В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства. Именно мероприятия этого этапа должны осуществляться на объекте исследования.
2)Восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.
3) Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т. е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечить высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.
Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический. Используемые вышеперечисленные внутренние механизмы финансовой стабилизации носят «защитный» или «наступательный» характер.
Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе «отсечения лишнего», представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. Он представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны, — на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип «отсечения лишнего», лежащего в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей, так и отдельных видов ликвидных активов.
Выбор соответствующего направления оперативного механизма финансовой стабилизации диктуется характером реальной неплатежеспособности предприятия. В данном случае можно рекомендовать исключения из состава оборотных активов неликвидной их части: безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных запасов товарно-материальных ценностей, расходов будущих периодов; ускорение ликвидности оборотных активов, которое обеспечит рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде за счет ускорения инкассации дебиторской задолженности, снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей, уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам: от снижения качества продукции; от невостребованной продукции; от утраты выгодных рынков сбыта; от неполного использования производственной мощности предприятия; от простев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов; от перерасхода ресурсов по сравнению с установленными нормами; от порчи и недостачи материалов и продукции; от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины; от просроченной дебиторской задолженности. Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовую устойчивость ООО «Парус».
С целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказываться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт) и перейти к услугам специализированных организаций. Данное направление исследуемое предприятие активно использует.
Для поддержания жизнеспособности предприятия необходимо постоянное обновление ассортимента продукции, предлагаемой потребителям. Различают основной ассортимент — продукция, пользующаяся повышенным спросом, и дополнительный — призванный увеличить спрос на основной. Широта и глубина ассортиментной политики зависит от вида продукции, размера деятельности и инвестиций.
С учетом кризисного состояния, в котором находится предприятие, представляется совершенно необходимым существенное изменение ассортиментной политики, расширение ассортимента, т. е. предложение продукции, отсутствующей у конкурента. В этой связи необходимы анализ местных традиций, народных промыслов, возможностей использования технологий двойного назначения оборонных конверсионных предприятий.
Необходимо четко определить товаропроводящие пути реализации продукции, а также потребности в посреднике потребителей продукции.
Еще одной частью системы финансового оздоровления управления является маркетинговая стратегия, входе реализации которой необходимо проводить постоянный мониторинг спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента и структуры продукции.
Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других. Кризисное финансовое состояние объекта исследования обусловлено использованием кредитов с целью расширения, а также диверсификации деятельности.
Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. В связи с данным фактом ООО «Парус» также должно обратить внимание и не допускать наличия значительных сверхнормативных запасов и значительного роста дебиторской задолженности.
Другим немаловажным фактором финансового оздоровления предприятия является правильно выбранная ценовая политика, которая является результатом проведения маркетинговых исследований на рынке, изучение конкурентной среды и продуманном обосновании уровня цен на продукцию.
Направлением финансового оздоровления является также осуществление контроля за обеспечением возможности наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. По результатам проведенного анализа наблюдается недостаток свободных денежных средств. Поэтому, для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением денежных средств от продажи продукции и услуг, погашением дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами необходимо составлять платежный календарь, в котором отражаются наличные и ожидаемые платежные средства и платежные обязательства за этот же период.
Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования. Хотя на исследуемом предприятии нарушения сроков уплаты налогов и налогового законодательства не зафиксировано, необходимо осуществлять контроль за правильностью исчисления, своевременностью перечисления и полнотой использования льгот по уплачиваемым налогам. Кроме того, необходимо эффективно использовать трудовой потенциал предприятия, путем правильного подбора и расстановки кадров, использования действенной системы мотивации.
Рекомендуемые направления финансового оздоровления, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Парус» из кризисного состояния и расширить сферу деятельности.
Таким образом, постоянная экспресс-диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности позволит своевременно выявлять «опасные зоны» деятельности и принимать управленческие решения, способствующие реализации стратегии финансового оздоровления, а в дальнейшем и развития предприятия.
Заключение
В настоящее время действенность финансового управления предприятием определяется его способностью конструктивно реагировать на изменения, угрожающие его нормальному функционированию. В большинстве случаев причиной кризисной ситуации являются крупные недостатки в системе внутреннего управления. Даже когда причиной кризиса являются внешние факторы, успешно противостоять им может только предприятие, использующее современные методы управления. Современный менеджмент выдвигает на первое место проблемы адаптации к изменениям внешней среды и совершенствованию внутрифирменного управления. Таким образом, только умелое, просчитанное управление всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия, позволит сохранить устойчивое финансовое положение предприятия и избежать банкротства.
Официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральным управлением по делам о несостоятельности предприятий и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными. С учетом данного фактора в настоящее время ряд авторов предлагает оригинальную методологию, которая опирается на фундаментальные понятия системы национальных счетов, которые широко применяются в экономически развитых странах, а с 90-х годов применяется и в России в качестве инструмента макроэкономического анализа.
Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Парус», основным направлением деятельности которого является производство. В настоящее время, несмотря на деловую активность и неплохие финансовые результаты деятельности предприятие находится в кризисном состоянии.
В 2006 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Характеризуя ликвидность баланса следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов — денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств.
Основная роль в системе финансового оздоровления предприятием отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.
Одним из методов финансового оздоровления является реализация механизма финансовой стабилизации по следующим направлениям:
ускорение инкассации дебиторской задолженности;
более полное использование производственной мощности;
рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
повышение качества и конкурентоспособности услуг;
сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Рекомендуемые направления повышения финансовой устойчивости и платежеспособности, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Парус» из кризисного состояния.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации — М.: Новая Волна. Ч.1,2 — 2003. -511с.
Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебн. пособие.
М.: ДИС, 2003.-126 с.
Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.
М.: Финансы и статистика, 2003.-110 с.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.
М.: Финансы и статистика, 2004. 526 с.
Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы.
М.: ИНФРА-М, 2005.-296 с.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т.
2.-К.: Ника-Центр, 2004.-512 с.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.
М.: ИНФРА-М, 2005.-215 с.
Бочаров В. В. Финансовый анализ: Учеб.
пособие. -СПб и др.: Питер, 2001. — 232 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ.-4-е изд. перераб. и доп.-М.: Бух. учет, 2005.-526 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.-511 с.
Крейнина Н. Н. Финансовый менджмент: Учеб. пособие. — М.: ДИС, 2001.-400 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.-217 с.
Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. — М.: Финансы и статистика, 2005.-199 с.
Павлова Л. Н. Финансы предприятий.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. — 635 с.
Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебник. -М.: Академический Проект, 2005.-573 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2001.-703 с.
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 479 с.
Финансы предприятий // Под ред. проф. Н. В. Колчиной.
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-447 с.
Финансовое управление фирмой /Под ред. В. И. Терехина.
М.: ОАО изд-во «Экономика», 2005.-207 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий: учеб.
пособие.
М.: Инфра-М, 2005.-342 с.
Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учеб. для вузов. -М.: Изд. Дом «Дашков и К», 2005.-751 с.
Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия //Экономист. — 2004.-№ 12.-С.55−59.
Графов А. В. Некоторые методы оценки финансово-экономического состояния предприятия // Финансы.-2001.-№ 7.-С.64−67.
Парушина Н. В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности //Бух.учет.-2005.-№ 5.-С.68−72.
Романова М. В. Формирование финансовой политики предприятия //Финансы и кредит.- 2005. № 8.-С.25−34.
26. Серпилин А. Основные подходы к разработке и внедрению стратегии развития предприятия // Пробл. теории и практики упр.-2005.-№ 6.-С.78−86.
Приложение
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2005. C.
642.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2005.-С. 668.
Отдел приема клиентов
(бармены, официанты, гардеробщик)
Производственный отдел
(повара, кухонные работники)
Отдел снабжения (экспедитор, водитель)
Охрана
Администратор
Бухгалтерия
Директор
