Позиционирование на рынке продукции ООО «Спектор» — производства и реализация продукции высокого качества по ценам ниже среднего. Возможность реализации данной стратегии заключается в грамотном планировании деятельности, прямые поставки сырья, эффективное использование человеческих ресурсов, высокий уровень оснащенности.
Финансово-экономический анализ Ликвидность — это способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов (оборотных средств). Предприятия считается ликвидным, если его текущие активы превышают сумму краткосрочных (текущих) обязательств.
Коэффициент общей ликвидности: .
Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени предприятие способно выполнить краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств или сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности:
.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает в какой степени предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства за счет быстро-ликвидных активов. К быстроликвидным активам относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности: .
Коэффициент абсолютной ликвидности или мгновенный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств.
Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности составляет 1−2. Для данного предприятия за отчетный период значение КОЛ в 2003 году 0,139, в 2004 году составляет -0,416, в 2005 — 2,082.
Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности: 0,8−1. В 2003 году — 0,022, в 2004 году данный показатель составил 0,063, в 2005 году — 0,283. Это значит, что в случае необходимости предприятие не сможет быстро погасить имеющуюся задолженность.
Значение показателя абсолютной ликвидности (Международный валютный фонд для России 0,25 и выше) в 2003 — 0,017; в 2004 году составил 0,05, в 2005 — 0,22.
С учетом того, что за 2005 год была погашена значительная часть кредиторской задолженности и исходя из анализа полученных данных, в общем, предприятие может рассматриваться как ликвидное.
Показатели деловой активности и оборачиваемости Капиталоотдача = ЧП/ ср/ст активов
2004 год — 3265/(154 161+142696)/2 = 3265/248 430 = 0,013
2005 год — 3994/(142 696+140156)/2 = 3994/141 426 = 0,028
Увеличение капиталоотдачи является положительным фактором и говорит о более эффективном использовании активов предприятия.
Коэффициент отдачи собственного капитала ЧП/ср/ст СК
2004 год — 3265/(131 820+134890)/2 = 3265/133 355= 0,024
2005 год — 3994/(134 890+137890)/2 = 3994/136 390 = 0,029
Увеличение показателя говорит о более эффективном использовании собственного капитала Коэффициент оборота основных фондов = ЧП/ср/ст ОФ
2004 год — 3265/(151 051+139601)/2 = 3265/145 326 = 0,022
2005 год — 3994/(139 601+136179)/2 = 3994/137 890 = 0,029
Аналогично Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — ЧП/ср/пок ОА
2004 год — 3265/(3110+3095)/2 = 3265/3102,5 = 1,052
2005 год — 3994/(3095+3977)/2 = 3994/3536 = 1,130
Увеличение оборачиваемости оборотных средств — положительная динамика, чем выше данный показатель, тем эффективнее работа предприятия Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — ЧП/ср/пок ДЗ
2004 год — 3265/(100+90)/2 = 3265/95 = 34,37
360/34,37 = 10,5 дней
2005 год — 3994/(90+120)/2 = 3994/105 = 38,04
360/38,04 = 9,46 дней Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о сокращении временного лага между реализацией и поступлением средств (в кассу, на расчетный счет, взаимозачеты) — положительно, снижает возможность неплатежей.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — ЧП/ст. пок КЗ
2004 год — 3265/(20 741+6846)/2 = 3265/13 793,5 = 0,24
360/0,24 = 1 500 дней
2005 год — 3994/(6846+1372)/2 = 3994/4109 = 0,97
360/0,97 = 371 день.
С одной стороны, превышение оборачиваемости (днях) кредиторской задолженности, над дебиторской — положительный фактор: предприятия дольше пользуется заемными средствами, чем предоставляет свои.
С другой стороны — в 2004 году наблюдается значительная сумма кредиторской задолженности, что может привести к ситуации, когда предприятие не сможет своевременно исполнить свои обязательства — а это начисление пени и штрафов, за счет чистой прибыли.
Анализ финансовой устойчивости Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и активов предприятия, а также уравновешенности отдельных видов активов и пассивов.
Коэффициент финансовой автономии
ka=Ис/В
2003 год — 131 820/154 161 = 0,86 2004 год — 134 890/142 696 = 0,95
2005 год — 137 890/140 156 = 0,98
Коэффициент финансовой зависимости
kз=Из/В
2003 год — 22 341/154 161 = 0,15 2004 год — 7 806/142 696 = 0,05
2005 год — 2 266/140 156 = 0,02
Коэффициент покрытия долгов
kпд=Ис/ Из
2003 год — 131 820/22 341 = 5,90 2004 год — 134 890/7 806 = 17,2
2005 год — 137 890/2 266 = 60,85
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага, финансового левриджа)
kфр=Из/ Ис
2003 год — 22 341/131 820 = 0,17 2004 год — 7 806/134 890 = 0,06
2005 год — 2266/137 890 = 0,02
Подводя итоги проведенному анализу можно сделать следующие основные выводы.
В современных условиях внешняя среда, в которой работает организация, характеризуется большой сложностью, динамичностью и неопределенностью. С одной стороны, рыночный сегмент, в котором осуществляет деятельность фирма характеризуется высоким уровнем спроса, с другой стороной — большой конкуренцией, в связи с чем ряд фирм, проработав несколько лет, уходят с рынка.
В ходе проведенного анализа макроокружения и конкурентоспособности ООО «Спектор» установлено, что фирма занимает лидирующие позиции на рынке и по характеристикам работы близко к лидирующей на рынке фирме.
Финансовое состояние предприятия имеет положительную динамику и тенденцию к росту: увеличилась выручка от реализации, прибыль, повысилась рентабельность, значительно снизилась кредиторская задолженность. Вследствие этого наблюдается улучшение по всем показателям: автономности, рентабельности, эффективности деятельности и т. д. Единственным фактором, на который должно обратить внимание руководство Общества заключается в увеличении размера запасов, что приводит к снижению оборотоспособности капитала, увеличивает издержки производства.
Для устранения создавшегося положения необходимо более точно планировать деятельность организации.
2.
3. Прогнозирование выручки от реализации на основе трендового анализа Прогнозирование выручки от реализации осуществлено на основе трендового анализа с использованием программного приложения EXCEL.
Рис. 3Прогнозирование выручки Были построены две линии тренда, при этом, важным параметром является ошибка аппроксимации. В связи с тем, что полиноминальная линия тренда (аппроксимация — 1) более точно отражает данные, воспользуемся ею.
(-4628,5)*4*4 + 26 129*4 + 39 066 = -74 056 + 104 516 + 39 066 = 69 526
Таким образом, возможно снижение выручки до 69 526 тыс. руб.
Глава 3. Предложения по улучшению финансово-экономической деятельности предприятия
3.
1. Разработка мероприятий В настоящем разделе рассмотрим эффективность производства каждого вида продукции и определим ее оптимальное соотношение на примере данных 2005 года.
Предложено увеличить производство прочих товаров сувениров, снизить производство посуды и канцелярских товаров.
Расчет эффективности данного мероприятия представлен в следующем разделе.
3.
2. Расчет экономической эффективности Таблица 12
Изменение структуры продукции
Изделие Отпускная цена, руб. Переменные затраты на ед. продукции, руб. Удельный вес продукции Факт План сувениры 16,8 11,85 0,29 0,4 пл. посуда (стаканы) 8,0 6,5 0,39 0,2 пл. посуда (прочая) 12,7 6,8 0,20 0,1 Канцелярские наборы 14,4 9,4 0,10 0,05 Прочая 15,9 14,4 0,02 0,25 При изменении структуры учтен спрос на продукцию, который иметь место при данном объеме производства.
Факт: сувениры — (16,8−11,85)/16,8*0,29 = 0,085
Пл. посуда — (8,0−6,5)/8,0 * 0,39 = 0,073
Пл. посуда (пр) — (12,7−6,8)/12,7*0,2 = 0,093
Канцелярские товары — (14,4−9,4)/14,4*0,02 = 0,0069
План: сувениры — (16,8−11,85)/16,8*0,4 = 0,1179
Пл. посуда — (8,0−6,5)/8,0*0,2 = 0,0375
Пл. посуда (пр) — (12,7 — 6,8)/12,7 * 0,1= 0,0465
Канцелярские товары — (14,4−9,4)/14,4*0,05 = 0,0174
Прочая — (15,9−14,4)/15,9 * 0,25= 0,0236
Определение общей удельной величины маржинального дохода:
Факт — 0,2579
План — 0,2476
Таким образом, за счет изменения структуры ассортимента изменилась удельная величина маржинального дохода. Рассмотрим, как это отразится на планируемой выручки.
Таблица 13
Расчет выручки при изменении структуры Вид товара Цена, руб. Реализовано, шт. Выручка от реализации, тыс. руб. сувениры 16,8 2464 41 395,2 пл. посуда (стаканы) 8 1232 9856 пл.
посуда (прочая) 12,7 616 7823,2 Канцелярские наборы 14,4 308 4435,2 Прочая 15,9 1540 24 486 ИТОГО 87 995,6 Таким образом, плановая прибыль составила — 75 795*0,2579 — 15 553,5 = 3994 тыс. руб.
По плану — 87 995,6*0,2476 — 15 553,5 = 6234,2 тыс. руб.
Таким образом, за чет изменения структуры ассортимента продукции возможно увеличение прибыли на 56%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рейтинговая оценка предприятия рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и является важной составляющей анализа предприятия.
Для рейтинговой оценки используются полученные на этапе общего анализа три группы коэффициентов, а именно: финансового левереджа, ликвидности, рентабельности, а также данные анализа деловой активности предприятия.
Коэффициенты финансового левереджа и ликвидности используются в рейтинге в связи с тем, что они имеют обусловленный экономически критериальный уровень, когда как остальные группы финансовых коэффициентов — коэффициент эффективности, прибыльности, такого критериального значения иметь не могут из-за особенностей функционирования каждого отдельно предприятия.
Рейтинговая оценка вычисляется следующим образом. Для рассмотрения берутся данные трех таблиц: коэффициенты финансового левереджа, коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности, а также анализа деловой активности («золотое правило экономики предприятия»).
В настоящей работе проведена оценка деятельности общества с ограниченной «Спектор», предложены мероприятия по совершенствованию его деятельности.
Список литературы
Алборов А. Р. «Бухгалтерский учет»: Из-во ДИС, 2003 г. — с. 432
Алборов А. Р. «Учет финансовых результатов»: Из-во ДИС, 2004. — с. 150.
Артеменко В.Г., Беллендир М. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: «ДИС», 2002. — 328c.
Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа — М.: Финансы и статистика, 1996. 342 c.
Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2002. — 895 с.
Бороненкова С. А. Управленческий анализ — М.: Финансы и статистика, 2001.-375 c.
Быкадоров В.Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособиеМ.: «ПРИОР», 2001. 276 c.
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 424 c.
Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия/ Финансы, № 7 2001.
Гусева Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика. 2005., с. — 89
Ефимова О. В. Анализ финансового положения предприятия — М.:
1997. -254 c.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет", (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»), 2004. 185 c.
Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства — М.: 1994. 374 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 354 с.
Силин А. Н. Управление персоналом. Учебник по кадровому менеджменту. — Тюмень:
ТГУ, 2000. — 215c.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. — 408с.
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н. В. Колчиной. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. — 356с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М., ИНФРА-М, 2003. — 321с.
Гусева Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика. 2005., с. — 89
Силин А. Н. Управление персоналом. Учебник по кадровому менеджменту .-Тюмень:
ТГУ, 2000. — с. — 90
Генеральный директор
Главный инженер
Коммерческий директор Отдел сбыта
Главный бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел закупок
Транспортный отдел Производственные цеха
