Анализ вероятности банкротства организации

Таким образом, предприятие относится к 4 классу — это организации с неустойчивым финансовым состоянием.

Далее сведем результаты диагностики вероятности банкротства в таблицу 2.

6.

Таблица 2.6 — Результаты диагностики вероятности банкротства Показатель Результат Вывод Двухфакторная модель Альтмана Z = - 1,755 Вероятность банкротства менее 50% Четырехфакторная модель Альтмана Z = 2,233 Низкая вероятность банкротства Четырехфакторная прогнозная модель Р. Таффлера Z = 0,566 Низкая вероятность банкротства Модель Лиса Z = 0,062 Очень высокая вероятность банкротства Модель Бивера Предприятие за 1 год до банкротства Отечественная модель Квп = 0,7 В ближайшие 6 месяцев предприятие не восстановит платежеспособность Модель R-прогнозирования вероятности банкротства R = 5,583 Вероятность менее 10% Метод балльной оценки финансового состояния 4 группа, достаточно высокая вероятность банкротства Таким образом, согласно большинству методик предприятию ООО «Строй

Снаб" угрожает банкротство в связи с чем необходимо разработать план антикризисного управления.

2.4 Основные направления финансового оздоровления В связи со всем выше изложенным актуализируется вопрос разработки программы антикризисного управления. Одним из приоритетных направлений повышения эффективности деятельности предприятия является увеличение товарооборота, снижение затрат, что приведет к росту прибыльности деятельности, деловой активности, рентабельности и укреплению финансового состояния, так как в отчетном году предприятием получен убыток.

Рассмотрим более подробно основные критерии оптимизации прибыли (см. рис. 4).

Рисунок 4 — Дерево целей ООО «Строй

Снаб"

К росту товарооборота организации может привести увеличение объемов продаж, в частности за счет расширения ассортимента товаров, применение эффективной ценовой политики, разработки эффективной рекламной компании.

На увеличение величины товарооборота организации ООО «Строй

Снаб" может оказать положительное влияние увеличение объемов реализации продукции, товаров и услуг. Объем реализации может быть увеличен за счет выхода на новый рынок сбыта. Выход на новый рынок сбыта может быть осуществлен путем:

расширения ассортимента товаров и услуг, привлечения дополнительных клиентов путем разработки ценовой политики, направленной на снижение цен. Цены могут быть снижены за счет сокращения затрат, составляющих себестоимость реализации;

проведения рекламной компании.

Рассмотрим предложенные мероприятия более детально в таблице 2.7

Таблица 2.7 — Расшифровка факторов роста прибыльности, деловой активности и повышения эффективности деятельности Мероприятие Краткое содержание Расширение ассортимента товаров и услуг Для расширения ассортимента товаров и услуг необходимо произвести изучение рынка с целью выявления потребностей потенциальных клиентов. ООО «Строй

Снаб" необходимо провести анализ ассортимента товаров и услуг, реализуемых организацией, на соответствие спросу потребителей. Уделить больше внимания формированию и реализации ассортиментной политики, которая необходима для определения условий безубыточной работы предприятия, управления объемом прибыли с целью оптимизации налогообложения и прогнозирования собственных инвестиций в развитие бизнеса.

Чем более качественно подобран ассортимент товаров и услуг, тем больше объем их реализации, соответственно предприятие получит большую прибыль. Формирование оптимального ассортимента необходимо для повышения объемов продаж и достижения максимальной прибыли при полном удовлетворении потребностей покупателей. Рекламная компания Необходимость в разработке рекламной кампании возникает в случаях выхода на новые рынки и предложение новых товаров и услуг (предложения товаров и услуг любым новым для предприятия категориям потребителей, а также при появлении в ассортименте данного предприятия новой услуги).

Для организации ООО «Строй

Снаб" необходимо разработать рекламную компанию с целью увеличения объемов продаж. Это может быть реклама на телевидении с целью предоставления потребителям информации о появившихся новых услугах, об их качестве. Также можно использовать рекламные щиты, публикации в газетах, журналах сведений о предприятии, участие в различных выставках. Также увеличение объемов продаж может быть достигнуто благодаря снижению цен, предоставления скидок, что может быть достигнуто путем снижения затрат, входящих в состав себестоимости.

Подводя итог выше сказанному, указанные мероприятия приведут к росту выручки и снижению затрат, что в свою очередь приведет к росту прибыли. Рост выручки позволяет повысить показатели деловой активности предприятия, что приводит повышению эффективности использования ресурсов. Рассмотрим экономическую эффективность от предложенных мероприятий.

В рамках проекта по повышению деловой активности за счет увеличения объемов продаж предлагается провести исследование рынка с целью расширения масштабов деятельности, осуществить рекламную компанию. Анализ расходов конкурентов на проведение аналогичных исследований показал, что на проведение маркетинговых исследований, изучение потребностей потенциальных покупателей, разработку новой ассортиментной политики потребуется около 350 тыс. руб.

Также в связи с проведением рекламной компании предприятие ежемесячно будет нести расходы в сумме 50 тыс. руб. (600 тыс. руб. в год). Прочие расходы будут составлять в среднем 300 тыс. руб. в год (на проведение опросов, разработки кредитной политики и другие сопутствующие расходы). Проведенное маркетинговое исследование показало, что реализация данных мероприятий позволит увеличить выручку на 8% (за счет привлечения новых клиентов), при этом расходы увеличатся на 5% (за счет увеличения объемов закупок товаров). Произведем расчет дополнительной прибыли, предполагая, что комплекс мероприятий будет внедрен с начала года.

Изменение выручки от реализации составило 4 736 тыс. руб. (59 200 (стр.

010 Формы № 2)*8%).

В связи с внедрением комплекса мероприятий возникают расходы на сумму 1 250 тыс. руб. (350+600+300), в том числе

350 тыс. руб. — расходы на исследование рынка,

600 тыс. руб. — расходы на рекламу (50 тыс. руб.*12мес.);

300 тыс. руб. — прочие расходы.

Внедрение комплекса мероприятий приведет к приросту затрат на 1 882 тыс. руб. ((37 630 тыс. руб. (стр. 020 Формы № 2))*5%). Таким образом, применение комплекса мероприятий приведет к приросту затрат на 3 132 тыс. руб. в год (1 250 тыс.

руб. + 1 882 тыс. руб.). В целом экономический эффект будет положительным, так как предприятие получит дополнительную прибыль в размере 1 604 тыс. руб. (4 736 тыс. руб. -

3 132 тыс. руб.). Соответственно прирост налога на прибыли составит 321 тыс. руб. (

1 604 * 20%). Прирост чистой прибыли составит 1 283 тыс. руб. (1 604 тыс. руб. — 321 тыс. руб.). Сведем представленные расчеты в таблицу 2.

8.

Таблица 2.8 — Расчет дополнительной прибыли Наименование показателя Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации 4 736 2. Возникающие расходы 1 250 Расходы на маркетинговые исследования 350 Расходы на рекламу 600 Прочие расходы 300 3. Увеличение затрат 1 882 4. Эффект от внедрения (прирост затрат = стр.

2 + стр.

3) 3 132 5. Дополнительная прибыль (стр. 1- стр.

4) 1 604 6. Прирост налога на прибыль (стр.

5 *20%) 321 7. Прирост чистой прибыли (стр.

5 -стр.

6) 1 283

Таким образом, внедрение мероприятий по увеличению объемов продаж товаров, работ и услуг приведет к существенному увеличению товарооборота, что повлечет за собой рост коэффициентов оборачиваемости и увеличение деловой активности. Также данные мероприятия приведут к росту прибыльности операций на предприятии, что повысит в целом эффективность деятельности предприятия, его конкурентоспособность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования, проведенного в рамках данной дипломной работы, изучено понятие, сущность банкротства. В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» банкротство трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. На следующем этапе исследования изучены необходимость и методика анализа финансового состояния. Далее была рассмотрена методика анализа вероятности банкротства с использованием методик отечественных и зарубежных авторов.

Далее была изучена характеристика деятельности предприятия ООО «Строй

Снаб", рассмотрены основные виды и цель деятельности. Далее был проведен финансовый анализ. На первом этапе был выполнен анализ финансовой устойчивости. Анализ основных коэффициентов показал, что предприятие финансово неустойчиво и находится в большой зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклонялись от нормативных значений. Например, коэффициент соотношения собственных и заемных средств за 2008;2010 гг. данный показатель сократился с 7,98 до 4,65, что является положительным моментом, но коэффициент все равно остается выше нормы, что говорит о высокой величине заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу, а в 2010 году имеет отрицательное значение.

Далее проводился анализ ликвидности и платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2008;2010гг., но за анализируемый период наблюдается тенденция снижения данного показателя с 0,27 до 0,25, что говорит о том, что в 2010 году в момент обращения кредиторов предприятие может погасить 25% своих обязательств. Коэффициент критической ликвидности не соответствовал нормативу. В 2008 году значение коэффициента было равно 0,86, в 2009 году — 0,79, а в 2010 году — 0,68. Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормы за анализируемый период и произошло его снижение с 1,12 до 0,83. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.

Анализ основных коэффициентов рентабельности и деловой активности выявил негативную динамику изменения данных коэффициентов. Все эти выводы свидетельствуют о наличии серьезных финансовых проблем в деятельности предприятия, в связи с чем была осуществлена диагностика банкротства. Исследование показала, что на предприятии существует реальная угроза в ближайшее время стать банкротом, так как коэффициент восстановления платежеспособности менее 1 (0,7). Диагностика другими методами также подтвердила высокую вероятность банкротства предприятий.

В связи с этим для предприятия был разработан план финансового оздоровления, который включал следующие мероприятия: увеличение объемов продаж товаров за счет совершенствования ассортиментной политики и рекламной компании.

Диагностика предложенных мероприятий показала, что они являются высоко эффективными, так как не только способствуют росту деловой активности за счет увеличения выручки, но и росту эффективности деятельности в целом и конкурентоспособности предприятия, так как предложенные мероприятия позволяют существенно снизить расходы, в результате чего предприятие получает дополнительную прибыль. Так в результате реализации о мероприятия произошел прирост прибыли на 1 283 тыс. руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10.2002 № 127-ФЗ (ред. 30.

11.2011)

Приказ от 23 января 2001 г. № 16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» (ред. 30.

10.2010)

Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2009. — 451 с.

Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.

М.: ИНФРА-М, 2009.-240с.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр. РАН И. И. Елисеев. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 624с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2009 — 559с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2011 — 1024с.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2010 — 424с.

Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой. — СПб.: Питер, 2010. 576с.

Пряничников С. Б. Финансовый менеджмент. — Н. Новгород: НОВО, 2009.

Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник.

М.: ИНФРА — М, 2008.

651с.

Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2008. 207 С.

Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.;

http://www.aup.ru/books/m67/

ПРИЛОЖЕНИЯ

Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008

Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10.2002 № 127-ФЗ (ред. 30.

11.2011). Ст. 1

Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. С. 368

С. 27, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10.2002 N 127-ФЗ (ред. 30.

11.2011)

Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.;

http://www.aup.ru/books/m67/

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2010. С. 287

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2010. С. 339

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2010. С. 365−374

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./ А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб.

и доп.- М.:ИНФРА-М, 2008. С. 207

Возникновение

Кризисная ситуация Становление

Спад

Развитие

Антикризисный процесс

Зрелость

Кризисная ситуация

Кризисная ситуация

Кризисная ситуация Повышение производительности труда

повышения качества товаров и услуг

Экономия ресурсов, снижение расходов на содержание, хранение запасов

проведение рекламной компании

расширение ассортимента

Увеличение товарооборота

Снижение затрат

Программа антикризисного управления

Генеральный директор

Финансовый директор

Начальник склада

Грузчик

Кладовщик

Менеджер

Менеджер

Заместитель директора по поставкам

Зам директора по тех вопросам

Финансовый консультант

Заведующий складом

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Системный администратор

Бухгалтер

Главный бухгалтер

Бухгалтер по учету денежных средств и расчетов

Бухгалтер по учету товаров