Государственное управление потреблением американского населения

Ведь он вместе с Аланом Гринспеном создавал систему деривативов — производных ценных бумаг от других ценных бумаг.

Специальная комиссия, созданная Конгрессом для надзора за выполнением антикризисных планов правительства, возглавляемая профессором Гарвардской школы права Элизабет Уоррен, отметила, что власти уже выделили или зарезервировали для борьбы с последствиями кризиса более 4 триллионов долларов, но добились пока в лучшем случае лишь «смешанных» результатов. Комиссия высказала мнение, что упорядоченное банкротство финансовых институтов «под надзором соответствующих органов регулирования» — это «более понятная стратегия выхода» из нынешней ситуации, чем «дрейф к постепенному установлению правительственного контроля». Миллиардер Уоррен Баффет в марте 2009 года высказал мнение, что «с американской экономикой все будет в порядке через пять лет, хотя мне хотелось бы, чтобы это произошло раньше». Нынешнее состояние страны У. Баффет охарактеризовал как «экономический Перл-Харбор». Кризис, по его мнению, посеял в американцах страх, лишив доверия к государству и бизнесу, о чем свидетельствуют изменившиеся привычки жителей США, которые начали экономить абсолютно на всем.

Если согласиться с прогнозом У. Баффета, что американская экономика восстановится через пять лет, то есть к 2014 году.

У. Баффет считает, что растущий долг можно рефинансировать только тремя способами: заняв средства за рубежом, заняв их у собственного населения или включив печатный станок и запустив круговорот необеспеченных денег. Он скептически оценивает возможности займа у населения. Что же касается заимствования денег за рубежом, то он его считает вполне возможным, однако замечает при этом, что страны и целые компании предпочитают приобретать американские акции и недвижимость, чем скупать долларовые бонды. Таким образом, Баффет не видит другой реальной возможности, как покрыть дефицит государственного бюджета за счет печатания денежной массы.

Внутри США такая политика может привести только к инфляции. Тиражирование долларов может выйти из-под контроля, как это случилось с ипотечным кредитованием. Именно эта возможность отпугнула сенатора Джада Грегга от поста министра торговли в администрации Барака Обамы. Он усомнился в экономической политике нового президента и в будущем доллара. По мнению Д. Грегга, масштабные траты на спасение экономики могут привести к хроническому дефициту, а это, в свою очередь — к падению стоимости гособлигаций на внутреннем и внешнем рынках. Естественным результатом станет ослабление доллара и даже банкротство.

Заключение

Таким образом, в ходе данного исследования получены следующие результаты:

На долю Соединенных Штатов, где проживает 5% населения планеты, приходится 40% потребляемых ресурсов, — и это, собственно, говорит об потреблении населения всё. Пальма первенства принадлежит США не только в потреблении (его удельный вес в ВВП страны до кризиса был равен 70%), но и в производстве товаров, мировой торговле.

Политика либерализма правительства США в данной сфере государственного регулирования привела к кризису.

Ипотечный кризис в США связан с событиями, происходящими в одном из сегментов рынка ипотечного кредитования — сегменте нестандартного кредитования.

Нестандартное кредитование («subprime market») — это, как правило, процесс выдачи ипотечных кредитов заемщикам, которые не могут получить стандартные ипотечные кредиты, т. е. кредиты, выдаваемые по стандартам Фэнни Мэй и других агентств, поддерживаемых Правительством США.

Как правило, у нестандартных заемщиков (subprime borrowers) кредитные риски, т. е. риски невозврата кредита, являются более высокими. Такие заемщики в недавнем прошлом имели просрочки по кредитам, в отношении данных заемщиков выносились судебные решения или осуществлялась процедура обращения взыскания на заложенное имущество, они проходили через процедуру банкротства. Высокая вероятность дефолта нестандартных заемщиков характеризуется низкими оценками кредитных бюро (FICO score менее 660), зачастую такие заемщики не в состоянии предоставить подтверждение своих доходов.

Нестандартные кредиты являются более рискованными для кредитора, т.к. они выдаются заемщикам, не удовлетворяющим традиционным, более консервативным критериям из-за плохой или сомнительной кредитной истории.

В 2006 г. нестандартные кредиты составили 20% от всего объема выданных кредитов, в то время как в 2002 г. — только 6%. Наибольшее распространение среди нестандартных кредитов в США получили кредиты с плавающей процентной ставкой, корректируемой каждый год начиная с третьего. Большинство кредиторов, работающих на нестандартном рынке, осуществляют кредитование с последующей продажей кредитов инвесторам, практически не имея собственных средств, а привлекая краткосрочные банковские кредиты.

Объемы потребительского кредитования в США сократились за последний квартал 2009 г., по данным Федеральной резервной системы, на 7,5 млрд. долларов. Снижение показателя оказалось более значительным, чем ожидалось (на 3,0 млрд. долларов).

Объемы возобновляемого кредитования, включая заимствования по кредитным картам, составили за октябрь 955.

7 млрд. долларов. Объемы невозобновляемого кредита, включая займы на автомобили, составили 1 608.

2 млрд. долларов.

Представляются весьма интересными мысли, высказанные Нуриэлем Рубини и Яном Баммером о деятельности ФРС в условиях настоящего кризиса. Они пишут, что ФРС должна извлечь уроки из роковых ошибок, допущенных ею после кризиса 2001 года. Ошибки заключались в том, что ФРС повышала ставку слишком медленно, порциями по 0,25% с лета 2004 года до лета 2006;го, когда ставка достигла пика на уровне 5,25%. Именно в этот период слишком медленной нормализации и стали созревать «пузыри» в жилищном, ипотечном и кредитном секторах.

Список литературы

Монографии, учебники, учебные пособия и статьи

Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, № 7, 20.

02.2006.

Ефимов С. Л. Справочник банкира.- М.: Рос Консульт, 2008. — 561 с.

Илларионов А. Другая страна // Коммерсант, № 10/17, 23.

01.2006

Мельянцев В. А. Как это произошло. // Вестник Московского Университета. Сер.

13. № 3, 2008

Николенко Н. П. Состояние и перспективы развития кредитной системы в России // Финансы, № 2, 2008 — С. 35−39

Пастухов Б. И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, № 10, 2008. — С. 36−40

Стенограмма Выступления П. Митра // VIII Международная научная конференция «МОДЕРНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ И ОБЩЕСТВЕННОЕ РАЗВИТИЕ» 3—5 апреля 2007 г.

Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития // Мировая экономика и международные отношения. 2007. № 3. с. 41−46

Страны и регионы мира 2008: Экономико-политический справочник / Под ред. А. С. Булатова -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 624 с.

Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка //Финансовый бизнес, № 1,2008 — С. 45−49

Интернет-ресурсы

Кефели И. Ф. Философия геополитики в контексте современного теоретического знания [Электронный ресурс] // ПОЛИТЭКС.- URL:

http://politex.info/content/view/142/40/

Кризис мировой (долларовой) валютно-финансовой системы, мультивалютный мир (

http://www.polit.nnov.ru/dollcrismulti/)

Третья американо-китайская война (

http://www.polit.nnov.ru/warusachina3/)

Спекулятивный капитал, деривативы, хедж-фонды (

http://www.polit.nnov.ru/greathedged/)

Глобальная инфляция, «единственное в мире месторождение долларов» (

http://www.polit.nnov.ru/globinflation/)

Глобальные надгосударственных институты и их легитимность (

http://www.polit.nnov.ru/globinstitutes/)

Финансовое цунами (

http://www.polit.nnov.ru/fintsunamy/)

Третья мировая война или Первая глобальная Великая депрессия (

http://www.polit.nnov.ru/crisiswar/)

Новая Великая депрессия ХХI века в высказываниях современников. (

http://www.polit.nnov.ru/newcrisisworld/)

Символ «Великая депрессия» и неизбежность «кастового самоубийства» финансистов в ХХI веке. (

http://www.polit.nnov.ru/symbolgreatdep/)

Долг США, слабый доллар, и легитимность доллара перед Первой глобальной Великой депрессией ХХI века (

http://www.polit.nnov.ru/dollarglobdolg/)

Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников (

http://www.polit.nnov.ru/risisalarm/)

Дата грядущего мирового кризиса и «продовольственная инфляция» (

http://www.polit.nnov.ru/crisisdate/)

Страны и регионы мира 2008: Экономико-политический справочник / Под ред. А. С. Булатова -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 124 с.

Там же

Страны и регионы мира 2008: Экономико-политический справочник / Под ред. А. С. Булатова -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 124 с.

Там же

Там же

Страны и регионы мира 2008: Экономико-политический справочник / Под ред. А. С. Булатова -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. — 126 с.

Там же

Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития // Мировая экономика и международные отношения. 2007. № 3. с. 41−46

Там же

Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития // Мировая экономика и международные отношения. 2007. № 3. с. 41−46

Пастухов Б. И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, № 10, 2008. — С. 36−40

Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, № 7, 20.

02.2006. с. 11

Пастухов Б. И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, № 10, 2008. — С. 36−40

Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка //Финансовый бизнес, № 1,2008 — С. 45−49

Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, № 7, 20.

02.2006. с. 11

Стенограмма Выступления П. Митра // VIII Международная научная конференция «МОДЕРНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ И ОБЩЕСТВЕННОЕ РАЗВИТИЕ» 3—5 апреля 2007 г.

Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, № 7, 20.

02.2006. с. 11

Там же

Там же

Илларионов А. Другая страна // Коммерсант, № 10/17, 23.

01.2006 с. 21

Пастухов Б. И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, № 10, 2008. — С. 36−40

Там же

Пастухов Б. И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, № 10, 2008. — С. 36−40

Ефимов С. Л. Справочник банкира.- М.: Рос Консульт, 2008. — 301 с.

Там же.

Там же

Дата грядущего мирового кризиса и «продовольственная инфляция» (

http://www.polit.nnov.ru/crisisdate/)

Долг США, слабый доллар, и легитимность доллара перед Первой глобальной Великой депрессией ХХI века (

http://www.polit.nnov.ru/dollarglobdolg/)

Кефели И. Ф. Философия геополитики в контексте современного теоретического знания [Электронный ресурс] // ПОЛИТЭКС.- URL:

http://politex.info/content/view/142/40/

Николенко Н. П. Состояние и перспективы развития кредитной системы в России // Финансы, № 2, 2008 — С. 35−39

Там же

Там же

Николенко Н. П. Состояние и перспективы развития кредитной системы в России // Финансы, № 2, 2008 — С. 35−39