Структура и функции Центрального банка России

Применительно к административным мерам данный принцип формулируется следующим образом: соответствующие меры должны распространяться на неопределенный круг кредитных организаций, а не на конкретные кредитные организации. Роль мезокредитования последней инстанции как элемента денежно-кредитной политики зависит от стоящих перед Банком России конкретных целей и задач. В критических ситуациях, когда мотив стабилизации банковского сектора преобладает над мотивом снижения инфляции, на передний план выдвигается роль мезокредитования последней инстанции. В качестве итогового вывода можно отметить, что анализ целей и задач денежно-кредитной политики и мезокредитования последней инстанции позволяет говорить о том, что Банк России считает мезокредитование неотъемлемой частью денежно-кредитной политики (сюда относятся: изменение ставки рефинансирования, изменение требований к кредитным организациям по объёмам резервирования, временное приобретение ценных бумаг у кредитных организаций и т. д.).

Анализ изначально выделенного инструментария микрокредитования последней инстанции позволил выявить его направленность на предоставление ликвидности лишь «условно платежеспособным» кредитным организациям, тем самым обозначив его непригодность для микрокредитования последней инстанции. Таким образом, Банк России не выступает кредитором последней инстанции по отношению к конкретным кредитным организациям. Этому может быть несколько объяснений. Наиболее тривиальное заключается в том, что Банк России не желает обременять свой баланс кредитами проблемным кредитным организациям, которые с большой вероятностью могут обернуться невозвратами и потерями. Однако история преодоления кризиса 1998 года свидетельствует о том, что Банк России выступал в качестве микрокредитора последней инстанции и выдавал кредиты проблемным кредитным организациям. Другое объяснение сводится к тому, что эффективность кредитования неплатежеспособных кредитных организаций с учетом уже имеющегося после 1998 года опыта была поставлена Банком России под сомнение. В конце концов, временное предоставление ликвидности в рамках кредитования последней инстанции может поправить положение лишь платежеспособного банка, утратившего ликвидность. В случае же с неплатежеспособным банком нужны полноценные процедуры санации, в рамках которых главенствующую роль играют капитальные инъекции, а микрокредитованию последней инстанции отведена второстепенная роль. Мероприятия по санации кредитных организаций традиционно осуществляются Банком России совместно с другими институтами: в качестве таковых, к примеру, выступали банки — санаторы, Агентство по реструктуризации кредитных организаций.

В своей книге «Банки и банковская система России: состояние и пути развития эффективного корпоративного управления» А. В. Мурычёв пишет, что и каждый банк, и банковское сообщество в лице их ассоциаций, и, разумеется, Центральный банк должны уделять значительно больше внимания антикризсному управлению. В этой связи трудно объяснить отсутствие плана антикризисных действий у Банка России. Наличие у него подобного плана летом 2004 года, когда случился так называемый «кризис доверия», значительно помогло бы и властям страны, и всем банкам. Кроме того, такой план послужил бы методическим «уроком» для коммерческих кредитных организаций.

Центральный банк РФ в конце 2003 года предложил банкам рекомендации — «Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях». Но, как считают отдельные специалисты, большой пользы от данных рекомендаций нет, так как документ представляет собой краткий обзор практики усилий иностранных банков в рассматриваемой области и не содержит описания конкретных технологий (методик) стресс-тестирования. И хотя наиболее распространенные на Западе методики здесь хотя бы названы (сценарный анализ, анализ чувствительности портфеля активов банка к изменениям факторов риска), но не ясно, могут ли они применяться в специфических российских условиях. Более того, в документе подчеркивается, что поскольку профиль рисков каждой кредитной организации индивидуален и к тому же отсутствуют унифицированные, общепринятые стандарты стресс-тестирования, то все кредитные организации «должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов». Тем не менее, можно отметить и одну позитивную тенденцию в этой работе Банка России. Имеется в виду стресс-тестирование банковского сектора в целом, к чему Банк России приступил в 2004 году в рамках попыток перейти к неформальному надзору. Данное направление противокризисной работы в российских банках в последнее время становится все более актуальным. Однако технология такого тестирования пока вызывает много вопросов. Таким образом, автор в некоторой части ставит под сомнение эффективность работы Центрального банка как кредитора последней инстанции.

Заключение

На мой взгляд Центральный Банк Российской Федерации выполняет функции кредитора последней инстанции. И я соглашусь с мнением Прончатова Е. Н., что делает это он, в большей части, в виде кредитования последней инстанции к банковскому сектору в целом.

Что подтверждает интервью Первого заместителя Банка России Алексея Улюкаева, опубликованное 20 октября 2011 года на интернет портале Информационного агентства «Финмаркет» (группы «Интерфакс»).7

В котором он рассказал о вмешательстве Центрального банка в валютный рынок и планах по рассмотрению Советом Директоров банка на ближайшем заседании (в статье указано 28.

10.2011г.) вопроса связанного с изменением ставки рефинансирования, предупреждая о том, что банк не видит необходимости её изменения в настоящее время.

В последний раз Банк России рассматривал вопрос о ставках в середине сентября. Ставка рефинансирования осталась без изменения на уровне 8,25% годовых.

Таким образом, Центральный банк Российской Федерации в настоящее время можно считать мезокредитором последней инстанции (кредитором последней инстанции по отношению к банковскому сектору в целом), в основном осуществляющим временное предоставление ликвидности платежеспособным кредитным организациям на обезличенной основе в кризисной для банковского сектора ситуации.

Список литературы

Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12.

12.1993г.)

Мурычёв А. В. Банки и банковская система России: состояние и пути развития эффективного корпоративного управления. Москва: НП «Национальный совет по корпоративному управлению», 2007. — 444 с.

Прончатов Е. Н. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций): Монография — Н. Новгород, 2009. — 55 с.

Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Финмаркет: [электронный ресурс]: Статья «Операция „стерилизация“ и другие манёвры ЦБ». 20.

10.2011.

http://www.finmarket.ru

Центральный банк Российской Федерации: Официальный сайт :[электронный ресурс]

http://www.cbr.ru/

1 Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12.

12.1993г.). Глава 3. Статья 75

2 Центральный банк Российской Федерации: официальный сайт :[электронный ресурс]

http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 01.

11.2011)

3 Прончатов Е. Н. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций): Монография — Н. Новгород, 2009. — 55 с., с.

5.

4 Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Статья 4, пункт 3

5 Прончатов Е. Н. Банк России как кредитор последней инстанции (аналитический обзор в свете современных научных концепций): Монография — Н. Новгород, 2009. — 55 с., с.16

6 Мурычёв А. В. Банки и банковская система России: состояние и пути развития эффективного корпоративного управления. Москва: НП «Национальный совет по корпоративному управлению», 2007. — 444 с., с.135

7 Финмаркет: [электронный ресурс]: Статья «Операция „стерилизация“ и другие манёвры ЦБ». 20.

10.2011.

http://www.finmarket.ru (дата обращения: 01.

11.2011)