Более того, обычно об изменении нормы предупреждают заранее, чтобы банки могли подготовиться к ним. Тогда изменения не несут тех отрицательных черт, о которых сказано чуть выше.
По интенсивности применения политика норм обязательных резервов пусть и уступает операциям на открытом рынке, однако её воздействие на банки наиболее заметно.
Политика норм обязательных резервов влияет на финансовый итог функционирования банков. В самом деле, эти резервы, блокированные на текущих счетах в центральном банке, являются невознаграждаемой частью активов коммерческих банков и соответствуют, тем не менее, ресурсам, а точнее вкладам клиентов, порождающим издержки по управлению ими.
Практическая часть Задание 1.
Рынок ссудных капиталов — фактически обычный рынок, продавцами на котором выступают кредитные организации (в России это в основном банки), а в роли покупателей те, кому необходимы заемные средства.
Товаром на это рынке являются деньги, вернее право использовать чужие деньги определенный срок.
Цена этого товара — процентная ставка Центрального Банка. То есть мы имеем дело с рынком, на котором цена задается «сверху».
Обсудим понятия спроса и предложения на таком рынке. Спрос — это общее количество товара, которое покупатели согласны приобрести по данной конкретной цене. Попробуем объяснить, почему спрос убывает при возрастании цены в данном случае. Если процентная ставка в банках растет, то это означает, что за полученные кредиты придется расплачиваться большими суммами. Таким образом, рентабельность проектов, для которых необходимы заемные капиталы, снижается — если раньше был проект с положительной прибылью, то теперь прибыль может стать отрицательный.
Следовательно, меньшее число людей и организаций воспользуется услугами рынка кредитов.
Аналогично можно показать, что при увеличении процентной ставке количество организаций, желающий предоставить свои средства в качестве кредитов, будет расти.
Следовательно, мы имеем стандартную картину спроса и предложения:
Но здесь равновесная цена не определяется спросом и предложением. Если процентная ставка выше равновесной (r1), то на рынке кредитов будет избыток, предложение будет превышать спрос. Возможна и обратная ситуация (r2).
Задание 2.
Чистая производительность капитала — это способность капитала приносит определенной постоянный доход. Мерой этого показателя служит отношения чистой прибыли от использования этого капитала к стоимости самого капитала.
Задание 3.
Как ясно из условия задания, необходимо взять в кредит сумму для обеспечения семьи на месяц, то есть 1500 у.е. Вернуть ее надо через три месяца, за это время месяц будет продолжаться модернизация оборудования, а каждый из следующих двух месяцев будет получена выручка по 5000 у.е. Каждый месяц имеются затраты — 500 у.е. валовые постоянные затраты и 1500 у.е. на содержание семьи. Таким образом, остается располагаемая прибыль в 3000 у.е., итого 6000 у.е. за два месяца. Требуется вернуть 1500 у.е. банку. Следовательно, ставка процента должна быть такова, чтобы за два месяца взятая в кредит сумма увеличилась бы не более, чем в 4 раза. Пусть ставка процента равна х, тогда за два месяца сумма увеличится в (1+х/6) раз. Следовательно, х/6>3 => x>18. Следовательно, для осуществления описанной операции ставка процента не должна превышать 1800% годовых.
Задание 4.
Вальвация — определение ценности чего-либо в денежном выражении. Это слово обычно употребляется как обозначение установления стоимости иностранной валюты по отношению к национальной. Слово «вальвация» не предполагает никакой информации о тенденции этого курса в определенную сторону. Если речь идет о понижении курса, то употребляют термин «девальвация», если о повышении — «ревальвация».
Заключение
В данной работе рассматриваются вопросы, связанные с кредитной политикой коммерческого банка в отдельности и государства в целом.
Рассматриваются цели и задачи кредитной политики, способы ее осуществления, достоинства и недостатки этих способов. Также рассматриваются последствия тех или иных действий, связанных с кредитной политикой. Речь идет также о финансировании кредитной политики коммерческих банков, в каких ситуациях они вынуждены обращаться за дополнительным финансированием к центральному банку соответствующей страны.
Список литературы
Агеева Е. А. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. — 2004. — N 6. — С. 22−33.
Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы: (Анализ и рекомендации) / Некипелов А., Зевин Л., Любский М., Шурубович А. // Рос. экон. журн. — 1994. — N 4.
— С. 18−35; N 5/6. — С. 42−48
Блохин, И. В. Кредитная политика коммерческого банка: сущность, подходы к формированию и исследованию // Финансы и кредит: пробл. методологии и практики. — Ижевск, 1999. — N1. — С. 58−65
Голиков Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит. — 2002. — N 8. — С. 26−31.
Панова, Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997. — 464 с.
r
D S
r1
r2
