№ 7 стр 23 по МУ

От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

Таблица 9. Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «ТФК «Комтекс»

№ п/п Наименование показателя Расчет коэффициента На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 5 6 1.

1. Коэффициент оборачиваемости Выручка/Ср.ост.ОА 7,668 4,639 -3,029 1.

2. Средняя продолжительность одного оборота в днях (Ср.ост.ОА,*360)/Выручка 47 78 +31 1.

3. Коэффициент закрепления Ср.ост.ОА/Выручка 0,130 0,215 +0,085 1.

4. Условное высвобождение/вовлечение в оборот об. активов Ср.ост.ОАотчСр.ост.ОАбаз*(Выручкаотч/Выручкабаз) 9780

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 3,029 пункта. Увеличилась продолжительность одного оборота на 31 дня с 47 дней на начало года до 78 дней на конец отчетного периода. Коэффициент закрепления увеличился на 0,085. Можно сделать вывод о том, что оборотные активы используются неэффективно. Следствием изменения эффективности использования оборотных средств произошло вовлечение в оборот активов в сумме 9780 тыс. руб.

Таблица 10. Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости запасов ООО «ТФК «Комтекс»

№ п/п Наименование показателя Расчет коэффициента На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 5 6 2.

1. Коэффициент оборачиваемости Выручка/Ср.ост.Зап 17,409 8,540 -8,869 2.

2. Средняя продолжительность одного оборота в днях (Ср.ост.Зап,*360)/Выручка 21 42 +21 2.

3. Коэффициент закрепления Ср.ост.Зап/Выручка 0,057 0,117 +0,060 2.

4. Условное высвобождение/вовлечение в оборот об. активов Ср.ост.ЗапотчСр.ост.Запбаз*(Выручкаотч/Выручкабаз 6852

В результате проведенного анализа таблицы 10 можно сделать следующие выводы: за отчетный период коэффициент оборачиваемости запасов ООО «ТФК «Комтекс» снизился на 8,869 пункта, это говорит о том, что запасы используются весьма неэффективно. Также можно сказать, что продолжительность одного оборота запасов увеличилась аналогично в два раза, свидетельствует о длительном производственном цикле. Коэффициент закрепления возрос с 0,057 до 0,117 руб. Следовательно, стоимость оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки увеличилась. Это отрицательная тенденция.

9. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Таблица 11. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ТФК «Комтекс»

№ п/п Наименование показателя Расчет коэффициента На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 5 1.1 Коэффициент оборачиваемости Выручка/Ср.ост.ДЗ 17,926 12,493 1.

2. Средняя продолжительность 1 оборота в днях (Ср.ост.ДЗ*360)/Выручка 20 29 1.

3. Коэффициент закрепления Ср.ост.ДЗ/Выручка 0,056 0,080

По данным таблицы 11 можно сделать вывод о том, что за отчетный период произошло снижение значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,433. Снижение значения данного коэффициента и одновременное снижение выручки свидетельствует о спаде деловой активности ООО «ТФК «Комтекс». Коэффициент оборачиваемости увеличился с 20 до 29 дней. Коэффициент закрепления увеличился на 0,024.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 32,615 пункта. Уменьшилась продолжительность одного оборота на 22 дня. Коэффициент закрепления увеличился на 0,062. Выручка снизилась в отчетном периоде, следовательно, период погашения кредиторской задолженности увеличился. Это негативно влияет на общий уровень платежеспособности организации.

Таблица 12. Расчет и оценка динамики оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ТФК «Комтекс»

№ п/п Наименование показателя Расчет коэффициента На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 5 1.1 Коэффициент оборачиваемости Выручка/Ср.ост.КЗ 44,500 11,885 1.

2. Средняя продолжительность 1 оборота в днях (Ср.ост.КЗ*360)/Выручка 8 30 1.

3. Коэффициент закрепления Ср.ост.КЗ/Выручка 0,022 0,084

Таким образом, через каждые 29 дней ООО «ТФК «Комтекс» получает оплату от дебиторов и через каждые 30 дня обязано платить кредиторам.

10. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности

Общая стоимость имущества ООО «ТФК «Комтекс» за рассматриваемый период на конец года возросла с 24 924 тыс.

руб. на начало года до 32 957 тыс.

руб. (баланс строка 300) Прирост стоимости имущества за год составил 32,2% (таблица 2 итого реальных активов 8 столбец) от стоимости активов на начало года. Это изменение обеспечивается на 44,4% (таблица оборотные активы столбец 8) ростом стоимости оборотных активов. Наибольший прирост величины активов наблюдается по статье «денежные средства», увеличение произошло почти в 2 раза, (таблица 2 пункт 2.6 было 246 стало 751 тыс.

руб.) что обеспечило повышение доли быстрореализуемых активов. Характеризуя активы организации, необходимо отметить, что большая часть вложений была направлена на пополнение оборотных активов. При этом запасы увеличились на 78,1%., (таблица 2 пункт 2.1) дебиторская задолженность на 25,4% (пункт 2.4). Таким образом, большая часть вложений направлена в наиболее ликвидные активы, что положительно характеризует выбранную инвестиционную стратегию организации. Положительно характеризуется и отсутствие у организации долгосрочной дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии в организации хорошо отлаженной системы работы с должниками.

В пассиве баланса ООО «ТФК «Комтекс» наибольшим удельным весом обладают капитал и резервы, которые возросли на 14,8% (таблица 3) и стали составлять в структуре баланса 70,1%. Причем большую часть собственного капитала составляет нераспределенная прибыль.

Увеличение заемного капитала ООО «ТФК «Комтекс» произошло за счет получения краткосрочного кредита — на 6710 тыс.

руб. или в 2,3 раза и кредиторской задолженности — на 1010 тыс.

руб. или 46,9%, тогда как снижение долгосрочных обязательств в ООО «ТФК «Комтекс» составило 1657 тыс.

руб. или 89,2%.

Анализ активов и пассивов баланса ООО «ТФК «Комтекс» показывает, что платежеспособность предприятия увеличивается. Коэффициент текущей ликвидности превышает 2. Он составляет 5,803 и 2,562 (таблица 7) на начало и конец года соответственно, при этом существует отрицательная тенденция, что может стать причиной неплатежеспособности. Так как данный коэффициент достаточно велик и его значение больше нормативного значения 1−2, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за период три месяца:

КТЛф + 6 / Т х (КТЛф — КТЛн) Куп = ——————————————————- ,

где: КТЛф — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

КТЛн — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

КТЛнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, КТЛнорм = 2;

6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т — отчетный период в месяцах.

Если значение коэффициента составляет менее 1, это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

2,562 + 6/12 х (2,562 — 5,803)

Куп = ——————————————————- = 0,471

Данный коэффициент ниже заданного значения равного 1, следовательно, ООО «ТФК «Комтекс» предприятие имеет реальную возможность потерять свою платежеспособность в течении трех месяцев. Следовательно, предприятию следует принять меры по повышению уровня платежеспособности предприятия.

11. Обобщающая оценка финансового состояния организации

За отчетный год в ООО «ТФК «Комтекс» ситуация значительно улучшилась по многим показателям. Увеличилась сумма активов предприятия, что говорит о расширении деятельности организации. Незначительно снизилась доля основных средств, что может быть связано с недостаточным развитием материально — технической базы предприятия. Оборотные активы также увеличились. Их рост может свидетельствовать о расширении производства, но также он может быть вызван ростом инфляции, увеличением суммы дебиторской задолженности. Темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками могут свидетельствовать о том, что данное предприятие использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

В ООО «ТФК «Комтекс» темп роста активов составляет 32,29%, прибыли — 26,4% при снижении выручки на 12,6%. На основании этих данных можно сделать вывод о том, что предприятие развивается несбалансированно. Рост активов говорит о том, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы деятельности. Преобладание темпа роста активов над темпом роста выручки свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов на предприятии. Об этом говорят и коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и запасов.

Важно также отметить, что сократилась доля собственного капитала ООО «ТФК «Комтекс», что говорит о снижении экономической самостоятельности и финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициенты общей финансовой независимости в отчетном году снизились. Хотя предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников, все же происходит снижение финансовой независимости предприятия и увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

ООО «ТФК «Комтекс» имеет не достаточно наличных денежных средств необходимых для покрытия текущих обязательств, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности. Это обстоятельство снижает привлекательность к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов. Предприятию следует провести политику по принятию мер, повышающих уровень платежеспособности предприятия. Необходимо отметить также, что период погашения кредиторской задолженности увеличился.

В результате проведенного анализа можно сделать следующий вывод: ООО «ТФК «Комтекс» может существенно улучшить свое финансовое состояние, так как в его распоряжении находится достаточно резервов. Просто необходимо более полно и эффективно использовать ресурсы, может быть, также следует изменить ценовую политику, ускорить оборачиваемость оборотных средств и запасов. Все эти операции позволят увеличить прибыль и достигнуть более оптимальной структуры баланса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализируя финансовое состояние предприятия ООО «ТФК «Комтекс» можно сделать следующие выводы: за отчетный год ситуация несколько ухудшилась, несмотря на рост суммы активов предприятия.

Рост оборотных активов ООО «ТФК «Комтекс» может свидетельствовать о расширении производства, но также он может быть вызван ростом инфляции, увеличением суммы дебиторской задолженности. Темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками могут свидетельствовать о том, что данное предприятие использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и запасов ООО «ТФК «Комтекс» говорят о том, что снизилась эффективность использования ресурсов на предприятии.

Также важно сказать о снижении экономической самостоятельности и финансовой устойчивости ООО «ТФК «Комтекс». Так, в результате снижения коэффициента общей финансовой независимости, увеличился риск возникновения финансовых затруднений в будущие периоды. Предприятие имеет реальную возможность потерять свою платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

Руководителям ООО «ТФК «Комтекс» необходимо незамедлительно принять меры по повышению уровня платежеспособности. Необходимо более полно и эффективно использовать ресурсы, может быть, также следует изменить ценовую политику, ускорить оборачиваемость оборотных средств и запасов.

Авдеев В. В. Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2008. — № 8.

Анисинкова Д., Станиславчик Е. Диагностика банкротства и поддержание финансового равновесия на предприятиях розничной торговли // Финансовая газета. — 2009. — № 46.

Заболотская Н. В. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 5.

Кальницкая И. В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 21.

Квалификационный анализ. Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 23, июнь 2010 г.

Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2007. — № 7.

Крившич Е. Контрагент под колпаком: оценить финансовое состояние партнера // Консультант. — 2009. — № 11.

Лысенко Д. Пути выхода из финансового кризиса // Аудит и налогообложение. — 2009. — № 9.

Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. — 2009. — № 7.

Пономарева Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 16.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 615 с.

Квалификационный анализ. Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 23, июнь 2010 г.

Квалификационный анализ. Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 23, июнь 2010 г.

Квалификационный анализ. Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 23, июнь 2010 г.

Квалификационный анализ. Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 23, июнь 2010 г.

48,1

0,05

0,25

17,5

14,7

5,1

2,5

0,9

10,9

Масла автомобильные

Мазут

Спецодежда

Сопутствующие товары

Бензин, дизельное топливо

Масла индустриальные

Масла компрессорные

Охлаждающие жидкости

Фильтры