евро Показатель Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Сумма кредита 21 718,0 15 991,1 5726,9 — - - - - Возврат основной суммы долга 21 718,0 — - 5429,5 5429,5 5429,5 5429,5 — Остаток кредита на начало периода 0,0 15 991,1 21 718,0 16 288,5 10 859,0 5429,5 0,0 0,0 Начисляемые и вы-плачиваемые проценты 14 931,1 597,2 2389,0 2389,0 2389,0 2389,0 2389,0 2389,0
Таблица 6
План продаж, тыс. шт. кирпича Ассортиментная позиция Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Лицевой пустотелый кирпич красный 118 000,0 0,0 0,0 18 000,0 25 000,0 25 000,0 25 000,0 25 000,0 Лицевой пустотелый кирпич белый 37 760,0 0,0 0,0 5760,0 8000,0 8000,0 8000,0 8000,0 Лицевой пустотелый кирпич цветной 94 400,0 0,0 0,0 14 400,0 20 000,0 20 000,0 20 000,0 20 000,0 Строительный полнотелый кирпич красный 16 520,0 0,0 0,0 2520,0 3500,0 3500,0 3500,0 3500,0 Лицевой полнотелый кирпич белый 70 800,0 0,0 0,0 10 800,0 15 000,0 15 000,0 15 000,0 15 000,0 Лицевой полнотелый кирпич цветной 16 520,0 0,0 0,0 2520,0 3500,0 3500,0 3500,0 3500,0 Итого 354 000,0 0,0 0,0 54 000,0 75 000,0 75 000,0 75 000,0 75 000,0
Таблица 7
План продаж, тыс. евро Ассортиментная позиция Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Лицевой пустотелый кирпич красный 17 894 700,0 0,0 0,0 2 729 700,0 3 791 250,0 3 791 250,0 3 791 250,0 3 791 250,0 Лицевой пустотелый кирпич белый 7 485 164,8 0,0 0,0 1 141 804,8 1 585 840,0 1 585 840,0 1 585 840,0 1 585 840,0 Лицевой пустотелый кирпич цветной 35 328 256,0 0,0 0,0 5 389 056,0 7 484 800,0 7 484 800,0 7 484 800,0 7 484 800,0 Строительный полнотелый кирпич красный 2 854 656,0 0,0 0,0 435 456,0 604 800,0 604 800,0 604 800,0 604 800,0 Лицевой полнотелый кирпич белый 28 010 604,0 0,0 0,0 4 272 804,0 5 934 450,0 5 934 450,0 5 934 450,0 5 934 450,0 Лицевой полнотелый кирпич цветной 6 535 807,6 0,0 0,0 996 987,6 1 384 705,0 1 384 705,0 1 384 705,0 1 384 705,0 Итого без НДС 98 109 188,4 0,0 0,0 14 965 808,4 20 785 845,0 20 785 845,0 20 785 845,0 20 785 845,0 НДС — 18% 17 659 653,9 0,0 0,0 2 693 845,5 3 741 452,1 3 741 452,1 3 741 452,1 3 741 452,1 Итого с НДС 115 768 842,3 0,0 0,0 17 659 653,9 24 527 297,1 24 527 297,1 24 527 297,1 24 527 297,1
Таблица 8
Текущие затраты, тыс.
евро Статья расходов Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Общехозяйственные расходы 11 611,35 0,00 0,00 1729,35 2470,50 2470,50 2470,50 2470,50 Общепроизводственные расходы 15 994,10 0,00 0,00 2382,10 3403,00 3403,00 3403,00 3403,00 Прямые производственные расходы 165 745,50 0,00 0,00 24 685,50 35 265,00 35 265,00 35 265,00 35 265,00 Амортизация 69 560,00 0,00 0,00 10 360,00 14 800,00 14 800,00 14 800,00 14 800,00 Оплата труда 317,72 0,00 0,00 47,32 67,60 67,60 67,60 67,60 Проценты по кредиту 70 176,17 0,00 0,00 10 451,77 14 931,10 14 931,10 14 931,10 14 931,10 Итого без НДС 333 404,84 0,00 0,00 49 656,04 70 937,20 70 937,20 70 937,20 70 937,20 НДС 20 838 391,61 0,00 0,00 3 178 737,70 4 414 913,47 4 414 913,47 4 414 913,47 4 414 913,47 Итого с НДС 21 171 796,45 0,00 0,00 3 228 393,74 4 485 850,68 4 485 850,68 4 485 850,68 4 485 850,68
Таблица 9
Расчет налогов, тыс.
евро Вид налога Всего за период Период планирования Ставка налога База начисления 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Налог на имущество 651,20 0,00 0,00 260,48 195,36 130,24 65,12 2,2% Средняя за год ост. стоимость имущества Налоги на ФЗП 82,61 0,00 0,00 12,30 17,58 17,58 17,58 17,58 26% Фонд заработной платы Итого 733,81 0,00 0,00 272,78 212,94 147,82 82,70 17,58 — ;
Таблица 10
Прогноз доходов и расходов, тыс.
евро № п/п Статья расходов Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1 Выручка от реализации 115 768 842,3 0,0 0,0 17 659 653,9 24 527 297,1 24 527 297,1 24 527 297,1 24 527 297,1 2 Общехозяйственные расходы 11 611,4 0,0 0,0 1729,35 2470,50 2470,50 2470,50 2470,50 3 Общепроизводственные расходы 15 994,1 0,0 0,0 2382,10 3403,00 3403,00 3403,00 3403,00 4 Прямые производственные расходы 165 745,5 0,0 0,0 24 685,50 35 265,00 35 265,00 35 265,00 35 265,00 5 Оплата труда 317,7 0,0 0,0 47,32 67,60 67,60 67,60 67,60 6 Расчеты с бюджетом, кроме НДС 733,8 0,00 0,00 272,78 212,94 147,82 82,70 17,58 7 Амортизация 69 560,0 0,0 0,0 10 360,00 14 800,00 14 800,00 14 800,00 14 800,00 8 Проценты по кредиту 218,4 8,7 34,9 34,9 34,9 34,9 34,9 34,9 9 Валовая прибыль 115 504 661,4 -8,7 -34,9 17 620 141,9 24 471 043,1 24 471 108,2 24 471 173,4 24 471 238,5 10 Налог на прибыль 23 100 941,0 3 524 028,4 4 894 208,6 4 894 221,6 4 894 234,7 4 894 247,7 11 Чистая прибыль 92 403 720,4 -8,7 -34,9 14 096 113,5 19 576 834,5 19 576 886,6 19 576 938,7 19 576 990,8 Коэффициент прибыльности 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Рентабельность нового производства 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
Таблица 11
Движение денег по проекту, тыс.
евро без НДС Показатель Всего за период Период планирования 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Приток Выручка от реализации 98 109 188,40 0,00 0,00 14 965 808,4 20 785 845,0 20 785 845,0 20 785 845,0 20 785 845,0 Поступление кредита 21 718,00 15 991,1 5726,9 Итого приток 98 130 906,40 15 991,10 5726,90 14 965 808,40 20 785 845,00 20 785 845,00 20 785 845,00 20 785 845,00 Отток Финансирование капитальных вложений 21 718,00 15 991,10 5726,90 Общехозяйственые расходы 11 611,35 0,00 0,00 1729,35 2470,50 2470,50 2470,50 2470,50 Общепроизводственые расходы 15 994,10 0,00 0,00 2382,10 3403,00 3403,00 3403,00 3403,00 производственные расходы 165 745,50 0,00 0,00 24 685,50 35 265,00 35 265,00 35 265,00 35 265,00 Фонд заработной платы 317,72 0,00 0,00 47,32 67,60 67,60 67,60 67,60 Налог на имущество 994,71 0,00 0,00 148,15 211,64 211,64 211,64 211,64 Налон на прибыль 23 100 872,31 0,00 0,00 3 524 050,84 4 894 205,36 4 894 205,36 4 894 205,36 4 894 205,36 Налоги на ФЗП 82,61 0,00 0,00 12,30 17,58 17,58 17,58 17,58 Итого отток 23 317 336,30 15 991,10 5726,90 3 553 055,57 4 935 640,68 4 935 640,68 4 935 640,68 4 935 640,68 Чистый приток денежных средств 74 813 570,10 0,00 0,00 11 412 752,83 15 850 204,32 15 850 204,32 15 850 204,32 15 850 204,32 Остаток денежных средств на конец периода 0,00 0,00 11 412 752,83 15 850 204,32 15 850 204,32 15 850 204,32 15 850 204,32 Приведенный приток доходов 13 738 326,90 2238,75 801,77 2 095 213,18 2 910 018,30 2 910 018,30 2 910 018,30 2 910 018,30 Приведенный приток затрат 3 264 427,08 2238,75 801,77 497 427,78 690 989,70 690 989,70 690 989,70 690 989,70 Ставка дисконтирования 14% Чистый приведенный поток денежных средств 10 473 899,81 Список использованной литературы
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев: Ника-Центр, 2004. 2-е изд., перераб. И доп. Т. 1,2;
Быковский В.В., Мартынова Н. В., Минько Л. В., Пархоменко В. Л., Быковская Е. В. Технологии финансового менеджмента: учебное пособие. — Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. — Ч.
1. — 80 с.;
В.В.Ковалев. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2004;
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие. СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004;
Литовских А. М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 76с.;
Финансовый менеджмент. Павлова Л. Н. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2003. — 269 с.;
Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие / Т. А. Белякова, Д.Соколова. СПб.: Изд-во СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2001;
Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. Т. В. Теплова. Москва: ГУ ВШЭ, 2000, 504 с.;
И.Шишкин, по материалам монографии: «Золото как финансовый инструмент банковского бизнеса», МЭСИ.;
http://gold.prime-tass.ru
И.Шишкин, по материалам монографии: «Золото как финансовый инструмент банковского бизнеса», МЭСИ. Специально для Вестника Золотопромышленника
http://gold.prime-tass.ru/bulletin/analytics/show.asp?id=18 083
http://gold.prime-tass.ru
В.В.Ковалев. Практикум по финансовому менеджменту, стр.
463.
