Показатели эффективности бизнеса

Таблица 2.

2.12 — Исходные данные для расчета платежеспособности ОАО «Электроприбор» за 2007;2009 г. г., тыс.

руб.

Виды денежных средств 2007 2008 2009

Абсолютное отклонение 2008 к 2007 2009 к 2008 А 1 2 3 4 5 1. Касса 75 166 311 + 91 + 145 2. Расчетные счета 401 602 484 + 201 — 118 3. Валютные счета 0 0 0 0 0 4. Прочие денежные средства 1 1 1 0 0 5. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) 447 329 913 — 118 + 584 Итого денежных средств: 924 1098 1709 + 174 + 611

Таблица 2.

2.13 — Исходные данные для расчета платежеспособности Виды предстоящих платежей 2007 2008 2009

Абсолютное отклонение 2008 к 2007 2009 к 2008 А 1 2 3 4 5 1. Налоги 151 205 126 + 54 — 79 2. Расчеты с органами соц.

страхования 306 309 169 + 3 — 140 3. Погашение ссуд 0 128 0 + 128 — 128 4. Оплата товаров, работ, услуг 1828 2729 2480 + 901 — 249 5. Прочие кредиторы 381 202 290 — 179 + 88 6. Оплата труда 522 697 946 + 175 + 249 Итого предстоящих платежей: 3188 4270 4011 + 1082 — 259 Недостаток / избыток -2264 — 3172 — 2302

При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2007 г. составил 2264 тыс.

руб., в 2008 г. — 3172 тыс.

руб., а в 2007 г. -2302 тыс.

руб. В 2007 г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности (в 2007 г. по сравнению с 2008 г.

она увеличилась на 584 тыс. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2008 г.

по сравнению с 2007 г. увеличились на 1082 тыс.

руб. А в 2007 г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.

руб. в основном по всем видам кредиторской задолженности, хотя заметен постоянный рост задолженности по оплате труда, в 2007 г. она составила 946 тыс. руб., что на 249 тыс. руб. больше, чем в 2008 г., это связано с увеличением заработной платы персоналу.

Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ОАО «Электроприбор» за 2007;2009 г. г.

Таблица 2.

2.14 — Показатели платежеспособности ОАО «Электроприбор» за 2007;2009 гг.

Наименование показателей Способ расчета Рекомендуемое значение 2007 г. 2008 г. 2009 г. 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент текущей ликвидности Клт= Необходимое 1,0

Оптимальное 2,0 1,18

1,34 1,34

1,26 1,26

1,44 2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) Клб= 0,3−1,0 0,19

0,29 0,29

0,26 0,26

0,43 3. Коэффициент абсолютной ликвидности КЛА= (0,25−0,3 0,08

0,15 0,15

0,18 0,18

0,20 4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами Кwc= Не менее 0,1 0,15

0,25 0,25

0,20 0,20

0,31 5. Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности К в.п. = Кл.т.t 2 +

У/Т (Кл.т.t 2 — 2

Кл.т.t 1) (1 ;

0,71 0,71

0,61 0,61

0,77

На рисунке 2.

2.7 изображена динамика коэффициента восстановления (утрат) платежеспособности.

Рисунок 2.

2.7 — Динамика коэффициента восстановления (утрат) платежеспособности Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности — 3 месяца.

2007 год начало ;

конец

2008 год начало — 0,71

конец ;

2009 год начало — 0,61

конец ;

В результате оценки платежеспособности предприятия можем сказать следующее:

Служащие банка заметно рискуют, предоставляя кредит предприятию в сумме превышающей величину основных средств предприятия, которые являются гарантией его возврата. Дело в том, что прогнозируемый балансовый коэффициент гарантии на конец 2008 года составит только 37%, т. е. соотношение основных средств предприятия к величине финансовых обязательств составит — 37% к 63%. Правда этот показатель немного вырастет по отношению к началу 2008, когда он составлял только 28%. К концу 2008 года заметно ухудшаться показатели балансовой платежеспособности предприятия. Так коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по прогнозам на конец 2008 года составят значения 1,42, 0,63 и 0,76 соответственно (при рекомендуемых минимально допустимых значениях 2,0, 0,8 и 0,2).

3. Пути повышения эффективной деятельности предприятия Как выяснилось в результате анализа финансового состояния ОАО «Электроприбор», основными причинами текущего положения данного предприятия являются следующие:

— острый недостаток собственных оборотных средств, как следствие их значительной иммобилизации;

— снижение имущественного потенциала вследствие большого выбытия основных средств из-за ветхости и износа и малого обновления фондов;

— отсутствие денежных средств на счетах в банке;

— нерациональная структура актива баланса в части соотношения оборотных и внеоборотных активов (доля оборотного капитала 26,6%, внеоборотных активов — 73,4%), следствием чего является низкое значение коэффициента текущей ликвидности (фактическое значение — 0,473, рекомендуемое — 1,5−2);

— низкоэффективная и малорентабельная деятельность предприятия, как следствие затруднений со сбытом продукции.

Необходимо принять меры по устранению в первую очередь этих недостатков в финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Электроприбор», поскольку именно они оказывают негативное влияние на уровень финансового состояния и сдерживают социальное развитие предприятия.

Следовательно, руководство ОАО «Электроприбор» должно стремиться к стабилизации финансового состояния предприятия, которое является залогом успешного развития его социальной сферы.

Основные пути выхода ОАО «Электроприбор» из финансового положения, на наш взгляд, следующие:

— эффективное управление оборотными средствами предприятия;

— повышение конкурентоспособности продукции и обеспечение рынков сбыта;

— оптимизация затрат на основе внедрения методов управленческого учета;

— повышение финансово-экономических результатов деятельности предприятия.

Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Высокая доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств — одна из причин плохого финансового состояния ОАО «Электроприбор». В связи с тем, что потребители продукции не осуществляют оплату в срок, предприятие не имеет необходимых средств для приобретения сырья и материалов, для внесения налогов в бюджет и внебюджетные фонды, для оплаты труда работников (т.е. растет кредиторская задолженность).

Использование предложенных мер поможет решить проблему неплатежеспособности ОАО «Электроприбор».

Общеизвестно, что состояние финансов предприятия является отражением проблем в сфере производства и сбыта продукции. Для решения этих проблем следует использовать следующий комплекс мер:

1. Необходимо пересмотреть ассортимент выпускаемой продукции. В кризисной ситуации он сужается, т.к. широкий ассортимент обходится дороже;

2. Следует отказаться от малопривлекательных потребителей. Для более привлекательных клиентов необходимо предоставить дополнительные услуги, льготы (например, скидки, бесплатную доставку продукции), чтобы они продолжили сотрудничество с предприятием;

3. Необходимо провести корректировку цен, сократить издержки производства, например, за счет закупки сырья по более низким ценам непосредственно у производителей, а не через посредников;

4. Необходимо корректировать каналы продвижения и сбыта продукции для того, чтобы рационализировать затраты и сократить их. Так, например, более действенным методом, чем реклама в прессе, является непосредственная рассылка прайс-листов потенциальным потребителям;

5. Чтобы уменьшить вероятность отсутствия рынков сбыта, уже на стадии подготовки производства необходимо установить контакты с потребителями, оговорить условия поставки и оплаты.

Одной из целей финансовой стратегии ОАО «Электроприбор» является получение прибыли и обеспечение рентабельности работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязью «затраты — выручка — прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. Существуют два основных метода включения затрат в себестоимость продукции: калькуляционный и маржинальный. Второй метод — нетрадиционный — отличается от первого тем, что затраты делятся на переменные и постоянные в зависимости от их изменчивости по отношению к изменению объема производства. Использование маржинального метода учета затрат позволяет определить неполную себестоимость единицы продукции только на основе переменных затрат. Для этого рассчитывается величина маржинального дохода (или валовая маржа) как разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

Этот показатель в экономической литературе обозначается также как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. С этой целью определяют:

— безубыточный объем продаж (порог рентабельности), при котором обеспечивается полное возмещение постоянных затрат предприятия, но прибыль равна нулю;

— объем продаж, который гарантирует предприятию необходимую сумму прибыли;

— зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости).

Расчет этих показателей приводится в таблице 3.

1.1.

По данным таблицы можно сделать вывод, что маржинального дохода предприятия едва хватает на покрытие постоянных расходов. В связи с этим, зона безопасности очень мала — 6,9%. Наиболее низкий порог рентабельности имеет производство товарного раствора — 3620 тыс. руб., а зона безопасности этого вида продукции составляет 9,6%. Самым малорентабельным видом продукции являются стеновые материалы (блоки) — зона безопасности всего 2,6%.

Таблица 3.1 Определение порога рентабельности и зоны безопасности ОАО «Электроприбор».

Показатель Способ расчета Виды продукции Итого по видам продукции 1 2 3 4 Выручка от реализации Переменные затраты Маржинальный доход Удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации Постоянные затраты Порог рентабельности Зона безопасности Зона безопасности в % к выручке от реализации продукции ;

;

1 — 2

4: 1

;

5: 4

1 — 6

8: 1(100 20 991

0,177

7,0 4678

0,170

2,6 3534

0,180

8,9 4006

0,181

9,6 33 209

0,177

6,9

Таким образом, использование маржинального метода учета затрат расширяет аналитические возможности предприятия и дает более реальное представление о выгодности отдельных видов продукции. Кроме того, маржинальный метод позволяет использовать, так называемый, операционный рычаг, т. е. отношение маржинального дохода к прибыли от реализации.

Эффектом операционного (производственного) рычага называют такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли.

В нашем случае сила воздействия операционного рычага будет определена следующим образом:

(33 209 — 27 326) / 411 = 14,31.

Показатель эффекта операционного рычага имеет важное практическое значение. Если выручка от реализации продукции возрастает, например на 5%, то пользуясь показателем силы воздействия операционного рычага можно заранее определить, что прибыль увеличиться на 71,55%.

Следовательно, деление затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

Таким образом, использование предложенного комплекса мер по укреплению финансового положения ОАО «Электроприбор» будет способствовать выходу предприятия из кризисной ситуации и поможет создать необходимую финансовую базу для удовлетворения материальных потребностей его работников. Но для решения социальных проблем ОАО «Электроприбор» требуется разработка дополнительных мероприятий.

Заключение

Заключительный этап работы с системой показателей эффективности — это их анализ и принятие решений.

Основное правило анализа — необходимо рассматривать все показатели в динамике или по сравнению с базовым (нормативным, плановым) уровнем. Сами по себе абсолютные значения показателей мало что могут дать практически. Задача же анализа — выявить тенденции, закономерности и принять определенные решения.

Таким образом, мы рассмотрели основные подходы к разработке показателей эффективности предприятия. Наличие этих показателей позволяет руководителю в каждый момент времени представлять себе положение дел на предприятии и понимать, насколько эффективно оно работает. Кроме того, показатели эффективности являются отличным инструментом управления, заложенные в систему планирования и отчетности, а также в систему мотивации они мобилизуют персонал на необходимое компании трудовое поведение, делает их работу более осмысленной и значимой.

Список литературы

Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. — М.: «Дело и сервис», 2000

Голубков Е. П. Прибыль как индикатор эффективности: необходимость комплексного подхода.// Маркетинг в России и за рубежом, 1998, № 1. 37 с.

Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — Мн.: 2005

Ефимова О. В. Финансовый анализ — Мн.: Бухгалтерский учет, 2003

Зайцев Н. Л. Экономика организации. М.: Экзамен. 2000. 768 с.

Ивахненко В. М. Курс экономического анализа: Учеб. пособие. — К: Знання-Прес, 2000. — 207 с.

Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -Мн. :1999

Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -Мн.: 1998

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. «Финансы предприятий». Москва, 1999 г.

Экономическая школа: научно-популярный иллюстрированный журнал выпуск № 3, 1999. -347 с.

Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — Мн.: 2005

Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -Мн.:1999

Зайцев Н. Л. Экономика организации. М.: Экзамен. 2000. 768 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ — Мн.: Бухгалтерский учет, 2003

Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. — М.: «Дело и сервис», 2000

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. «Финансы предприятий». Москва, 1999 г.

Ивахненко В. М. Курс экономического анализа: Учеб. пособие. — К: Знання-Прес, 2000. — 207 с.

Экономическая школа: научно-популярный иллюстрированный журнал выпуск № 3, 1999. — 347 с.

Голубков Е. П. Прибыль как индикатор эффективности: необходимость комплексного подхода.// Маркетинг в России и за рубежом, 1998, № 1. c.

37.

Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -Мн.: 1998