Деловые ситуации

И хотя такие компании, как Ford, доминируют на рынке корпоративных ценных бумаг, их задолженность растет чрезвычайно быстро — такой способ привлечения капитала обходится им слишком дорого (7).

Американский, европейский и японский рынки (80% мировой реализации автомобилей) уже утратили темпы роста. Американский рынок явно перенасыщен: туда поставляется продукция европейских, японских, южнокорейских и собственно американских автомобильных компаний. Более того, американские компании постоянно наращивают выпуск, чтобы успешно конкурировать с иностранными производителями. В Германии и Франции трудовое законодательство запрещает закрытие старых фабрик и заводов, хотя Renault смогла-таки обойти закон и закрыть завод.

Только поддержка правительств, которые выделяют субсидии для того, чтобы поддержать национальную автомобильную промышленность, а также терпение семейств-основателей крупных автокомпаний позволяют многим из них числиться среди живых. Но все они уже неспособны сделать производство доходным бизнесом. На протяжении многих лет даже такие компании, как General Motors и Ford часто полагались на финансовую поддержку со стороны для того, чтобы остаться на плаву.

Небольшие японские компании не могут добиться достаточной прибыльности на внутреннем рынке и поэтому стараются выйти на рынок Европы. Это относится и к крупным компаниям, хотя и в меньшей степени. Для них цель — рынок США. Из крупных компаний в японских руках остаются только две — Toyota и Honda (17).

Азиатский финансовый кризис 1997 года нанес тяжелый удар южнокорейским автомобильным компаниям. После него независимость смогла сохранить только корпорация Hyundai. Экономические кризисы в Бразилии и Аргентине также затормозили развитие национальной автомобильной промышленности, а также отпугнули иностранных инвесторов. В Китае ситуация также неоднозначна: экономический бум способствует развитию отрасли, но для этого он должен быть долговременным, а экономический рост — устойчивым. Хотя темпы роста китайской экономики впечатляют, годовой объем рынка сопоставим пока с аналогичным показателем за один месяц в развитых странах мира.

Согласно результатам отчёта PricewaterhouseCoopers «Глобальный автомобильный финансовый обзор» (Global Automotive Financial Review), перепроизводство остается основной проблемой мировой автомобильной индустрии, а такие факторы, как глобальные ценовые войны и неспособность производителей снизить капитальные затраты, добавляют сложностей этой уже «проблемной» индустрии. Автомобильная промышленность должна пойти по пути рационализации, чтобы сохранить устойчивость в долгосрочной перспективе (8).

Большинство руководителей крупных компаний отмечают сложность экономической ситуации в отрасли, которую характеризуют повышенные цены на сырьё, топливо, энергию и большое давление со стороны рынка на ценовую политику. Внимание руководителей также привлекает осложнение геополитической ситуации и повышенная конкуренция в отрасли. По словам многих менеджеров, успех в отрасли сегодня во многом определяют быстрая реакция на изменение ситуации, гибкость подхода и надёжность — это также позволяет снижать затраты. Необходимостью является стандартизация и гармонизация всех процессов — от развития и производства до контроллинга и кадров. Но главным залогом успеха в отрасли считаются инновации.

Инвестиции производителей в исследования и разработки составили от 3,24% до 5,26% от общих доходов. Больше всего средств в НИОКР вкладывают Honda Motors Co., BMW Group и Renault SA.

Таким образом, на сегодняшний день мировой рынок автомобилей оказался наиболее подвержен такому процессу, как глобализация. Время самостоятельных автомобильных компаний прошло, на их место пришли целые концерны, под управлением которых находятся целые бренды. В настоящее время основная борьба на рынке разгорается между десятком крупнейших игроков, которые продвигают свою продукцию как минимум под полусотней брендов, причем зачастую ограничиваясь лишь простой сменой логотипов. Особенно такая политика характерна для концерна General Motors. Впрочем, все концерны используют единые платформы для удешевления разработки и производства новых моделей. И даже во взаимоотношения между концернами такая практика не редка.

Отразим влияние мирового кризиса на мировой рынок.

Toyota, остававшаяся прибыльной даже в самые тяжелые времена и являвшаяся лидером мирового рынка по итогам 2007 года, собирается заявить о первом операционном убытке в истории. Причина — в одновременном падении спроса на машины и укреплении иены. Операционный убыток за 2008 финансовый год (закончится 31 марта 2009 г.) может составить 150 млрд. иен (более $ 1,66 млрд.) вместо прогнозировавшейся операционной прибыли в 600 млрд. иен ($ 6,7 млрд.). В прошлом году компания получила рекордную чистую прибыль в $ 16,4 млрд. (20)

В начале 2009 года Toyota собиралась стать первым производителем, выпустившим 10 млн. машин за один год (по сравнению с выпущенными 8,9 млн. в 2008 году).

Компания рассчитывает получать прибыль при уровне продаж 7 млн. автомобилей, в 2008 финансовом году прогноз по выпуску понижен до 7,54 млн. машин. Несмотря на операционный убыток, Toyota все же рассчитывает получить небольшую прибыль в 2008 финансовом году — около 50 млрд. иен ($ 555 млн.). Чтобы снизить издержки, Toyota уже сократила временных рабочих, снизила зарплату и бонусы топ-менеджерам.

Продажи Toyota в США и Европе в ноябре 2008 года упали на 34%. Крупнейший японский конкурент Toyota — Honda Motor — понизил прогноз по прибыли за 2008 финансовый год на 81% до 180 млрд. иен ($ 1,66 млрд.).

Финансовый кризис дошел до автопроизводителей Восточной Европы. Чешский автопроизводитель Skoda Auto в начале 2009 года временно остановил производство на трех своих чешских заводах на пять дней. Как говорят в компании, мера обусловлена снижением спроса на новые автомобили. Skoda стала уже вторым после Tatra чешским автопроизводителем, снижающим производство из-за кризиса (19).

Следующий перерыв в производстве был запланирован на рождественские каникулы, пришлось также пересмотреть планы на 2009 год, впрочем, компания не ожидает снижения спроса, а только снижения темпов роста. Тем не менее, российских потребителей эта мера не должна коснуться. Три наиболее популярные в России модели — Fabia, Octavia и Octavia Tour — производятся на заводе в Калуге, который продолжит работу в обычном режиме. Можно ожидать, что другие европейские производители также снизят производство. Впрочем, массовых остановок конвейеров ожидать не стоит. Европейских производителей кризис затронул в гораздо меньшей степени, чем американских. Тем более что у них более диверсифицированная модельная линейка.

На основе продаж автомобилей в Европе можно составить рейтинг стран, оказавшихся в самом глубоком кризисе. Если взглянуть на ноябрьские продажи 2008 года в странах Европы, то сразу видно, какие из них наиболее серьезно потрепало этим кризисом (Орлов: 2008).

Если в сентябре 2008 года кризис привел к уменьшению числа покупателей автомобилей только в девяти странах, то в ноябре 2008 года под кризис попали все, кроме трех стран. Причем давление кризиса значительно усилилось. В Европе все-таки остались страны, чей авторынок живет отдельно от глобального кризиса. Большая Польша в ноябре 2008 года нарастила продажи автомобилей на 3,1% по сравнению с ноябрем 2007 года. В Португалии рост составил 8,9%. Фантастическая ситуация сложилась в Финляндии: при общем значительном спаде продаж новых автомобилей в Финляндии рост составил 77,5%. Вместо 3631 автомобиля, купленного финнами в 2007 году, в 2008 году финны приобрели 6445 автомобилей (таблица 4).

Таблица 4

Результаты европейских продаж за ноябрь 2008 года Как видно, Германия, где расположено основное производство БМВ, показала не самый высокий спад продаж, что, несомненно, благотворно влияет и на БМВ, несмотря на наметившийся спад продаж (таблица 5).

Таблица 5

Топ10 марок европейских продаж за ноябрь 2008 года В сложившейся ситуации на мировом автомобильном рынке, североамериканское отделение компании BMW приняло решение повысить на местном рынке цены на автомобили. Стоимость машин с 1 января 2008 года возросла на 0,7% из-за мирового финансового кризиса, повлиявшего на спрос. Количество реализованных автомобилей в ноябре 2008 года оказалось наименьшим за последние 50 лет. Продажи моделей BMW в Северной Америке за 11 месяцев 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007;го упали на 12% (до 231 053 машин). Как считают некоторые эксперты, такое незначительное повышение стоимости не отразится негативно на покупательском спросе и не отпугнет новых клиентов.

В США наиболее доступный автомобиль BMW — 128i Coupe — стоит чуть более 30 тысяч долларов. А после повышения цен эта модель подорожает примерно на 300 долларов. Сейчас самая дорогая машина BMW в США — кабриолет M6. Он обходится покупателю в 108 тысяч 725 долларов (удорожание составит около 700 долларов) (3).

Представим результаты, отражающие состояние отрасли, в виде кратких выводов.

1. Автомобильная промышленность всего мира сегодня находится под влиянием финансового кризиса, который усугубил и без того сложную ситуацию, обусловленную ужесточением конкуренции за потребителей в условиях насыщения рынка. Рынок России — один из немногих, который в первой половине 2008 года (но проявления признаков кризиса), показывал высокие темпы роста. При этом нужно отметить, что почти половина автомобилей в России продавалась в рамках системы автокредитования, с приходом же кризиса, данное направление значительно сократилось, что в совокупности со снижением доходов населения привело к снижению темпов роста рынка и уменьшению количества проданных автомобилей.

2. Россия рассматривается крупнейшими игроками рынка не только как перспективный рынок сбыта, но и как площадка для размещения производственных площадей. В России размещены заводы Ford, Renault, BMW, KIA, Chery и Toyota. Планируется запуск заводов Volkswagen, Suzuki, Nissan, Hyundai и др. Очевидно, что на время кризиса будет приостановлена активность компаний, но после кризиса можно ожидать развития бизнеса этих компаний в России.

3. Несмотря на кризис, можно ожидать, что продажи автомобилей БМВ и других компаний, специализирующихся на производстве дорогих и престижных автомобилей. Кроме того, россияне, например, стремятся к покупке более дорогих автомобилей, что способствует реализации автомобилей БМВ.

4. Можно сказать, что автомобильному мировому рынку свойственно перепроизводство, жесткая конкуренция и ее смещение на ценовой уровень, а также зависимость автомобильного рынка от стоимости нефти (бензина). Для поддержания положения на рынке игрокам требуется постоянное внедрение инноваций и усиление маркетинговой активности.

5. Обобщая результаты проведенного исследования роли БМВ на мировом рынке, можно сказать о том, что компания является одним из лидеров мирового автомобильного рынка, при этом компания сосредоточена только на сегменте дорогих автомобилей с ориентацией на товар, т. е. активно инвестирует в разработки и развитие. В связи с тем, что финансовый кризис коснулся всего мирового рынка, то он не мог обойти стороной и БМВ, однако, спад, например, в Европе ниже, чем у других игроков, кроме того, в России пока продажи не падают. Это во многом обусловлено премиальностью бренда БМВ, сформировавшимся имиджем и престижностью обладания автомобилем БМВ. Можно ожидать, что компания сможет удержаться на рынке во время кризиса, несмотря на падение продаж именно за счет выбранной стратегии и четко определенного сегмента потребителей.

Биенвенидо Н. Особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику стран (Автореф. дис. … кан. эк. наук. — М., 2007.

Булатов А. С. Экономика. Учебник. — М., 2004.

В Америке из-за кризиса BMW подорожали на целых … 300 долларов!

http://news.auto.meta.ua/~avtonovosti/posts/@152 047/

Володина Т. В. Совершенствование механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в российские предприятия машиностроительной отрасли: Автореф. дис. … кан. эк. наук. — Москва, 2006.

За 10 месяцев 2008 года продажи иномарок в России выросли на 36%

http://www.autostat.ru/view.asp?n=178&t=1

Лидеры автомобильного рынка

http://www.interfax.by/?id=15₄₄&arch=1&arch_id=24 821

Мировая автомобильная промышленность на пути к кризису // The Economist. — № 9. — 2004.

Мировой автопром терзают перепроизводство, ценовые войны и высокие издержки // Автопром. — 20 октября 2005 года.

Новиков А. В. Совершенствование организационно-экономического механизма привлечения иностранных инвестиции: Автореф. дис. … кан. эк. наук. — Москва, 2007.

Орлов К. Кризис убивает продажи авто в Европе

http://www.autonews.ru/autobusiness/news.shtml?/2008/12/22/1 440 379

Российский рынок подержанных автомобилей

http://oms.ram.ru/mark/research/view/m01436.html

Россия — один из самых прибыльных автомобильных рынков в Европе

http://www.autostat.ru/view.asp?n=150&t=2

Рынок легковых автомобилей в России — итоги, тенденции, прогнозы

http://www.autostat.ru/view.asp?n=127&t=1

Шмакова Е. А. Значение состояния инвестиционного климата для размещения иностранных инвестиций. — М.: Изд-во «Экономика», 2005.

Developing a competitive Russian automotive supplier industry

http://www.rolandberger.com/expertise/en/html/publications/2005;05−30-cc_publications_sc_russiaautomotive.html

Foreign Direct Investments (FDI)

http://www.vavt.ru/DicDoc/FDI

http://www.regnum.ru/news/538 729.html

Japans Autogigant ist auf den Märkten in Fernost und den USA ein Schwergewicht. In Europa jedoch spielt Toyota eine Nebenrolle. Konzernchef Hiroshi Okuda will das ändern. Wird er Erfolg haben?

http://www.ariva.de/TOYOTA_Zusammenfassung_t111722

Russian return: investment begins to flow back into the Russian auto industry

http://goliath.ecnext.com/comsite5/bin/pdinventory.pl?pdlanding=1&referid=2750&item_id=0199−2 713 599

Skoda приостановила заводы

http://www.autostat.ru/view.asp?n=154&t=2

Toyota в убытке

http://www.autostat.ru/view.asp?n=211&t=2

http://www.mironews.ru/auto/articles/v-2007;godu-zhiguli-budut-stoit-10−000/