Развитие банковской системы РФ в конце 20 — начале 21веков

Так, при увеличении в 2005 году вложений в долговые обязательства Российской Федерации на 13,0% (до 492,0 млрд. рублей) их доля в активах банковского сектора сократилась с 6,1 до 5,0%, а в объеме вложений кредитных организаций в долговые обязательства — с 57,9 до 47,5% соответственно.

В условиях роста индекса РТС произошло расширение вложений в акции19 в 2,1 раза (за 2004 год — на 21,7%) — до 292,8 млрд. рублей, однако их доля в активах банковского сектора по-прежнему невелика — 3,0% на 1.

01.06 (2,0% — на 1.

01.05). При этом 41,3% от общего объема — это вложения в акции российских нефинансовых организаций, 12,2% — в акции кредитных организаций — резидентов и 9,0% — в акции банков-нерезидентов. Вложения с целью инвестирования (портфель ценных бумаг контрольного участия) осуществляются в основном в акции российских кредитных организаций и банков-нерезидентов, а в акции российских нефинансовых организаций (особенно «голубых фишек») — преимущественно для последующей перепродажи.

В 2005 году прирост объема вложений банков в учтенные векселя (8,6%) был значительно ниже, чем по другим активным операциям. Доля учтенных векселей в активах банковского сектора за год сократилась с 2,7 до 2,2%. В портфеле учтенных векселей 67,9% (на 1.

01.05 — 49,2%) приходилось на учтенные векселя российских банков, объем которых вырос в 1,5 раза и составил 142,6 млрд. рублей. При этом почти на 29% сократились вложения в учтенные векселя прочих российских организаций. Доля последних в общем объеме учтенных веселей за год сократилась с 46,8 до 30,6%. Кредитные организации сокращают объемы вложений в учтенные векселя нефинансовых организаций с целью улучшения качества кредитного портфеля.

Банки, контролируемые государством, сократив более чем наполовину (на 55%) вложения в векселя российских нефинансовых организаций, увеличили вложения в векселя российских банков на 14,7%. Выросли вложения в векселя российских кредитных организаций у «внутригрупповых» банков (на 81,0%), «диверсифицированных» банков (на 49,3%), средних и малых банков Московского региона (на 58,0%). Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам в целом по банковскому сектору за 2005 год увеличился на 56,9% (в 2004 году — на 61,5%) — до 668,0 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора — с 6,0 до 6,9%. Прирост произошел в решающей степени за счет средств, размещенных в банках — нерезидентах (на 79,5%), а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 2,7 до 3,6%. При этом средства в банках-нерезидентах размещаются в основном на краткосрочной основе: только около 14% от объема кредитов банкам-нерезидентам на 1.

01.06 размещены на срок от 1 года и более.

Наиболее активно работали на международных финансовых рынках «диверсифицированные» банки: за 2005 год объем размещенных ими в банках-нерезидентах средств вырос в 2,2 раза. Данной группой банков размещено 37,7% от общего объема кредитов, предоставленных банкам-нерезидентам. Увеличили объемы размещаемых в банках-нерезидентах средств банки, контролируемые иностранным капиталом (на 94,0%) и банки, контролируемые государством (на 66,3%).

Темп прироста кредитов, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, составил 37,6% при их практически неизменной доле в активах банковского сектора (3,2%).

По итогам 2005 года прирост прибыли банковского сектора был самым высоким за последние три года — 47,3% (за 2004 год — 38,6%). Основным направлением вложений банков остаются ссуды, а основным источником средств — средства клиентов.

За 5 месяцев 2006 года структура активов и пассивов изменилась незначительно. Основным направлением вложений остаются ссуды предприятиям и организациям и физическим лицам. Их доля в активах по итогам 5 месяцев 2006 г. составила 54% (против 56% на начало года), в том числе на долю кредитов физическим лицам пришлось 13% активов (12% на 1 января 2006).

Доля вложений в ценные бумаги на 1 июня 2006 года составила 17%, увеличившись с начала года на 1 п.п. При этом свыше 67% вложений приходилось на долговые обязательства.

В пассивах на средства предприятий и организаций приходилось 28%, на средства на счетах физических лиц — 27%, на средства, привлеченные путем выпуска долговых обязательств, приходится 6%. Около 12% приходится на собственные средства (капитал) банков (против 13% на начало года).

В 2006 году в развитии российского банковского сектора прослеживались те же тенденции, что и в 2005 году: опережающий рост показателей банковской системы по сравнению с темпами роста экономики, активное развитие рынка ритейла, сохранение высокой концентрации активов в группе 50 крупнейших банков.

Среди основных финансовых тенденций банковской системы можно выделить рост объемов кредитования, диверсификацию источников доходов и сохраняющуюся недостаточную капитализацию российских банков.

На российском банковском рынке существенно нарастили свою долю банки с участием нерезидентов в капитале. Ожидается, что эта тенденция получит свое развитие в 2006 году, хотя филиалы иностранных банков в России напрямую открываться не будут.

В течение последних двух лет наиболее перспективными и быстрорастущими направлениями банковского бизнеса были розничное кредитование, торговое финансирование, лизинг, инвестиционный банкинг, private banking.

Одним из наиболее перспективных клиентских сегментов в ближайшем будущем станут предприятия малого бизнеса, которым можно предлагать как традиционные розничные банковские продукты, так и специализированные продукты для корпоративных клиентов.

На 1 января 2007 года активы банковского сектора России составили 14 трлн. 045 млрд. 561 млн. рублей. В 2006 году этот показатель составлял 9 трлн. 750 млрд. 306 млн. рублей. Рост за год составил 44%.

Размер собственных средств российских банков увеличился на 36,3% - до 1 трлн. 692 млрд. 714 млн. рублей на 1 января 2007 года.

Объем кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам на начало текущего года составил 8 трлн. 880 млрд. 063 млн. рублей (рост на 46,4%).

Объем вложений банков в государственные ценные бумаги за год увеличился на 9,1% - до 537 млрд. 245 млн. рублей на начало 2007 года.

На 41% увеличился за год объем средств предприятий и организаций на банковских счетах. На конец 2006 года этот показатель составил 2 трлн. 361 млрд. 249 млн. рублей.

Объем вкладов физических лиц за 2006 год увеличился на 37,7% - до 3 трлн. 793 млрд. 482 млн. рублей.

3. Анализ рентабельности

За счет реструктуризации бизнеса и снижения издержек российские банки в 2002 году достигли заметного роста рентабельности. Однако накопленной прибыли для надлежащей капитализации сектора пока не хватает.

Одним из наиболее примечательных итогов 2002 года является рост прибыльности российских банков, несмотря на заметное ухудшение условий банковской деятельности. В прошлом году суммарная прибыль (за вычетом убытков) российских банков увеличилась на 38%, в том числе у прибыльных банков она выросла на 49%. Годом ранее сальдо прибыли увеличилось в четыре раза, а объем прибыли, полученной прибыльными банками, вырос на 45,6%.

Конечно, часть абсолютного прироста прибыли объясняется увеличением масштаба банковских операций. В 2002 году среднегодовые активы банковской системы на 31,2% превысили уровень 2001 года. Однако за тот же период выросла и рентабельность сектора — отношение прибыли к среднегодовым активам банков увеличилось с 2,4 до 2,8%.

Эта положительная динамика примечательна еще и потому, что в 2002 году с формальной точки зрения произошло ухудшение условий функционирования банков. Снижение темпов обесценения рубля не способствовало получению такого излюбленного российскими банками вида доходов, как доходы по валютной позиции. Прибыль от переоценки бумаг, которая изрядно помогла возвращению банков к прибыльности в 1999;м и 2000 годах, тоже заметно сократилась.

Уменьшился и спрэд по кредитно-депозитным операциям. В четвертом квартале 2002 года по сравнению с аналогичным периодом 2001 года спрэд при кредитовании предприятий в рублях за счет рублевых депозитов граждан сократился на два процентных пункта. При кредитовании в валюте и привлечении средств в долларах США спрэд остался практически неизменным, пережив снижение в середине 2002 года. При кредитовании в рублях за счет валютных депозитов сокращение спрэда составило около двух пунктов.

При прочих равных снижение рентабельности банков было бы неизбежным. Однако российские банки показали очень хорошую способность к адаптации.

За два года произошли поистине радикальные изменения структуры баланса банков. Причем большая часть изменений пришлась на конец 2001 года, в 2002 году банки в значительной степени уже пожинали плоды своих усилий. За два года объем средств, размещенных в банковском секторе, снизился на 6,7 процентного пункта, на один-два процентных пункта сократились инвестиции в ценные бумаги и прочие неработающие активы. Зато доля кредитов небанковскому сектору увеличилась почти на десять процентных пунктов, достигнув половины активов. При этом многие крупнейшие банки нарастили долю кредитов в активах до 60−70%, достигнув уровня, превышение которого в среднесрочной перспективе кажется маловероятным.

В структуре привлеченных средств изменения были не менее радикальными. Доля средств предприятий сократилась на шесть процентных пунктов, зато доля средств граждан на эти же шесть процентных пунктов увеличилась. Заметно (почти на четыре процентных пункта) подросла доля средств, привлеченных путем выпуска ценных бумаг, а доля капитала и прочих обязательств — сократилась.

За счет реструктуризации баланса банки достигли заметного повышения эффективности бизнеса, увеличения процентной маржи и роста рентабельности. Быстрый рост бизнеса способствовал и некоторому снижению удельных операционных издержек. Среди крупных банков наибольших успехов в этой области достиг Сбербанк, у которого отношение непроцентных расходов к активам сократилось с 6,4% по итогам 2001 года до 5,9% по итогам 2002 года. Это сокращение объясняет половину прироста прибыльности банка (с 3,3 до 4,2% среднегодовых активов).

Однако резкие изменения структуры нашим банкам не в новинку: то же самое происходило и в 1995;1997 годах, когда банковская система переходила от работы в условиях высокой инфляции к функционированию в условиях валютного коридора. Но принципиальное отличие между изменениями в структуре операций банков в 1995;1997;м и в 2000;2003 годах состоит в характере кредитной экспансии.

После кризиса крупнейшие ФПГ переориентировались на получение кредитов от иностранных банков, оставив российским, в том числе и входящим в состав ФПГ, поле работы со средними и розничными заемщиками. На фоне начавшегося экономического роста большое число предприятий, никогда ранее не привлекавших банковских кредитов, получило доступ к заемным ресурсам. Средние и малые предприятия также заметно расширили присутствие на кредитном рынке. Заемные средства стали доступнее и для граждан — как в рамках схем потребительского кредитования, так и в форме ипотечных кредитов.

Такой характер кредитной экспансии неизменно порождает сомнения в качестве выдаваемых кредитов, ведь любое ухудшение макроэкономической ситуации в стране быстро приводит к росту числа просроченных кредитов.

Однако пока возможные проблемы с кредитным портфелем далеки, банки пожинают плоды роста кредитования. Особенно заметны изменения у крупнейших, традиционно выдававших значительную долю кредитов своим ФПГ на льготных условиях. У многих из таких банков доходность кредитного портфеля, измеренная как отношение процентных доходов по кредитам к среднегодовой стоимости кредитного портфеля, не только не снизилась, но и заметно выросла. В целом же по банковской системе, несмотря на падение процентных ставок по кредитам, доходность кредитного портфеля сохранилась на неизменном уровне.

А вот второй фактор, способствовавший ранее росту доходности кредитов российских банков, — изменение в валютной структуре вновь выданных кредитов — в 2002 году себя не проявил. За 1999;2001 годы доля кредитов в рублях заметно подросла, достигнув к началу 2002 года 69% кредитов предприятиям, но в 2002 году эта тенденция не только замедлилась, но даже сменила направление: на 1 января 2003 года доля кредитов в рублях снизилась до 65,5%, оказавшись меньше, чем в начале 2001 года.

Российские банки за последние два года стали более чем когда-либо походить на нормальных финансовых посредников и заметно приблизились к цели формирования нормального коммерческого бизнеса.

Однако перед ними все еще стоит задача выйти на устойчивую траекторию развития. Важнейшая составляющая этой проблемы — обеспечение независимости банков от дополнительных вливаний ресурсов со стороны акционеров. Уставный капитал всех ныне действующих российских банков (кроме Сбербанка) за последние четыре года увеличился более чем на 250 млрд рублей. Эта сумма включает капитализацию прибыли прошлых лет, однако и реальные денежные взносы были очень велики и составили не меньше 200 млрд рублей.

Тем не менее за исключением ряда знаковых примеров акционеры не получали от банков никакого дохода, зато вынуждены были вносить в их капитал дополнительные средства на развитие. В течение нескольких лет активы российских банков росли очень быстро. После массовой рекапитализации банков в 1999 году, когда темпы роста капитала оказались почти вдвое выше темпов роста активов (150,4% против 82,9% за 1999 год), все последующие годы темпы роста активов заметно опережали темпы роста капитала. В результате доля капитала в пассивах российских банков постепенно снижалась.

Оптимальным для банковской системы является состояние, когда прибыль обеспечивает не меньшие темпы роста капитала, чем темпы роста активов. В таком случае банки получают возможность выплачивать дивиденды акционерам, не подвергая риску долгосрочные перспективы развития. Когда банки превращаются в коммерчески эффективные предприятия, складываются предпосылки для качественного изменения характера взаимоотношений банков и акционеров, в том числе для формирования рынка банковских акций, снижения зависимости банков от акционеров.

Пока прибыль банков не обеспечивает и половины прироста капитала. Однако доля прибыли в приросте капитала быстро увеличивается, а темпы роста активов и капитала сближаются. Такая динамика в принципе означает возможность выхода банков уже в 2003 году на траекторию сбалансированного роста. При сохранении нынешней рентабельности активов эта цель может быть достигнута благодаря некоторому снижению доли капитала в пассивах при условии сохранения тенденции снижения темпов роста активов. Региональные банки в целом за счет более низких темпов роста активов, сравнительно низкой доли капитала в пассивах и высокой рентабельности вплотную приблизились к стадии равновесного роста. А московские банки в ближайшие годы, похоже, продолжат полагаться на ресурсы акционеров.

Однако многие факторы могут подорвать эти благоприятные тенденции. В банковской системе наряду с успехами накапливаются и риски. Рост доли кредитов в активах неизбежно приводит к росту доли рискованных активов и увеличению потребности в начислении резервов на возможные потери по ссудам. Возможности дальнейшего увеличения рентабельности за счет изменения структуры активов очень ограниченны, падение процентных ставок снижает доходность кредитного портфеля, а качество самого кредитного портфеля очень нестабильно. В такой ситуации первостепенное значение приобретает качество управления банками, призванное обеспечить баланс эффективности и рискованности бизнеса.

К концу 2005 года рентабельность среднего российского банка — 23%.

У многих зарубежных банков не только выше рентабельность капитала, но и риски ниже, т.к. российские банки выстраивают розничные сети, это очень трудоемкий и высокозатратный процесс, который дает отдачу только в среднесрочной перспективе, добавляет.

В выигрыше оказываются те, кто уже отстроил сети. Рентабельность банков, ориентированных на розничный сектор рынка, сохранится высокой и в среднесрочной перспективе при правильном развитии бизнеса.

Коэффициенты рентабельности.

Коэффициент рентабельности продаж — Return on sales Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Главный и наиболее часто упоминаемый показатель рентабельности. Рассчитывается по формуле:

ROS = (чистая прибыль / чистый объем продаж) * 100%

Коэффициент рентабельности собственного капитала — Return on shareholder’s equity. Главный показатель для стратегических инвесторов. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий.

Расчитывается по формуле:

ROЕ = (чистая прибыль / собственный капитал) * 100%

Коэффициент рентабельности активов предприятия — Return on current assets Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. Показатель рентабельности собственного капитала характеризует эффективность работы финансовых менеджеров компании и специалистов в области управленческого учета. Рассчитывается по формуле:

ROA = (чистая прибыль / активы предприятия) * 100%

Коэффициент рентабельности инвестиций — Return on investment Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности.

Рассчитывается по формуле:

ROI = (чистая прибыль / собственный капитал + долгосрочные обязательства) * 100%

Проведем анализ рентабельности на примере коммерческого банка «СДМ-БАНК».

Таблица 6.

Данные работы КБ «СДМ-БАНК» за период 1999 — 2003 гг.

Показатель 1999 2000 2001 2002 2003

Чистые активы (тыс.

руб.) 731 295 1 319 903 2 157 473 3 425 933 4 646 678 Балансовая прибыль (тыс.

руб.) 31 001 37 350 25 926 52 773 86 922 Доход (тыс.

руб.) 182 800 573 000 917 000 1 416 000 2 254 234 Уставный капитал (тыс.

руб.) 58 750 58 750 116 149 202 098 202 098 Собственные средства 118 524 148 160 262 599 386 595 429 365 Показатели рентабельности: рентабельность активов 4,24 2,83 1,20 1,54 1,87 рентабельность продаж 16,96 6,52 2,83 3,73 3,86 рентабельность собственных средств 26,16 25,21 9,87 13,65 20,24 доход на 1 руб. активов 0,25 0,43 0,43 0,41 0,49 прибыль на 1 руб. акционерного капитала 0,53 0,64 0,22 0,26 0,43

Примечание:

Доход на 1 руб. активов = Доход / Чистые активы Прибыль на 1 руб. акционерного капитала =

Балансовая прибыль / Уставный капитал Одним из основных индикаторов рентабельности, отражающих эффективность работы Банка и свидетельствующих о качестве его менеджмента, является доход на рубль чистых активов. Для СДМ-БАНКа данный показатель в течение последних лет сохраняется на уровне 40%. Однако по итогам 2003 г. данный показатель составил 49%, что объясняется тем, что на фоне резкого падения доходности рынков Банк выбрал стратегию направления основных средств на кредитование реального сектора экономики. Это позволило достигнуть самого высокого показателя рентабельности активов за последние 5 лет.

Прибыльность (до налогообложения) вложений акционеров по итогам 2003 года составила 43% годовых, что является самым высоким показателем за три последние года. Подобные результаты позволили Банку придерживаться прежней дивидендной политики, нацеленной на повышение его инвестиционной привлекательности.

Увеличение собственных средств СДМ-БАНКа в 2003 г. составил 11%. Основным источником роста данного показателя, как и в прежние годы, являлась капитализация прибыли.

В 2004 году совокупная балансовая прибыль российских банков (бех учета прибылей и убытков прошлых лет) возросла по сравнению с 2003 года почти на 40% и составила около 180 млрд руб.

Основными факторами роста прибыли стали изменение порядка формирования резервов по ссудной задолженности, в результате чего объем расходов банков по созданию резервов в 2004 г. оказался ниже, чем в 2003 г. И это несмотря на увеличение совокупного кредитного портфеля банковской системы в 1,5 раза, а также на более высокие темпы прироста процентных и комиссионных доходов банков по сравнению с соответствующими статьями расходов. Рентабельн6ость банковского бизнеса возросла в 2004 г. в среднем с 2,3 до 2,5%, в том числе по 20 крупнейшим российским банкам с 2,5 до 2,7%.

Капитал банка является основным критерием его стабильности. Данный показатель указывает на способность банка рекапитализировать прибыль, на его инвестиционную привлекательность в глазах акционеров; в определенной степени он подтверждает репутацию банка на западных рынках. С другой стороны, от размера капитала зависит, насколько банк подвержен рискам неблагоприятных изменений конъюнктуры, кредитным и прочим рискам.

Список литературы

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.

12.1990 № 395-I.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) № 86 от 28.

06.2002 г.

Банковское дело:

Учебник/Под ред.

д-ра экон.

наук, проф.Г. Г. Коробовой. — М.:Экономистъ, 2004. — 751 с.

Вахрин П.И., Нешитой А. С. Бюджетная система РФ: Учебник. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Изд.-торг. корпорация «Дашков и К», 2005. — 340 c.

Деньги.Кредит.Банки:

Учебник/Г.Е.Алпатов, Ю. В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 624 c.

Шестаков А. В. Банковская система РФ: Учебное пособие. — М.: МГИУ, 2006. — 240 с.

А.Д.Духаев. Укрепление инвестиционного потенциала национальной банковской системы/ Журнал «Финансы и кредит». — № 12(180). — 2005. — с.63−66.

Астапов К. Л. Методы учета доходов и расходов федерального и региональных бюджетов/ Журнал «Финансы». — № 5. — 2002. — с.9−13

Банковская система с точки зрения правительства, регулятора, законодателей и банковского сообщества/Журнал «Банковское дело». — № 5. — 2005. — c.15−16.

Г. Фетисов. Недавние драматические события в банковской сфере: характер, причины и уроки/ Журнал «Российский экономический журнал». — № 1. — 2005. — с.45−56

Д.Е. Плисецкий. Об основных тенденциях и перспективах развития банковской системы России/Журнал «Банковское дело. — № 6. — 2005. — с.14−22

Ричард Хейнсворт. Укрепление доверия как фактор успешного развития банковского сектора/ Журнал «Банковское дело». — № 4. — 2005. — с.5−9

Рост банковской системы РФ в 3−4 раза превышает остальные отрасли/www.klerk.ru. — 07.

02.2007.

Е.Л. Путренок. Общие тенденции развития банковского сектора России в 2004 году/ Сборник научных трудов Сев

КавГТУ. Серия «Экономика», 2005. — № 1.

ГАЗПРОМБАНК. Банковская система России в I полугодии 2006 года. Аналитический обзор. Финансово-экономический департамент Концептуальные вопросы развития банковской системы РФ. Вестник Банк России. — № 12 (512). — 08.

02.2001

Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году/ www.cbr.ru

Интрефакс-100. Центр экономического анализа. Обзор банковской системы. Итоги 2003 года.

www.sdm-bank.ru

www.cbr.ru/Официальный сайт Банка России

Банковское дело:

Учебник/Под ред.

д-ра экон.

наук, проф.Г. Г. Коробовой. — М.:Экономистъ, 2004. — с.103−105

Деньги.Кредит.Банки:

Учебник/Г.Е.Алпатов, Ю. В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 624 c.

Банковское дело:

Учебник/Под ред.

д-ра экон.

наук, проф.Г. Г. Коробовой. — М.:Экономистъ, 2004. — с.113

Банковское дело:

Учебник/Под ред.

д-ра экон.

наук, проф.Г. Г. Коробовой. — М.:Экономистъ, 2004. — с.116

Е.Л. Путренок. Общие тенденции развития банковского сектора России в 2004 году/ Сборник научных трудов Сев

КавГТУ. Серия «Экономика», 2005. — № 1.

Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году/ www.cbr.ru

Банковское дело:

Учебник/Под ред.

д-ра экон.

наук, проф.Г. Г. Коробовой. — М.:Экономистъ, 2004. — с.135

www.cbr.ru

Интрефакс-100. Центр экономического анализа. Обзор банковской системы. Итоги 2003 года.

Д.Е. Плисецкий. Об основных тенденциях и перспективах развития банковской системы России/Журнал «Банковское дело. — № 6. — 2005. — с.14−22

Центральный банк РФ. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году/ www.cbr.ru

ГАЗПРОМБАНК. Банковская система России в I полугодии 2006 года. Аналитический обзор. Финансово-экономический департамент

www.klerk.ru

www.sdm-bank.ru

Д.Е. Плисецкий. Об основных тенденциях и перспективах развития банковской системы России/Журнал «Банковское дело. — № 6. — 2005. — с.14−22