Финансовый анализ и прогнозирование на предприятии

Дебиторская задолженность предприятия составляет третью часть оборотных активов предприятия, кредиторская задолженность обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, т. е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. Из выше сказанного следует:

Чем быстрее оборачиваемость дебиторской задолженности, т. е. чем чаще поступлений денежных средств от дебиторов, тем меньше остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот. Следовательно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее остатками.

При быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности, последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверхтого служит источником финансирования других элементовоборотных активов.

Следовательно, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое положение предприятия.

— также при управлении задолженностями менеджерам ООО «Виват» следует учитывать, что одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная кредиторской задолженности может привести к снижению такого показателя, как платежеспособность предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя бесконечно изменить первые и увеличить вторые. Коэффициенты платежеспособности являются границами управления задолженностями.

Особая возможность сопоставления оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности заключается в следующем: если дебиторы погашают свои обязательства перед предприятием своевременно и в полном объеме, у предприятия появляется возможность столь же своевременно и полностью погасить свои обязательства перед кредиторами. Дебиторская задолженность исследуемого предприятия — это в основном долги покупателей, т. е. долги, на базе которых формируется выручка от реализации продукции предприятия. Кредиторская задолженность ООО «Виват» — это, как правило, в основном обязательства перед бюджетом, работниками предприятия, поставщиками, т. е. те долги, на базе которых формируются затраты на продаваемые товары. Поэтому главными из составляющих элементов управления дебиторской и кредиторской задолженностью являются расчеты с покупателями и поставщиками. Так как от своевременного поступления оплаты за товар от покупателей зависит состояние кредиторской задолженности ООО «Виват».

С целью стимулирования досрочной оплаты покупателями ООО «Виват» необходимо применить метод скидки с цены реализации («сконто»), например:

— скидка за предоплату в размере 3%;

— расчет по примерной схеме «2/15 полная 30», т. е. при расчете в течение 15 дней с момента получения товара предоставляется скидка 2%, приоплате с шестнадцатого по тридцатый день — оплачивается полная стоимостьтовара, свыше тридцати дней — штраф в размере, указанном в контракте.

В отношении просроченной задолженности необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, в отдельных случаях — оплата своей продукцией (бартер), если она представляет интерес для поставщика.

Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. В основном, отсрочка платежа в больших сроках предоставляется постоянным клиентам ООО «Виват», где риск невелик, но он существует. Отсрочку платежа для предприятия целесообразно сочетать со стимулированием предоплаты системой скидок.

Например, при полной предоплате предоставляются скидки 2% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии — скидки 1,5% и т. д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.

При решении вопроса о предоставлении заказчику отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продукцию необходимо учитывать его платежеспособность, деловую репутацию, опыт прежних взаимоотношений.

Проанализируем эффективность применения скидок.

Система скидок ООО «Виват» покупателям представлена в таблице 19.

Таблица 19 — Планируемая система скидок предлагаемых покупателям

Вариант скидки Показатели Размер планируемой скидки, % 1 Предоплата 100% 2,0 2 Предоплата 50%; 50% - оплата с момента получения товара 1,5 3 Оплата с момента получения товара 1,0

Согласно предлагаемой системе скидок покупатель должен будет оплатить полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода. В случае неуплаты в течение месяца, покупатель вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Для того чтобы оценить, действенна ли данная система скидок для покупателей, проведем опрос основных дебиторов ООО «Виват».

Реакцию покупателей на представленную систему скидок представим в таблице 20.

Таблица 20 — Реакция покупателей — дебиторов на систему скидок ООО «Виват»

Опрошенные покупатели предприятия Предпочтенный вариант покупателями системы скидок

1 2 3 ООО «Кокшаровская ТП» + ООО «Двуречье» + ООО «Мир» + «Вымпел МТП» + ЗАО «Защита» +

Таким образом, зная возможное поведение покупателей (таблица 20), можно спроектировать снижение величины дебиторской задолженности, которое рассмотрено в таблице 21.

Таблица 21 — Снижение дебиторской задолженности ООО «Виват» за счет применения системы скидок, тыс. руб.

Основные дебиторы Дебиторская задолженность до внедрения системы скидок Возможное снижение дебиторской задолженности Дебиторская задолженность после внедрения скидок ООО «Кокшаровское ТП» 3780 3780 — ООО «Раменское» 98 — 98 ООО «Двуречье» 2750 2750 — ООО «Мир» 2530 2530 — ООО «Элеона» 342 — 342 ООО «Надежда» 450 — 450 «Вымпел МТП» 253 253 — ООО «Дом торговли» 447 — 447 ЗАО «Защита» 300 300 — Прочие дебиторы 6432 6432

Итого 17 382 9613 7769

Данные таблицы 21 позволяют сделать вывод, что разработанная система скидок позволит снизить размер дебиторской задолженности на 9613 тыс. руб.

Общий эффект от разработки новой политики по отношению к покупателям ООО «Виват» представлен в таблице 22.

Таблица 22 — Предполагаемый эффект от разработки новой политики по отношению к дебиторам ООО «Виват»

Показатели Значение показателя Сумма дебиторской задолженности до внедрения мероприятий, тыс. руб. 17 382

Снижение дебиторской задолженности за счет использования системы скидок, тыс. руб. 9613

Скорректированная величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 7769

Процент снижения дебиторской задолженности, % 45 Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 131 198

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: До внедрения мероприятий 7,54 После внедрения мероприятий 16,88 Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни: До внедрения мероприятий 48 После внедрения мероприятий 21

Таким образом, в результате предложенных мероприятий, а именно применения системы скидок, величина дебиторской задолженности ООО «Виват» сократиться с 17 382 тыс. руб. до 7769 тыс. руб., т. е. на 9613 тыс. руб. При этом процент снижения дебиторской задолженности составит 45% (таблица 22).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится с 7,54 до 16,88.

Соответственно сократиться период оборачиваемости дебиторской задолженности на 27 дней: с 48 дней до 21.

В деятельности общества существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Поэтому, руководителям и специалистам общества рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100% гарантию оплаты в среднем 80% от суммы счета.

Услуги факторинга в Москве оказывает ОАО «Сбербанк».

Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 — 3 дня выплачивает аванс, который в современных условиях составляет 60% передаваемой в управление дебиторской задолженности, оставшиеся 40% средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.

На финансовом рынке может продать только краткосрочную задолженность.

Поэтому важно проанализировать, структуру задолженности.

Для выявления размера задолженности, которую мы можем продать по договору факторинга, проведем анализ дебиторов предприятия.

Для этого было привлечено трое экспертов в лице специалистов предприятия. Это главный бухгалтер предприятия, зам. директора по сбыту и бухгалтер по расчетам.

Полученные результаты сведены в таблицу 23.

Таблица 23 — Экспертная оценка рейтинга дебиторов Дебиторы Эксперты Общая оценка рейтинга главный бухгалтер зам. директора по сбыту бухгалтер по расчетам ООО «Кокшаровское ТП» надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Двуречье» надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Мир»

средний средний средний Имеются просрочки по оплате долга, средний рейтинг ООО «Надежда»

надежный надежный надежный надежный дебитор ООО «Дом торговли»

средний средний средний Имеются просрочки по оплате долга, средний рейтинг Из таблицы 23 видим, что ООО «Мир» и ООО «Дом торговли» имеют средний рейтинг, что говорит о том, что у них есть просрочки по оплате долгов.

Реестр старения дебиторов представлен в таблице 24.

Таблица 24-Реестр старения дебиторов

Дебитор Долг сроком Итого % в общем До 30 дней 30−60 дней 61−90 дней > 90 дней ООО «Кокшаровское ТП» 3780 3780 22% ООО «Раменское» 98 98 1% ООО «Двуречье» 2750 2750 16% ООО «Мир» 2000 530 2530 15% ООО «Элеона» 342 342 2% ООО «Надежда» 250 200 450 3% «Вымпел МТП» 253 253 1% ООО «Дом торговли» 220 227 447 3% ЗАО «Защита» 300 300 2% Прочие дебиторы 3000 3432 6432 37% Итого 17 382 100%

На основе реестра определяются крупнейшие кредиторы, т. е., на которые приходится 70−80% задолженности. Здесь можно использовать метод АВС, который классифицирует всех дебиторов на 3 группы. Как видно из таблицы 24:

категория, А — ООО «Кокшаровское ТП», ООО «Двуречье», ООО «Мир» — 52,0% задолженности от общей суммы;

категория В — ООО «Элеона», ООО «Надежда», ООО «Дом торговли», ЗАО «Защита» — на них приходится 10% дебиторской задолженности;

категория С — ООО «Раменское», «Вымпел МТП», Прочие дебиторы — 38% дебиторской задолженности.

По каждому из дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности, которая включает: создание межфункциональной команды по работе с дебиторской задолженностью; составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов; разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков.

Теперь на основании данных рейтинга и реестра старения дебиторов, мы имеем возможность составить прогноз величины дебиторской задолженности, которую сможем продать в кредит.

Таблица 25 — Расчет величины дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга в 2010 году

Дебиторы Величина задолженности, руб. Рейтинг Возможность реализовать задолженность ООО «Кокшаровское ТП» 3780

Высокий Есть возможность ООО «Двуречье» 2750

Высокий Есть возможность ООО «Мир» 2530

Средний Сомнительная возможность ООО «Надежда» 450 Высокий Есть возможность ООО «Дом торговли» 447 Высокий Есть возможность Величина задолженности, которую можно реализовать по договору факторинга, с учетом рейтинга дебитора

;

;

В современных условиях (финансовый кризис) наиболее реальный объем кредитования под факторинговую операцию составляет 60% передаваемое в управлении дебиторской задолженности.

Таким образом, как видно из таблицы 25, существует реальная возможность привлечь на условиях факторинга средства на сумму 9957 тыс.

руб.

Условия факторинга следующие:

страховой резерв — 40% (Сстр) комиссионное вознаграждение (К%) — 5%

плата за кредит -15% (Спк) срок действия договора — 30 дней Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.

Таблица 26 — Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга

Показатели Обозначения, формулы Сумма, тыс.

руб. Величина дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга ДЗ 9957

Страховой резерв Рстр = ДЗ * Сстр 3982,8

Комиссионное вознаграждение К = ДЗ*К% 497,85

Плата за кредит ПК = (ДЗ-Рстр-К)*Спк * 30/365 67,51 664

Факторинговый аванс Фа = ДЗ — Рстр-К-ПК 5408,833

Таким образом, как видно из таблицы 26, снизить объем дебиторской задолженности предприятия с использованием факторинговых операций можно на 5408,833 тыс.

руб.

Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.

Рассчитаем, как изменилась дебиторская задолженность после предложенных мероприятий.

Таблица 27 — Мероприятия по повышению дебиторской задолженности, тыс.

руб.

Показатели снижения Сумма За счет предоставления скидок (таблица 21) 9613

За счет факторинговых операций (таблица 26) 5408,833

Итого 15 021,83

Как видно из таблицы 27, в результате предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 15 021,83 тыс.

руб.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях — снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является активом ООО «Виват», обладающим повышенным риском. Большой объем долгосрочной дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности и ликвидности ООО «Виват». В связи с этим управление дебиторской задолженностью является приоритетным направлением работы ООО «Виват», желающей увеличить объем свободных денежных средств без привлечения заемного капитала.

Дебиторская задолженность возникает как следствие использования кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию конкурентоспособности.

Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной составляющей финансового менеджмента Общества.

С целью повышения эффективности работы с текущей и долгосрочной дебиторской задолженностью в Обществе необходимо разработать и утвердить Программа по работе с дебиторской задолженностью за услуги.

Данная программа предусматривает осуществление комплекса мер, которые можно разделить на группы:

— инвентаризация дебиторской задолженности потребителей;

— недопущение роста дебиторской задолженности потребителей (отсутствие неоплаченного отпуска за потребляемые ресурсы);

— снижение дебиторской задолженности потребителей до уровня одного периода платежа;

— заключение соглашений о реструктуризации дебиторской задолженности;

— претензионно — исковая работа;

— проведение АВС анализа потребителей.

Для того чтобы заинтересовать своих дебиторов в немедленной оплате за предоставленные услуги, необходимо разработать систему скидок.

Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО «Виват» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных показателей баланса. Данные отражают сопоставление итоги группировки по активу и пассиву ООО «Виват».

Следовательно, оценка платежеспособности подтверждает эффективность привлечения краткосрочных банковских кредитов для улучшения использования оборотных средств предприятия, при этом наблюдается повышении показателей ликвидности баланса ООО «Виват», его финансовой устойчивости.

Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.

Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО «Виват» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных показателей баланса. Данные таблицы отражают сопоставление итоги группировки по активу и пассиву ООО «Виват».

Показатели на 2009 г. были рассчитаны в главе 2.

Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности.

А1=стр. баланса 250 + стр. баланса 260

А2=стр. баланса 240

А3=стр. баланса 210 + стр. баланса 220 + стр. баланса 230 + стр. баланса 270

А4=стр. баланса 190

П1=стр. баланса 620

П2=стр. баланса 610+630+660

П3=стр. баланса 590

П4=стр. баланса 490+640+650

Таблица 28 — Прогнозируемый агрегированный баланс, тыс. руб.

Показатели 31.

12.2009 31.

12.2010

Абсолютное отклонение

(+,-) Актив Наиболее ликвидные активы (А1) 3 275 12 888 9613

Быстро реализуемые активы (А2) 17 382 2360,17 -15 021,83 Медленно реализуемые активы (А3) 27 403 27 403 0 Трудно реализуемые активы (А4) 24 543 24 543 0 Всего активов 72 602 67 193,7 -5408,83 Пассив Наиболее срочные обязательства (П1) 19 277 19 277 0 Краткосрочные пассивы (П2) 0 -5408,83 -5408,83 Долгосрочные пассивы (П3) 23 334 23 334 0 Постоянные пассивы (П4) 29 991 29 991 0 Всего пассивов 72 602 67 193 -5408,833

Таким образом, из таблицы 28 видно, что наиболее ликвидные активы после проведенных мероприятий увеличились, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, по отношению к 2009 г.

Финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности организации:

— Общий показатель платежеспособности Кпл = (1*А1+0,5*А2+0,3*А3)/(1*П1+0,5*П2+0,3*П3)

Коэффициент абсолютной ликвидности

(L2)=А1/(П1+П2)

коэффициент критической оценки

(L3)=(А1+А2)/(П1+П2)

коэффициент текущей ликвидности

(L4)=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

— Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(L5) = А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

— Доля оборотных средств в активах

(L6) = (А1+А2+А3)/Баланс

— Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(L7) = (П4-А4)/(А1+А2+А3)

Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 29).

Таблица 29 -Прогнозные относительные показатели ликвидности Показатели Норматив 31.

12.2009 31.

12.2010

Абсолютное отклонение Общий показатель платежеспособности, Кпл 1 0,77 0,95 +0,18 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Кп > 2 2,49

3,1

0,61 Коэффициент критической (срочной) ликвидности Ккл 0,8−1 1,07

1,1 0,04 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥0,2 — 0,5 0,17 0,92 0,75 Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5

0−1 0,95 0,72 — 0,23 Доля оборотных средств в активах, L6

— 0,66 0,63 -0,03 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 — 0,11 0,13 +0,02

Из таблицы 29 видим, что коэффициенты ликвидности в прогнозе повысятся. Коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,61 и составит 3,1. Коэффициент критической ликвидности увеличится на 0,04 и составит 1,1. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,75 и составит 0,92.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента снизилось, следовательно, маневренность капитала возросла, динамика положительная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого предприятия положительная, коэффициент вырос на 0,02 единиц.

Следовательно, оценка платежеспособности подтверждает эффективность привлечения факторинга и системы скидок для улучшения использования оборотных средств предприятия, при этом наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО «Виват», его финансовой устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью. Предприятие, на котором разработана финансовая политика и поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством организационного обеспечения.

Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.

Объектом работы является ООО «Виват».

Проанализировав финансовые ресурсы предприятия, можно сделать следующие выводы:

1. у предприятия имеется достаточный для нормального функционирования его деятельности собственный капитал;

2. доля заемного капитала в общей структуре капитала составляет от 40 до 65%;

3. привлекается заемный капитал как из внутренних источников, так и из внешних.

Все это безусловно свидетельствует о том, что финансовое состояние у ООО «Виват» улучшается, повышается его финансовая устойчивость, однако предприятие не обладает абсолютной платежеспособностью и ликвидностью.

Рассмотрев технико-экономические показатели, так же можно сделать некоторые выводы:

выручка предприятия ежегодно растет, чистая прибыль тоже;

растет величина основных средств и оборотных активов;

увеличивается численность персонала;

растет производительность труда;

снижается фондоотдача;

происходит снижение рентабельности основных средств и оборотных активов;

растет фондовооруженность труда.

Рост производительности труда говорит о том, что предприятие рационально использовало трудовые ресурсы.

Снижение фондоотдачи видимо было вызвано тем, что на предприятии имели место случаи простоя оборудования.

Рост оборотных активов в основном произошел за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Также на предприятии отсутствует процесс планирования его деятельности на долгосрочную перспективу, что является большим минусом.

Таким образом можно посоветовать ООО «Виват» следующее:

— во-первых, предприятию необходимо повышать уровень рентабельности основных средств и оборотных активов за счет роста чистой прибыли и стараться избегать целодневных простоев оборудования;

— в-вторых, у ООО «Виват» большими темпами увеличиваются показатели дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому необходимо установить контроль над процессами формирования задолженностей данного вида и не допускать превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

— в-третих, ООО «Виват» необходимо начать составлять долгосрочные планы своего развития, в которых будут указаны конкретные задачи и методы, будет произведен расчет обеспеченности необходимыми ресурсами, уровень затрат и в дальнейшем все это приведет к повышению его рыночной стоимости.

Наличие дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовую устойчивость предприятия. Для сокращения финансовых затруднений предприятиям необходима оптимизация денежных потоков в отношениях между контрагентами.

За анализируемый период активы предприятия увеличиваются. Более 35% оборотных активов составляет дебиторская задолженности, величина ее с каждым годом растет. Подавляющую часть пассивов составляет заемный капитал.

Поэтому для ООО «Виват» важнейшим направлением является осуществление эффективного управления и контроля за соблюдением расчетной дисциплины, а также улучшение расчетных операций с дебиторами и кредиторами.

В дипломной работе были предложены мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. В результате проведенного анализа снижение величины дебиторской задолженности возможно за счет применения системы скидок по отношению к ним, при этом снижение задолженности покупателей произойдет на 45%.

В результате снижения дебиторской задолженности снизится сумма заемных средств, в т. ч. кредитов банка.

Так как ООО «Виват» ведет расчеты одновременно с большим количеством дебиторов и кредиторов, необходимо прогнозировать динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Без составления прогнозов невозможно эффективно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время.

Для улучшения экономических показателей ООО «Виват» необходимо добиться оптимизации дебиторской задолженности; разработать программу по сокращению дебиторской задолженности за счет целенаправленного и постоянного контролирования ее динамики, предоставления скидок на продукцию при предоплате; разработать взаимозачетных схемы с оптовыми организациями-дебиторами, использовать имущество организаций-дебиторов в счет погашения задолженности; обеспечить планомерное поступление и расходование денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достичь рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективно его использовать; достичь инвестиционной привлекательности, для чего снизить кредиторскую задолженность, разработав графики ее погашения, определив внешние и внутренние источники погашения;

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.

11.1994 № 51 -ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.

10.1994, ред. от 03.

01.2006).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.

01.1996 № 14 (принят ГД ФС РФ 22.

12.1996, ред. от 02.

02.2006).

3. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций. Утверждены Приказом Минфина РФ от 28.

06.00 г. № 60н.

4. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации

(утверждено Центральным Банком РФ от 03.

10.2002г. № 2-П, ред. от

11.

06.2004).

5. Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 67н (вред. Приказа Минфина РФ от 31.

12.04 № 135н).

6.Указание Центрального Банка Российской Федерации «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке» № 1050-У.

7. Письмо Центрального Банк Российской Федерации «Об утверждении порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации» от 04.

10.1993 № 18 (ред. от 26.

02.1996).

8.Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №

14-ФЗ.

9. Абрютина М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2007. 178 с.

10. Агафонова М. Н. Бухучет в оптовой и розничной торговле. Книги издательства «Бератор-Пресс», 2009. 504 с.

11. Артеменко В. Г., Белендир Н. В. Финансовый анализ: Учебное пособие — М. издательство «ДИС», 2008. 160 с.

12. Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. ;

Серия «Экономика и управление», Ростов-на-Дону. Издательский центр «Март», 2009. 832 с.

13. Банк Р. В., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009. — 344 с.

14. Березина М. П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. — 2009. — № 4. — с.20−23.

15. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев: Издательство «Ника-Центр», 2008. — 195с.

16. Бородин К. В., Преображенский Б. Г. Анализ инструментария финансовой диагностики // Финансы. — 2004. — № 3. — С. 65−66.

17. Бурцев В. В. Стратегия и тактика предприятия. — М.: СП, 2009. — 48 с.

19.Верещак В. В. Расчеты наличными денежными средствами // Главбух. -2007.-№ 18. С.35−41.

20. Гаврилов А. И. Оптимизация порядка расчетов с покупателями // Финансы. — 2008.-№ 4.-С.64−70.

21. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2008. — 256 с.

22. Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. -2009. -№ 2. С.15−17.

23. Глазунов В. Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия //Финансы. — 2009. — № 3. — С. 67−69.

24. Горфинкель В. А. Управленческий учет: Учебное пособие. — М.: Издательство «Торговая корпорация», 2007. — 258 с.

25. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. — 336 с.

26. Егорова Л. И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта // Финансовый менеджмент. — 2009. — № 4. — С. 25−39.

27. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 3-е изд. перераб. и доп. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет». -2009. — 352с.

28. Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник/ Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. -М.: Омега-Л, 2009. — 357 с.

29. Ивашкевич В. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. — 2009.-№б.- С.55−60.

30. Керимов В. Э. Управленческий учет: Учебник — 3-е изд., изм. и доп. ;

М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. — 460с.

31. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. ;

М.:Финансы и статистика, 2008. — 720с.

32. Козловский В. А. Финансовая стратегия предприятия. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. — 207 с.

33. Красная Е. Н., Снитко Л. Т. Управление оборотным капиталом организации. -М.:РДЛ, 2009. 216с.

34. Кураков Л. П., Рябина Э. Н., Владимирова М. П., Кураков В. П. Экономический анализ и основы управления финансами. — М.: Вуз и школа, 2009. 310с.

35. Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью? Финансы. — № 18. — 2009. С.38−39.

36. Лисицына Е. В. Управление финансовой структурой капитала компании // Финансовый менеджмент. — 2008. — № 4. — С. 134−141.

37. Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие // М.: Издательство «Экзамен», 2008. — 160с.

38. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебное пособие. — М.: ООО «ТК Велби», 2007. — 264с.

39.Лубяная В. С Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. -М.:ИНФРА-М, 2009, с. 17

40. Макарова А. А. Управление кредиторскими и дебиторскимидолгами компании // Финансы. — 2009. — № 12. — С. 14−17.

41. Миннибаева К. А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятиясобственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовыйменеджмент. — 2009. — № 4. — С. 40−47.

42. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 269 с.

43.Прыткий Б. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 360с.

44. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. // Г. В. Савицкая. — 9-еизд.

испр. — М.: Новое знание, 2007. — 640 с.

46. Финансовый менеджмент: Учебное пособие // Под ред. проф. Е. И. Шохина. -М.: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2009. — 408 с.

47. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник // Под ред. д.э.н., проф. Н. Ф. Самсонова. — М.: ИНФРА-М, 2007.

48. Финансы, деньги, кредит:

Учебник // Под ред. О. В. Соколовой.

М.:Юристъ, 2007.-784 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Виват» за 2006;2009 гг.

Статья баланса Код строки 31.

12.2006 31.

12.2007 31.

12.2008 31.

12.2009 1 2 3 4 5 6 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 5 4 0 0 Основные средства (01, 02) 120 3 695 8 818 11 249 18 575 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 113 5 968 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 0 0 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 0 0 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 Отложенные налоговые активы 145 0 0 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 Итого по разделу I 190 3 700 8 822 11 362 24 543 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 3 483 5 824 12 642 27 398 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 2 706 4 758 11 097 26 125 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 30 30 30 30 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 562 868 1 367 1 109 товары отгруженные (45) 215 0 0 расходы будущих периодов (97) 216 185 168 148 134 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 201 31 0 5 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 0 0 0 0 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 0 0 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ (58,60,62,75,76) 233 0 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 0 прочие дебиторы 235 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 215 751 4 076 17 382 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 -303 46 619 10 950 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 0 прочие дебиторы 246 0 0 0 0 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 0 0 0 0 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 0 Денежные средства 260 1 353 2 801 4 454 3 275 касса (50) 261 0 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 Итого по разделу II 290 5 252 9 407 21 172 48 060 БАЛАНС 300 8 952 18 229 32 534 72 603 Статья баланса Код строки 31.

12.2006 31.

12.2007 31.

12.2008 31.

12.2009 1 2 3 4 5 6 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 10 10 10 10 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в том числе: 470 2 795 6 532 20 003 29 981 нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 471 0 0 0 0 нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года 472 0 0 0 0 Итого по разделу III 490 2 805 6 542 20 013 29 991 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 3 500 3 500 23 334 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 511 0 0 0 0 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 512 0 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 4 520 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 3 500 3 500 23 334 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 1 490 1 230 -874 0 кредиты банков 611 0 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 4 656 6 956 9 895 19 277 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 4 397 3 791 5 232 11 591 задолженность перед персоналом организации (70) 622 67 99 204 541 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 31 37 63 238 задолженность перед бюджетом (68) 624 159 1 219 1 525 1 264 прочие кредиторы 625 1 1 810 2 871 5 643 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0 0 0 0 Доходы будущих периодов (98) 640 0 0 0 0 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 Итого по разделу VII 690 6 146 8 186 9 021 19 277 БАЛАНС 700 8 951 18 228 32 534 72 602

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «Виват» за 2006;2009 гг.

Наименование показателя Код строки 2006 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 6 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 25 614 42 149 89 022 131 198 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 -22 688 -36 082 -69 249 -112 640 Валовая прибыль 029 2 926 6 067 19 773 0 Коммерческие расходы 030 0 0 0 0 Управленческие расходы 040 0 0 0 0 Прибыль (убыток) от продаж 050 2 926 6 067 19 773 18 558 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 6 0 12 0 Проценты к уплате 070 0 0 -804 -1 697 Доходы от участия в других организациях 080 0 0 0 0 Прочие операционные доходы 090 1 023 662 4 697 11 594 Прочие операционные расходы 100 968 -711 -5 026 -14 401 III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 75 313 0 0 Прочие внереализационные расходы 130 -215 -1 141 0 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2 847 5 190 18 652 14 054 Отложенные налоговые активы 141 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 0 Налог на прибыль 150 -696 -1 210 -4 475 -3 539 Прочие расчеты по налогу на прибыль 160 0 0 0 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 0 0 0 0 Чрезвычайные расходы 180 0 0 0 0 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 2 146 3 980 14 177 10 515

Ворст И., Экономика фирмы: учебник. — М.: Высшая школа, 2010 г.-160с.

Грузинов В. П. Экономика предприятий и предпринимательства. — М.: СОФИТ, 2009 г. — 478с.

Бородин И. А. Теоретические основы финансов предприятий/РГЭА: Р-н/Д., 2009 г. — 112с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. Учебное пособие. — Р-н/Д.: Издательство РГЭА, 2008 г. — 254с.

Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. — Р-н/Д.: ЭРГО, 2007 г.-110с.

Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. — Р-н/Д.: ЭРГО, 2007 г.-110с.

Твердохлебов В. Финансовые очерки. — М.: Экономика, 2007 г. — 349с.

Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. — Р-н/Д.: ЭРГО, 2007 г.-110с.

Справочник директора предприятия./Под ред. М. Т. Лапусты. Изд. 3-е, исправленное и дополненное — М.: ИНФРА — М, 2008 г. — 784с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. Учебное пособие. — Р-н/Д.: Издательство РГЭА, 2008 г. — 254с.

Шипицина О. Государственное регулирование внешнего управления как процедура банкротства/О. Шипицина // Юрист. — 2009 г. — № 11. С. 46−53.

Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризировать/А. Тарутин // Экономист. — 2009 г. — № 8. -51с.

Ковалев А. П. Диагностика банкротства. — М.: АО «Финстатинформ», 2006 г. — 115с.

Быков А. Г. Банкротство еще не приговор./А.Г. Быков // Экономика и жизнь. — 2008 г. — № 31. — 27с.

Антикризисное управление от банкротства — к финансовому оздоровлению/под.

ред. Г. П. Иванова. — М.: ЮНИТИ, 2005 г. — 317 с. I том.

Котлер Ф., Амстронг Г., Сондерс Д. Основы маркетинга. — М.; СПб.; К.: Издательский дом «Вильямс», 2008.

Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью? Финансы. — № 18. — 2009. С.38−39.

Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью? Финансы. — № 18. — 2009. С.38−39.