Основные производственные фонды организаци (предприятия)

Сравним между собой варианты 1 и 2:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 2. Вариант 1 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 2 и 3:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 2. Вариант 3 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 2 и 4:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 4. Вариант 2 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Наиболее эффективным вариантом по расчетам является вариант 4.

Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат. Приведенные затраты определяются по формуле: П = S + Eн * К.

П1 = 2,6 * 97,5 + 0,315 * 24,8 = 261,312 млн.

руб.

П2 = 2,6 * 77,4 + 0, 315 * 45,2 = 215,478 млн.

руб.

П3 = 2,6 * 65,2 + 0, 315 * 60,6 = 188,609 млн.

руб.

П4 = 2,6 * 34,9 + 0, 315 * 97,2 = 121,358 млн.

руб.

Задание 2

Для условий, которые представлены в предыдущем задании, надо определить лучший вариант технологического процесса, если капиталовложения осуществляются в течение четырех лет в долях от общей суммы вложений. Удельный вес вложений по годам приводится в таблице.

Удельный вес вложений по годам, % Третий год Второй год Первый год Нулевой год 24 18 30 28

Решение Прежде чем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимо подготовить информацию о капитальных затратах по годам сложений.

Порядковый год Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Третий год, млн.

руб. 5,952 10,848 14,544 23,328 Второй год, млн.

руб. 4,464 8,136 10,908 17,496 Первый год, млн.

руб. 7,440 13,560 18,180 29,160 0-й год, млн.

руб. 6,944 12,656 16,968 27,216 Итого, млн.

руб. 24,8 45,2 60,6 97,2

Рассчитаем капиталовложения с учетом фактора времени по всем вариантам.

Вариант 1:

5,952 * (1 + 0,315)

3 + 4,464 * (1 + 0,315)

2 + 7,44 * (1 + 0,315)

1 + 6,944 = 37,98 млн.

руб.

Вариант 2:

10,85 * (1 + 0,315)

3 + 8,14 * (1 + 0,315)

2 + 13,56 * (1 + 0,315)

1 + 12,66 = 69,22 млн.

руб.

Вариант 3:

14,54 * (1 + 0,315)

3 + 10,91 * (1 + 0,315)

2 + 18,18 * (1 + 0,315)

1 + 16,97= 92,81 млн.

руб.

Вариант 4:

23,33 * (1 + 0,315)

3 + 17,5 * (1 + 0,315)

2 + 29,16 * (1 + 0,315)

1 + 27,22 = 148,86 млн.

руб.

Рассчитаем коэффициенты эффективности:

Сравним между собой варианты 1 и 2:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 2. Вариант 1 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 2 и 3:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 3. Вариант 2 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 3 и 4:

Поскольку Е > Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т. е. вариант 4. Вариант 3 для дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Наиболее эффективным вариантом по расчетам является вариант 4.

Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат. Приведенные затраты определяются по формуле: П = S + Eн * К.

П1 = 2,6 * 97,5 + 0,315 * 37,98 = 265,4637 млн.

руб.

П2 = 2,6 * 77,4 + 0,315 * 69,22 = 223,0443 млн.

руб.

П3 = 2,6 * 65,2 + 0,315 * 92,81 = 198,7552 млн.

руб.

П4 = 2,6 * 34,9 + 0,315 * 148,86 = 137,6309 млн.

руб.

Задание 3

Разработаны пять вариантов технологического процесса изготовления кирпичей, которые характеризуются различной производительностью, но обеспечивают выпуск продукции в соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Цена реализации одного кирпича составляет 0,285 руб. Определить, какой из вариантов технологического процесса экономически выгоднее, если норматив эффективности, принятый фирмой, составляет Ен = 0,52. Остальные исходные данные приводятся в таблице.

Показатели Варианты технологических процессов Первый Второй Третий Четвертый Пятый Ежегодный объем производства кирпича, млн. шт. 81 89 93 91 96 Себестоимость изготовления, руб./тыс.

шт. 256 259,3 257,4 255,2 252,7 Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 530 680 720 773 810

Решение Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле:

Э = q * (Z — (s + Ен * К / q)),

где Э — годовой приведенный экономический эффект;

q — ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;

Z — цена реализации единицы продукции;

s — себестоимость производства единицы продукции;

Ен — норматив эффективности капиталовложений;

К — капиталовложения.

Определим приведенные эффекты для каждого варианта.

Вариант 1:

Э1 = 81 000 000 * (0,285 — (0,256 + 0,52 * 530 000 / 81 000 000)) = 2 073 400

Вариант 2:

Э2 = 89 000 000 * (0,285 — (0,2593 + 0,52 * 680 000 / 89 000 000)) = 1 933 700

Вариант 3:

Э3 = 93 000 000 * (0,285 — (0,2574 + 0,52 * 720 000 / 93 000 000)) = 2 192 400

Вариант 4:

Э4 = 91 000 000 * (0,285 — (0,2552 + 0,52 * 773 000 / 91 000 000)) = 2 309 840

Вариант 5:

Э5 = 96 000 000 * (0,285 — (0,2527 + 0,52 * 810 000 / 96 000 000)) = 2 679 600

Таим образом, проведенные расчеты показывают, что наиболее выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.

Задание 4

Разработаны пять вариантов технологического процесса изготовления черепицы, причем каждый отличается от других качеством готовой продукции и производительностью используемого оборудования. Определить, какой из вариантов экономически выгоднее при следующих исходных данных. Норматив эффективности, принятый фирмой, составляет Ен = 0,42.

Показатели Варианты технологических процессов Первый Второй Третий Четвертый Пятый Ежегодный объем производства черепицы, тыс. м2 2350 2570 2635 2480 2740

Цена черепицы, руб./ м2 382 410 414 382 394 Себестоимость изготовления, руб./ м2 342 346 348 357 352 Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 35 250 44 500 53 600 48 700 65 300

Решение Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле:

Э = q * (Z — (s + Ен * К / q)),

где Э — годовой приведенный экономический эффект;

q — ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;

Z — цена реализации единицы продукции;

s — себестоимость производства единицы продукции;

Ен — норматив эффективности капиталовложений;

К — капиталовложения.

Определим приведенные эффекты для каждого варианта.

Вариант 1:

Э1 = 2 350 000 * (382 — (342 + 0,42 * 35 250 000 / 2 350 000)) = 63 450 000

Вариант 2:

Э2 = 2 570 000 * (410 — (346 + 0,42 * 44 500 000 / 2 570 000)) = 85 190 000

Вариант 3:

Э3 = 2 635 000 * (414 — (348 + 0,42 * 53 600 000 / 2 635 000)) = 57 250 000

Вариант 4:

Э4 = 2 480 000 * (382 — (357 + 0,42 * 48 700 000 / 2 480 000)) = 104 880 000

Вариант 5:

Э5 = 2 740 000 * (394 — (352 + 0,42 * 65 300 000 / 2 740 000)) = 128 600 000

Таим образом, проведенные расчеты показывают, что лучшим с точки зрения экономии является вариант 5, поскольку его приведенный эффект самый высокий.

Задание 5

Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М = 11 000 (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (∆Т) равен 0,8 года.

Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С = 4500 (тыс.

руб./год), а переменные — V = 0,295 (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода, определяется как Zр = 0,9 (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от =1,14 до = 1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К = 4400 (тыс.

руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчеты провести в двух вариантах: а) при затратном ценообразовании; б) при рыночном ценообразовании.

При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как = 0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и =0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).

Необходимо определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:

— годовую производственную программу;

— ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;

— годовую выручку от продажи кирпича;

— годовые переменные текущие затраты;

— условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;

— себестоимость производства единицы продукции;

— себестоимость производства годовой товарной продукции;

— величину годовой балансовой прибыли предприятия;

— рентабельность производства кирпича;

— годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;

— характеристику и степень надежности будущего бизнеса;

— величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);

— годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;

— долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;

— долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);

— коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риск предпринимательства).

После всех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса основные показатели производства даны в таблице).

Результаты выполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.

Решение На основе затратного ценообразования

1. Определим годовую производственную программу завода по формуле:

q = KM * M = 0,85 * 11 000 = 9350 тыс.

шт.,

где М — годовая производственная программа,

KM — коэффициент использования производственной мощности.

2. Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:

Z = amin + a max / 2 * Zp = (1,14 + 1,2) /2 * 0,9 = 1,053 руб./шт.

3. Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле:

В = q * Z = 9350 * 1,053 = 9 845 550 руб./год

4. Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле:

Vпер = V * q = 0,295 * 9 350 000 = 2 758 250 руб./год.

5. Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле:

с = С / q = 4 500 000 / 9 350 000 = 0,4813 руб./шт.

6. Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:

s = V + C = 0,295 + 0,4813 = 0,7763 руб./шт.

7. Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле:

S = s * q = 0,7763 * 9 350 000 = 7 258 250 руб./год.

8. Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:

Пб = q * (Z — s) = 9 350 000 * (1,053 — 0,7763) = 2 587 145 руб./год.

9. Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Р = Пб / S * 100= 2 587 145 / 7 258 250 * 100 = 35,64%

10. Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:

qс = С / (Z — V) = 4 500 000 / (1,053 — 0,295) = 5 936 676 шт.

11. Определим величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению):

Н = С * + Пб * = 4 500 000 * 0,215 + 2 587 145 * 0,28 = 1 691 900,6 руб./год

12. Определим годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения:

qснал = (С + Н) / (Z — V) = (4 500 000 + 1 691 900,6) / (1,053 — 0,295) = 8 168 734 шт.

13. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов:

dв = (В — Н) / В = (9 845 550 — 1 691 900,6) / 9 845 550 = 0,8282

14. Определим долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли):

dПб = Н / Пб = 1 691 900,6 / 2 587 145 = 0,65

Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что 35% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.

15. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по формулам:

Е = Пб * (1 — dПб) / К + Т * Пб * (1 — dПб) Е = 2 587 145 * (1 — 0,65) / 4 400 000 + 0,8 * 2 587 145 * (1 — 0,65) = 0,47 > 0,2 + 0,17

Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определять срок окупаемости капитальных вложений по формуле:

Т = К / Пб * (1 — dПб) + Т = 4 400 000 / 2 587 145 * (1 — 0,65) + 0,8 = 1,4 года Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности в будущей рыночной ситуации и риска вложений.

На основе рыночного ценообразования

1. Прежде всего надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по формуле:

2. Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операцию:

Z = 1,053 * 0,8863 = 0,9333 руб./шт.

3. Определим выручку предприятия по формуле:

В = q * Z = 9 350 000 * 0,9333 = 8 725 919 руб./год.

4. Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т. е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет s = 0,7763 руб./шт.

5. Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений: S = s * q = 0,7763* 9 350 000 = 7 258 405 руб./год.

6. Определим годовую балансовую прибыль по формуле:

Пб = q (Z — s) = 9 350 000*(0,9333 — 0,7763) = 1 467 950 руб./год.

7. Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = (Z — s) / s = (0,9333 — 0,7763) / 0,7763 = 0,2022

8. Определим величину годового совокупного налога по формуле:

Н = * С + * Пб = 0,215 * 2 450 000 + 0,28 * 1 467 950 = 937 776 руб. /год.

9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:

Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 77,01% выручки, или В * Оп = 8 725 919 * 0,7701 = 6 719 734 руб./год.

10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:

н = Н / Пб = 937 776 / 1 467 950 = 0,6388 или 63,88%

11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:

< 0,2+0,17

года Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.

Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.

Наименование показателя Значение показателя при затратном ценообразовании при рыночном ценообразовании Годовая производственная программа, тыс.

шт. 9 053 000 9 053 000

Цена за единицу продукции, руб./шт. 1,053 0,8863

Годовая выручка предприятия, руб./год 9 845 550 8 725 919

Годовые переменные затраты, руб./год 2 758 250 2 758 250

Условно-постоянные затраты, руб./шт. 0,4813 0,4813

Себестоимость единицы продукции, руб./шт. 0,7763 0,7763

Себестоимость товарной продукции, руб./год 7 258 250 7 258 250

Годовая балансовая прибыль, руб./год 2 587 145 1 467 950

Рентабельность производства кирпича, % 35,64 20,22 Производственная программа самоокупаемости, шт./год 5 936 676 5 936 676

Поправочная норма эффективности на риск вложений 0,17 0,17 Годовой совокупный налог, руб./год 1 691 900,6 937 776

Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год 8 168 734 8 168 734

Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % 35 77 Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0,37) 0,47 0,1099

Срок окупаемости капитальных вложений, годы 1,4 2,83

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, нормируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).

Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес — достаточно эффективным и надежным.

Список использованной литературы ПБУ 6/01 «Учет основных средств»

Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ. — М.: Дело и сервис, 2007. — 256 с.

Ассистент-Словарь проф. — М., 2006

Режим доступа [

http://yas.yuna.ru]

Головизнина А.Т., Архипова О. И. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. — 184 с.

Мокий М.С., Скамай Л. Г., Трубочкина, М. И. Экономика предприятия: Учеб.

пособие / Под ред. проф. М. Г. Лапусты. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 264 с.

Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.

Современный экономический словарь. — М.: ИНФРА-М, 2007. -

495 с. (Библиотека словарей на Яндекс.

ру. Режим доступа [

http://slovari.yandex.ru/dict/economic])

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра — М, 2008. — 400 с.

Сафронова Н.Г., Яцюк А. В. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие. — М.: МНФРА-М, 2008. — 527 с.

Шеремет А. Д Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2007. — 256 с.

Экономика предприятия / Под ред. О. И. Волкова. — М: Инфра, 2007.

Шеремет А. Д Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2007. — с. 122.

Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ. — М.: Дело и сервис, 2007.- с. 54.

Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ. — М.: Дело и сервис, 2007. — с. 200−209.

Сафронова Н.Г., Яцюк А. В. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие. — М.: МНФРА-М, 2008. — с. 71−73.

Сафронова Н.Г., Яцюк А. В. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие. — М.: МНФРА-М, 2008. — с. 81−82.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра — М, 2008. — с. 155.

Шеремет А. Д Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2001. — с. 127.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра — М, 2008. — с. 155.

Там же

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра — М, 2008. — с. 153.