Как правило, чем короче сроки выплат по долговым обязательствам, тем больше риск, что предприятие не сможет погасить задолженность (основную сумму долга и проценты по нему). С другой стороны, чем длиннее сроки выплат по долгам, тем менее рискованно финансирование коммерческой организации при прочих равных условиях.
Кредиторская задолженность — это средства, не принадлежащие коммерческой организации, но временно находящиеся в ее обороте. Суммы кредиторской задолженности (перед поставщиками, бюджетом, работниками и др.) подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность указывается в разделе V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».
Кредиторская задолженность возникает как в связи с особенностями расчетов, так и в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов, и включает:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками — кредитовое сальдо счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (субсчет «Расчеты за отгруженную продукцию») и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»). То есть покупатель, получив от поставщиков (подрядчиков) товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в обороте;
задолженность перед кредиторами, которым организация выдала векселя — кредитовое сальдо счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (субсчет «Векселя к уплате») и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет «Векселя к уплате»);
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами — кредитовое сальдо счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет «Расчеты с дочерними и зависимыми обществами»);
начисленную, но еще не выплаченную работникам заработную плату — кредитовое сальдо счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». Образуется в результате различных сроков начисления и перечисления средств по оплате труда;
задолженность по единому социальному налогу и по обязательному страхованию от несчастных случаев и профессиональных заболеваний на производстве — кредитовое сальдо счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;
задолженность перед бюджетом — кредитовое сальдо счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» (за исключением субсчетов «Задолженность налоговых органов, погашение которой ожидается после12 месяцев» и «Задолженность налоговых органов, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев»);
авансы, которые организация получила под предстоящую поставку продукции, выполнение работ и оказание услуг — кредитовое сальдо счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (субсчет «Авансы полученные»);
прочие задолженности — кредитовое сальдо счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами"11 и счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчета «Расчеты по имущественному и личному страхованию» и «Расчеты по претензиям»);
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов отражает задолженность организации по дивидендам и процентам, которые уже начислены, но еще не выплачены (кредитовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов»);
доходы будущих периодов отражают доходы организации, которые относятся к будущим отчетным периодам, а получены уже в этом году (для коммерческих организаций — кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов»);
резервы предстоящих расходов. Организации могут создавать следующие резервы для покрытия своих будущих затрат: оплата отпусков работникам, выплата вознаграждений по итогам работы за год, ремонтный фонд, покрытие непредвиденных затрат, подготовительные работы в сезонном производстве, гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, ремонт предметов проката, рекультивация земель и иные природоохранные мероприятия. Суммы отчислений равными долями ежемесячно поступают в эти резервы, аккумулируются по кредиту счета 96 «Резервы предстоящих расходов». Решение о формировании этих резервов организация принимает самостоятельно и закрепляет в учетной политике.
Определенные суммы кредиторской задолженности организация может запланировать заранее. Речь идет об устойчивых пассивах — средствах, не принадлежащих организации, но постоянно находящихся в ее обороте и используемых для финансирования ее текущей деятельности. К устойчивым пассивам относятся: минимальная переходящая задолженность по оплате труда; задолженность в бюджет и во внебюджетные фонды; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении организации и является бесплатным источником финансирования.
Заключение
Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные.
Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.
Уставный капитал — объединение вкладов собственников в имущество в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.
Нераспределенная прибыль есть результат целенаправленной политики собственников, стремящихся к внутреннему (в отличие от уставного и добавочного капитала) росту собственного капитала коммерческой организации.
Резервный фонд представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенного для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности.
Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.
К долгосрочным кредитам и займам относятся заемные средства, задолженность по которым организация должна погасить более чем через 12 месяцев.
К краткосрочным обязательствам относятся непогашенные кредиты и займы, которые организация взяла на срок менее 12 месяцев.
Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие коммерческой организации, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.
11.1994г. № 51-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г. № 138-ФЗ //
http://www.consultant.ru.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995г. № 208-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г № 155-ФЗ //
http://www.consultant.ru.
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.
02.1998 г. № 14-ФЗ в ред. от 27.
07.2006 г. № 138-ФЗ //
http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету „Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию“» (ПБУ 15/01) от 02.
08.2001г. № 60н //
http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.
07. № 34н в ред. от 23.
08.2000 № ГКПИ 00−645 //
http://www.consultant.ru.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника — Центр, 1999. — 528 с.
Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 416 с.
Кукукина И. Г. Управление финансами. — М.: Юристъ, 2005. — 267 с.
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. — 264 с.
Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998.
Попова Р.Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2002. — 224 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 534 с.
Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы. — М.: ИНФРА-М, 2001. С. 38.
Попова Р.Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2002. С. 14.
Попова Р.Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2002. С. 15.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2001. С. 39.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2001.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника — Центр, 1999. С. 221.
Кукукина И. Г. Управление финансами. — М.: Юристъ, 2005. С. 117.
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.
02.1998 г. № 14-ФЗ в ред. от 27.
07.2006 г. № 138-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 14.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995г. № 208-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г № 155-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 26.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995г. № 208-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г № 155-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 26.
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.
11.1994г. № 51-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г. № 138-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 90 п. 4.
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.
11.1994г. № 51-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г. № 138-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 99 п.4
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. С. 49.
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. С. 50.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995г. № 208-ФЗ в ред. от 27.
07.2006г № 155-ФЗ //
http://www.consultant.ru. Ст. 35.
Там же.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника — Центр, 1999. С. 289.
Там же. С. 290.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету „Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию“» (ПБУ 15/01) от 02.
08.2001г. № 60н //
http://www.consultant.ru.
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. С. 69.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.
07. № 34н в ред. от 23.
08.2000 № ГКПИ 00−645 //
http://www.consultant.ru. П. 73.
Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998.
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. С. 86.
Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: ООО «ТК Велби», 2005. С. 87.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.
07. № 34н в ред. от 23.
08.2000 № ГКПИ 00−645 //
http://www.consultant.ru. П. 72.
