Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы на предприятии

Следуя этой схеме, мною разработана система бюджетирования для ООО «Сбыт.Опт.Торг» и данный раздел полностью посвящен разработке технологии бюджетирования, в т. ч. конкретных видов бюджетов.

Учитывая результаты проведенного финансового состояния предприятия, и учитывая особенности его хозяйственной деятельности, предлагаю выделить следующие целевые и контрольные показатели для дальнейшей разработки бюджетирования:

1. Создание системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансового анализа и финансового менеджмента; повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.

Контрольные показатели:

объем продаж;

норматив запасов готовой продукции;

норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли.

2. Повышение эффективности использования имеющихся в распоряжении компании ресурсов.

Контрольные показатели:

доходность активов;

оборачиваемость активов;

нормы затрат наиболее важных видов ресурсов;

размер кредиторской задолженности.

3. Контроль за изменением финансовой ситуации на предприятии; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния фирмы.

Для рассматриваемого предприятия предлагаю выбрать принцип бюджетирования «сверху вниз», т.к. предприятие малое, имеет несложную организационную структуру, а самое главное по причине неготовности руководства к децентрализации управления.

Следующим шагом для разработки бюджетирования будет определение финансовой структуры предприятия.

При детальном рассмотрении ООО «Сбыт.Опт.Торг», несмотря на большой ассортимент выпускаемой продукции, можно выделить два основных направления деятельности. Во первых, это Опт — оптовые поставки на строительные площадки города, во вторых — розница — реализация через фирменный магазин сантехники.

Такое разделение обосновано тем, что при оптовой и розничной торговле присутствуют практически все виды затрат, обычно включаемые в себестоимость.

По этой же причине целевые и контрольные показатели для каждого бизнеса также будут отличаться (табл. 3.

2.)

Таблица 3.

2.

Контрольные показатели бюджетирования для ООО «Сбыт.Опт.Торг»

Контрольные показатели Опт Розница 1. Объем продаж Увеличение на 25−30% Увеличение выручки на 30% 2. Норматив запасов готовой продукции Сокращение запасов до 30% от объема продаж. —- 3. Норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли + + 4. Доходность активов + + 5. Нормы затрат наиболее важных видов ресурсов Установление лимитов —- 6. Размер кредиторской задолженности Уменьшение —;

Поскольку одной из задач бюджетирования является повышение эффективности ведения бизнеса, то в ходе разработки бюджетирования для ООО «Сбыт.Опт.Торг» необходимо разработать ряд мер, которые позволят вывести предприятие из кризисного состояния и улучшить его финансовое состояние. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Сбыт.Опт.Торг» представлены в данных табл. 3.

3.

Таблица 3.

3.

Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Сбыт.Опт.Торг»

Показатели, требующие улучшения Предложения по повышению эффективности Бюджет, в котором отразятся изменения выручка увеличение объемов продаж:

— разработать программу по привлечению покупателей (акции, распродажи, скидки);

— провести эффективную рекламную кампанию;

— сотрудничество с розничными магазинами для реализации в них продукции;

передача части арендуемых помещений в субаренду для получения дополнительной прибыли Бюджет продаж, БДиР.

БДиР, БДДС.

2) себестоимость сокращение производственной себестоимости продукции за счет:

— снижения затрат на сырье и материалы за счет поиска новых поставщиков или договоренности о скидках с существующими;

— установление лимитов на расход сырья, для чего необходимо разработать нормы затрат материалов и допустимые отклонения;

— снижения накладных расходов (установление лимитов). Бюджет прямых материальных затрат, бюджет накладных расходов, БДиР. Постоянные расходы На коммерческие расходы установить лимиты в пределах маркетинговой кампании, разработанной для стимулирования сбыта;

Снижение управленческих расходов:

— за счет передачи части производственных площадей в субаренду сократится арендная плата; Бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, БДиР, БДДС 4) прибыль 1) увеличение выручки (см. п.1);

2) снижение затрат (пп.2,3);

3) использование операционного рычага;

4) контроль за показателями рентабельности. БДиР, БДДС, баланс. 5) ликвидность, платежеспособность 1) увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств);

2) сокращение дебиторской задолженности;

3) сокращение запасов;

4) сокращение кредиторской задолженности;

5) обеспечение оборотных средств за счет использования долгосрочных пассивов. БДДС, баланс 6) финансовая независимост, финансовая устойчивость 1) контроль за соотношением собственного и заемного капиталов;

2) использование в управлении финансового рычага;

3) сокращение запасов;

4) увеличение прибыли, как основного источника образования постоянного капитала;

Для разработки бюджетирования на предприятии предлагаю выделить два центра финансового учета (ЦФУ) — «Опт» и «Розница».

Набор бюджетов и особенности их разработки для каждого из объектов представлены в табл. 3.

4.

Таблица 3.

4.

Разработка бюджетов для ООО «Сбыт.Опт.Торг»

Виды бюджетов

Объекты бюджетирования ЦФУ «Опт» ЦФУ «Розница» Бюджет продаж. График поступления денежных средств; Бюджет продаж для производственного подразделения ООО «Сбыт.Опт.Торг» спрогнозирован на основе данных о продажах 2007 г. с учетом контрольных показателей отмеченных выше. Для увеличения объемов продаж в соответствии с планом предлагаю размещать продукцию не только в собственном магазине, но и в сторонних магазинах. Для увеличения продаж в зимние месяцы (наибольший спад продаж) предлагаю снизить цену на изделия на 10%. В период с май по сентябрь (пик максимальных продаж) также предлагаю провести активную рекламную компанию, но при этом цена будет уже выше, т.к. предполагается, что в это время возрастут цены на сырье и материалы, а также затраты на оплату труда.

Т.к. в магазине часть продукции продается в рассрочку, то фактические поступления денежных средств не будут совпадать с бюджетом продаж.

Схема поступлений выглядит следующим образом (исходя из данных прошлых лет):

65% продукции продается за наличный расчет;

33% продукции продается в рассрочку. При продаже в рассрочку делается дополнительная наценка в 20%. Первый взнос составляет 20%, оставшаяся сумма делится на 10 частей.

2% - величина неуплат за проданную в рассрочку продукцию. Особенностью Розница является то, что объем выполненных работ (услуг) совпадает с поступлением денежных средств, т.к. работы оплачиваются в том же месяце, что и выполняется. Бюджет запасов; Запасы готовой продукции рассчитаны в размере 30% от объема продаж в следующем месяце. Для данного вида деятельности запасы не формируются. Бюджет Опт Объем Опт в натуральном измерении рассчитывается как сумма объемов продаж и норматива запасов готовой продукции на конец периода (данные бюджета запасов готовой продукции). Затем из этой величины вычитается норматив запасов готовой продукции на начало периода, который равен запасу на конец предшествующего периода. Т. е. на январь 2008 г.

начальный запас будет равен запасу на конец 2007 г. В данном случае эти данные взяты не из бухгалтерского баланса, а из фактических запасов в магазине. Бюджет Опт будет соответствовать бюджету продаж. Бюджет прямых материальных затрат. График оплаты материалов; Прямые затраты рассчитываются с учетом желаемого запаса материалов на конец периода (прибавляются).

В данном случае запас материалов на конец периода запланирован в размере 50% потребности материалов в следующем периоде. Также здесь учитываются запасы материалов на начало периода (вычитаются).

Наряду с бюджетом прямых затрат разработан график оплаты материалов. У предприятия есть свой постоянный поставщик в г. Москве, который продает сырье с предоплатой 20%. Оставшаяся сумма делится на 6 частей. Не составляется. Бюджет прямых затрат на оплату труда; В бюджете прямых затрат на оплату труда величины затрат на оплату труда взяты усредненно, исходя из затрат прошлого года с учетом роста заработной платы.

Схема оплаты труда представляет собой традиционную систему, состоящую из аванса (в данном случае 1000 руб. на человека) и окончательного расчета. Данная схема будет учитываться в дальнейшем в бюджете движения денежных средств. Бюджет прямых затрат на оплату труда работникам Бюджет накладных расходов Для рассматриваемого предприятия крайне трудно разделить накладные расходы отдельно для Опт и Розница. В данном случае эти расходы будут общими и включают следующие статьи:

— электроэнергия

— коммунальные услуги;

— заработная плата вспомогательного персонала

— амортизация. Бюджет коммерческих расходов. Бюджет управленческих расходов В бюджете коммерческих расходов ООО «Сбыт.Опт.Торг» будет только один вид затрат — на рекламу. Управленческие расходы включают:

— заработная плата управленческого персонала;

— услуги связи;

— расходы на канцтовары;

— прочие расходы. БДиР; Бюджет доходов и расходов выполнен в соответствии с международными стандартами, т.к. данный формат предпочтительнее для целей управления и позволяет в дальнейшем увидеть финансовые коэффициенты, не прибегая к дополнительным корректировкам. Бюджет доходов и расходов для ЦФУ «Розница» составлен обособленно с целью оценки эффективности ведения каждого вида деятельности, а не только предприятия в целом. БДДС; Бюджет движения денежных средств также выполнен согласно международным нормам, но в несколько упрощенном варианте. Расчетный баланс. Расчетный баланс составляется на основе данных БДДС, БДИР, бюджета запасов и данных фактического баланса за предыдущий период. Для того, чтобы сделать систему бюджетирования максимально эффективной, необходимо заранее спрогнозировать риски и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.

Условно риски можно разделить на две основные группы: общие риски и специфические риски.

К общим относятся риски, характерные не только для процесса бюджетирования, а для управления финансами в целом (см. табл. 3.

5.).

Таблица 3.

5.

Риски финансового менеджмента Виды риска Описание Кредитный Состоит в вероятности невыполнения обязательств со стороны заемщика по уплате процентов и выплаты основной суммы долга. Рассматриваемое предприятие осуществляет продажу товаров с рассрочкой платежа, поэтому кредитный риск для него характерен. Валютный Вероятность возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Некоторые товары является импортным, поэтому данный риск необходимо учитывать. Инфляционный Вероятность потерь в результате обесценения стоимости активов, а также доходов, получаемых от осуществления деятельности. Риск рыночной ликвидности Вероятность потерь, которые вызваны невозможностью купить или продать актив в нужном количестве, за достаточно короткий период времени по средней рыночной цене. Риск балансовой ликвидности Возможность возникновения дефицита наличных денежных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами Налоговый Проявляется в возможности введения новых видов налогов, отмены налоговых льгот, изменения порядка уплаты Специфические риски — риски характерные непосредственно для разработки и внедрения бюджетирования.

Типовые проблемы бюджетирования в компании подразделяются на следующие группы:

Проблемы бюджетирования как инструмента управления.

Проблемы регламентации бюджетирования.

Проблемы финансового моделирования системы бюджетирования.

Проблемы финансовой структуризации компании.

Проблемы организации участников процесса бюджетирования.

Проблемы постановки бюджетирования.

Все эти проблемы взаимосвязаны между собой, поэтому рассматривать их необходимо в комплексе. Причины обозначенных проблем представлены в данных табл. 3.

6.

Таблица 3.

6.

Проблемы разработки и внедрения бюджетирования Группа проблем Причина Характеристика 1) Проблемы бюджетирования как инструмента управления 1. Бюджетирование не связано со стратегическим управлением Для ООО «Сбыт.Опт.Торг», как и для многих малых предприятий, характерно отсутствие планирования (в т.ч. и стратегического), либо планы, разработанные «наверху», не доводятся до остальных работников фирмы.

В результате проведенного анализа у предприятия выявились определенные финансовые затруднения. Поэтому сложно говорить о каких-либо долгосрочных планах, т.к. важнейшей задачей в данном случае будет выход из кризисной ситуации и улучшение финансового состояния предприятия. 2) Бюджеты не используются в управлении Может возникнуть такая ситуация, когда разработанные бюджеты фактически не отслеживаются, не корректируются, по ним не проводится план-фактный анализ, а следовательно не применяются соответствующие управленческие мероприятия. 3) Несогласованность плановых финансово-экономических показателей Плановые показатели должны быть согласованы как между собой, так и с руководителями подразделений. Причинами несогласованности плановых показателей могут быть: неисполнение регламента бюджетирования, отсутствие методики подготовки плановых и фактических показателей, отсутствие эффективного координатора и контролера процесса бюджетирования. 4) Неисполнение бюджетов Бюджеты могут не выполнятся либо потому, что они были некачественно спланированы, либо компания (подразделение) работала неэффективно, либо то и другое одновременно. Неэффективная работа подразделений, и соответственно невыполнение бюджетов, может быть обусловлена следующими причинами:

подразделения являются только исполнителями бюджетов, не принимая участия в процессе бюджетирования;

дисбаланс между полномочиями и ответственностью. Недостаточная ответственность может привести к тому, что подразделения не проявят нужного стремления для выполнения бюджетов;

отсутствие финансовой ответственности за исполнение бюджетов — премии и штрафы. 2) Проблемы регламентации бюджетирования 1) Отсутствие или неэффективный регламент бюджетирования Регламент бюджетирования нужен для того, чтобы эффективно организовать взаимодействие большого количества участников бюджетирования, при котором все бюджеты появлялись бы в нужные сроки и при этом были бы составлены качественно. 2) Невыполнение регламента Причины невыполнения регламента:

— неэффективность регламента или его противоречивость;

— отсутствие ответственности за исполнение регламента бюджетирования 3) Небольшой период планирования Короткий период планирования не дает возможности оценить, как повлияют на финансово-экономическое состояние компании решения, которые нужно принимать сейчас, но результаты этих решений в полной мере проявят себя только через несколько месяцев 4. Период финансового планирования меньше стратегического В компании должны быть финансовые планы, составленные на тот же период, что и стратегический план. Количество долгосрочных бюджетов может быть меньше, чем при оперативном бюджетировании. При долгосрочном бюджетировании можно ограничится только финансовыми и инвестиционными бюджетами. 5. Отсутствие ответственности за исполнение регламента. 3) Проблемы финансового моделирования системы бюджетирования

1) Отсутствие интегрированной финансовой модели Интегрированность финансовой модели проявляется в необходимости составления трех основных бюджетов: БДиР, БДДС и расчетного баланса. Не имея всех трех основных бюджетов, невозможно добиться полной управляемости финансово-экономического состояния компании.

Интегрированность важна также при внесении изменений в проекты бюджетов. Эти изменения обязательно должны коснуться всех показателей в тех бюджетах, с которыми они должны быть связаны. 2) Не описана управленческая учетная политика Учетная политика определяет правила, основываясь на которых должны формироваться значения финансово-экономических показателей бюджетов. В зависимости от принятой учетной политики одни и те же события и решения, которые с ними связаны, будут по-разному отражаться на бюджетных показателях и соответственно финансово-экономическое состояние компании будет разным 3) Не описана классификация затрат Классификация затрат важна при анализе решений, при оценке эффективности выделенных объектов бюджетирования, для которых можно рассчитать прямой финансовый результат, при формировании бюджетов и схем мотивации 4) Не описана методика планирования и учета бюджетов Методики планирования и учетов бюджетов определяют способ формирования плановых и фактических значений статей бюджетов. Наличие методик значительно бы упростило автоматизацию бюджетирования, т.к. по сути методики были бы частью технического задания для внедрения информационной системы, поддерживающей процесс бюджетирования 5) Искажение информации бюджетов 6) Финансовая модель не автоматизирована 4) Проблемы финансовой структуризации компании 1) Бюджетирование не связано с системой мотивации 2) Не описана финансовая ответственность за исполнение бюджетов 3) Дисбаланс между полномочиями и ответственностью 5) Проблемы организации участников процесса бюджетирования 1) Генеральный директор не является активным участником процесса бюджетирования 2) Подразделения фактически не являются участниками процесса бюджетирования 3) Отсутствие бюджетного комитета 6) Проблемы постановки бюджетирования 1) Низкий приоритет решения задачи постановки бюджетирования 2) Отсутствие комплексного подхода при внедрении бюджетирования 3) Работа выполняется в рамках текущей деятельности (по остаточному принципу) 4) Отсутствие мотивации работы по постановке бюджетирования

3.

5. Выводы

Существует постоянная необходимость вложений в НИР, производство и расширение рынка и подобные вложения обычно осуществляются с дохода. Это означает, что ООО «Сбыт.Опт.Торг» должна сконцентрировать свои усилия на получение такой позиции на рынке, что позволяет ей иметь достаточную и предполагаемую доходность, что позволяет фирме сохранять устойчивое положение.

Мероприятиями по управлению долгами в ООО «Сбыт.Опт.Торг» являются:

Установление качественных договорных отношений с контрагентами;

Анализ финансового состояния дебиторов;

Контроль сроков погашения задолженности;

Работа с проблемной задолженностью.

Для реструктуризации сомнительной и безнадежной задолженности рекомендуются ООО «Сбыт.Опт.Торг» следующие направления:

Новация или замена существующего обязательства на новое в целях прекращения первого;

Замена контрагентов в обязательствах (путем уступки прав требования или перевода задолженности);

Увеличение сроков задолженности;

Изменение схемы погашения и способов исполнения обязательств;

Секьюритизация или конверсия задолженности в ценные бумаги;

Отступные или некоторая имущественная ценность, принимаемая кредитором взамен первоначального предмета обязательства;

В случае заключения договоров об уступке права требования с участием кредиторов возможно применение взаимозачетов.

Для успеха при проведении реинжиниринга ООО «Сбыт.Опт.Торг» необходимо:

Участие первых лиц;

Разъяснительная и обучающая работа;

Выделение необходимых ресурсов;

Создание целевых команд.

В ООО «Сбыт.Опт.Торг» после проведения бизнес-реинжиниринга:

Уменьшается количество ошибок и отпадает необходимость в специальной группе сотрудников для устранения этих ошибок;

Улучшается управляемость компании за счет уменьшения количества людей и более четкого распределения ответственности между ними, уменьшается количество проверок;

Минимизируется количество необходимых согласований между сотрудниками;

Исполнители получают возможность самостоятельно принимать решения;

Наделение сотрудников большими полномочиями в сочетании с четкостью организации работы приводит к значительному повышению отдачи;

Реинжиниринг создает организационную среду, в которой резко сокращается число уровней внутрифирменной иерархии, работники становятся более квалифицированными, а структуры более гибкими. Акцент в этой среде делается на работе, а не администрировании.

Эффект внедрения системы бюджетирования. Как правило, затраты на внедрение (совершенствование) системы бюджетирования окупаются в течение нескольких месяцев за счет увеличения получаемой компанией прибыли.

Помимо увеличения прибыли, объемов продаж, сокращения затрат и других количественных показателей, совершенствование системы бюджетирования поднимает компанию на новый качественный уровень:

компания становится более управляемой;

повышается корпоративная культура компании;

компания становится мобильнее, увеличивается готовность к быстрому реагированию на изменения внешней среды;

повышается привлекательность компании для иностранных инвесторов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Становление рыночных отношений выдвинуло прибыль основным показателем успешного деятельности предприятия. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовый анализ выступает в роли универсальной базы разработки финансовой стратегии фирмы.

Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния.

Благодаря анализу, деятельность предприятия находится под постоянным наблюдением и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и потенциальных инвесторов и т. п. Для проведения такого анализа обычно привлекаются компетентные специалисты из аудиторских и консультационных фирм, гарантирующие независимую и профессиональную экспертизу сведений о предприятии. Предприятия, находящиеся в трудном финансовом положении, не должны скрывать свои проблемы и тем более «подправлять» или вуалировать отчетные показатели. Организация внешней независимой экспертизы для них особенно важна, чтобы сложности предприятия не обрастали слухами и не становились предметом различных спекуляций со стороны недобросовестных конкурентов. Это является также залогом поддержания доверия к предприятию со стороны постоянных партнеров.

В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в следующих документах годовой бухгалтерской отчетности:

Баланс предприятия (форма № 1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Таким образом, только комплексный анализ финансовых показателей может своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение положения предприятия.

Темп проводимых в стране реформ и рост экономического потенциала в значительной мере зависят от эффективности осуществления процедур финансового оздоровления в реальном секторе экономики. Здесь не последнюю роль играет применение механизма банкротства.

Система несостоятельности является одним из важных факторов надежного экономического развития. Она повышает доступность кредита, стимулирует выполнение договоров, обеспечивает предсказуемое распределение рисков в случаи возникновения финансовых кризисов". Именно эта позиция является главной. Предсказуемость распределения рисков и возврата денежных средств должны обеспечиваться Законом о банкротстве.

Институт банкротства известен всем странам с рыночной экономикой, поскольку последняя, предполагает получение прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей. Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников является положительной мерой. Она выводит неэффективные предприятия из числа действующих. Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга лиц — его работников, партнеров, кредиторов и других, во многих случаях порождая значительные социальные издержки. Угроза банкротства побуждает не только предпринимателя, но и органы государственного управления принимать активные меры, влиять на происходящие процессы.

Проведя финансовый анализ деятельности ООО «Сбыт.Опт.Торг», руководству предприятия следует обратить внимание на снижение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности, для этого необходимо разработать комплекс мер по увеличению эффективности деятельности предприятия, т. е. увеличению прибыли.

В результате финансового анализа деятельности и диагностики банкротства с использованием специальных финансовых моделей был сделан вывод о глубоком финансовом кризисе и о высокой вероятности наступления банкротства. Были определены цели и задачи антикризисного управления, решение которых позволит улучшить финансово-хозяйственное положение исследуемого предприятия. Были предложены мероприятия, направленные на устранение негативного влияния факторов, обуславливающих кризисное развитие.

Федерального закона от 08.

02.1998 № 14-ФЗ (ред. 21.

03.2002) «Об обществах с ограниченной ответственностью»

Закон РФ от 21.

11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Закон от 26.

12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 31.

1.2002) «Об акционерных обществах»

Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.

04.1996 № 39-ФЗ (ред. 07.

08.2001)

Российская Федерация. Законы. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». — М.: Издательство «Омега-Л», 2007. — 211 с.

Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

Антикризисное управление предприятием / О. В. Вишневская. — Ростов /нД: Фенкис, 2008. — 313 с.

Антикризисное управление предприятием / В. П. Ельсуков, В. С. Каменков, Б. И.

Конанов и др. — Мн.: «Аверсэв», 2003. — 574 с.

Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов / Под ред. К. В. Балдина. — М.: Гардарики, 2006. — 271 с.

Антикризисное управление: учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. — 4-е изд., испр.

— М.: Омега-Л, 2007. — 356 с.

Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. Э. М. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 240 с.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б. и др. Антикризисное управление: Учеб.

пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. — 1152 с.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. -

М.: Финансы и статистика, 1997. — 800с.

Валдайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. — 312 с.

Волчков С. А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. — 2006. — № 3. — с.11 — 15.

Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 615 с.

Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. — М.: Финпресс, 2007. — 346 с.

Грачев А. В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. — 2006. — № 2. — с. 21 — 35.

Грузинов В.П., Грибов В. Д. Экономика предприятия. — М.: МИК, 2008. — 345с.

Кондрашов А. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.

http://telecom.condrashov.ru/

Крутик А. Б., Муравьева А. И. Антикризисный менеджмент. — СПб.: Питер, 2001. — 432 с.

Кукукина Н. И., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие / Под ред. И. Г.

Кукукиной. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 304 с.

Курганская Н. И. Планирование и анализ производственной деятельности: Учеб. пособие / Н. И. Курганская, Н.

В. Волкова, О. В. Вишневская — Ростов н/Д: Издательский центр ДГТУ, 2007. — 242 с.

Никифорова Н. А. Анализ в антикризисном управлении // Финансовый менеджмент. — 2004. — № 6. — С. 3−5.

Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 544 с.

Приемы антикризисного менеджмента (практическое пособие для бизнесменов и студентов) / А. В. Зубкова. — Ростов н/Д: Фенкис, 2008. — 397 с.

Реинжиниринг бизнес-процессов: учебник / Н. М. Абдикеев, Т. П. Данько, С. В. Ильдеменов и др.

— 2-е изд., испр. — М.: Эксмо, 2007. — 592 с.

Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАН, 2003. — 349 с.

Эйтингон В. Н., Анюхин С. А. Обзор методик предсказания банкротства.

http://www.economics.com.ua

Юн Г. Б., Таль Г. К., Григорьев В. В. Словарь по антикризисному управлению. — М.: Дело, 2003. — 448 с.

http://www.iteam.ru/publications/strategy/section₁₆/article₁₄₁/

ПРИЛОЖЕНИЕ Финансовая отчетность ООО «Сбыт.Опт.Торг» за 2007;2008гг.

Бухгалтерский баланс

на 01 января 2008 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Сбыт.Опт.Торг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 7000 7200

Основные средства 120 11 300 11 300

Итого по разделу I 190 18 300 18 500 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 2584 3906 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 2584 3906

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1020 1391

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 1307 1005 в том числе покупатели и заказчики 231 1307 1005

Денежные средства 260 94 115 Итого по разделу II 290 5005 6417 БАЛАНС 300 23 305 24 917

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 8 8 Добавочный капитал 420 2 2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 3008 3185

Итого по разделу III 490 3018 3195 V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 113 0 Итого по разделу IV 590 113 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 20 174 21 722 в том числе: поставщики и подрядчики 621 6108 5213 задолженность перед персоналом организации 622 846 1009 задолженность по налогам и сборам 624 12 400 14 587 прочие кредиторы 625 820 913 Итого по разделу V 690 20 174 21 722 БАЛАНС 700 23 305 24 917

Отчет о прибылях и убытках за год 2007 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Сбыт.Опт.Торг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 16 300 15 400

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (13 917) (11 200) Валовая прибыль 029 2383 4200

Коммерческие расходы 030 () (519) Управленческие расходы 040 () (131) Прибыль (убыток) от продаж 050 2383 3550

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 () () Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 () () Внереализационные доходы 120 1547

Внереализационные расходы 130 () (843) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 3930 2707

Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (744,85) (694,14) Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 3185 2013

Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 995 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (убыток) очередногопериода 190 3185 3008

Бухгалтерский баланс на 01 января 2009 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Сбыт.Опт.Торг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 7200 7504

Основные средства 120 11 300 11 300

Итого по разделу I 190 18 500 18 804 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 3906 4013 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 3906 4013

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1391 1402

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 1005 1146 в том числе покупатели и заказчики 231 1005 1146

Денежные средства 260 115 130 Итого по разделу II 290 6417 6691 БАЛАНС 300 24 917 25 495

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 8 8 Добавочный капитал 420 2 2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 3185 3295

Итого по разделу III 490 3195 3305 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1309

Итого по разделу IV 590 0 1309 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 21 722 20 881 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 5213 3018 задолженность перед персоналом организации 622 1009 1559 задолженность по налогам и сборам 624 14 587 15 000 прочие кредиторы 625 913 1304

Итого по разделу V 690 21 722 20 881 БАЛАНС 700 24 917 25 495

Отчет о прибылях и убытках за год 2008 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «Сбыт.Опт.Торг» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 17 500 16 300

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (16 300) (13 917) Валовая прибыль 029 1250

Коммерческие расходы 030 (126) () Управленческие расходы 040 (52) () Прибыль (убыток) от продаж 050 1023 2383

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 () () Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 () () Внереализационные доходы 120 3542 1547

Внереализационные расходы 130 () () Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4565 3930

Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (760,15) (744,85) Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 3805 3185

Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 510 Чистая прибыль (убыток) очередногопериода 190 3295 3185 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Российская Федерация. Законы. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». — М.: Издательство «Омега-Л», 2007. — С. 4.

Антикризисное управление: учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. -

4-е изд., испр. — М.: Омега-Л, 2007. — С.

8.

Крутик А. Б., Муравьева А. И. Антикризисный менеджмент. — СПб.: Питер, 2001. — С. 24.

Юн Г. Б., Таль Г. К., Григорьев В. В. Словарь по антикризисному управлению. — М.: Дело, 2003.

— С. 46.

Антикризисное управление предприятием / О. В. Вишневская. — Ростов /нД: Фенкис, 2008. — С. 66−68.

Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. Э. М.

Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2007. — С. 39.

Приемы антикризисного менеджмента (практическое пособие для бизнесменов и студентов) / А. В. Зубкова. — Ростов н/Д: Фенкис, 2008. — С. 5.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б.

и др. Антикризисное управление: Учеб. пособие. — 2-е изд. -

М.: Инфра-М, 2008. — С. 652.

Антикризисное управление: учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. — 4-е изд., испр. -

М.: Омега-Л, 2007. — С. 132.

Кукукина Н. И., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб.

пособие / Под ред. И. Г. Кукукиной. -

2-е изд., испр. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006. — С. 157−159.

Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.

Антикризисное управление: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 281−282.

Антикризисное управление предприятием / О. В. Вишневская. — Ростов /нД: Фенкис, 2008. — С. 126−127.

Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. -

М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 282.

Валдайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. — С. 47−48.

Никифорова Н. А. Анализ в антикризисном управлении // Финансовый менеджмент. — 2004. — № 6. — С. 3−5.

http://www.iteam.ru/publications/strategy/section₁₆/article₁₄₁/

Курганская Н. И. Планирование и анализ производственной деятельности: Учеб. пособие / Н. И. Курганская, Н. В.

Волкова, О. В. Вишневская — Ростов н/Д: Издательский центр ДГТУ, 2007. — С. 97−98.

Антикризисное управление предприятием / О. В. Вишневская. — Ростов /нД: Фенкис, 2008. — С. 129.

Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008.

— С. 284−287.

Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАН, 2003. — 349 с.

Приемы антикризисного менеджмента (практическое пособие для бизнесменов и студентов) / А. В. Зубкова. — Ростов н/Д: Фенкис, 2008. — С. 7.

Эйтингон В. Н., Анюхин С. А. Обзор методик предсказания банкротства.

http://www.economics.com.ua

Кондрашов А. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.

http://telecom.condrashov.ru/

Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление: Учеб.

пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 281.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б. и др.

Антикризисное управление: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. — С. 639−640.

Антикризисное управление предприятием / В. П. Ельсуков, В. С. Каменков, Б. И.

Конанов и др. — Мн.: «Аверсэв», 2003. — С. 329.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б. и др.

Антикризисное управление: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. — С. 650−652.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б. и др. Антикризисное управление: Учеб.

пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. -

С. 702−711.

Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б. и др. Антикризисное управление: Учеб.

пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. -

С. 712−721.

Андреев С. Е., Андрианов Р. В., Афанасьев В. Б.

и др. Антикризисное управление: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2008. -

С. 714−715.

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»