что у ООО «Фотон» очень хорошие перспективы для развития бизнеса.

Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие/Под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. — М.: Омега-Л, 2004. — 408 с.

Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.; Под ред. Н.

П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2004. — 541 с.

Басовский Л.Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2004. -366 с.

Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: ФиС, 2003. — 392 с.

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.: Инфра-М, 2005. — 215 с.

Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2004. — 192 с.

Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Дело и сервис, 2004. — 336 с.

Ионова А. Ф., Селезнева И. Н. Анализ финансово — хозяйственной деятельности организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2005. — 312 с.

Карапетян А. Л., Мудрак А. В. О совершенствовании понятийного аппарата финансового анализа//Экономический анализ. — №

15. — 2004. — С. 28−29.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2006. — 424 с.

Когденко В. Г. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 390 с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия — М.: ЮНИТИ, 2005. — 467 с.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 445 стр.

Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 264 с.

Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. -

М.: Инфра-М, 2003. — 479 с.

Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник/Г. В Савицкая. — 10−2 изд., испр. — М.: Новое знание, 2006. — 640 с.

Финансы: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: Проспект, 2007. — 640 с.

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. Н. Ф. Самсонова — М.: Инфра-М, 2007

Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2006.

Группа 2

Группа 1

Группа 3

Денежные средства

Дебиторская задолженность и прочие оборотные средства, не вошедшие в группы 1 и 3

Материальнопроизводственные запасы

Генеральный директор

Коммерческий директор

Организационно-методический отдел

Главный инженер

Главный бухгалтер

Отдел снабжения

Финансово-экономический отдел

Основное производство

Отдел маркетинга

Вспомогательное производство

Отдел сбыта

Показать весь текст

Список литературы

  1. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие/Под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. — М.: Омега-Л, 2004. — 408 с.
  2. Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н. П.
  3. , В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.; Под ред. Н. П. Любушина. — М.:
  4. ЮНИТИ, 2004. — 541 с.
  5. Л.Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности :Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2004.
  6. -366 с.
  7. И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: ФиС, 2003. — 392 с.
  8. Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.: Инфра-М, 2005. — 215 с.
  9. А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2004. — 192 с.
  10. Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Дело и сервис, 2004. — 336 с.
  11. А. Ф., Селезнева И. Н. Анализ финансово — хозяйственной деятельности организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2005. — 312 с.
  12. А. Л., Мудрак А. В. О совершенствовании понятийного аппарата финансового анализа//Экономический анализ. — № 15. — 2004. — С. 28−29.
  13. В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2006. — 424 с.
  14. В.Г. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 390 с.
  15. Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия — М.: ЮНИТИ, 2005. — 467 с.
  16. Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 445 стр.
  17. Э. А., Герасименко Г. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 264 с.
  18. . А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. — М.: Инфра-М, 2003. — 479 с.
  19. Г. В. Экономический анализ: Учебник/Г. В Савицкая. — 10−2 изд., испр. — М.: Новое знание, 2006. — 640 с.
  20. Финансы: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: Проспект, 2007. — 640 с.
  21. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. Н. Ф. Самсонова — М.: Инфра-М, 2007
  22. Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2006.
Заполнить форму текущей работой
Купить готовую работу

ИЛИ