Составление финсового плана бизнес проекта

В комплект необходимого оборудования включается 2 поточные линии, представляющие из себя мини-предприятие, где полностью механизирован процесс приготовления и упаковки пахты (рисунок 1). В состав линий входит:

• Приемная емкость,

• Ванна длительной пастеризации (ВДП),

• Роторно-пленочный испаритель,

• Охладитель трубчатый,

• Насос центробежный, насос винтовой,

• Вакуум-насос,

• Установка моечная

Рисунок 1. Производственные линии для производства пахты

Такие линии в России поставляются предприятием ЗПО «Ростон», юридический адрес Россия, 249 052, Калужская обл., Малоярославецкий р-н, п. Оболенское .

Инвестиционные затраты на оборудование приведены в таблице 2.

Таблица 2.

Инвестиционные затраты на приобретение оборудования

№ Наименование Количество Стоимость

(т.р.)с НДС Стоимость

(т.р.)без НДС Срок службы 1. Линия сепарации 1 25 675 21 758 10 2. Линия разлива и фасовки 1 13 415 11 369 10 итого 2 39 090 33 127

В качестве источников финансирования планируется привлечение кредита банка по ставке-24% годовых.

Сумма кредита определяется затратами на приобретение оборудования и затратами на сырье и оплату труда персонала, которые будут рассчитаны при определении операционных расходов проекта.

Для организации процесса производства требуется дополнительный штат персонала. В случае приобретения оборудования российского производителя требуется, учитывая производительность работы оборудования, организация работы цеха в 2 смены.

Сырье для производства пахты планируется закупать у российских поставщиков, с которыми у ОАО «Петмол» налажены долговременные хозяйственные связи по поставке молока.

Срок проекта устанавливается 3 года. Шаг проекта-1 год. В (0) год планируется приобрести, установить и осуществить наладку оборудования и нанять необходимый штат персонала. Начиная с 1-го года проекта планируется осуществить производство пахты.

План производства нового продукта определен потребностями рынка и соответствует плану продаж нового продукта.

План продаж нового продукта сформирован с учетом постепенного наращивания объемов продаж, начиная с 1-го года деятельности.

Цена продажи сформирована с учетом рыночных цен на аналоги с учетом уникальности данного вида продукции.

В проекте предусматривается поэтапное увеличение объема продаж:

— 1 год- 1250 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 1250 кг пахты диетической, всего пахты-2500 кг;

2год- 1750 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 1750 кг пахты диетической, всего пахты-3500 кг;

3 год-2500 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 2500 кг пахты диетической, всего пахты-5000 кг.

С учетом данных условий сформированы экономические показатели проекта. Расчеты экономических показателей проекта представлены в таблицах 3−9.

Таблица 3.

Расчет выручки от продажи пахты

№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1. Пахта с ягодными соками Объем продаж (т.кг.) 1250,0 1750,0 2500,0 Цена (руб/кг.) 39 39 39 Выручка (т.руб) 48 750 68 250 97 500 2. Пахта диетическая Объем продаж (т.кг.) 1250,0 1750,0 2500,0 Цена (руб/шт.) 37 37 37 Выручка (т.руб) 46 250 64 750 92 500 3. Всего выручка (тыс.

руб) 95 000 133 000 190 000

Таблица 4.

Расчет затрат на сырье для производства 1000 кг пахты с ягодными наполнителями

NN Статьи затрат Един. Норма Цена Сумма п/п измер. расхода руб. руб. 1 Сырье: Молоко кг 1100,0 9,0 9900,0 Бактериальная закваска кг 87,0 7,0 609,0 Пищевые добавки кг 56,0 4,0 224,0 Сливки кг 52,0 5,0 260,0 Фруктовые соки кг 313,0 6,0 1878,0 Итого материальные затраты руб. 12 871,0 2 Эл. энергия на работу оборудования квт.

час 1 200,00 1,09 1 303,66 Итого энергоносители 1 303,66

Таблица 5.

Расчет затрат на сырье для производства 1000 кгдиетической пахты

NN Статьи затрат Един. Норма Цена Сумма п/п измер. расхода руб. руб. 1 Сырье: Молоко м2 1100 9,0 9900

Бактериальная закваска кг 87 7,0 609 Пищевые добавки кг 56 4,0 224 Чистые культуры ацидофильной палочки кг 112 25,00 2800

Итого материальные затраты руб. 13 533,0 2 Эл. энергия на технолог.

цели квт.

час 1 200,00 1,09 1 303,66 Итого 1 303,66

Таблица 6.

Расчет переменных затрат для производства пахты на годовой объем продаж

Наименование (1)год (2)год (3)год Пахта с ягодными соками 1. затраты на сырье Сырье на 1000 кг (т.р.) 13 13 12,9 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750 2500,0 Затраты (т.р.) 16 089 22 524 32 178

Пахта диетическая 2. затраты на сырье Сырье на 1000 кг (т.р.) 12,9 12,9 12,9 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 Затраты (т.р.) 16 089 22 524,3 32 177,5 всего сырье 32 178 45 048,5 64 355,0 Продолжение таблицы 6

Наименование (1)год (2)год (3)год 3. затраты на энергоносители Пахта с ягодными соками на 1000 кг (т.р.) 1,3 1,3 1,3 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 итого 1629,6 2281,4 3259,1 4. Пахта диетическая на 1000 кг (т.р.) 1,3 1,3 1,3 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 итого 1629,6 2281,4 3259,1 всего энергоносители 3259,1 4562,8 6518,3 всего переменные затраты 35 437 49 611 70 873

Таблица 7.

Расчет штата персонала и затрат на оплату труда персонала с ЕСН

Должности

СреднеВсего ЕСН (28%)

ИТОГО

Численмесячная затрат по ность зарплата зарплате на 1 чел. в год чел. тыс.

руб тыс.

руб тыс.

руб тыс.

руб Мастер смены 1 30,00 360,0 100,80 460,80 Менеджеры продаж 2 24,00 576,0 161,28 737,28 Производственные рабочие 10 22,00 2640,0 739,20 3379,20 Вспомогательные рабочие (грузчики, транспортировщики) 6 17,00 1224,0 342,72 1566,72 Прочий персонал (уборщики помещений) 4 10,00 480,0 134,40 614,40 Итого 23 5280,0 1478,40 6758,40

Таблица 8.

Расчет постоянных затрат на год тыс.

руб

Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Коммунальные услуги освещение цеха 240 240 240 Отопление цеха 145 145 145 Водоснабжение цеха 67 67 67 2 Зарплата персонала с ЕСН 6758 6758 6758 3 Затраты на рекламу и продвижение 250 300 360 4 Прочие непредвиденные расходы (1% от выручки) 950,0 1330 1900 всего 8410 8840 9470

Как было указано выше, для получения заемных средств необходимо рассчитать запас сырья и затраты на оплату труда на 1 месяц деятельности цеха. Необходимые оборотные средства составят:

— на приобретение месячного запаса сырья:

32 178:

12=2681,5(тыс.

руб.)

— на выплату месячной заработной платы персоналу:

6758:

12=563,2 (тыс.

руб.)

Всего инвестиции составят:

563,2+2681,5+39 090=42335 (тыс.

руб.)

Уплата банковского процента в год составит:

42 335×0,24=10 160 (тыс.

руб.)

Таблица 9.

Расчет чистой прибыли (тыс.

руб.).

№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Выручка 95 000 133 000 190 000 2 Затраты 54 007 68 612 90 504

Переменные расходы (без НДС) 35 437 49 611 70 873

Постоянные расходы 8410 8840 9470

Проценты по кредитам (28%) 10 160 10 160 10 160 3 Прибыль до налогообложения 40 993 64 388 99 496 4 Налог на прибыль (20%) 8199 12 878 19 899 5 Чистая прибыль 32 794 51 510 79 597

Следующим этапом является формирование кеш-фло.

2.

3.3. Расчет кеш-фло

В соответствии с приведенными расчетами сформируем расчет кеш-фло производства нового продукта (таблица 10.)

Приведенные данные показывают, что предприятие имеет достаточно средств за годы проекта для осуществления текущей, финансовой, инвестиционной деятельности и возврату заемных средств.

Таблица 10.

Расчет кеш-фло организации производства нового продукта Показатели (0) год (1)год (2) год (3) год Баланс наличности на начало периода 0 0 2068 18 720

Приток денежных средств 42 335 95 000 133 000 190 000

Выручка от реализации продукции 0 95 000 133 000 190 000

Заемные средства 42 335

Амортизация оборудования 0 0 0 Отток денежных средств 42 335 92 932 116 349 113 645

Операционная деятельность 3245 64 733 91 136 83 746 сырье 0 32 178 45 049 64 355 пополнение запасов 2681 10 726 22 524

Оплата труда 563 6758 6758 0 Энергоносители 3259,1 4562,8 6518,3 Коммунальные услуги 452 452 452 Реклама 250 300 360 Прочие расходы 950 1330 1900

Процент за кредит 10 160 10 160 10 160

Инвестиционная деятельность 39 090

Приобретение оборудования 39 090

Финансовая деятельность 0 8199 12 878 62 234

Возврат заемных средств 0 0 42 335

Налог на прибыль 8199 12 878 19 899

Чистый денежный поток 0 22 068 28 986 44 020

Баланс наличности на конец периода 0 22 068 51 055 95 075

2.

3.4. Основные показатели эффективности бизнес-плана

Расчет эффективности проекта приведен в таблице 11. Ставка дисконтирования-24%.

Таблица 11

Расчет эффективности проекта Показатели (0) год (1)год (2)год (3)год Инвестиционные средства -42 335 чистая прибыль 32 794 51 510 79 597 амортизация 4043 4043 4043

Чистый денежный поток. -42 335 36 837 55 553 83 640

Накопленный денежный поток -42 335 -5498 50 056 133 696

Коэффициент дисконтирования. 1 0,806 0,650 0,524 Дисконтированный денежный поток. -42 335 29 707 36 130 43 868

Накопленный дисконтированный ден.

поток. -42 335 -12 628 23 502 67 370

NPV Простой срок окупаемости-PBP 1,10 год Срок окупаемости с учетом дисконтирования 1,35 год Внутренняя норма доходностиIRR 101% Индекс доходностиPI 1,59

1.Простой срок окупаемости данного проекта равен:

1+ (5498):

55 553=1,10(лет)

2.Коэффициент дисконтирования рассчитывается следующим образом:

1 год: 1:1,24=0,806;

2 год: 0,806:

1,24=0,650;

3 год:

0,650:

1,24=0,524

Дисконтированный денежный поток каждого года рассчитывается как произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования. Накопленный денежный поток рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков за прошедший период.

3.NPV к 3-ему году проекта составит:

— 42 335+29707+36 130+43868=67 370 (тыс.

руб.)

4. Индекс доходности (Pl) показывает, в какую сумму денежного дохода превратится в результате реализации проекта 1 ед. денежных вложений при приведении доходов и вложений к сопоставимой ценности по фактору времени путем дисконтирования по требуемой норме доходности.

67 370:

42 335=1,59(руб.)

5.Внутрення норма доходности определена с помощью компьютерной программы по функции eksel: ВСД (-42 335:

83 640) =101%

Расчетами подтверждается эффективность проекта по созданию нового продукта-пахты.

2.

3.5. Учет рисков при реализации бизнес-плана

Оценка рисков проекта по 10-ти бальной системе приведена в таблице 12

Приведенные данные показывают, что для данного проекта наибольшими рисками являются процентный риск, что связано с привлечением заемных средств, производственные риски и риск ликвидности.

Таблица 12

Оценка рисков проекта Существенные риски Несущественные риски Виды рисков Баллы Виды рисков Баллы 1. Чистые риски: 1. Чистые риски политические 2 природно-естественные 1 транспортные 4 экологические 1 2. Спекулятивные риски коммерческие 4 инфляционные 5 имущественные 4 валютные 4 производственные 7 процентный риск 8 2. Спекулятивные риски дефляционные 2 ликвидности 6

Заключение

Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Бизнес-план охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой обычно ограничен одним или несколькими годами (часто корреспондирующими со сроками средне — и долгосрочных кредитов), позволяющей дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Бизнес-план позволяет решать целый ряд задач. Основными из них являются:

— Обоснование экономической целесообразности направлений развития фирмы;

— Расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую очередь объемов продаж, прибыли, доходов на капитал;

— Определение намечаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии, т. е. способы концентрирования финансовых ресурсов;

— Подбор работников, которые способны реализовать данный план.

Бизнес-план является одним из первых обобщающих документов обоснования инвестиций и содержит укрупненные данные о планируемой номенклатуре и объемах выпуска продукции, характеристики рынков сбыта и сырьевой базы, потребность производства в земельных, энергетических и трудовых ресурсах. А также содержит ряд показателей, дающих представление о коммерческой, бюджетной и экономической эффективности рассматриваемого проекта и, в первую очередь, представляющих интерес для участников-инвесторов проекта. Расчеты показателей адаптированы к требованиям и условиям современного отечественного и зарубежного инвестирования.

В работе рассмотрены теоретические аспекты бизнес-планирования на предприятии и в качестве конкретного примера с учетом изложенных теоретических материалов разработан бизнес-план по созданию нового молочного продукта-пахты на московском предприятии — ОАО «Петмол», рассчитаны показатели эффективности проекта, позволяющие сделать вывод о том, что проект эффективен, оценены риски.

Таким образом, можно сделать вывод, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Монографии

Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2006 г. — 512стр.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2007.-543с.

Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 340стр.

Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 373стр.

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2006 .- 318 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-540с.

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.

2008.-368.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c.

Периодические издания Боясов К. Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации // Финансовый менеджмент. № 4, 2006 г.

Бухонова М. А., Дорошенко Ю. А. Теоретико-методические оценки потребности предприятия в инвестиционных ресурсах // Экономический анализ: теория и практика. № 10, 2007 г.

Гречишкина М. В. Ивахник Д.Е. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. № 3, 2006 г.

Романова М. В. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2007 г., с17−26

Приложение

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.

2008.-117.

Романова М. В. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2007 г., с17−26

Гречишкина М. В. Ивахник Д.Е. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. № 3, 2006 г.

Боясов К. Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации // Финансовый менеджмент. № 4, 2006 г.

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2006 .- 117 с.

Бухонова М. А., Дорошенко Ю. А. Теоретико-методические оценки потребности предприятия в инвестиционных ресурсах // Экономический анализ: теория и практика. № 10, 2007 г.