Поэтому венчурный инвестор не заинтересован в распределении прибыли в виде дивидендов, предпочитает всю полученную прибыль реинвестировать в свой бизнес.
Сам процесс продаж в венчурном бизнесе также имеет свое название — «выход». Период пребывания венчурного инвестора в компании носит название «совместного проживания» (living with company).
Разделение совместных рисков между венчурным инвестором и компанией, длительный период «совместного проживания» и открытое декларирование обеими сторонами своих целей являются отличиями венчурного инвестирования от стратегического партнерства или банковского кредитования (16, с. 219).
Банковское финансирование. Традиционно банки не требовали формальных бизнес-планов от заемщиков, больше полагаясь на текущую финансовую отчетность предприятия. Но проблема невозврата займов заставила банкиров больше уделять внимания бизнес-планам. Поэтому тщательно составленный бизнес-план может значительно помочь компании в получении банковского кредита в условиях обострения конкуренции за их получение.
Кредитные организации, как правило, сами разрабатывают структуру и содержание предоставляемого бизнес-плана. Однако при написании такого типа бизнес-плана необходимо понимать и учитывать интересы кредитора.
Банкиры заинтересованы в стабильности производства, поэтому в бизнес-плане необходимо подчеркнуть, что полученный кредит будет использован в целях улучшения качества продукции и повышения производительности. Они требуют предоставления информации не только о сумме займа и цели его использования, наиболее важным для них является расчет сроков возврата процентов и основной суммы кредита. Более того, необходимо предоставить информацию о залоге и способах преодоления возможных задержек по выплатам.
В соответствии со сложившимся опытом получения кредита в банках процесс анализа представленных документов состоит из следующих этапов:
определение основных характеристик предполагаемой сделки и состояния рынка;
определение условий возможности сделки;
анализ сводного финансового отчета о деятельности фирмы;
определение профессиональной пригодности лиц, участвующих в деле;
определение отличительных характеристик предполагаемой сделки;
заключительное чтение бизнес-плана.
Финансовые фонды (компании). Данные финансовые институты в целом придерживаются типовой структуры бизнес-плана инвестиционного проекта. Основное внимание в бизнес-плане должно быть сфокусировано на следующих вопросах:
объем необходимых средств;
использование предоставленных средств;
рынки и стратегия продаж продукции (услуг);
схема возврата денег инвесторам.
Если банки уделяют особое внимание размеру основных активов компании, которые могут гарантировать их от возможных потерь, и денежным потокам для покрытия текущих выплат по долгу, то инвесторов больше интересует качество управляющего состава компании и прибыль в долгосрочном плане.
Заключение
Данная работа была посвящена теме «Бизнес-план как инструмент управления предприятием». Она осветила следующие вопросы, связанные с раскрытием данной темы: бизнес-план и его основные разделы, его место, роль и необходимость в практике хозяйствующих субъектов. Также были перечислены основные направления использования бизнес-планов и представлены практические аспекты составления и дальнейшего использования бизнес-плана в сфере управления бизнесом, предприятием или компанией.
По окончании проведенного исследования можно резюмировать вышепредставленную информацию и сделать обобщающие выводы и рекомендации:
Гипотеза, выдвинутая в начале данной курсовой работы, и включающая в себя вопрос: «Является ли неоспоримым тот факт, что бизнес-план — это неотъемлемый предварительный этап разработки мероприятий по организации какой-либо экономической деятельности предприятия, осуществляемой им впервые» в ходе исследования вопроса доказала свою правомерность.
Бизнес-план проекта является воплощением основных составляющих достижения успеха компании. Он позволяет сформулировать бизнес-идею, разработать и донести план реализации этой идеи до всех заинтересованных лиц. Очень часто бизнес-план является базовым и единственным основанием для поиска необходимых финансовых средств.
Подготовка и представление бизнес-планов отнимают значительную часть рабочего времени. Бизнес-план составляется как коммерческий документ, поскольку его задача — получить одобрение совета директоров или внешнее финансирование (от банка или, например, венчурного инвестора). Личная беседа также должна проводиться по аналогии с переговорами. Эмоциональность, уверенность и решимость не менее важны, чем написанные слова. В бизнес-плане следует:
задать реальные и достижимые уровни продаж, прибыли и движения денежных средств;
составить коммерческое обоснование, наметить требуемые стандарты качества и производительности;
определить необходимые человеческие ресурсы, финансовые затраты, оборотный капитал;
определить основные источники риска для компании и способы борьбы с ними.
Необходимо регулярно сравнивать фактические результаты с бизнес-планом. Не нужно стремится к образцовым финансовым показателям, поскольку они могут возникнуть благодаря отмене некоторых проектов и капиталовложений, а это может, в свою очередь, отрицательно сказаться на результатах компании. С бизнес-планом следует сравнивать не только финансовый и коммерческий прогресс компании, но и темпы ее развития.
Необходимо регулярно оценивать, пересматривать и дополнять бизнес-план. Эту процедуру следует проводить как минимум каждый год, а лучше каждые полгода. Составлять планы действительно нужно, но надо их адаптировать к изменившимся обстоятельствам.
Также стоит обращать внимание на временные рамки бизнес-плана. Сегодня люди все чаще выбирают модель трехлетнего плана, так как технологии и условия бизнеса меняются стремительно и зачастую непредсказуемо.
Список литературы
Барри Пирсон, Нил Томас. Краткий курс МВА. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
Басовский Л.Е. прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008.
Бекетова О.Н., Найденков В. И. Бизнес-планирование. — М.: Эксмо, 2007
Бизнес-план: методические материалы / Под ред. Р. Г. Маниловского. — М.: Финансы и статистика, 2001.
Бизнес-планирование: учебник / Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. — М.: Финансы и статистика, 2007.
Бринк И.Ю., Савельева Н. А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.
Вайнштейн С. Ю. Инвестиционное проектирование: учебное пособие. — Новосибирск: НГАЭиУ, 2000.
Голяков С.М. Бизнес-планирование: учебное пособие. — СПб.: ИД СПбГУ, 2004.
Дон Дебелак. Бизнес — модели. Принципы создания процветающей организации. — М.: ИД Гребенникова, 2009.
Ефремов В. С. Стратегическое планирование в бизнес-единицах. — М.: Финпресс, 2001.
Косов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: учебное пособие. — М.: ГУ ВШЭ, 2000.
Лосев В. А. Как составить бизнес-план. — М.: Вильямс, 2008.
Мазур И. И. Шапиро В.Д., Ольденрогге Н. Г. Управление проектами. — М.: Омега-Л, 2007.
Петров К. Н. Как составить бизнес-план. — М.: Вильямс, 2007.
Ронда Абрамс. Как составить наилучший бизнес-план для любой отрасли и сферы деятельности. — М.: Прайм-Еврознак, 2008.
Синцов А. В. Экономика венчурного капитала: общие сведения о функционировании и оценке проектов. — М.: МАКС-Пресс, 2000.
Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: управление инвестиционными проектами. — М.: Ось-89, 2005.
Черняк В.З. Бизнес-планирование: учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
Щуплецов А.Ф., Чистякова О. В. Стратегическое и бизнес-планирование: учебное пособие. — Иркутск: ИГЭА, 2001.
Экономика // Под ред. Симионова Ю. Ф. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.
Приложение 1
Выдержки из бизнес-плана организации, занятой в развлекательной сфере СОДЕРЖАНИЕ
1. Резюме 2. Общая характеристика компании 3. SWOT-анализ управляющей компании
4. Анализ рынка
5. Маркетинговый план
6. Экономическая модель функционирования Центра
7. Финансовый план
8. Приложение
SWOT — АНАЛИЗ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ Сильные стороны
успешное функционирование предприятия на рынке в течение… лет;
успешный опыт ведения и реализации инвестиционных проектов;
высокий уровень менеджмента;
опыт ведущих специалистов в области управления развлекательными центрами Санкт-Петербурга;
наличие специалистов, реализующие спортивно-развлекательные проекты общероссийского и международного масштаба;
стратегия страхования проектных рисков;
гибкое реагирование компании на внешнее экономическое воздействие;
Слабые стороны
не определен источник финансирования проекта;
отсутствие опыта управления проектами в сфере строительства развлекательных центров Возможности
определен стратегический план развития предприятия;
ставка на качество и доступность предоставляемых услуг;
высокая емкость рынка услуг спортивно-развлекательных центров Санкт-Петербурга;
перспектива построения сети центров в Санкт-Петербурге;
высокий потенциал использования развлекательного центра, расположенного по адресу: …
Угрозы
возможная конкуренция со стороны других аналогичных центров Санкт-Петербурга;
задержка срока в реализации строительства здания развлекательного комплекса;
возможность неблагоприятных тенденций в экономической и политической ситуации в стране;
инфляционный темп роста стоимости строительных работ, строительных и отделочных материалов и оборудования МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН
Для реализации маркетинговой стратегии и продвижения услуг Центра необходимо определить основные сегменты потенциальных потребителей.
По данным маркетинговых исследований социально-демографическая характеристика посетителей подобных спортивно-развлекательных центров Санкт-Петербурга следующая:
Мужчин — 63%
Женщин — 37%
Возраст играющих:
от 16 до 19 лет — 9%
от 20 до 24 лет — 8%
от 25 до 29 лет — 23%
от 30 до 34 лет — 40%
от 35 до 39 лет — 17%
от 40 до 50 — 3%
Доходы на одного члена семьи в месяц:
более 500 $ - 62%
менее 500 $ - 38%
Занятость:
не работают — 11%
учащиеся, студенты — 13%
работающие — 69%
домохозяйки — 7%
Профессиональный статус:
работники сферы обслуживания, торговли — 3%
специалисты-гуманитарии — 14%
специалисты-техники — 3%
руководители среднего звена — 34%
руководители высшего звена — 39%
прочие — 7%
Условно основных потребителей услуг подобных центров можно разбить на 9 сегментов. Границы этих сегментов достаточно условны.
Приложение 2
Общая схема разработки управленческого бизнес-плана
Бизнес-планы проектов
Бизнес-планы разовых решений Управленческий бизнес-план
СЕГМЕНТЫ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ЦЕНТРА
Средний класс клиентов
Студенты
Корпоративные клиенты
VIP-клиенты
Иностранные туристы Туристические фирмы
Школьники (юниоры)
Спортсмены
Компании-держатели рекламных бюджетов
Оценка текущего состояния.
Идентификация причин изменения текущего положения дел на предприятии
Формулирование общих целей предприятия и их структурирование
Определение целей подразделений предприятия.
Выявление и анализ расхождений.
Разработка функциональных разделов бизнес-плана, определяющих стратегии достижения цели предприятия (планы отделов)
Реализация плана.
Система контроля продвижения к целям бизнес-плана
Отслеживание текущих результатов.
Оценка текущих результатов.
Внесение корректив
План продаж.
План маркетинга
Операционный план
План основных закупок
План по персоналу
Финансовый план
