руб. на срок 12 мес. с ежемесячным погашением основного долга и процентов по ставке 22% годовых. Общая сумма процентов по кредиту составит за 12 мес. 112 тыс.
руб.
В данном случае имущество учитывается на балансе лизингодателя, который будет оплачивать налог на имущество, рассчитываемый от остаточной стоимости по ставке 2% в год.
За свои услуги лизинговая компания берет вознаграждение в размере 5% от стоимости имущества.
Сумма лизинговых платежей составит 1 035 млн.
руб. в.т.ч. НДС 172,5 тыс.
руб.
Экономия по налогу на прибыль при использовании лизинговой схемы [ЭКпл] рассчитывается по формуле:
ЭКпл = (Лп)*24%,
где Лп — платежи по договору лизинга.
Экономия по налогу на прибыль за 12 мес. при использовании лизинговой схемы составит 279 тыс.
руб.
Таблица 2.
Финансовые потоки при использовании схемы финансового лизинга
№ мес Аванс 30%, вкл. НДС Зачет аванса в реализацию Лизинговый платеж, вкл. НДС Экономия по налогу на прибыль[ (стр.
4/1,2 + стр.
3)*24% ] ИТОГО расходы [стр.
2 + стр.
4 — стр.
5 ] 1 2 3 4 5 6 0 360 000 360 000 1 25 000,00 96 384,41 25 276,88 71 107,53 2 25 000,00 94 814,88 24 962,98 69 851,90 3 25 000,00 93 245,34 24 649,07 68 596,27 4 25 000,00 90 175,81 24 035,16 66 140,65 5 25 000,00 88 606,27 23 721,25 64 885,02 6 25 000,00 87 036,74 23 407,35 63 629,39 7 25 000,00 84 967,20 22 993,44 61 973,76 8 25 000,00 83 397,67 22 679,53 60 718,14 9 25 000,00 81 828,13 22 365,63 59 462,50 10 25 000,00 79 758,60 21 951,72 57 806,88 11 25 000,00 78 189,07 21 637,81 56 551,26 12 25 000,00 76 619,53 21 323,91 55 295,62 Всего 360 000 300 000,00 1 035 023,65 279 004,73 1 116 018,92
Таблица 3
Сравнение кредита и лизинга
Параметры сравнения Кредит Лизинг Платежи по договору лизинга (в том числе аванс) (вкл. НДС) 1 395 024 Оплата имущества из собственных средств 360 000 Тело кредита 840 000 Оплата % по кредиту 112 146 Налог на имущество 19 167 Начисленная амортизация 333 333 Экономия по налогу на прибыль 111 515 279 005 НДС к возмещению 200 000 232 504 ИТОГО 1 019 797 883 515 Эффективность лизинга составит 136 282 В процентах от стоимости покупки 11,36%
Схема № 9. Основные причины повышения эффективности производства при лизинговых операциях
Заключение
В заключении как краткий итог данной работы можно сделать следующие выводы:
1) Эффективность использования лизинговой сделки:
Лизинг (от англ. lease — сдавать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.
Лизинг является одним из основных и наиболее выгодных финансовых инструментов, позволяющих предприятию в кратчайшие сроки на средства лизинговой компании модернизировать и расширить свою материально-техническую базу. Лизинг это серьезная финансовая операция с множеством участников, большим документооборотом и специфическими особенностями.
Преимущества лизинговой сделки заключается в том, что при использовании лизинга есть реальная возможность приобретать новое оборудование при недостатке средств у предприятия, при отсутствии кредитной истории у предприятия;
лизинговое соглашение позволяет выработать гибкую и удобную для участников сделки схему выплат;
лизинг не требует залога на всю стоимость оборудования, так как залогом служит имущество, передаваемое в лизинг;
в качестве обеспечения по лизинговой сделке достаточно осуществить 30%-й авансовый платеж;
лизинговые платежи относятся на затраты лизингополучателя и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль.
2) Сравнивая два варианта финансирования — кредит и лизинг, можно отметить следующие преимущества и недостатки:
Преимущества лизинга Лизинг позволяет использовать механизм ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения 3, что дает возможность уменьшить налог на прибыль и налог на имущество. При кредитовании эта возможность отсутствует.
Лизингополучателю не требуется предоставлять обеспечение для финансирования сделки на всю сумму сделки с процентами, как в случае с кредитованием.
Расходы предприятия на погашение суммы долга по полученному кредиту банка, связанному с приобретением основных средств, идут из чистой прибыли предприятия после уплаты налога на прибыль, что существенно удорожает сделку по кредитованию по сравнению с лизингом.
Недостатки лизинга Лизинговые сделки эффективны только для предприятий, осуществляющих обычный бухгалтерский и налоговый учет.
Для предприятий, применяющих упрощенную систему учета, лизинговая сделка не несет тех преимуществ, которые даются всем остальным предприятиям.
В абсолютных цифрах лизинговая сделка дороже, чем использование кредита.
Мещерякова О. Ю. Операции по договору лизинга // Учет, налоги, право, 2008. — № 5. — С.
11.
Николаенко А. Финансовый продукт — лизинг // Финансовый бизнес, 2008. — № 11. — С.49−58.
Никулина Л. М. Изменения в исчислении НДС при осуществлении лизинговых операций // Российский налоговый курьер, 2007. — № 1. — С.17−20.
Павлова Л. П. Проблемы совершенствования налогообложения в РФ // Налоговый вестник, 2008. — № 1. — С.90−95.
Перепечкин А. Э. Амортизационный рай // Главная книга, 2008. — № 24. — С.16−18.
Русакова Е. А. О законодательстве по лизингу и проблемах бухгалтерского учета // Налоговый вестник, 2007. — № 4. — С.30−32.
Смирнова Е. Плохое дело лизингом не назовут // Известия, 2008. — 20 сентября. — № 173
Сергеев Н.В., Веретенников И. И. Организация и финансирование инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2008.
Смирнов А. Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. — М., 2007.
Стоянова Е. Финансовый менеджмент. — М.: Перспектива, 2006.
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е. С. — 5-е изд. Перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2007.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.
Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. — М.: Дело Лтд., 2008.
Участниками являются:
Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Русакова Е. А. О законодательстве по лизингу и проблемах бухгалтерского учета // Налоговый вестник, 2007. — № 4. — С.30−32.
Николаенко А. Финансовый продукт — лизинг // Финансовый бизнес, 2008. — № 11. — С.49−58.
Павлова Л. П. Проблемы совершенствования налогообложения в РФ // Налоговый вестник, 2008. — № 1. — С.90−95.
Русакова Е. А. О законодательстве по лизингу и проблемах бухгалтерского учета // Налоговый вестник, 2007. — № 4. — С.30−32.
