Управление активами и пассивами Коммерческого банка

Если полученная банком величина ЧПМ устраивает руководство, то для ее фиксации оно будет применять различные методы хеджирования риска изменений процентных ставок, способствуя тем самым стабилизации чистого дохода. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, величина ЧПМ будет уменьшаться, что сократит прибыль. Если же процентные ставки снижаются и вызывают уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам быстрее, чем сокращение процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧПМ банка также снизится. В этом случае руководству необходимо будет искать пути снижения риска, чтобы сократить значительный рост издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что отрицательно скажется на величине ЧПМ.

Однако ЧПД и ЧПМ служат лишь ориентирами при управлении активами и пассивами, тогда как подлинное управление балансом с точки зрения бухгалтерской модели проводится главным образом путем контроля гэпа.

Управление гэпом — один из основных методов управления активами и пассивами (хеджирования риска процентных ставок), основанный на изменении риска, возникающего из-за разрыва в сроках погашения активов и пассивов. Модели гэпа строятся с целью стабилизации или повышения чистого процентного дохода в краткосрочной перспективе. Для того чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, особое внимание уделяется тем составляющим портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок (в рамках активной части портфеля это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части — депозиты и займы на денежном рынке).

По степени подверженности риску из-за изменения процентных ставок все статьи баланса могут быть подразделены на три группы:

— чувствительные к изменению процентных ставок;

— нечувствительные к изменению процентных ставок (сюда могут быть отнесены бесплатные пассивы и неработающие активы);

— с фиксированными ставками.

К активам, наиболее чувствительным к изменению процентных ставок, относятся краткосрочные ценные бумаги, займы, которые должны быть в скором времени погашены или возобновлены. Если процентные ставки повысились после того, как такие займы были предоставлены в первый раз, банк будет возобновлять их только в том случае, если ожидаемая доходность займов будет примерно соответствовать текущей ожидаемой доходности по другим сопоставимым финансовым инструментам. Таким образом, займы с истекающим сроком действия дадут банку средства, которые будут реинвестированы в новые кредиты под текущий процент.

К подверженным переоценке пассивам относятся депозитные сертификаты перед погашением или подлежащие возобновлению, поскольку в этих случаях банк и его клиенты должны договориться о новой процентной ставке в соответствии с рыночной ситуацией. Депозиты до востребования также могут быть рассмотрены как подверженные переоценке, так как они могут быть изъяты из банка в любой момент времени, если их владелец посчитает другие виды вкладов более привлекательными.

Важным обстоятельством является и то, что движение денежных средств, связанное с договорными обязательствами, чувствительными к процентной ставке, меняется с изменением процентной ставки. Активы и пассивы с фиксированной ставкой не меняются в течение определенного промежутка времени. Движение денежных средств не меняется, пока не случаются неплатежи.

Величина гэпа рассчитывается как разница между чувствительными к изменениям процентных ставок активами (RSA — Risk Sensitive Assets) и чувствительными к изменениям процентных ставок пассивами (RSL — Risk Sensitive Liabilities) для каждого промежутка времени:

гэп = RSA — RSL (2.3)

Различают два метода расчета гэпа — статический и динамический. Статический метод представляет собой моментальный срез баланса банка. Динамический метод предполагает проведение анализа «чувствительности» к изменению процентных ставок активов и пассивов банка в определенном временном промежутке (например, на три месяца вперед).

В зависимости от своего значения гэп может быть как отрицательным (пассивным), так и положительным (активным).

Отрицательный гэп показывает, что банк чувствителен по пассивам. Когда процентная ставка вырастает за определенный период времени, банк выплачивает более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам. Если все ставки поднимаются на одну и туже величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем ЧПД, поскольку переоценивается больший объем пассивов. Спрэд между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимости пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Таким образом, ЧПД в этом случае уменьшится. Когда в какой-то период времени падают процентные ставки, то большая сумма пассивов, чем сумма активов, переоценивается по более низким ставкам. В результате средний спрэд возрастает и ЧПД увеличивается.

Противоположная ситуация возникает, когда имеет место положительный гэп, который показывает, что у банка больше активов, чем чувствительных к изменениям ставок пассивов. При повышении процентных ставок ЧПД будет увеличиваться, поскольку процентные доходы по банковским активам возрастут в большей степени, чем издержки заимствования, и при прочих равных условиях чистый доход и спрэд банка будут возрастать. Если же уровень процентных ставок понижается, ЧПД будет уменьшаться, так как процентные доходы по активам снижаются быстрее, чем связанные с пассивами процентные издержки.

Банк относительно защищен от риска процентных ставок только в том случае, когда объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов равны, т. е. имеет место нулевой гэп. В этом случае процентные поступления по активам и издержки финансирования будут изменяться в одинаковой пропорции, и ЧПМ будет стабильной независимо от динамики изменения процентных ставок. Однако, как показывает практика, нулевой гэп не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку процентные ставки по активам и обязательствам в действительности могут меняться в разной степени. Например, процентная ставка по кредитам с некоторым лагом следует за процентной ставкой по займам на денежном рынке. Так, в периоды экономических подъемов доходы банков, как правило, опережают рост уровня издержек, тогда как во время спадов снижение процентных издержек опережает снижение доходов.

Влияние изменения процентных ставок на прибыль банка можно представить следующим образом:

(2.4)

где ∆ЧПД — ожидаемые изменения ЧПД;

гэп — чувствительные к ставке активы минус чувствительные к ставке пассивы;

∆i — ожидаемое изменение в уровне краткосрочных процентных ставок.

Если по истечении рассматриваемого периода процентные ставки возрастут, положительный гэп приведет к ожидаемому увеличению ЧПД. Если ставки понизятся, негативный гэп приведет к увеличению ожидаемого ЧПД, Действительное изменение ЧПД будет соответствовать ожидаемому, если изменения процентных ставок произойдут в предполагаемом направлении и масштабе. Размер гэпа указывает на величину принимаемого на себя риска.

Модель гэпа предполагает, что банк, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, мог бы снизить риск, связанный с процентной ставкой, путем достижения нулевого гэпа. Независимо от изменений ставки ЧПД не изменяется и банк полностью хеджируется от непредсказуемых изменений процентных ставок. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять гэпом. Так, некоторые банки «настраивают» свою чувствительность по активам и пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Если управляющие банком твердо уверены, что на текущем уровне планирования процентные ставки будут снижаться, то они могут допустить превышение чувствительных к ставкам активов над обязательствами. Если процентные ставки будут вести себя в соответствии с прогнозом, то издержки по обязательствам будут сокращаться быстрее, чем доходы, и ЧПМ будет возрастать. Точно так же обоснованный прогноз относительно повышения процентных ставок заставит многие банки стать более чувствительными по активам, поскольку они знают, что, если ставки повысятся, рост их доходов будет опережать рост издержек по обслуживанию процентных ставок. Безусловно, такая стратегия вынуждает банк принимать на себя большой риск, ведь движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет приводить к росту потерь банка.

На практике трудно активно варьировать гэп и постоянно выигрывать. Во-первых, прогнозирование процентных ставок зачастую совершается с ошибками. Чтобы надежно изменить гэп и увеличить ЧПД, руководство должно предвосхитить поведение рынка по будущим процентным ставкам. Во-вторых, даже когда изменения ставок предсказаны правильно, банкам часто недостает гибкости в варьировании гэпа. Ведь заемщики ссуд и вкладчики выбирают условия из ряда предложенных банком, а у банка есть только частичный контроль за переоценкой и погашением. К тому же техника управления гэпом имеет ряд «узких» мест: например, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными), и не так просто определить момент, когда конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. Кроме того, выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. По отдельным статьям баланса денежные средства всегда поступают на счет в промежутки между плановыми периодами, что приводит к большим потерям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.

Управление гэпом происходит либо путем изменения абсолютной величины (как было показано выше), либо с помощью относительных показателей, характеризующих процентный риск. Большинство программ по управлению активами и пассивами основаны на анализе гэпа при оценке процентного риска:

гэп = RSA/RSL (2.5)

В идеале это отношение стремится к единице. Когда гэп положителен, показатель больше единицы, при отрицательном гэпе показатель меньше единицы. Однако данный показатель является неполным, поскольку не дает прямой информации о возможном изменении в ЧПД и не учитывает размер банка. Банк с активами в 3 млн долл. и пассивами в 2 млн долл. имеет тот же показатель, что и банк с 300 млн долл.

активов и 200 млн долл. пассивов. Ясно, что результаты притока денежной массы, вызываемые изменениями процентной ставки, значительно выше во втором банке.

Другой показатель, используемый при управлении активами и пассивами, — это величина накопленного гэпа, которая представляет собой разность между общим объемом чувствительных активов и обязательствами, которые в течение исследуемого промежутка времени могут подвергнуться переоценке. Он является полезным интегральным показателем риска процентных ставок.

Понятие накопленного гэпа особенно важно, поскольку при заданном колебании рыночных процентных ставок можно приблизительно вычислить, как их изменение отразится на уровне чистого дохода банка. Ключевое соотношение здесь следующее:

(2.6)

где

∆ЧД — изменение чистого дохода;

∆ПС — изменение процентных ставок;

Гэп — величина накопленного гэпа.

Чтобы определить, каким же будет непосредственное влияние величины гэпа на банковскую деятельность, применяется показатель, рассчитываемый как отношение гэпа к валюте баланса. Он характеризует гэп следующим образом:

— менее 10% — нормальный гэп, риск допустим и управляем;

— 10−12% — тактический гэп;

— 12−15% — стратегический гэп;

— более 15% — спекулятивный гэп, который считается неуправляемым и опасным для банка.

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности методы управления гэпом. Но каждый из них требует от руководства банка принятия ряда важных решений:

1.Необходимо выбрать период времени, в течение которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также установить продолжительность промежуточных этапов («спектры сроков погашения») планового периода.

2.Необходимо определить целевое значение ЧПМ, а именно будет ли оно зафиксировано примерно на текущем уровне или увеличено.

3.Если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать такие способы перераспределения своих активов и пассивов, чтобы увеличить разницу между уровнем доходов и расходов.

4.Руководству необходимо определить, какие объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении будут предпочтительны для банка.

Таким образом, при рассмотрении сущности ликвидности был сделан вывод о ее динамичности и изменчивости в связи с постоянным притоком и оттоком средств. В связи с этим, ликвидность баланса банка, т. е. наличие в нем достаточного количества активов, которые можно было бы реализовать для покрытия обязательств, не всегда дает реальную картину состояния ликвидности банка. Ликвидность банка является, по сути, более широким понятием, чем ликвидность баланса, так как этот показатель учитывает достаточность суммы ликвидных активов и средств, которые банк может быстро мобилизовать из других источников для своевременного погашения своих текущих обязательств.

Из этого следует, что банк на практике должен реализовывать ряд мер, которые помогли бы ему максимально сбалансировать активы и пассивы по суммам и срокам, а в дальнейшем поддерживать это равновесие и проводить политику по управлению ликвидностью с учетом денежных потоков, вызывающих изменения их структуры. Можно привести следующие основные направления этой деятельности:

— во-первых, банк должен отслеживать динамику своих обязательств, анализировать сроки, оставшиеся до выплат основных сумм платы за привлечение средств, а также определять в динамике возможность их погашения;

— во-вторых, необходимым условием поддержания ликвидности является обеспечение возможной трансформации менее ликвидных средств в более ликвидные, а также притока дополнительных средств для ответа по обязательствам;

— в-третьих, банку необходимо планировать оптимальный размер ликвидности на будущие периоды, т. е. оценивать в совокупности показатели ликвидности-запаса, потока и прогноза. Это позволит ему наметить комплекс мер, направленных на наиболее рациональноеи эффективное размещение активов и привлечение пассивов, а также пути дальнейшего управления этими средствами.

Таким образом, в области управления активами необходимо ввести следующие поправки:

— при формировании запаса высоколиквидных и ликвидных средств нужно учитывать как настоящий момент, так и перспективу, с учетом изменения (притока или оттока) обязательств банка;

— размещение активов в кредитные и инвестиционные вложения должно проводиться на исходный момент в соответствии со сроками привлечения пассивов, а в дальнейшем трансформироваться по мере изменения срочной структуры пассивов.

В области управления пассивами необходимо дополнительно учитывать следующие моменты:

— привлечение пассивов должно осуществляться с учетом возможности их доходного размещения в активы соответствующих сроков. Это будет способствовать большей сбалансированности активов и пассивов по срокам;

— для максимально эффективного использования имеющихся ресурсов банк должен иметь доступ к внешним ресурсам и с их помощью регулировать свою ликвидность при колебаниях структуры активов.

Таким образом, можно сказать, что коммерческие банки, применяющие на практике методы управления ликвидностью на основе анализа и прогнозирования денежных потоков, являются наименее уязвимыми для негативных воздействий конъюнктурных колебаний и риска дисбаланса ликвидности.

ГЛАВА 3 Анализ структуры активов и пассивов банка

3.1 Характеристика банка ОАО КБ «РОСТ»

АКЦИОНЕРНЫЙ БАНК «РОСТ» (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) был основан и начал свою деятельность 26 ноября 1993 года.

Банк «РОСТ» сегодня занимает ведущие позиции среди кредитно-финансовых институтов России. На протяжении всей своей деятельности Банк «РОСТ» всегда отвечал нормативным и резервным требованиям Банка России, полностью и точно в срок исполнял обязательства перед кредиторами.

В настоящее время Банк «РОСТ» является универсальным и высоконадежным кредитным учреждением, профессионализм и опыт которого востребованы на рынке банковских услуг. Банк предоставляет полный комплекс современных банковских услуг высокого качества, стремится максимально удовлетворять потребности и пожелания клиентов и партнеров.

Стратегия Банка характеризуется разумным консерватизмом, сосредоточением усилий на работе в реальном секторе экономики, постоянным совершенствованием банковского сервиса для юридических и физических лиц.

Основное ядро клиентской базы Банка составляют предприятия промышленности, строительной индустрии, оптовой и розничной торговли, сферы услуг.

Банком неуклонно проводится политика, направленная на расширение и укрепление клиентской базы. Поддержание роста клиентской базы является приоритетной задачей руководства и сотрудников Банка. Основными принципами организации работы с корпоративными клиентами являются высокое качество и широкий спектр банковских услуг, индивидуальный подход и учет особенностей деятельности, ориентация на взаимовыгодное сотрудничество. Важнейшим значением для Банка является работа с частными лицами, первостепенное внимание уделяется качественным аспектам работы, обеспечивающим максимальную защиту вкладов. Наличие и расширение широкой сети операционных касс, развитие филиалов Банка способствует привлечению новых клиентов, обеспечивает удобство и улучшение качества обслуживания частных лиц.

Особое внимание уделяется расширению кредитных операций. Банком проводится взвешенная кредитная политика, направленная на увеличение объемов по кредитованию коммерческих предприятий и минимизацию рисков. Обладая достаточно большими возможностями по кредитованию, Банк предоставляет клиенту возможность выбрать продукт в полном соответствии со своими потребностями.

Банк «РОСТ» постоянно расширяет и активизирует работу на фондовом и межбанковском рынке, проводит операции с государственными ценными бумагами, акциями и векселями надежных эмитентов, эффективно управляет собственным портфелем и средствами своих клиентов. Банк является членом фондовой секции ММВБ, аккредитован в качестве индивидуального клирингового члена Секции стандартных контрактов СПВБ, имеет лицензию биржевого посредника на право совершения фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, входит в число операторов на рынке облигаций Министерства финансов РФ. В рамках брокерского обслуживания Банк предлагает своим клиентам возможность работы на фондовом российском рынке на основных биржевых (ММВБ, РТС, СПВБ) и внебиржевых площадках. Банк — участник информационно-дилинговых систем REUTERS и BLOOMBERG, член международной системы межбанковских коммуникаций SWIFT.

Банк «РОСТ» реализует концепцию персонального обслуживания своих клиентов, придерживаясь высоких стандартов качества. При этом гибкая система тарифов, индивидуальный подход и высокое качество предоставляемых услуг — являются основными принципами работы с клиентами.

3.2 Анализ ликвидности банка Рассмотрим структуру активов и пассивов баланса ОАО КБ «РОСТ» за три квартала 2006 года (табл. 3.1)

Таблица 3.1 — Баланс ОАО КБ «РОСТ» за период 01.

01. 01.

10.2006 (тыс.

руб.)

Наименование статей На 01.

04.06 На 01.

07.06 Изменения, ± (%) к 01.04 На 01.

10.06 Изменения, ± (%) к 01.

07. 1 2 3 4 5 6 АКТИВЫ Денежные средства и счета в ЦБ РФ 294 670 381 663 86 993 (+29,5%) 356 735 -24 928

(-6,5%) Обязательные резервы в ЦБ РФ 81 342 92 045 10 703

(+13,2%) 100 753 8708

(+9,4%) Средства в кредитных организациях за вычетом резервов 11 403 9647 -1756

(-16,2%) 12 092 2445

(+25,3) Средства в кредитных организациях 11 518 9744 -1774

(-15,4%) 12 214 2470

(+25,3%) Резервы на возможные потери 115 97 -18

(-16%) 122 25

(+25,8%) Чистые вложения в торговые ценные бумаги 23 703 52 848 29 145

(+123%) 17 530 -35 318

(-67%) Вложения в торговые ценные бумаги 23 703 52 848 29 145

(+123) 17 530 -35 318

-(67%) Продолжение таблицы 3.1

1 2 3 4 5 6 Резерв под обесценение ценных бумаг и на возможные потери 0 0 0 0 0 Ссудная и приравненная к ней задолженность 479 431 530 062 50 631

(+10,5%) 634 585 104 523

(+19,7) Резервы на возможные потери по ссудам 21 701 24 279 2578

(+11,9) 23 660 -619

(-3%) Чистая ссудная задолженность (ст. 5 — ст.6) 457 730 505 783 48 053

(+10,5%) 610 925 105 142

(+20,8%) Проценты начисленные (включая просроченные) 809 1396 587

(+72,6%) 1212 -184

(-13%) Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 0 0 0 0 Вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 0 0 0 0 Резервы на возможные потери 0 0 0 0 0 Основные средства, нематериальные активы, хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 11 360 12 687 1327

(+11,7) 11 945 -742

(-6%) Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 10 002 2 -10 000 0 -2 Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 10 002 2 -10 000 0 -2 Резервы под обесценение ценных бумаг и на возможные потери 0 0 0 0 0 Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы 3769 4295 526

(+14%) 4338 43

(+1%) Прочие активы за вычетом резервов 10 314 53 164 42 850

(+415%) 8056 -45 108

(-85%) Прочие активы 10 426 53 259 42 833

(+411%) 8153 -45 106

(-85%) Резервы на возможные потери 112 95 -17

(-15%) 97 2

(+2,1%) Всего активов: 905 102 1 113 530 208 428

(+23%) 1 123 586 10 056

(+1%) ПАССИВЫ Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка Российской Федерации 0 0 0 0 0 Средства кредитных организаций 50 130 30 997 -19 133

(-38%) 49 -30 948

(-99,84) Средства клиентов 689 313 806 520 117 207

(+17) 924 933 118 413

(+14,7%) в том числе вклады физических лиц 323 256 409 014 85 758

(+26,5%) 488 459 79 445

(+19,4%) Продолжение таблицы 3.1

1 2 3 4 5 6 Доходы будущих периодов по другим операциям 9 12 3

(+33,3%) 13 1

(+8,3%) Выпущенные долговые обязательства 110 558 95 542 -15 016

(-14%) 115 720 20 178

(+21,1%) Прочие обязательства 1796 127 258 125 462

(+608%) 705 -126 553

(-99%) Резервы на возможные потери по срочным сделкам и внебаласовым обязательствам и по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон 387 809 422

(+109%) 685 -124

(-15%) Всего обязательств: 852 193 1 061 138 208 945

(+24,5%) 1 042 105 -19 033

(-2%) СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Уставный капитал — (средства акционеров (участников))

(ст.

23.1 +23.2 + 23.3), в т. ч.: 3300 3300 0

3300 30 000

Зарегистрированные обыкновенные акции и доли 3300 3300 0 3300 30 000

Зарегистрированные привилегированные акции 0 0 0 0 0 Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций 0 0 0 0 0 Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 0 0 0 Эмиссионный доход 33 702 33 702 0 33 702 0 Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации 19 043 19 044 1 19 044 0 Переоценка основных средств 2 2 0 2 0 Прибыль (убыток) за отчетный период 2012 1423 -589

(-29%) 1293 -130

(-9%) Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года 0 0 0 0 0 Распределенная прибыль (исключая дивиденды) 212 485 273

(+128%) 492 7

(+1,4%) Нераспределенная прибыль 1800 938 -862

(-48%) 801 -137

(-15%) Расходы и риски, влияющие на собственные средства 4938 4594 -344

(-7%) 5368 774

(+16,9%) Всего собственных средств (ст. 23 — 23.3 — 24 + 25 + 26 + 27 + 31 — 32 — для прибыльных кредитных организаций) (ст. 23 — 23.3 — 24 + 25 + 26 + 27 + 28 — 32 — для убыточных кредитных организаций) 52 909 52 392 -517

(-1%) 81 481 29 089

(+55,5%) Всего пассивов: 905 102 1 113 530 208 428

(+23,03%) 1 123 586 10 056

(+1%) Продолжение таблицы 3.1

1 2 3 4 5 6 ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Безотзывные обязательства кредитной организации 227 748 346 502 118 754

(+52,14%) 220 733 -125 769

(-36%) Гарантии, выданные кредитной организацией 18 541 19 971 1430

(+7,71) 17 530 -2441

(-12%)

Из таблицы 3.1 видно, что с каждым кварталом происходит рост валюты баланса банка, что говорит о его постепенном расширении. В структуре активов и пассивов банка так же происходят изменения. Произведем расчет обязательных нормативных резервов для банка и делаем вывод об успешности работы банка со своими активами и пассивами (табл.

3.2).

Таблица 3.2 Расчет обязательных нормативов за период 01.

01.-01.

04.2006

Наименование обязательных нормативов или резервов На 01.

04.06 На 01.

07.06 Изменения, ± к 01.04 На 01.

10.06 Изменения, ± к 01.

07. Фактическое значение показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1), в %, min 11 11,1 11,1 — 13,9 +2,8 Фактическое значение показателя мгновенной ликвидности, (норматив Н2), в %, min 15 42,7 47,3 +4,6 38,6 -8,7 Фактическое значение показателя текущей ликвидности, (норматив Н3), в %, min 50 92,4 98,7 6,3 96,9 -1,8 Фактическое значение показателя долгосрочной ликвидности, (норматив Н4), в%, max 120 86,05 65,07 -20,98 69,84 +4,77

Из таблицы 3.2 мы видим, что у Банка РОСТ все нормативные показатели соответствуют установленным значениям. У банка достаточно собственных средств для продолжения успешной деятельности, норматив Н1 превышает минимально установленное значение и к концу третьего квартала это значение продолжает расти.

Показатель мгновенной ликвидности выполняется с большим запасом на протяжении трех рассчитанных периодов, но к концу третьего квартала данный показатель уменьшился по сравнению со вторым кварталом на 8,7%, тем не менее, оставаясь на достаточно хорошем уровне. Увеличение денежных средств и прочих высоколиквидных активов во втором квартале привело к тому, что произошло снижение уровня доходности из-за уменьшения доли работающих активов, что и повлияло на снижение данного коэффициента.

Несбалансированность привлечения и размещения средств по срокам и трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные вложения привели к несбалансированной ликвидности и к снижению показателя долгосрочной ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что банк не в полной мере осуществляет управление своими активами и пассивами. Из таблицы 3.1, видно, что во втором квартале банк увеличил долю ликвидных активов (денежные средства выросли почти на 30%), тем самым, снизив долю работающих активов (выпущенных долговых обязательств на 14% меньше чем в первом квартале), вследствие чего произошло снижение прибыли за отчетный период (на 29% во втором квартале, и еще на 9% в третьем).

В третьем квартале руководство банка снижает долю краткосрочных пассивов, но увеличивает долгосрочные. Краткосрочные средства кредитных организаций сократились почти полностью, но возросли долгосрочные вклады населения. Это привело к падению норматива мгновенной ликвидности (на 8,7%). Таким образом, можно сделать вывод, что изменяя структуру активов или пассивов банка, можно существенно влиять на его ликвидность, а это значит, что любое неграмотное или несвоевременное решение может привести к потере ликвидности банка и его банкротству.

В качестве рекомендаций можно предложить баку сформировать первичные резервы за счет вкладов до востребования и средств на текущих и расчетных счетах. Это связано с тем, что оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть нужно поместить именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, т. е. будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.

В отличие от привлеченных до востребования средств, средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость значительно ниже. Поэтому требование к покрытию данного вида средств несколько ниже, чем по средствам до востребования. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход, т. е. для кредитных вложений, а также для инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, т. е. вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги. Таким образом, средства данной группы пассивов тоже будут использоваться для получения банком дохода (не следует, однако, забывать о защитной функции, выполняемой собственным капиталом банка, т. е. при вложении средств данной группы в инвестиционные проекты необходимо учитывать рискованность операции).

заключение

Ранее в банковской практике читалось, что банк способен управлять только активной стороной баланса. Способы управления активными операциями банка оказались по этой причине наиболее проработанными.

С ускорением развития банковской практики в последние 10−20 лет спектр активов, в которые может инвестировать банк, значительно расширился, все большую роль начинают играть производные и смешанные продукты.

Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки России, сформировавшие и реализующие прогрессивную банковскую политику, является комплексное управление активами и пассивами. Это достигается путем согласования пассивов и активов по ряду основных показателей:

— по срокам (управляется процентный риск и риск ликвидности);

— по стоимости (управление доходностью);

— по чувствительности процентных ставок к изменениям окружающей среды (управляется процентный риск);

— по образованию резервов против рисков (кредитный риск и риск ликвидности);

— по договорным режимам: условий, защиты, санкций и т. д.

Основная задача управления активами и пассивами состоит в формировании структуры баланса банка, обеспечивающей равновесие в достижении целей — с одной стороны, необходимого и достаточного уровня ликвидности, а с другой — долгосрочной стабильности с точки зрения доходности операций и прироста капитала в рыночной оценке.

Наилучшая банковская политика состоит в том, чтобы обеспечить распределение пассивов и активов, обеспечивающее:

1.Достаточную степень надежности, что выражается в грамотном распределении активов по функциональным группам на условиях возвратности.

2.Достаточную степень ликвидности, что выражается в управлении портфелем активов по условиям срочности.

3.Достаточный уровень рентабельности, что выражается в максимизации доходности активных операций и одновременной минимизации расходов на привлечение средств.

Умение находить «золотую середину», т. е. поддерживать разумные соотношения между этими параметрами, составляет содержание банковского дела как искусства. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности. В краткосрочной перспективе главной переменной для УАП является чистый процентный доход или относительная форма этого показателя — чистая процентная маржа. Управление активами и пассивами представляет собой скоординированный процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения, то есть всем банковским балансом, принимая во внимание процентные ставки и риск ликвидности.

Комплексный подход к УАП банка позволяет решить задачи:

— обеспечения требуемой ликвидности;

— поддержания определенного уровня прибыльности операций;

— сведения к минимуму банковских рисков.

Таким образом, грамотное управление активами и пассивами банка поможет решить наиболее актуальную проблему современного банковского дела — проблему ликвидности коммерческих банков. Российская банковская система в силу многих факторов еще не накопила достаточного опыта в этой области. Поэтому банки, которые наиболее быстро и эффективно овладевают наработанным арсеналом средств по управлению ликвидностью, упрочат свою устойчивость и повысят конкурентоспособность в жестких условиях современного финансового рынка.

список используемой литературы Инструкция ЦБ РФ № 110-и «О порядке регулирования деятельности банков»

Акопов Д. Р. Основы банкового права. Курс лекций. Учение о ценных бумагах. Научное исследование 2005 — 274 с.

Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М: Финстатинформ, 2004 г — 318 с.

Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (2-е изд). Управленческая методическая разработка. — «БДЦ-пресс», 2004 г. — 315 c

Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2004. — 376 c

Кидуэлл Д. С., Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. Финансовые институты, рынки и деньги / Пер. англ. Спб.: Питер. 2003.

система ГАРАНТ Кулаков А. Е. Управление активами и пассивами банка. Практическое пособие, БДЦ — Пресс 2004; 256с Ларионова И. В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке, М., Консалтбанкир — 2004, 272 с Лаптырев Д. А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы — задачи — модели — методы. — «БДЦ-пресс», 2005 г. — 254 с Масленченков Ю.

С., Дубанков А. П. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка.

М.:Изд-во «БДЦ-Пресс», 2003 — 195 с Никитин В. М., Юдина И. Н. Деньги, кредит, банки: Опорный конспект лекций / Барнаул: Изд-во «Азубка», 2004. 120 с.

Решоткин К. А. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. М.: Изд-во «Теис», 2004 — 268 с Тагирбеков К. Р., Основы банковской деятельности, ИНФРА-М, М, 2003 г. 716 с.

Тавасиев А. М, Эриашвили Н. Д. — Банковское дело, ЮНИТИ, М. 2006 г. 528 с.

Тагирбеков К. Р. Рекомендации по организации и управлению коммерческим банком -. М., Весь мир, 2004 — 648с.

Тосунян Г. Реструктуризация кредитных организаций, М. Дело, 2004 — 512 с.

Шапкин А.С., Шапкин В. А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг 2007 г. -312 с.

Банковское дело под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 2004 г. — 428 с.

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г. — 334 с.

Общая теория денег и кредита Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004 г — 312 с.

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004 г — 843 с.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов, Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова и др.; под ред. проф. Л. А. Дробозиной. — М.: ЮНИТИ, 2005 г — 562 с.

Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова — М.: «Проспект», 2004 г — 345 с.

Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2005. — 764 с Даллакян А., Управление кредитным риском «Бухгалтерия и банки», N 1, январь 2006 г.

Русанов Ю. Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте, Банковское дело. 2004. N 1

Черкашенко В, Маршукова Н., «Система управления знаниями в стратегии банка». Журнал Банковское Дело (2005, № 9).

Черкашенко В, Федотов В, «Экономика, кредитный бум и устойчивость банковской системы». Журнал Банковское Дело (2006, № 2).

Шташов Д., Зинкевич В., «О разработке положения по управлению операционными рисками коммерческих банков» Журнал Бухгалтерия и банки, 2006 г. № 10

Юденков Ю., Внутренние риски корпоративного управления в кредитных организациях «Бухгалтерия и банки», N 10, октябрь, N 11, ноябрь 2005 г.

http://www.aup.ru

http://www.government.ru

http://www.rusrating.ru/ru/research/bank_group_assets

www.rostbank.ru

http://www.finansy.ru/publ/bank/005.htm

http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/analyst/037.asp

http://www.cfin.ru/finanalysis/bank_rating.shtml

http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/dpbn_nd.htm#1

http://www.franklin-grant.ru

http://www.minbank.ru

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004 г

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004 г

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Тагирбеков К. Р. Рекомендации по организации и управлению коммерческим банком -. М., Весь мир, 2004

Тагирбеков К. Р. Рекомендации по организации и управлению коммерческим банком -. М., Весь мир, 2004

http://www.rusrating.ru/ru/research/bank_group_assets

http://www.cbr.ru/analytics/bank_system

Банковское дело под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 2004 г.

http://www.cbr.ru/analytics/bank_system

Банковское дело под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 2004 г.

Банковское дело под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 2004 г.

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М: Финстатинформ, 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Банковское дело Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультац. Центр, 2004 г

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

http://www.finansy.ru/publ/bank/005.htm

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

Организация деятельности коммерческого банка, под ред. К. Р. Тагирбекова, Весь мир, М., 2004

www.rostbank.ru

www.rostbank.ru

www.rostbank.ru