Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка (на примере АКБ «Акцепт»)

Поэтому при определении приоритетов необходимо произвести оценку рисков, способов защиты от потерь при реализации данного вида инвестиционной деятельности кредитной организации.

Банк применяет гибкие подходы к оформлению обеспечения по кредитам. В качестве залога по кредитам рассматриваются принадлежащие заемщику, владельцам бизнеса и/или другим лицам:

— готовая продукция, товары, сырье, материалы, полуфабрикаты;

— автотранспорт;

— оборудование, машины, механизмы, технологические линии;

— жилая и нежилая недвижимость.

В табл. 3.2 представим проект инвестиционного портфеля АКБ «Акцепт», который предполагается сформировать в рамках инвестиционной политики Банка в части прямых инвестиций.

Таблица 3.2

Инвестиционный портфель ОАО КБ «Акцепт»

Форма инвестирования Сумма, млн. руб. Уровень рисков, % Формирование резерва на возможные потери, % от общей суммы Форма предоставления гарантий Прямой инвестиционный кредит до 1 года От 5 до 100 100 10 Вексель+

Страхование (гарантия) Прямой инвестиционный кредит до 3 лет От 1 до 10 100 5 Залог+страхование Ипотечный (до 15 лет) До 20 80 4 Залог, страхование Лизинг От 5 до 250 80 5 Страхование Кредитная линия До 2 млн. 100 10 Договор В табл. 3.3 представим планируемую структуру инвестиционного портфеля исследуемой кредитной организации.

Таблица 3.3

Структура инвестиционного портфеля прямых инвестиций ОАО КБ «Акцепт»

Форма инвестирования Удельный вес инвестиций в портфеле, % Предполагаемая сумма инвестирования, тыс. руб. Сумма резервов на возможные потери, тыс. руб. Ожидаемая доходность, % в год Прямой инвестиционный кредит до 1 года 20 24 100 2410 20 Прямой инвестиционный кредит до 3 лет 15 18 075 904 22 Ипотечный (до 15 лет) 25 30 125 1205 14 Лизинг 25 30 125 1507 20 Кредитная линия 15 18 075 1808 20 ИТОГО 100 120 500 7834 ;

При данной схеме инвестиционной деятельности Банка необходимо сформировать линейку инвестиционных кредитов (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Предлагаемая линейка инвестиционных кредитов ОАО КБ «Акцепт»

Группа инвестиционных кредитов (схем) Срок кредитования, лет Процент, % годовых Макси мальная сумма кредита, млн. руб. Мини мальная сумма кредита, млн. руб. Гаран;

тии 1-ый инвестиционный 3 22,0 100 20 Залог, банковская гарантия+стра хование «Малое предприятие» 3 19,0 5 0,5 Поручительство, гарантии муниципальных органов+стра хование 2-ый инвестиционный 5 28,0 200 50 Банковская гарантия, залог+стра хование «Корпоративные инвестиции» 7 32,0 500 200 Залог, банковская гарантия Из табл. 3.4 видно, что в рамках стратегии развития инвестиционного кредитования ОАО КБ «Акцепт» предлагается реализовать линейку самых разнообразных инвестиционных кредитов, начиная от универсального «1-го инвестиционного» и заканчивая наиболее крупным и долгосрочным кредитом «Корпоративные инвестиции», рассчитанным на срок до 7 лет.

В данном случае, процент, который устанавливает Банк, будет очень высоким, но иного пути в условиях транзитивной экономики России пока нет.

На самом деле, доходность инструментов реальных инвестиций значительно ниже, нежели доходность инструментов финансовых инвестиций, но разработка второго направления в настоящее время затруднено из-за мирового финансового кризиса, падения активности на фондовом рынке, потерей доверия к финансовым активам, особенно активам вторичного рынка.

В табл. 3.5 произведем оценку доходности по инвестиционным операциям ОАО КБ «Акцепт» в реальные активы.

Таблица 3.5

Оценка доходности инвестиций ОАО КБ «Акцепт» в реальные активы

Вид инвестиций 2008 год 2009 год 2009/2008 гг. Сумма, млн. руб. Расчетная доходность, % Сумма, млн. руб. Расчетная доходность, % Сумма, млн. руб. Расчетная доходность, % Кредиты сроком до 12 месяцев 1447 19,0 1687 21,0 240 2,0 Кредиты на срок, свыше 12 месяцев 1668 20,0 1028 23,0 -640 3,0 Лизинг 205 21,3 169 23,0 -36 1,7 Прямые инвестиции под гарантии государства 99 20,0 28 22,0 -71 2,0 Прочие прямые инвестиции 15 21,0 0 23,4 -15 2,4 ИТОГО 3434 20,3 2912 22,5 -531 2,2

Из табл. 3.5 следует, что в 2009 году наблюдается проблематичность в эффективности использования инструментов прямых инвестиций Банком. Так, наиболее доходные инструменты (кредит сроком свыше 12 месяцев, лизинг) используются значительно меньше, чем в 2008 году. Тем не менее, на рынке банковских кредитов наибольшие конкурентные преимущества сохраняются за банками, способными кредитовать долгосрочные ссуды.

Таким образом, следует активизировать инвестиционное кредитование в банке «Акцепт». Инвестиционные кредиты благоприятны для исследуемого банка в силу ряда причин:

— у Банка возросли кредитные риски, о чем свидетельствует рост значения нормативов Н6, Н7;

— у Банка наблюдается рост свободных денежных средств, которые используются непродуктивно (см. значение нормативов Н1, Н3 в табл. 2.1);

— снизилась доходность по традиционным для банка операциям в секторе ценных бумаг.

Таким образом, необходимо скорректировать активные операции Банка в сторону кредитования, т.к. здесь возможно снизить риск за счет традиционных инструментов, таких как залог, поручительство, банковская гарантия и т. д.

Наиболее популярно у предпринимателей беззалоговое экспрессили микро-кредитование на небольшие (до 1,5 млн руб.) суммы на срок до 12−18 месяцев. Срок принятия решения по таким кредитам, как правило, составляет несколько рабочих дней, а для оценки заемщика используется скоринговая модель. В нашем банке таким видом кредита является микрокредит, который предусматривает суммы кредита от 300 тыс. до

1 млн руб. без залогового обеспечения и имеет фиксированный набор критериев оценки финансового состояния предприятия. Кредитование на небольшие суммы без залога в сжатые сроки, безусловно, пользуется спросом у АКБ «Акцепт», так как учитывает насущные потребности клиента. В среднем по рынку на кредиты до 1 млн руб. приходится порядка 14−18% всех выданных займов.

Большая их часть используется предприятиями для пополнения оборотных средств, а основными заемщиками являются предприятия оптовой и розничной торговли. Однако в свете текущей ситуации на рынке доля беззалоговых кредитов снижается.

В рамках кредитно-инвестиционной политики АКБ «Акцепт» следует увеличить число стандартных ссуд путем разработки широкой продуктовой линейки. Это позволяет экономить время и силы банка, а также удешевляет продукт для заемщика.

Банку удобнее придерживаться стандартизированного подхода и не выдавать кредиты с повышенным риском. Однако кредитные организации часто идут навстречу предприятиям, учитывая при анализе их управленческую отчетность, применяют индивидуальный подход к клиенту.

Одним из перспективных направлений деятельности АКБ «Акцепт» в рамках инвестиционной стратегии является активизация лизинговых операций.

Еще одним способом, который позволит упрочить финансовое состояние исследуемого банка, является активизация лизинговых операций.

Напомним, что лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата.

Данный инструмент удобен Банку, т.к. пропадает проблема дефицита залогового обеспечения, особенно для т.н. «стартап-проектов», которые остаются очень привлекательными для инвесторов, но ввиду наличия проблем с залогом, реализуются слабо. Лизинговые операции наиболее привлекательны для Банка в ракурсе изменения значения нормативов Н6-Н7, которое наблюдается в 2008;2009 годах. Лизинговые операции менее рискованны, нежели операции кредитования, что делает лизинг значительно привлекательнее кредитования.

Возможны различные модификации типовой лизинговой сделки; так, достаточно широко распространена ситуация, когда лизинговая компания и производитель имущества объединяются в одном лице либо производитель имеет подконтрольную ему специализированную лизинговую компанию.

Для лизингодателя ставка лизингового платежа (арендной платы) должна обеспечивать получение прибыли не ниже средней нормы на вложенный капитал. Выгодность лизинга заключается в том, что за период получения лизинговых платежей стоимость оборудования погашается в зависимости от условий договора в течение 4−7 лет. Таким образом, лизинговые платежи за последние годы эксплуатации, когда предыдущие поступления уже полностью погасили стоимость оборудования, составляют дополнительную прибыль лизингодателя. Совокупная сумма лизинговых платежей, как правило, на 30−40% превышает стоимость лизингового оборудования.

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянна, она зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся стоимость.

Затраты на реализацию лизинговых операций незначительны. После подписания контракта достаточно зачислить арендную плату на определенную дату. Такие операции осуществляются проще, нежели кредитные операции в банках (поскольку банки, предоставляя кредиты на короткий срок, вынуждены вести платежные дела своих клиентов).

Лизингодатель лучше застрахован от платежей лизингополучателя. Для погашения обязательств он вправе отобрать имущество, отдать его в лизинг другому арендатору или продать.

Когда имущество, арендованное по лизингу, занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это бы сделал владелец потребитель. Полученная прибыль может быть, таким образом, оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю улучшить свои возможности самофинансирования.

В табл. 3.6 приведем сравнительную характеристику банковского кредита и лизинга для ОАО КБ «Акцепт».

Таблица 3.6

Сравнительная характеристика банковского кредита и лизинга для Банка Наименование Банковский кредит Лизинг Доходность операции в среднем 20% В среднем 35% Простота сопровождения операций Требуется постоянное сопровождение Не требуется сопровождения Риск невозврата средств Высокий Средний Влияние на собственные активы Банка Увеличивает, только за счет созданных резервов Есть возможность увеличить собственный капитал за счет амортизационных средств Возможность применять различные схемы средняя высокая Таким образом, как следует из табл. 3.6, лизинг является деятельностью, которая более предпочтительная для Банка по многим показателям. Так, прежде всего, лизинговые операции более доходны (нередко значительно), чем операции кредитования. При лизинге снижаются риски потерь из-за невозвратов, т.к. имущество, предоставленное в аренду, является достаточно надежным залогом.

В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческим банком лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества и выполняющие функцию лизингодателя, могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.

Обязательным условием является страхование объекта лизинга на период лизингового контракта. В случае непогашения лизинговых платежей составляется акт, на основе которого страховщику передается право требовать возмещения причиненных лизингополучателю убытков.

Таким образом, в рамках мероприятий, направленных на повышение рентабельности и устойчивости бизнеса в АКБ «Акцепт» предложены корректировки инвестиционной политики банка, предполагающие активизацию инвестиционной деятельности по наиболее доходным и менее рискованным инструментам, таким как инвестиционный кредит и лизинг.

Установлено, что АКБ «Акцепт» вынужден изыскивать ресурсы на покрытие убытков, вызванных падением ликвидности финансовых инвестиционных инструментов (ценных бумаг). Кроме того, на финансовом рынке продолжается ситуация низкой активности и достаточно высоких рисков. Это приводит к необходимости изменить стратегию в пользу тех инструментов, которые доходны в условиях кризиса.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО КБ «Акцепт» (публикуемая форма)

Номер п/п Наименование статьи На 1 апреля 2008 года На 1 апреля 2009 года АКТИВЫ 1 Денежные средства 154 052 240 550 2 Средства кредитных организаций в Центральном Банке РФ 348 321 196 163 2.1 Обязательные резервы 71 771 9594 3 Средства в кредитных организациях 2831 0 4 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 930 16 5 Чистая ссудная задолженность 3 115 218 2 714 693 6 Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 68 398 19 369 7 Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 267 738 14 8 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 258 402 376 859 9 Требования по получению процентов 12 813 34 216 10 Прочие активы 6439 9783 11 Всего активов 4 306 953 3 601 257 ПАССИВЫ 12 Кредиты Центрального Банка Российской Федерации 0 0 13 Средства кредитных организаций 1 428 070 1 319 440 14 Средства клиентов (некредитных организаций) 2 521 069 1 898 316 14.1 Вклады физических лиц 2 432 231 1 830 294 15 Выпущенные долговые обязательства 1495 0 16 Обязательства по уплате процентов 52 871 3213 17 Прочие обязательства 1589 1571 18 Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон 40 937 32 265 19 Всего обязательств 4 046 031 3 254 805 ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 20 Средства акционеров (участников) 110 768 110 768 20.1 Зарегистрированные обыкновенные акции и доли 110 768 110 768 21 Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 22 Эмиссионный доход 1495 0 23 Переоценка основных средств 103 702 207 162 24 Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал) 3027 2757 25 Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет 5538 5538 26 Прибыль (убыток) за отчетный период 36 392 20 227 27 Всего источников собственных средств 260 922 346 452 28 Всего пассивов 4 306 953 3 601 257

Устав ОАО АКБ «Акцепт" — - Новосибирск, 2002. — С. 4.

Гиляровская Л. Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. — СПб.: Питер, 2003. — С. 144.

Белотелова Н.П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. — М.: ИД «Дашков и К», 2009. — С. 76.

Жарковская Е. П. Банковское дело: учебник для студентов вузов. / Е. П. Жарковская. — 6-е изд., испр. — М.: Омега-Л, 2008. -

С. 274.

Белотелова Н.П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. — М.: ИД «Дашков и К», 2009. — С. 173.

Ефремова А. А. Лизинг: бухгалтерский учет и налоговые последствия // Налоговый учет для бухгалтера. — 2006. — № 4. С. 20−25.

ПРЯМОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ БАНКА

Кредитование

Лизинг

Инвестиционные кредиты

Кредитные линии