Особенности финансов коммерческих организаций

Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай» как результата неэффективной организации финансов. Для улучшения совершенствования организации финансов ООО Агрофирма «Тукай» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т. д. Далее необходимо разработать направления финансовой политики для ООО Агрофирма «Тукай» в целях повышения эффективности управления платежеспособностью и финансовой устойчивости предприятия.

3 Пути совершенствования организации финансов ООО Агрофирма «Тукай"3.1 Основные направления улучшения финансовой политики предприятия

Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных средств и других платежных средств и оборота. Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия будем проводить по трем направлениям. На первом проведем зачет взаимных требований, осуществим факторинг, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью .

1. По данным учета было определено, что на балансе предприятия числится краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 9 280 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 24 647 тыс.

руб., краткосрочные кредиты и займы — 4 869 тыс. руб., долгосрочные — 49 500 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представим в таблице 3.

1.Таблица 3.1 — Данные о задолженности контрагентов на конец2013 года

Наименование контрагента

Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Сумма взаимозачета, тыс. руб. ООО «Люкс

Про"6431 198 643ЗАО «Мэрион"7931 594 793ООО «Сигма"9751 740 975

Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности снизится на 2 411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.

2. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Дебиторская задолженность на конец 2013 года: 11 182 тыс. руб. (9280 + 1902 тыс.

руб.)Продажа задолженности: 11 182 * 40% = 4 473 тыс.

руб.Скидка (15%) за счет прибыли: 4 473 * 0,15 = 671 тыс.

руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 4 473 — 671 = 3 802 тыс.

руб.

3. На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. В связи с этим, что касается предприятия ООО Агрофирма «Тукай», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:

А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;

В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;

Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью. Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО Агрофирма «Тукай» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью. Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т. д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит

18 тыс. руб. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т. д.)).

Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. — компьютер, 15 тыс. руб. — офисная техника;

40 тыс. руб. — мебель). Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО Агрофирма «Тукай» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов. Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс.

руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.

В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО Агрофирма «Тукай» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия.

В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:

за досрочное погашение задолженности;

скидки за большие объемы закупок;

скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс.

руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год. В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ООО Агрофирма «Тукай» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам.

Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности — 200 тыс.

руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала). Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью. Для предприятия ООО Агрофирма «Тукай» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс.

руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы. Далее составим прогноз финансовых показателей.

3.2 Рекомендации по улучшению показателей финансового состояния предприятия

Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления финансами потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. — расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. — расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. — расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. — прочие расходы (канцтовары и т. д.);100 тыс. руб. — оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. — создание системы планирования;

124 тыс. руб. — разработка и внедрение кредитной политики;

100 тыс. руб. — разработка рейтинга контрагентов;

200 тыс. руб. — создание системы распределения ответственности;

400 тыс. руб. — автоматизация управления дебиторской задолженностью. Итого: 1 476 тыс. руб. Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью. Прирост выручки составит 6 862 тыс.

руб. (457 494 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 5 386 тыс. руб. (

6 862 тыс. руб. — 1 476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 1 077 тыс.

руб. (5 386 тыс. руб.* 20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 4 309 тыс.

руб.Сведем данные расчеты в таблицу 3.

2.Таблица 3.2 — Расчет эффективности от внедрения системы управления задолженностью №Показатель

Порядок расчета

Сумма, тыс. руб.

1Прирост выручки= 457 494 тыс. руб. * 1,5%6 8622

Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763

Прирост прибыли до налогообложения

Стр. 1 — стр. 25 3864

Прирост налога на прибыль= 5 631 тыс. руб. * 20%1 0775

Прирост чистой прибыли= стр. 3 — стр. 44 309Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс. руб. Эта прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий.

За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Выполним анализ основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости (табл.

3.3).Коэффициент абсолютной ликвидности как основной показатель ликвидности и платежеспособности предприятия планируется в размере 0,6, это выше на 0,24 фактического показателя на конец2013 года. Следовательно, предприятие сможет сразу погасить 60% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности прогнозируется опять-таки недостающим до оптимального значения. К концу 2014 года указанный коэффициент показывает, что покрыть все краткосрочные обязательства предприятие при помощи средств на счетах, а вместе с тем и поступлений по расчетам, сможет в размере 77%, что говорит об улучшении его платежеспособности. Таблица 3.3 — Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай"Показатели ликвидности

Критическое значение

На конец2013 года

ПрогнозИзменение Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,3600,6000,240Коэффициент критической ликвидности10,7400,7700,030Коэффициент текущей ликвидности21,4802,0100,530Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1−0,807−0,7900,017Коэффициент восстановления платежеспособности11,8531,138−0,715Коэффициент соотношения заемных и собственных средств116,2257,909−8,316Коэффициент финансовой независимости0,50,0580,1120,054Коэффициент финансовой устойчивости

Оптимально 0,8−0,9; тревожно< 0,750,6470,7650,118Прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности возрастет на 0,53 пункта и составит 2,01, следовательно, он прогнозируется в значении немного большем норматива, что говорит о возрастании возможности у предприятия для покрытия всех своих краткосрочных обязательств. Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами все еще отрицательное, но снижается на 0,017 пункта, что говорит об улучшении платежеспособности. Однако отрицательное значение данного показателя свидетельствует о необходимости определения коэффициент восстановления платежеспособности, которое прогнозируется в размере 1,138, что доказывает о наличии у ООО Агрофирма «Тукай» реальной возможности восстановить платежеспособность. Как показывают данные таблицы 3.3, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его прогнозное снижение на 8,316 пункта) свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай». Коэффициент все еще в 7,9 раз на конец периода выше рекомендуемого значения, но при этом его снижение говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента финансовой независимости по прогнозу по-прежнему не достает до «критической точки», а это говорит все также о неблагоприятной финансовой ситуации, т. е. собственникам ООО принадлежать по прогнозу будут только 11,2% от всей стоимости имущества. Однако рост показателя в динамике свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансовой устойчивости предполагается положительной. Значение показателя будет возрастать на 0,118 пункта и практически достигать оптимального значения. В ООО Агрофирма «Тукай» финансирование 76,5% активов предполагается посредством устойчивых источников, а остальных — посредством краткосрочных пассивов. Все это положительно характеризует финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. Следовательно, предложенный проект оптимизации системы управления финансами предприятия является эффективным и способствует улучшению его финансового положения. Заключение

В курсовой работе рассмотрены теоретические аспекты организации финансов предприятия в современных экономических условиях. Финансовыми средствами называются средства, которые немедленно могут быть использованы предприятием как знаки стоимости, характеризующие ее движение (денежные средства в кассе и на счетах, а так же государственные ценные бумаги). Финансовые ресурсы — включающие наряду с финансовыми средствами потенциально возможные ресурсы, которые могут быть получены при необходимости, либо в перспективе. Система управления финансами предприятия — это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования показывает результативность организации финансов на предприятии. Во второй главе был проведен анализ финансового состояния ООО Агрофирма «Тукай». Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО Агрофирма «Тукай». 1. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2012 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное».

В ООО Агрофирма «Тукай» 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта. 2. Общий показатель ликвидности ООО Агрофирма «Тукай» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2012 году значения 0,357.

Следовательно, в конце отчетного периода ООО Агрофирма «Тукай»" может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. 3. Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо среди основных направлений улучшения управления финансовым состоянием предприятия нужна оптимизация величины дебиторской задолженности. Соответственно, был предложен ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности: зачет взаимных требований; применение системы факторинга; создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация управления дебиторской задолженностью и т. д.

4. Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс.

руб. Были рассчитаны прогнозные значения некоторых финансовых коэффициентов, которые позволяют судить о том, что улучшатся платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности является эффективным и способствует улучшению системы организации финансов ООО Агрофирма «Тукай». Список использованных источников

Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете» [федер. закон РФ № 129-ФЗ от 21.

11.96 года (в редакции от 28.

09.2010 N 243-ФЗ)] // Справочно-правовая система «Гарант». Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)» [федер. закон № 127-ФЗ от 26.

10.2002 года (в редакции от 28.

07.2012 года)] // Справочно-правовая система «Гарант». Российская Федерация. Приказы. О формах бухгалтерской отчетности организаций" [приказ Минфина Российской Федерации от 02.

07.2010 № 66н] // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Барулин, С. В. Финансы: учебник / С. В. Барулин. — М.: Кно

Рус, 2011. — 640с. Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. — М.: Омега-Л, 2011. — 768с. Бобылева, А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы.

Стратегия и инструменты / А. З. Бобылева. — М.: Издательство Московского Университета, 2011. — 224с. Братухина, О. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О. А. Братухина. — М.: Кно

Рус, 2011. — 240с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Ендовицкий, Д. А. Финансовый менеджмент: учебник / Д. А. Ендовицкий, Н. Ф. Щербакова, А. Н. Исаенко.

— М.: Рид Групп, 2011. — 800с. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: учебник / О. В. Ефимова.

— М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. -

М.: Инфра-М, 2012. — 332с. Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. — М.: Дашков и К, 2011.

— 511с. Кабанцева, Н. Г. Финансы / Н.Г. КАбанцева. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012.

— 349с. Ковалев, В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. / В. В. Ковалев — М.: Финансы и статистика, 2009.

— 356с. Маховикова, Г. А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Г. А. Маховикова, В. Е. Кантор. — М.: Юрайт, 2011. — 260с. Румянцева, Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие / Е. Е. Румянцева. — М.: ИНФРА-М, 2012.

— 459с. Тренев, Н. Н. Управление финансами: учебное пособие / Н. Н. Тренев. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 601с. Шохин, Е. И. Финансовый менеджмент: учебник / Е. И. Шохин. — 3-е изд.

— М.: Кно

Рус, 2011. — 480с. Приложения