руб. Удельные веса, % Отклонения Влияние структурных сдвигов, % на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные, тыс.
руб. в удельных весах, % относительные, % 1 касса 32 42 0,004 0,010 10 0,01 131,25 0,001 2 расчетные счета 775 377 423 987 99,996 99,990 -351 390 -0,01 54,68 -45,317 Общая величина денежных средств 775 409 424 029 100 100 -351 380 0,00 54,68 -45,32 Анализируя изменения в структуре денежных средств видим, что и на начало и на конец года наибольший удельный вес занимают денежные средства на расчетном счете, 99,996% и 99,99% соответственно. К концу года произошло снижение денежных средств на расчетном счете на 351 390 тыс. руб. или на 45,32%. Денежные средства в кассе увеличились на 10 тыс. руб. Все эти изменения привели к снижению денежных средств на 351 380 тыс. руб. или на 45,32%.
Анализ пассива баланса Таблица 11
Анализ пассива баланса № п/п Пассив На начало года На конец года Абсолютное отклонение Темпы роста, % тыс.
руб. % к итогу тыс.
руб. % к итогу 1. Источники имущества 28 922 220 100,00 49 030 019 100,00 20 107 799 169,52 1.1 Целевое финансирование и резервы 852 207 2,95 1 271 732 2,59 419 525 149,23 1.2 Заемный капитал 28 070 013 97,05 47 758 287 97,41 19 688 274 170,14 1.
2.1 Пенсионные резервы 27 920 349 96,54 45 427 051 95,12 17 506 702 162,70 1.
2.2 Целевое финансирование накопительной части трудовой пенсии 78 722 0,27 2 003 188 4,09 1 924 466 2544,64 1.
2.3 Обязательства 70 942 0,25 328 048 0,67 257 106 462,42 Изучим структуру пассива (Таблица 11). Источники имущества увеличились к концу года на 20 107 799 тыс. руб. или на 69,52%. На это изменение повлияло увеличение целевого финансирования на 419 525 тыс. руб. и рост заемного капитала на 19 688 274 тыс.
руб. или на 70,14%. И на начало и на конец года наибольшая доля приходится на заемный капитал 97,05% и 97,41% соответственно. В структуре заемного капитала наибольшую долю занимают пенсионные резервы 96,54% и 95,12% соответственно. На долю целевого финансирования накопительной части трудовой пенсии приходится 0,27% на начало года и 4,09% на конец года. На долю обязательств приходится менее 1%. К концу года пенсионные резервы увеличились на 17 506 702 тыс. руб. или на 62,7%. Целевое финансирование увеличилось на 1 924 466 тыс. руб. или на
2444,64%, обязательства увеличились на 257 106 тыс. руб. или на 362,42%.
Таблица 12
Анализ целевого финансирования и резервов № п/п Целевое финансирование Абсолютная величина, тыс.
руб. Удельные веса, % Отклонения Влияние структурных сдвигов, % на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные, тыс.
руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Совокупный вклад учредителей 201 800 201 800 23,68 15,87 0 -7,81 0,00 0,00 2 Добавочный капитал 177 417 280 736 20,82 22,08 103 319 1,26 158,24 12,12 3 Резервный капитал 0 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 4 Целевое финансирование 450 718 733 241 52,89 57,66 282 523 4,77 162,68 33,15 5 Нераспределенный доход 22 272 55 955 2,61 4,40 33 683 1,79 251,23 3,95 Общая величина целевого финансирования и резервов 852 207 1 271 732 100 100 419 525 0,00 149,23 49,23
Проведем анализ целевого финансирования и резервов.(Таблица 12). В составе целевого финансирования наибольший удельный вес занимает целевое финансирование 52,89% и 57,66% на начало и конец года соответственно. На долю совокупного вклада учредителей приходится 23,68% на начало года и 15,87% на конец года. На долю добавочного капитала приходится 20,82% и 22,08% соответственно. Нераспределенный доход составляет 2,61% на начало года и 4,45 на конец года. В течении года величина вклада учредителей не изменилась, добавочный капитал вырос на 103 319 тыс. руб. или на 58,24%. Целевое финансирование увеличилось на 282 523 тыс.
руб. или на 62,58%. Нераспределенный доход увеличился на 33 683 тыс. руб. или на 151,23%. Все эти изменения привели к росту целевого финансирования и резервов на 419 525 тыс. руб. или на
49,23%. Это изменение подтверждает анализ структурных сдвигов. Наибольшее влияние на это изменение оказал рост целевого финансирования на 33,12%.
Таблица13
Анализ пенсионных резервов № п/п Пенсионные резервы Абсолютная величина, тыс.
руб. Удельные веса, % Отклонения Влияние структурных сдвигов, % на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные, тыс.
руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Резервы покрытия пенсионных обязательств 24 353 837 39 901 233 87,23 87,84 15 547 396 0,61 163,84 55,68 2 Страховой резерв 1 231 613 2 094 137 4,41 4,61 862 524 0,20 170,03 3,09 3 Нераспределенный доход 2 334 899 3 431 681 8,36 7,55 1 096 782 -0,81 146,97 3,93 Общая величина пенсионных резервов 27 920 349 45 427 051 100 100 17 506 702 0,00 162,70 62,70
Анализ пенсионных резервов показывает, что величина резервов увеличилась на 17 506 702 тыс. руб. или на 62,7%. На это увеличение оказало влияние рост резервов покрытия пенсионных обязательств на 15 547 396 тыс. руб. или на 63,84%, а также рост страховых резервов на 862 524 тыс. руб. или на 70,03% и рост нераспределенного дохода на 1 096 782 тыс.
руб. или на 46,97%. Все эти изменения повлияли на рост общих пенсионных резервов на 62,7%, что подтверждается анализом структурных сдвигов. Рост резервов покрытия пенсионных обязательств привел к изменению на 55,685, рост страховых резервов — 3,09%, рост нераспределенного дохода на 3,93%.
Таблица 14
Анализ целевого финансирования накопительной части трудовой пенсии № п/п Целевое финансирование Абсолютная величина, тыс.
руб. Удельные веса, % Отклонения Влияние структурных сдвигов, % на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные, тыс.
руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Целевое финансирование 72 318 1 770 902 91,87 88,40 1 698 584 -3,46 2348,77 2157,70 2 Нераспределенный доход 6404 232 286 8,13 11,60 225 882 3,46 3627,2 286,94 Общая величина целевого финансирования НЧТП 78 722 2 003 188 100 100 1 924 466 0,00 2544,64 2444,64
Анализ целевого финансирования НЧТП показал что и на начало и на конец года наибольший удельный вес занимает целевое финансирование 91,87% и 88,4% соответственно. К концу года целевое финансирование выросло на 1 698 584 тыс. руб. или на 2248,77%, а нераспределенный доход вырос на 225 882 тыс. руб. или на 3527,2%. Эти изменения привели к росту целевого финансирования накопительной части трудовой пенсии на 1 924 466 тыс. руб. или на 2444,64%. Эти изменения подтверждаются анализом структурных сдвигов. Изменение целевого финансирования привело к росту на 2157,7%, а изменение нераспределенного дохода на 286,94%.
Таблица 15
Анализ заемных средств (обязательств) № п/п Запасы и затраты Абсолютная величина, тыс.
руб. Удельные веса, % Отклонения Влияние структурных сдвигов, % на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные, тыс.
руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Долгосрочные заемные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 2 Краткосрочные заемные средства 0 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 3 Кредиторская задолженность, в том числе: 68 547 324 208 96,62 98,83 255 661 2,21 472,97 360,38 3.1 задолженность перед бюджетом 5676 38 832 8,00 11,84 33 156 3,84 684,14 46,74 3.2 задолженность перед персоналом 2108 3214 2,97 0,98 1106 -1,99 152,47 1,56 3.3 задолженность пол соц.
страхованию 1513 4769 2,13 1,45 3256 -0,68 315,20 4,59 3.4 задолженность поставщиками подрядчикам 29 801 89 560 42,01 27,30 59 759 -14,71 300,53 84,24 3.5 прочие кредиторы 29 449 187 833 41,51 57,26 158 384 15,75 637,82 223,26 4 ДБП 0 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 5 РПР 0 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 6 Прочие краткосрочные пассивы 2395 3840 3,38 1,17 1445 -2,21 0,00 2,04 Общая величина заемных средств 70 942 328 048 100 100 257 106 0 462,42 362,42 Анализ обязательств показал, что у фонда отсутствуют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Наибольшую долю в составе кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам (42,01 и 27,3%) и подрядчикам и прочим кредитора (41,51%и 57,26% соответственно). Кредиторская задолженность к концу года увеличилась на 255 661 тыс. руб. или на 372,97%, на это изменение оказало влияние рост задолженности перед бюджетом на 33 156 тыс.
руб., перед персоналом на 1106 тыс. руб., по социальному страхованию на 3256 тыс. руб., перед поставщиками и подрядчиками на 59 759 тыс.
руб. и перед прочими кредиторами на 158 384 тыс. руб.
Заключение
В ходе написания данной курсовой работы было определено, что негосударственный пенсионный фонд — некоммерческая организация социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда. Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. Участником фонда может выступать как сам вкладчик, так и третье лицо (обычно это работник предприятия-вкладчика).
Также была рассмотрена система защиты прав и законных интересов субъектов системы негосударственного пенсионного обеспечения.
В ходе написания данной курсовой работы были исследованы статистические материалы о деятельности крупнейших фондов, изучена деятельность одного из крупнейших негосударственных пенсионных фондов «Благосостояние», а также проведен анализ актива и пассива баланса. По результатам анализа было выявлено, что к концу года произошел рост внеоборотных и оборотных активов, что было вызвало изменениями в составе основных средств и ростом дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. В составе имущества рост обусловлен ростом пенсионных резервов почти вдвое, ростом целевого финансирования накопительной части трудовой пенсии и обязательств. В составе собственных средств значительных изменений не произошло, хотя есть незначительная, по сравнению с заемными средствами, тенденция к росту.
Для более полного представления о эффективности работы негосударственного пенсионного фонда и его надежности необходимо изучить, то как данный НПФ управляет своими резервами, на сколько эффективно, для чего необходимо изучить инвестиционную историю негосударственного пенсионного фонда с целю получения более полных и надежных сведений о деятельности фонда.
Список литературы
Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах (с изменениями) № 75-ФЗ от 07 мая 1998 года.
Приказ Инспекции Негосударственных Пенсионных Фондов № 29 от 5 апреля 2002 года «Об отчетности негосударственных пенсионных фондов»
Артеменко В.Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005. 385с;
Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник». — М.: Финансы и статистика, 2004. — 416с;
Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 1999;
Егоров В. М. Негосударственное пенсионное страхование: есть новости // Новая бухгалтерия. — 2005. — № 4.;
Ковалев В.В. «Финансовый анализ». М.: Финансы и статистика, 2002 — 559с.
Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006, 512 с.;
Мелуа А. И. Негосударственные пенсионные фонды: Защита от инфляции, обеспеченная старость, учреждение фонда, управление активами, схемы выплаты пенсии, бухгалтерский учет, налоги, советы будущим пенсионерам / Мелуа А. И., Якушев Е. Л. — СПб., 2004.;
Черникова Ю.А. «Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика», М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2005.
Щепетова В.Н. «Экономический анализ деятельности предприятия» — Н. Новгород: Издательство ФГОУ ВПО ВГАВТ, 2005. — 312 с.
И.Ю.Горюнов «Негосударственные пенсионные фонды: социальный институт и субъект рынка» статья в вестнике Совета Федерации N 11 (299) 2006 г.
Журнал «Деловой квартал», статья «Негосударственные пенсионные фонды» от 19.
08.2006
Финансовый менеджмент, № 5 «Состояние системы негосударственных пенсионных фондов России и принципы государственного контроля», Батаев В. В., 2003 год,
http://www.dis.ru/fm/arhiv/2004/
Тарасов В. Социальный и инвестиционный потенциал негосударственных пенсионных фондов: пути реализации // Российский экон. журнал. — 2000. — № 8.
«Бюллетень банковской статистики», № 2(177),
http://www.cbr.ru
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
http://www.raexpert.ru/printtable/?path=/ratings/npf/2007/
http://www.npfgt.ru/index.php
www.consultant.ru
http://www.pensionreform.ru/pension/pr_pensionreform1
Приложения
Финансовый менеджмент, № 5 «Состояние системы негосударственных пенсионных фондов России и принципы государственного контроля», Батаев В.В.
www.consultant.ru
ст. 2 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»
Финансовый менеджмент, № 5 «Состояние системы негосударственных пенсионных фондов России и принципы государственного контроля», Батаев В.В.
И.Ю.Горюнов «Негосударственные пенсионные фонды: социальный институт и субъект рынка»
И.Ю.Горюнов «Негосударственные пенсионные фонды: социальный институт и субъект рынка»
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Стр. 16, Щепетова В. Н. «Экономический анализ деятельности предприятия»
Черникова Ю.А. «Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика»
http://www.npfgt.ru/index.php
http://www.npfgt.ru/index.php
http://www.pensionreform.ru/pension/npf_f234
