Анализ финансового состояния предприятия (на примере... .)

По остальным статьям уровень показателя относительно выручки от продажи являются положительными.

Таблица 2.

5.

Анализ коэффициентов деловой активности Наименование показателя Расчетная формула[27, c. 301] 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение 2008 год Абсолютное отклонение А. Общие показатели оборачиваемости d1 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость активов 3,21 3,96 0,75 2,24 -1,72 d2 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость оборотных активов 4,20 5,91 1,71 3,29 -2,62 d3 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость нематериальных активов 3 037,81 923,32 -2 114,49 912,94 -10,39 d4 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость основных средств 15,25 13,71 -1,54 7,69 -6,01 d5 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость собственного капитала 28,00 69,61 41,61 2,91 -66,70 Б. Показатели управления активами d6 Среднегодовая стоимость запасов* t/ Выручка от продаж 17,89 15,79 -2,10 29,30 13,51 d7 Среднегодовая стоимость денежных средств* t/ Выручка от продаж 2,65 1,27 -1,39 4,06 2,80 d8 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 7,47 8,98 1,50 8,40 -0,57 d9 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 48,84 40,66 -8,17 43,44 2,78 d10 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 3,64 4,22 0,58 9,94 5,72 d11 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 100,26 86,48 -13,78 36,73 -49,75 Таблица 2.

6.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов Наименование статей Абсолютные величины Абсолютные отклонения Темпы роста Уровень показателя относительно выручки от продажи (в %) Изменения в структуре 2006 год 2007 год 2008 год 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2006 год 2007 год 2008 год 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году Выручка от продажи 4 344 068 3 577 876 3 792 343 -766 192 214 467 -17,64 5,99 100 100 100 0 0 Валовая прибыль 631 313 607 052 1 049 729 -24 261 442 677 -3,84 72,92 14,53 16,97 27,68 2,43 10,71 Прибыль от продажи 156 051 70 921 135 853 -85 130 64 932 -54,55 91,56 3,59 1,98 3,58 -1,61 1,60 Прибыль до налогообложения 15 497 -89 876 -9702 -105 373 80 174 -679,96 89,21 0,36 -2,51 -0,26 -2,87 2,26 Чистая прибыль -12 054 -103 761 -66 850 -91 707 36 911 -760,80 35,57 -0,28 -2,90 -1,76 -2,62 1,14

Рисунок 2.

6. Динамика финансовых результатов

В структуре произошли следующие изменения: в 2007 году валовая прибыль увеличилась на 2,43%, а прибыль от продажи, прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшились на 1,61%, 2,87% и на 2,62% соответственно. В 2008 году все статьи в структуре имели положительные изменения.

2.

10. Факторный анализ рентабельности предприятия

Рентабельность продаж (RП) — отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции.

; (2.

8.)

Определить изменение рентабельности от продаж от изменения каждого фактора.

Влияние изменения выручки от продаж на RП:

(2.

9.)

Влияние изменение себестоимости продаж на RП:

(2.

10.)

Влияние изменение КР на рентабельность продаж:

(2.

11.)

Влияние изменения УР на RП:

(2.

12.)

Совокупное влияние факторов:

(2.

13.)

Рентабельность от продаж (RП2006) = (4 344 068−3 712 755−304 123−171 139)/4 344 068=0,0359 или 3,59%

RП2007 = (3 577 876−2 970 824−388 948−147 183)/3 577 876=0,0198 или 1,98%

RП2008 = (3 792 343−2 742 614−697 901−215 975)/3 792 343=0,0358 или 3,58%

Определим изменение рентабельности от продаж от изменения факторов:

1. Влияние изменения выручки от продаж на RП:

∆RП (В)2006 = ((4 344 068−3 575 821−286 983)/4 344 068-(4 036 455−3 575 821−286 983)/4 036 455)*100%=6,78%

∆RП (В)2007 = ((3 577 876−3 712 755−304 123−171 139)/3 577 876-(4 344 068−3 712 755−304 123−171 139)/4 344 068)*100%=-20,65%

∆RП (В)2008 = ((3 792 343−2 970 824−388 948−147 183)/3 792 343-(3 577 876−2 970 824−388 948−147 183)/3 577 876)*100%=5,54

2. Влияние изменение себестоимости продаж на RП:

∆RП (С)2006 = ((4 344 068−3 712 755−286 983)/4 344 068-(4 344 068−3 575 821−286 983)/4 344 068)*100%=-3,15%

∆RП (С)2007 = ((3 577 876−2 970 824−304 123−171 139)/3 577 876-(3 577 876−3 712 755−304 123−171 139)/3 577 876)*100%=20,74%

∆RП (С)2008 = ((3 792 343−2 742 614−388 948−147 183)/3 792 343-(3 792 343−2 970 824−388 948−147 183)/3 792 343)*100=6,02%

3. Влияние изменение коммерческих расходов на RП:

∆RП (КР)2006 = ((4 344 068−3 712 755−304 123)/4 344 068-(4 344 068−3 712 755−286 983)/4 344 068)*100%=-0,39%

∆RП (КР)2007 = ((3 577 876−2 970 824−388 948−171 139)/3 577 876-(3 577 876−2 970 824−304 123−171 139)/3 577 876)*100%=-2,37%

∆RП (КР)2008 = ((3 792 343−2 742 614−697 901−147 183)/3 792 343-(3 792 343−2 742 614−388 948−147 183)/3 792 343)*100%=-8,15%

4. Влияние изменение управленческих расходов на RП:

∆RП (УР)2006 = ((4 344 068−3 712 755−304 123−171 139)/4 344 068-(4 344 068−3 712 755−304 123)/4 344 068)*100%=-3,94%

∆RП (УР)2007 = ((3 577 876−2 970 824−388 948−147 183)/3 577 876-(3 577 876−2 970 824−388 948−171 139)/3 577 876)*100%=0,67%

∆RП (УР)2008 = ((3 792 343−2 742 614−697 901−215 975)/3 792 343-(3 792 343−2 742 614−697 901−147 183)/3 792 343)*100%=-1,81%

5. Совокупное влияние факторов:

∆RП2006 = 6,78%-3,15%-0,39%-3,94%=-0,70%

∆RП2007 = -20,65%+20,74%-2,37%+0,67%=-1,61%

∆RП2008 =5,54%+6,02%-8,15%-1,81%=1,6%

Анализ коэффициентов рентабельности (доходности) можно привести в таблице 2.

7.

Таблица 2.

7.

Анализ коэффициентов рентабельности (доходности) Наименование показателя Расчетная формула[13, c. 306] 2006 г. 2007 г. Абсолютное отклонение 2008 г. Абсолютное отклонение R1 Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100% 3,59 1,98 -1,61 3,58 1,60 R2 Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж*100% 0,36 -2,51 -2,87 -0,26 2,26 R3 Чистая прибыль/Выручка от продаж*100% -0,28 -2,90 -2,62 -1,76 1,14 R4 Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества*100% -2,37 -18,43 -16,07 -8,07 10,37 R5 Чистая прибыль/Средняя стоимость капитала*100% -7,48 -100,47 -92,99 -9,86 90,60 R6 Валовая прибыль/Выручка от продаж*100% 14,53 16,97 2,43 27,68 10,71 R7 Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции*100% 4,82 2,91 -1,91 7,43 4,52 R8 Чистая прибыль/(средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100% -7,34 -97,68 -90,33 -9,81 87,87 R9 Чистая прибыль/дивиденды выплаченные акционерам*100% -702,45 — 702,45 — ;

Рисунок 2.

7. Динамика коэффициентов рентабельности

Из таблицы 2.

7. и рисунка 2.

7. что показатели рентабельности понизившиеся в 2007 году повысились в 2008 году.

Глава III. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

3.

1. Повышение эффективности

Анализ рынка строительных материалов свидетельствует о том, что прогнозирование спроса на товары этой отрасли является очень сложной задачей. Спрос на ООО «Аркон» может измеряться как в натуральных показателях (число заявок на стройматериалы в оптовой торговле), так и в стоимостном выражении (общая стоимость реализованных стройматериалов в розничной и оптовой торговле). Уровень спроса на стройматериалы зависит от многих факторов как объективного, так и субъективного характера. К числу основных факторов, оказывающих непосредственное влияние на величину спроса, следует отнести:

— широта ассортимента стройматериалов.

— уровень организации продаж, время обслуживания покупателей, удобство для клиента, а т. ж. ряд стоимостных показателей—цены на товары, обеспеченность ресурсами.

— комплекс социальных условий—платежеспособность потенциальных покупателей.

В связи с этим применение классического подхода, предполагая зависимость спроса лишь от двух факторов — доходов и цен—в данном случае приводит к чрезмерному упрощению и даже искажению ситуации. Цены и доходы в большей степени определяют изменение спроса, а не его величину.

Прогнозирование спроса на нашем предприятии на строительные материалы выполним в несколько этапов:

— разработка сценариев прогноза развития объема продаж, изменение анализа качественных показателей;

— выполнение и анализ прогнозных расчетов по спросу на стройматериалы на период 2009;2010г.

г.

Основу прогнозного спроса на стройматериалы с использованием имитационной модели составляет два сценария роста продаж: оптимистический и умеренный.

Первый из них предполагает рост продаж на предприятии на 4,1% в 2009 года. В основу этого прогноза положен рост объема поставок материалов и оказываемых услуг, оценка потенциальной емкости рынка в условиях повышения пошлин на ввоз на территорию РБ стройматериалов, экспертная оценка улучшения качества продаж.

Второй более низкий — на 3,4%. Основанием умеренного сценария является тот фактор, что подразумевается, что темпы роста рынка продаж стройматериалов могут быть неустойчивыми, потенциальная емкость рынка может оказаться нереализованной в силу недостаточного платежеспособного спроса; следствием реального снижения денежных доходов скорее всего будет переориентация населения на приобретение более дешевых стройматериалов белорусских производителей.

При разработке прогноза на спрос данного предприятия (ООО «Аркон») до 2012 г. учитываются тенденции, выявленные при ретроспективном анализе роста товарооборота, его видовой структуры, динамики товарооборота. В умеренном сценарии принято, что качество продаж стабилизируется на уровне 2009 г. Показатели стоимости на перспективу определены с учетом инфляции. Результаты прогнозных расчетов приведены в таблице 3.

1.

Таблица 3.

1.

Прогнозные расчеты по определению спроса на стройматериалы на период 2009;2012г.

г.

Показатели 2009 2009 2010 2011 2012 1. товарооборот оптимистический сценарий умеренный сценарий

21,51

21,7

22,8

22,86

24,12

24,06

25,42

25,28

26,75

26,22 2. спрос на стройматериалы, млн. руб.

оптимистический сценарий умеренный сценарий

78,4

75,0

86,7

87,8

95,7

106,3

113,9

124,3

114,5

145,4 3. Рост спроса на стройматериалы ,%

оптимистический сценарий умеренный сценарий

124,8

119,2

137,8

139,6

152,1

169,0

181,1

197,6

182,0

231,2 4. Годовые издержки обращения оптимистический сценарий умеренный сценарий

Прогнозные расчеты спроса на стройматериалы показали, что при росте товарооборота в период 2009; 2012 г. г. примерно на 25% спрос на стройматериалы возрастет по оптимистическому варианту в 1,8 раза (при стабилизации качества товаров). Рост спроса на товары происходит за счет увеличения ассортимента стройматериалов, а также стоимости товаров (инфляция издержек). Оптимистический вариант развития предприятия, связанного с улучшением качества продаж, характеризуется относительно небольшим ростом товарооборота. Это подтверждает тезис о наличии обратной связи между качеством товаров и ростом спроса. Представляется, что качественные товары торговые предприятия обеспечивают только крупные и средние по размерам. Со стороны государства хотелось бы, чтобы оно своей налоговой политикой стимулировало предприятия крупные и средние (в данном случае прогрессивно убывающей налоговой ставкой).

В дипломной работе используем еще один метод — метод экстраполяции, основанный на прогнозировании поведения или развития продаж.

Нам необходимо спрогнозировать издержки обращения строительного предприятия в 2009 году. В условиях высокой конкуренции себестоимость формируется исходя из коммерческих расходов, зарплаты и т. д. Поделим сумму годовых затрат на годовую производительность (годовой объем продаж) и получим экономическую единицу, которая говорит о том, сколько рублей затрат приходится на 1рубль товарооборота:

С= 38 343/280658= 13,6

С= 58 875/455776=12,9

С=107 680/852200=12,6

С=438 494/3568983=12,2.

С=1 235 050/10622225=11,6

Таким образом, издержки составляют 13,6;12,9;12,6;12,2;11,6 рублей По имеющимся данным издержки выработки на 2009 год можно спрогнозировать методом наименьших квадратов и графически. Для разработки модели прогнозирования по первому методу составляется матрица исходных данных по следующей формуле:

x 1 2 3 4 5 6 7 8 y 13,6 12,9 12,6 12,2 11,6 10,4 9,2 8,6

В этой таблице Х-год:

1998;13,6;1999;12,9;2000;12,6;2001;12,2;2002;11,6;2009;10,4;2009;9,2;2010;8,6, рубля После решения матрицы на ЭВМ по стандартной программе обработки данных методом наименьших квадратов были получены следующие модели для прогнозирования издержек:

У=13,6−0,0373Х и У=12,076Х Уравнение регрессии по степенной функции зависимости не отвечает требованиям по критерию Фишера: расчетное значение равно 4,25, а табличное 5. Поэтому было принято уравнение по линейной зависимости, отвечающее требованиям: коэффициент парной корреляции равен 0,78, ошибка аппроксимации +(-)1,5%, критерий Стьюдента-4,68, при табличном, равном 2, критерий Фишера-4,95. Подставляя в линейное уравнение регрессии вместо Х соответствующую цифру (1−2009год, 2−2009г. и т. д.), получим следующие значения себестоимости:

У=13,6−0,373*1=13,227

У=13,6−0,373*2=12,855

У=13,6−0,373*3=-12,481

У=13,6−0,373*4=12,108

У=13,6−0,373*5=11,735

У=13,6−0,373*6=11,362

У=13,6−0,373*7=10,989

По полученным точкам строим теоретическую линию снижения издержек в условиях данного предприятия. Участок от 2009;2010г.

г. является прогностическим и он обозначен пунктиром.

За год в среднем издержки снижаются на 1,8%. Линию снижения издержек можно построить также графически, без нахождения математической модели. Однако она по сравнению с предыдущей будет менее точна. В этом случае корректирующие коэффициенты не учтены, т.к. до 2010 г. на ООО «Аркон» не намечены изменения организационнотехнического фактора, также не учтена инфляция.

С точки зрения системного подхода функционирующие в анализируемой сфере предприятия являются объектами, обладающими соответсвующими материальными, трудовыми, финансовыми и информационными ресурсами и осуществляющими деятельность по удовлетворению рассматриваемого сегмента рынка. Эти предприятия могут рассматриваться как система, в которой имеется торговый блок и блок управления с набором экономических механизмов для реализации намеченной стратегии организации. Оба эти блока находятся во взаимосвязи со внешней средой.

Внешняя среда представлена в первую очередь заказчиками (юридические и физические лица), предъявляющими спрос на данной продукцию; покупателями т. д., а также совокупностью государственных, политических, демографических условий, влияние которых на показатели деятельности имеет существенное значение. Значительное дестабилизирующее значение имеет спонтанное изменение спроса, деятельность конкурентов, резкие колебания в ценах, перебои в пополнении ресурсов (стройматериалов) и т. д. В связи с этим можно сказать, что внешняя среда предприятия, торгующего стройматериалами характеризуется стохастичностью, воздействием на его работу случайных факторов.

Так спрос на услуги может быть представлен случайной величиной, распределенной по закону, близкому к логнормальному с небольшим смещением правой ветви кривой относительно центра.

Часть дестабилизационных воздействий внешней среды может быть компенсирована за счет известной устойчивости предприятия. Она зависит, во-первых, от внутренних резервов предприятия. Вовторых, устойчивость зависит от адапционных механизмов, направленных на сохранение достаточного уровня рентабельности предприятия (на ООО «Аркон» это обновленный ассортимент, обладающий всей совокупностью средств, необходимых для качественной и безопасной перевозки.

Все это делает необходимым применение для анализа деятельности предприятия вероятностного подхода, методов математической статистики и моделей теории массового обслуживания.

Рассмотрим механизм адаптации предприятия к колебаниям спроса. Задача адаптации к спросу является типичной для предприятий, работающих на рынке стройматериалов. Среднестатистический коэффициент обращения заказчиков, покупателей на ООО «Аркон» в течение года составляет 0,85. Однако это обращение не равномерно распределено во времени. На весенне-летний период приходится большая часть нагрузки, в связи с чем коэффициент отказа на предприятии может достигать 40−45%.

Из теории вероятностей известно, что вероятность какого-либо события, в частности того, что спрос на товар будет удовлетворен, может быть найдена из выражения:

Р=Хр/Хс, (3.

1.)

Где р — вероятность удовлетворяющего спроса на услуги; Хрреализованный спрос, Хс — количество возникающих заявок.

Однако эта вероятность изменяется в зависимости от объема спроса. Так, вероятность обслуживания резко уменьшается в том случае, когда спрос превосходит уровень возможностей предприятия.

Р на ООО «Аркон» находим:

Р2009= 78,4/98*12*100=66,7%

Р2009=86,7/98*12*100=73,7%

Р2010=95,7/98*12*100=81,4%

Р2011=113,9/98*12*100=96,9%

Р2012=114,5/98*12*100=97,45

Все вышеприведенные данные были рассчитаны согласно оптимистического сценария.

Внесем прогнозные коррективы совершенствования платежеспособности на ООО «Аркон»:

— привлечение постоянной клиентуры путем совершенствования договоров на поставку стройматериалов строительным организациям, а именно гибкая система оплаты (оплата по мере предоставления материалов, а не предоплата), дополнительный сервис: погрузка-разгрузка, сопровождение, помощь в оформлении документации, консультации. Согласно гибкой договорной политики планируется увеличение постоянной клиентуры с 13% до 20% от общего количества заказчиков. Уже согласно данной политики были внесены в ряд постоянных клиентов;

— расширение ассортимента с 32% до 36,1% путем прямых поставок. Этот момент позволит расширить сферу деятельности, увеличить кругооборот денежных средств, сократить издержки;

— Повышение сохранности товаров. Согласно расчетов, представленных в дипломной работе, именно этот факт вызывает тревожность (он связан с таким моментом, как сохранность стройматериалов. Предприятие имеет склад, который не имеет высокой степени защиты, в нем не был проведен капитальный ремонт и стройматериалы, предназначенные для продажи находятся под воздействием климатических условий (снег, дождь, порывистый ветер могут спровоцировать их повреждение).

3.

2. Экономический эффект от предложенных изменений

Маркетинговые исследования рынка строительных материалов ООО «Аркон» показали, что для удержания своих позиций на рынке фирма должна перейти на новую модель продаж товаров с высоким показателями качества, отвечающими требованиям конкурентоспособности. Новая «модель» будет требовать больших затрат. «Модель» будет представлять усовершенствованный вид магазинасклада, отвечающий техническим, экологическим и правовым нормам. Вместе с тем, более качественная, конкурентоспособная «модель» будет реализовываться по более высокой цене.

Таблица 3.

2.

Данные по альтернативным вариантам обновленной модели Показатели ВАРИАНТЫ 1 2 3 Единовременные затраты в повышении качества услуги, у. е.

2009 г.

2009 г. (год внедрения)

Прогноз издержек обращения, у.е.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

190 Годичный товарооборот

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Доля налогов, % 70 70 70 Коэффициент изменения полученного эффекта 1,0 1,1 1,2 Нормативная рентабельность, % 15 15 15 Процентная ставка, % 10 10 10 Инфляция, % в год 8 8 8 Фактор риска 0,6 0,5 0,45 Сопутствующий эффект Не изменяется Произведем расчет экономического эффекта.

Экономия в 2010 году равна:

Эк2010=(250*1,15−250-(250*1,15−50)*70/100)*1500*1,08)*1,1*0,6=9985 у.е.

Экономия в 2011 году равна:

Эк2011=(230*1,15−230-(230*1,15−230)*70/100)*1500*1,08*1,08)*1,1* *1,1*0,6=9985 у.е.

Экономия в 2012 году равна:

Эк2012=(210*1,15−210-(210*1,15−210)*70/100)*1500*1,08*1,08*1,08)* *1,1*1,1 *1,1 0,6=8092 у.е.

Ожидаемый экономический эффект от разработки и внедрения варианта 1 составит:

Эт1=9985+8936+8092−5000*1,1−8000*1,0=13 513 у.е.

Расчет ожидаемой экономической эффективности по варианту 2.

Экономия в 2010 году равна:

Эк2010=(230*1,15−230-(230*1,15−230)*70/100)*1500*1,08)/1,1*0,5*1,1= =8562 у.е.

Экономия в 2011 году равна:

Эк2011=(210*1,15−210-(210*1,15−210)*70/100)*1500*1,08*1,08)/1,1* *1,1*0,5*1,1=8562 у.е.

Экономия в 2012 году равна:

Эк2012=(200*1,15−200-(200*1,15−200)*70/100)*1500*1,08*1,08*1,08)/ /1,1*1,1*1,1*0,5*1,1=8433 у.е.

Ожидаемый экономический эффект от разработки и внедрения варианта 2 составит:

Эт2=8343+8562+8433−6500*1,1−10 500*1,0=7688 у.е.

Расчет ожидаемой экономической эффективности по варианту 3.

Экономия в 2010 году равна:

Эк2010=(210*1,15−210-(210*1,15−210)*70/100)*1500*1,08)/1,1*0,45* *1,2=75 555 у.е.

Экономия в 2011 году равна:

Эк2011=(200*1,15−200-(200*1,15−200)*70/100)*1700*1,08*1,08) /1,1* *1,1*0,45*1,2=7964 у.е.

Экономия в 2012 году равна:

Эк2012=(190*1,15−190-(190*1,15−190)*70/100)*1800*1,08*1,08*1,08)/ /1,1*1,1*1,1*0,45*1,2=7865 у.е.

Ожидаемый экономический эффект от разработки и внедрения варианта 3 составит:

Эт3=7555+7964+7865−8000*1,1−12 000*1,0=2584 у.е.

Расчеты показали, что наибольший экономический эффект будет достигнут в варианте 1. Его и стоит применить в практической деятельности.

Таким образом, анализ рынка строительных материалов свидетельствует о том, что прогнозирование спроса на товары этой отрасли является очень сложной задачей. Прогнозные расчеты спроса на стройматериалы показали, что при росте ассортимента в период 2009;2012 г. г. примерно на 25% спрос на стройматериалы возрастет по оптимистическому варианту в 1,8 раза (при стабилизации качества). Рост спроса на стройматериалы происходит за счет увеличения ассортимента, а также стоимости материалов (инфляция издержек).

Заключение

Результатом проведенного исследования по выбранной теме дипломной работы является обоснование общих выводов и практических замечаний, которые можно свести к следующему.

1. Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Целью их деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.

2. Финансовый результат от всех видов обычной деятельности выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения, которая в «Отчете о прибылях и убытках» называется прибылью от обычной деятельности и представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.

3. Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль, которая формируется на сч. 99 «Прибыли и убытки» как Прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) Сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности (плюс, минус) Сальдо чрезвычайных доходов и расходов минус Налог на прибыль.

5. Таким образом, конечный финансовый результат деятельности коммерческой организации любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

В работе были предложены такие пути повышения платежеспособности:

1. Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности можно увидеть, что его рост в динамике может быть достигнут за счет роста оборотных средств. Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение краткосрочных обязательств невозможно, оно всегда сопровождается сокращением оборотных активов. Поэтому приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов его хозяйственной деятельности с одновременным увеличением статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

2. Значение расчетных коэффициентов (показателей платежеспособности) зависит главным образом от структуры пассива баланса. В частности, низкие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных и краткосрочных обязательств, либо при примерном равенстве величины оборотных активов и собственного капитала.

Были внесены прогнозные коррективы совершенствования платежеспособности на ООО «Аркон»:

— привлечение постоянной клиентуры путем совершенствования договоров на поставку стройматериалов строительным организациям, а именно гибкая система оплаты (оплата по мере предоставления материалов, а не предоплата), дополнительный сервис: погрузкаразгрузка, сопровождение, помощь в оформлении документации, консультации. Согласно гибкой договорной политики планируется увеличение постоянной клиентуры с 13% до 20% от общего количества заказчиков. Уже согласно данной политики были внесены в ряд постоянных клиентов;

— расширение ассортимента с 32% до 36,1% путем прямых поставок. Этот момент позволит расширить сферу деятельности, увеличить кругооборот денежных средств, сократить издержки;

— повышение сохранности товаров. Согласно расчетов, представленных в дипломной работе, именно этот факт вызывает тревожность (он связан с таким моментом, как сохранность стройматериалов. Предприятие имеет склад, который не имеет высокой степени защиты, в нем не был проведен капитальный ремонт и стройматериалы, предназначенные для продажи находятся под воздействием климатических условий (снег, дождь, порывистый ветер могут спровоцировать их повреждение), поэтому в дипломном проекте было предложена новая модель магазина склада с новыми методами обслуживания, который гарантирует сохранность товаров и покупатели с «первых рук» могут приобретать товары оптом. Эффективная торговля с минимумом затрат — вот основной критерий деятельности предприятия в плановом периоде.

Федерального закона от 08.

02.1998 № 14-ФЗ (ред. 21.

03.2002) «Об обществах с ограниченной ответственностью»

Закон РФ от 21.

11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» .

Закон от 26.

12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 31.

1.2002) «Об акционерных обществах»

Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.

04.1996 № 39-ФЗ (ред. 07.

08.2001)

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.). Методические рекомендации по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденные распоряжением ФКЦБ России от 14.

08.2002 № 991/р.

План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина от 31.

10.2000 № 94н Приказ Минфина от 28.

11.96 № 101н «О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами»

Приказ Минфина от 12.

05.99 № 36н «О внесении изменений и дополнений в методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина от 30.

12.96″

Положение о порядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг, утвержденное Постановлением ФКЦБ от 12.

08.98 № 32

Положение об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утверждено совместным Постановлением от 11.

12.2001 ФКЦБ России № 33и Минфина России № 109н.

Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. — 2-е изд., испр. — М.; Изд-во «Дело и сервис», 2004. — с.

256.

Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцовой. Н. А. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и дополн. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. — с.

215.

Баканов М.Н., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М, 2005. — с. 365.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. — М., 2006. — 239.

Бухгалтерский учет и отчетность: основные нормативные акты. Издательство: Экзамен.

2005 г. с.

208.

Винсент Дж. Как понимать и использовать финансовую отчетность. — М., 2005. — с. 194.

Григорьев Ю. А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 2008. С. 84−88

Григорьев Ю. А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 2006. С. 83−88.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. — с. 752.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталовложениями. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М, 2006. — 316.

Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2005 г. с.

286.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: ООО «ТК Велби», 2004 г с. 312

Репин В. В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, № 18, 2007. С. 62−65

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М., 2005. — с.

113.

Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. Издательство: Ось-89, 2005 г. с. 176.

Учебное пособие. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Издательство «Инфра-М». 2006 г.

464с.

Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др. Под ред. Н. В. Колчиной. — 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити.

— Дана. 2008. с.

318.

Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е. В. Кузнецовой. — М., 2006. — 296с.

Хендервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М., 2005. — 321с.

Шеремент А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М., 2005. — 498с.

Приложения

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Анализ бухгалтерского баланса (формы № 1)

Анализ отчета о прибылях и убытках (формы № 2)

Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форм № 3, 4, 5(приложения 3,4,5)

Общая оценка структуры активов и их источников

Анализ ликвидности баланса

Анализ платежеспособности предприятия

Анализ кредитоспособности предприятия

Анализ вероятности банкротства

Анализ финансовой устойчивости

Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Анализ влияния факторов на прибыль

Факторный анализ рентабельности

Оценка воздействия финансового рычага

Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла

Оценка состава и движения собственного капитала

Анализ движения денежных средств

Анализ движения заемных средств

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ амортизируемого имущества

Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Итоги и выводы

Положительные

Принятие решения

Финансовое прогнозирование (анализ перспектив)

Рис. 1.

1. Последовательность анализа финансовой отчетности

Отрицательные