выражении, руб. Темп прироста
Удельного весаIII. Капитал и резервы
Уставный капитал10 000,0010 000,000,000,00%-0,22%Собственные акции, выкупленные у акционеров0,000,000,0000,00%Добавочный капитал0,000,000,0000,00%Резервный капитал0,000,000,0000,00%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
330 040,360 824,0030 784,009,33%-2,57%Итого по разделу III340 040,370 824,0030 784,009,05%-2,80%IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства0,000,000,0000,00%Отложенные налоговые обязательства0,000,000,0000,00%Прочие долгосрочные пассивы22 891,0043 553,0020 662,0090,26%2,72%Итого по разделу IV22 891,0043 553,0020 662,0090,26%2,72%V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства197 000,197 000,000,000,00%-4,41%Кредиторская задолженность0,0028 710,0028 710,00−100,00%4,49%Доходы будущих периодов0,000,000,0000,00%Резервы предстоящих расходов и платежей0,000,000,0000,00%Прочие краткосрочные пассивы0,000,000,0000,00%Итого по разделу V197 000,225 710,0028 710,0014,57%0,08%Баланс559 931,640 087,0080 156,0014,32%0,00%В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 30 784,00 руб. (в процентном соотношении ее рост составил 9.33процента.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 360 824,00 руб. Рассматривая изменение собственного капитала компании, видно, что его значение за анализируемый период увеличилось. На 31.
08.2013 величина собственного капитала предприятия составила 370 824,00 руб. (57.
93% от общей величины пассивов).Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. На 31.
08.2013 совокупная величина долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств предприятия составила 269 263,00 руб. (42.
07% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 30 784,00 руб. и составила 360 824,00 руб. Изменение резервов составило 0,00 руб., а нераспределенной прибыли 30 784,00 руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия. В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III баланса), составлявшая на 31.
07.2013 340 040,00 руб., выросла на 30 784,00 руб. (темп прироста составил 9.
05%), и на 31.
08.2013 его величина составила 370 824,00 руб. (57.93% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — на 30 784,00 руб. На 31.
08.2013 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 182 157,00 руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ. Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.
07.2013 составляла 22 891,00 руб., возросла на 20 662,00 руб. (темп прироста составил 90.
26%), и на 31.
08.2013 ее величина составила 43 553,00 руб. (6.
8% в составе пассивов). Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Прочие долгосрочные пассивы». За прошедший период рост этой статьи составил 20 662,00 руб. (в процентном соотношении — 90.
26%), и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Прочие долгосрочные пассивы' достигло 43 553,00 руб. Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.
07.2013 составляла 197 000,00 руб., также возросла на 28 710,00 руб. (темп прироста составил 14.
57%), и на 31.
08.2013 их величина составила 225 710,00 руб. Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.
08.2013 составляет статья «Заемные средства». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 197 000,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности — 87%). За анализируемый период величина задолженности по данной статье осталась на прежнем уровне и составила0,00 руб. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века. Ликвидность — легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Ликвидность — способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ ликвидности предприятия — анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициент ликвидности — показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям представлен в таблице 2.
8.Таблица 2.8Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование31.
08.2013 г. Коэффициент абсолютной ликвидности1,30Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности2,08Коэффициент текущей ликвидности2,40Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования0,58Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности1,21Как видно из таблицы 2.8, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.
07.2013 — 31.
08.2013) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода — на 31.
08.2013 значение показателя абсолютной ликвидности составило 2.
11. На конец анализируемого периода значение показателя уменьшилось, составив 1.
3. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя пребывает выше нормативного значения (0,5), что, конечно, не угрожает финансовой стабильности компании, но может заявлять о излишке собственных средств фирмы и потребности направления их на развитие. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности демонстрирует, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена с помощью более ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6−0,8 значит, что нынешние обязательства должны покрываться на 60−80 процентов с помощью быстрореализуемых активов. На 31.
08.2013 значение показателя уменьшилось, что возможно рассматривать как положительную направленность, поскольку значение показателя сначала анализируемого периода превосходила нормативную, и составило 2.
08.Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.
07.2013 — 31.
08.2013) пребывает выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие полностью обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и оперативного погашения срочных обязательств. На конец анализируемого периода значение показателя выросло и равняется 2.4Показатель утраты платежеспособности говорит про то, способно ли в обозримые 6 месяцев предприятие потерять собственную платежеспособность при имеющейся динамике конфигурации показателя текущей ликвидности. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится согласно с приказом Минфина Рф и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 года N 10н, 03−6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Под стоимостью чистых активов понимается величина, характеризуемая методом вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка имущества, средств в расчетах и прочих активов и пассивов выполняется с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и прочих нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);используемые активы, отражаемые во 2-м разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые инвестиции, денежные средства, прочие оборотные активы), кроме стоимости в сумме фактических издержек на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их дальнейшей продажи либо аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и другие долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность (кроме задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов); резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 2.
9.Таблица 2.9Платежеспособность на базе расчета чистых активов
Наименование31.
07.201 331.
08.2013 В абсолютном выражении, руб. Темп прироста
Активы, принимающие участие в расчете1. Нематериальные активы2 400,002 375,00−25,00−1,04%2. Основные средства97 000,0095 333,00−1 667,00−1,72%3. Нематериальные поисковые активы0,000,000,0004
Материальные поисковые активы0,000,000,0005
Результаты исследований и разработок0,000,000,0006
Доходные вложения в материальные ценности0,000,000,0007
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения0,000,000,0008
Прочие внеоборотные активы0,000,000,0009
Запасы45 000,0072 620,0027 620,0061,38%10. НДС по приобретенным ценностям0,000,11
Дебиторская задолженность0,177 000,177 000,12
Денежные средства415 531,292 759,00−122 772,00−29,55%13. Прочие оборотные активы0,000,000,14
Итого активов559 931,640 087,0080 156,0014,32%Пассивы, принимающие участие в расчете15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам0,000,000,16
Прочие долгосрочные обязательства22 891,0043 553,0020 662,0090,26%17. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам197 000,197 000,000,18
Кредиторская задолженность0,0028 710,0028 710,19
Резервы предстоящих расходов и платежей0,000,000,20
Прочие краткосрочные пассивы0,000,000,21
Итого пассивов219 891,269 263,0049 372,0022,45%22. Стоимость чистых активов (14−21)340 040,370 824,0030 784,009,05%За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.
07.2013 340 040,00 руб., возросла на 30 784,00 руб. (темп прироста составил 9.
05%), и на 31.
08.2013 их величина составила 370 824,00 руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта нужен, поскольку он дозволяет оценить текущее и перспективное экономическое состояние, обнаружить способности увеличения производительности функционирования хозяйствующего субъекта при помощи разумной финансовой политики. Потребность анализа финансово-экономической деятельности так же содержится в раскрытии перемен в пространственно-временном разрезе, ключевых факторов, вызвавших перемена в экономическом состоянии, в моделировании ключевых тенденций в экономическом состоянии. Главной целью финансового анализа считается получение небольшого количества основных характеристик, дающих беспристрастную и точную оценку экономического состояния фирмы, его прибыли и убытков, перемены в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При всем при этом одним из основных факторов считается раскрытие обстоятельств обусловивших сложившееся экономическое состояние и изменение. Финансовый анализ хозяйственной деятельности считается средством не только обоснования намерений, но и контроля за их исполнением с целью раскрытия изъянов, погрешностей и своевременного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и заканчивается анализом итогов деятельности компании. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно аргументированным. В данной работе мы рассмотрели аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. В результате анализа сформированного нами баланса, можно сделать вывод, что предприятие способно погасить свои обязательства, а также наблюдаются тенденции роста показателей, что является положительным фактором.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев. — M.: Финансы и статистика. 2009.
— 529 с. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В. И. Бариленко. — М.: Омега-Л, 2009
Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник.
/ Под ред. М. И. Баканова. —
5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005, — С. 23Бердникова
Т.Б.Анализидиагностикафинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия:
Учебноепособие.-М.:ИНФРА-М, 2005.-С.9Бланк
И.А.Финансовыйменеджмент:
Учебныйкурс.-2-еизд., перераб.
идоп.-К.:Эльга, Ника-Центр, 2004.-С.32Бригхем
Ю., Гапенски
Л.Финансовыйменеджмент.Полныйкурс.В2-хт/пер.
сангл.подред.В.В.Ковалева
СПб.:Экономическаяшкола, 1997 Т.2,с.165Ван
ХорнДж.К.Основыуправленияфинансами:
пер. сангл./Гл.ред.
серии
Я.В.Соколов.-М.:Финансыистатистика, 2003-с.133−134.Гермалович Н. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. — М: Финансы и статистика, 2011. — 346 с. Грачев
А.В.Анализиуправлениефинансовойустойчивостьюпредприятия:-М.:Финпресс, 2006.- с.7Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 368 с. Ионова
А.Ф., Селезнева
Н.Н.Финансовыйанализ:
учеб.-М.:ТКВелби, изд-во
Проспект, 2006.- 624 с. Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П.
Кошевая. — M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. — 288 с.
— (Профессиональное образование).Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова: Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2010. — 424 с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А. И. Алексеева, и др. — М.: Финансы и статистика, 2010.
— 672с. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. — М: Инфра-М, 2009
Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. — М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. — 192 с. Подъяблонская Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы.
— 2010. — № 12.
— С. 18 — 20. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2010. — 576 с. Савицкая
Г. В.Анализхозяйственнойдеятельностипредприятия:
4-еизд., перераб.
идоп.—Минск:
000"Новоезнание", 2000.-С.12Финансовыйанализсиспользованием
ЭВМ:учебноепособие/О.М.Горелик, О. А. Филлипова.-М.:КНОРУС, 2007-с.11Черкасова И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / И. О. Черкасова. — СПб.: Нева, 2009.
— 192 с. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2011. -
415 с. Шредер, Н. Г. Анализ финансовой отчетности; Челябинск: Альфа-Пресс, 2011. — 176 c. Экономический анализ/Под ред. О. Н. Соколовой. — М.: ИНФРА-М, 2011.
— 320 с
