Наибольшей величины их объем достиг в середине 1997 г. (24,6 млрд долл.). В связи с финансовым и валютным кризисами он сократился практически вдвое (в начале 1999 г. около 12 млрд долл.).
В составе валютных резервов Банка России приблизительно 75% приходятся на доллары США, 20% - немецкие марки и 5% — на другие валюты; эти средства размещены главным образом в первоклассные государственные краткои среднесрочные ценные бумаги США и ФРГ. В связи с введением с 1999 г. единой денежной единицы ЕС — евро, можно предположить, что Банк России станет использовать ее наряду с долларом в качестве резервной валюты.
Валютные резервы страны включают также кредиты международных организаций и правительств других стран, поступившие в Министерство финансов РФ. В среднем треть официальных резервов составляет золотой запас. Он используется для пополнения валютных резервов путем продаж золота на мировом рынке, получения кредитов под залог золота, а также операций «своп». Помимо золота и иностранной валюты международные ликвидные резервы России включают также резервную позицию в МВФ в размере 1,2 млрд долл. на 30 апреля 1998 г. (
21,47% квоты), которая была использована после вступления России в Фонд, и счет в СДР (на 1 июля 1998 г. — 253 млн долл., к началу 1999 г. полностью израсходован).
В сентябре 1997 г. МВФ принял решение о новом, одноразовом выпуске СДР. Доля России в нем составляет 1264,4 млн. (1,8 млрд долл.).
5. Что касается следующего элемента валютной системы — международных кредитных средств обращения, то наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые регламентируют использование, в частности, векселей и чеков.
6. Регламентация международных расчетов России также осуществляется в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.
7. Институциональная структура и режим валютного рынка России определяются ее валютным законодательством. Согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г., а также другим законам и правовым актам, операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензии Банка России. Помимо банков на валютном рынке действуют восемь валютных бирж, ведущее место среди которых принадлежит ММВБ. Эти биржи объединяет Ассоциация валютных бирж России.
Достигнув пика в 1995 г., биржевой валютный оборот стал сокращаться при одновременном резком расширении прямых межбанковских сделок, что соответствует мировой практике. По имеющимся оценкам, до финансового и валютного кризисов 1997—1998 гг. биржевой оборот составлял 2—3% объема валютных операций. Кризисные потрясения парализовали межбанковский рынок. Валютные операции в подавляющей части вновь вернулись на биржи. Однако по мере стабилизации экономики, в том числе банковской системы, следует ожидать возврата к докризисной структуре валютного рынка.
8. В России формируется внутренний рынок золота, драгоценных металлов и драгоценных камней. До рыночных реформ такой рынок отсутствовал. Все вновь добытые драгоценные металлы монопольно приобретались специальным государственным органом — Гохраном — по устанавливаемой государством фиксированной цене. Скупка золотых и серебряных изделий и лома у населения производилась через сеть специальных скупочных пунктов. Изделия из золота и серебра продавались в государственных ювелирных магазинах. Однако золото сохраняло за собой роль валютного металла. Признанием этого наряду с наличием государственного золотого запаса явился выпуск Министерством финансов РФ в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых был обеспечен
10 кг золота 0,9999 пробы. Цена таких сертификатов корректировалась с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару.
Юридическую базу для оформления рынка драгоценных металлов и камней образуют Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», вступивший в силу 26 марта 1998 г., а также указы Президента, в частности «О некоторых мерах по либерализации экспорта из Российской Федерации аффинированного золота и серебра» от 23 июля 1997 г., ряд постановлений Правительства и нормативных документов Центрального банка РФ. Согласно всем этим документам коммерческим банкам и физическим лицам предоставлено право приобретения, хранения и продажи золота, серебра и платины. Банк России ежедневно проводит операции по купле-продаже драгоценных металлов; при этом используются цены в рублях, основанные на ценах лондонского рынка и пересчитанные в рубли по текущему официальному курсу. В 1997 г. коммерческие банки получили право самостоятельно осуществлять экспорт золота и серебра. Предполагается учредить в стране специализированную биржу по торговле драгоценными металлами.
9. В России сложился правовой и институциональный механизм регламентации деятельности национальных органов управления валютными отношениями, проведения валютной политики и валютного регулирования. Это регулирование осуществляется по трем главным направлениям (более подробно о правовом регулировании — в следующем параграфе).
Во-первых, формируется и постоянно обновляется законодательная и нормативная база внешних валютно-кредитных и финансовых отношений. Руководство валютной политикой осуществляют Президент, Правительство, Государственная Дума и Совет Федерации. Они принимают законодательные акты в сфере валютных отношений, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Законодательные акты конкретизируются и дополняются постановлениями Правительства, инструктивными документами Центрального банка РФ и других ведомств. Валютное законодательство России регулирует порядок проведения операций в национальной и иностранной валюте (куплю-продажу, ввоз и вывоз, право владения и т. д.), формирование валютных фондов, осуществление валютного контроля.
Практически валютную политику проводят в жизнь Центральный банк РФ, Министерство финансов. Министерство экономики. Федеральная служба по валютному и экспортному контролю. Государственный таможенный комитет. Главный исполнительный орган валютного регулирования — Банк России — осуществляет валютное регулирование с помощью различных нормативных документов (инструкции, циркулярные письма и т. д.), выдает лицензии коммерческим банкам на право проведения валютных операций, контролирует эти операции, вводит ограничения внешних заимствований.
Во-вторых, функционирует механизм повседневного валютного контроля, перед которым поставлена цель обеспечивать соблюдение участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства, прежде всего установленных ограничений на переводы капиталов. Центральный банк РФ и Правительство РФ, являющиеся органами валютного контроля, а также выступающие в роли агентов валютного контроля Федеральная служба по валютному и экспортному контролю, Государственный таможенный комитет и другие ведомства добиваются, с одной стороны, полного и своевременного поступления экспортной выручки в Россию, а с другой — обеспечения обоснованности платежей в иностранной валюте за импортируемые товары. Непосредственные исполнители валютного контроля — уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Центральному банку РФ. Они имеют сеть обменных пунктов для осуществления операций с гражданами по купле-продаже наличной иностранной валюты на рубли.
В-третьих, Центральный банк РФ, а также Правительство РФ, руководствуясь поставленными целями макроэкономической политики, осуществляют, каждый в пределах своей компетенции, текущее оперативное воздействие на функционирование валютного механизма: определяют режим валютного курса рубля; регулируют динамику рыночного валютного курса; предпринимают меры по обеспечению достаточного уровня и наиболее эффективной структуры официальных золотовалютных резервов; производят погашение государственного внешнего долга; оказывают влияние на основные виды внешнеэкономической деятельности, в первую очередь торговлю товарами, услугами и движение капиталов, на состояние платежного баланса.
На протяжении 90-х годов валютная система России постоянно совершенствовалась, продвигаясь по пути к более глубокому интегрированию в мировую валютную систему. После глобального кризиса 1998 г. насущной задачей является восстановление нормального функционирования всех структур и механизмов управления международными валютно-кредитными и финансовыми отношениями страны.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кратко по итогам нашего исследования. Важной характеристикой валюты является конвертируемость. Конвертируемость — возможность обмена национальной валюты на иностранную либо использования валюты для совершения международных операций (расчеты с нерезидентами). Различают внешнюю и внутреннюю конвертируемость. При внешней конвертируемости национальная валюта свободно используется в международных расчетах и обмене. При внутренней конвертируемости обмен национальной валюты на иностранную возможен только внутри страны, на внутреннем рынке. Существует общее разделение конвертируемости на полную и ограниченную. При полной конвертируемости валюта обращается без каких-либо ограничений и контроля, при ограниченной конвертируемости могут быть наложены запреты и ограничения, например, по субъектам, целям, объемам, курсу покупки или продажи.
Валютная система — это государственно-правовая форма организации экономических отношений, связанных с функционированием валюты. Валютная система состоит из совокупности следующих элементов: национальной валюты; состава официальных золотых и валютных резервов; валютного паритета и режима валютного курса (режим — система обязательных принципов, правил, мероприятий, установленных для какого-либо вида деятельности); условий обратимости валют; валютных ограничений; порядка использования кредитных инструментов международных расчетов; статуса национальных учреждений, которые регулируют валютные отношения; режима национального валютного рынка и др.
Валютная система тесно связана с темпами роста производства, развитием торговли и международных связей. Она не только влияет на экономику страны, но и определяет ее «лицо» на мировой арене.
Мировая валютная система включает в себя совокупность правил и норм по использования валют. В рамках мировой валютной системы происходит обращение и применение валют в качестве платежных средств и использование в денежно-кредитных отношениях (использование валют разных стран при межгосударственных, межрегиональных расчетах). Формы регулирования закреплены международными договорами и соглашениями. Мировая валютная системапризвана обеспечивать, поддерживать расчеты между странами, вытекающие из экономических, торговых отношений.
Таким образом, валютная система неотделима от денежно-кредитной системы, производства и системы внешнеэкономических отношений. Поэтому все противоречия экономики сказываются и на валютный отношениях. Валютное регулирование позволяет решить лишь некоторые проблемы (расчетно-кредитные операции на международном рынке, отношения с нерезидентами и зарубежными банками и т. д.), но регулирование основных валютных показателей возможно лишь при комплексном реформировании экономики.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
И ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп. от 5 июля 2007 г.)
Авагян Г. Л. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие — М.: Экономистъ, 2005. — 414 с Вострикова Л. Г. Валютное право: учебное пособие для вузов. — М.:" Юстицинформ", 2006. 559с.
Евдокимов А. И. Международные экономические отношения.
М.: ТК Велби, 2007. 556с.
Иванова Е. В. Сделки «Своп» // Международные банковские операции, N 1, январь-февраль 2006.
Колб Р. Финансовые деривативы. — М., 1997.
Косарев А. Е. Анализ и прогнозирование на основе национальных счетов и платежного баланса: развитие методов. — М.: Статистика России, 2005. -663 с.
Кривенький А. И. Правовое регулирование международных экономических отношений: учебник .- М.: Дашков и К, 2005. — 341 с.
Лисица В. Н. Право, применимое к международным инвестиционным отношениям // Российская юстиция, № 5, май 2007.
Мау В.А., Синельников-Мурылев С.Г., Трофимов Г. Ю. Макроэкономическая стабилизация, тенденции и альтернативы экономический политики России (Научные труды ИЭПП № 1) [Книга]
Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля / коллектив авторов. — М.: Междунар. отношения, 2006. — 758 с.
Сажина М.А., Чибриков Г. Г. Экономичекая теория. — М.: Норма, 2005. 812 с.
Трапезников В. А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. — М.: Волтерс Клувер, 2004. — 229с.
Фархутдинов И. З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения (науч.
практ. издание) — М.: Волтерс Клувер, 2005. 219 с.
Шалашова Н. Выбор оптимальных условий расчетов по внешнеторговым контрактам // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 20, май 2004.
Экономическая теория / под ред. М. И. Плотницкого. — Мн.: Интерпрсервис., 2004; 559 с.
Энциклопедия Брокгауза Ф. А. и Ефрона И. А. (1890 — 1916гг.) Научные статьи, статьи для написания рефератов, курсовых работ, биографии. ;
http://brocgaus.ru/index.htm
http://libnn.ru/
http://www.forextimes.ru
http://www.glossary.ru
http://www.rus-lib.ru/
http://www.saminvestor.ru/
СПС Гарант от 28.
01.2008
Приложение 1
Национальные валютные системы в период межвоенного золотого стандарта
Приложение 2
Функции валютной системы
Сажина М.А., Чибриков Г. Г. Экономичекая теория.
М.: Норма, 2005. С.643
http://www.glossary.ru
Евдокимов А. И. Международные экономические отношения.
М.: ТК Велби, 2007. С.329
Евдокимов А. И. Международные экономические отношения.
М.: ТК Велби, 2007. С.331
Поскольку в каждую валютную сделку вовлечены две валюты, величина доли индивидуальной валюты рассчитывается исходя из 200% вместо 100%.
Вострикова Л. Г. Валютное право: учебное пособие для вузов. — М.: «Юстицинформ», 2006. — С.111
Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля / коллектив авторов. — М.: Междунар.
отношения, 2006. С.200
http://www.rus-lib.ru/book/30/val/2/064−117.html
http://www.rus-lib.ru/book/30/val/2/064−117.html
http://www.rus-lib.ru/book/30/val/2/064−117.html
Фархутдинов И. З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения (науч.
практ. издание) — М.: «Волтерс Клувер», 2005. С.114
Авагян Г. Л. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие / Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. — М.: Экономистъ, 2005. С.223
Экономическая теория / под ред.М. И. Плотницкого.
Мн.:Интерпрсервис., 2004; С.18−19
