Лизинг как источник финансирования

в в 2016 г. чистая прибыль достигнет уровня в 1 701 600,00 руб.

На основе таблиц составим прогноз денежных потоков по проекту развития ООО «Lion Cafe». Расчет кэш-фло представлен в таблице 2.

10.

Таблица 2.10

Кэш-фло по проекту развития ООО «Lion Cafe»

Показатель 1кв. 2016 г. 2кв. 2016 г. 3кв. 2016 г. 4кв. 2016 г. Весь 2016 год

Поступления от продаж 1 134 000.

00 1 701 000,00 1 701 000,00 1 701 000,00 6 804 000,00

Затраты на материалы и комплектующие 680 400,00 1 020 600,00 1 020 600,00 1 020 600,00 4 082 400,00 Суммарные прямые издержки 680 400,00 1 020 600,00 1 020 600,00 1 020 600,00 4 082 400,00 Общие издержки 60 000,00 60 000,00 60 000,00 60 000,00 240 000,00 Затраты на персонал 110 000,00 150 000,00 150 000,00 150 000,00 600 000,00 Суммарные постоянные издержки 170 000,00 210 000,00 210 000,00 210 000,00 840 000,00 Налоги 33 000,00 45 000,00 45 000,00 45 000,00 180 000,00 Кэш-фло от операционной деятельности 250 600,00 425 400,00 425 400,00 425 400.

00 1 701 600.

00 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода 1 098 000,00 Кэш-фло от инвестиционной деятельности -1 098 000,00 Займы 1 151 27,77 Выплаты в погашение займов 253 140,56 395 188,60 414 570,54 88 328,07 Выплаты процентов по займам 48 687,22 30 211,41 10 829,46 Кэш-фло от финансовой деятельности 849 399,99 -425 400,01 -425 400.

00 -88 328,07 Баланс наличности на начало периода 1 999,99 1 999,98 1 999,98 339 071,91 Баланс наличности на конец периода 1 999,99 1 999,98 1 999,98 339 071,91 2 040 671,91

Таким образом, проект по проекту развития ООО «Lion Cafe» характеризуется балансом наличности на конец периода 2016 г. в 2 040 671,91 руб.

Главным генераторам денежных потоков по проекту являет операционная деятельность ООО «Lion Cafe»: за 1 кв. — 250 600,00 руб., за 2 кв. — 425 400,00 руб., 3 кв. — 425 400,00 руб., 4 кв. — 425 400.

00 руб., за 2016 г. — 1 701 600.

00 руб.

Отрицательные денежные потоки в проекте формируются таким статьям расходов как: затраты на материалы и комплектующие, а так же оплата труда.

На рисунке 2.

1. приведена оценка безубыточности по проекту развития ООО «Lion Cafe», а на рисунке 2.

2. в количественном. Операционные рычаг по проекту развития ООО «Lion Cafe» представлена на рисунке 2.

3.

Рисунок 2.

1. — Оценка безубыточности по проекту развития ООО «Lion Cafe» в денежном выражении, тыс. руб.

Рисунок 2.

2. — Оценка безубыточности по проекту развития ООО «Lion Cafe» в количественном выражении (шт.)

Рисунок 2.

3. — Операционные рычаг проекта развития ООО «Lion Cafe»

Рисунок 2.

4. — Запас финансовой прочности проекта развития ООО «Lion Cafe»

Таким образом, проект является эффективным с достаточно высоким запасом финансовой прочности.

Заключение

Согласно поставленной цели и задач можно сделать следующие выводы:

1.В современных условиях рынка лизинг является одним из основных инструментов финансовой аренды. В практике лизинг представляет собой разновидность института аренды. Востребованность операций лизинга обусловила наличие множества различных разновидностей операций применяемых на практики.

2.Рассмотрение существующей практики лизинга позволяет констатировать, что сейчас лизинг является одним из самых эффективных и надежных инструментов вложения средств в обновление основных средств, основные преимущества которого по сравнению с финансированием инвестиций за счет заемных средств заключаются в следующем:

Вложение средств в предмет лизинга снижает степень риска.

Не требует срочного начала платежей.

Обусловливает возможность оказания дополнительных услуг.

Создать удобную схему выплат.

Оптимизирует размер лизинговых платежей.

Позволяет провести налоговое оптимизирование.

Изготовитель оборудования получает альтернативные варианты для продажи своей продукции.

Является средством реализации продукции, использования достижений НТП, развития производства и образования новых рабочих мест.

К основным недостаткам лизинга относятся следующие факторы:

Лизингодателю угрожает риск морального устаревания имущества и неполучения лизинговых платежей, а получателю средств повышение стоимости лизинга, превышающей величину кредитных ресурсов.

Не может их представить в качестве залога при необходимости взятия заемных средств, что не дает возможности к получению такого займа на более выгодных условиях.

Таким образом, можно констатировать, что лизинг выступает также как привлекательный метод привлечения финансовых ресурсов. Тем же субъектам экономики, которые предоставляют услуги лизингового финансирования лизинг дает возможность повысить объемы продажи оборудования, при этом такой вид финансового обеспечения несет меньший уровень рисков, чем кредитование. Тем не менее, необходимым является применение более прогрессивных методик расчета платежей по лизингу, которые дадут возможность получить большую сумму прибыли, не принося большого финансового ущерба лизингополучателям.

Список использованной литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 560 с.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.

07.2000) (ред. от 21.

07.2014)// СПС «Консультант плюс».

Федеральный закон от 29.

10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.

от 28.

06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».

.Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.

05.1988)// СПС «Консультант плюс».

Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов (одобрено Правительством РФ 30.

05.2012) (принят 30.

05.2012)// СПС «Консультант плюс».

Анцибор И. А. Лизинг за рубежом // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России: Сборник научных трудов (выпуск десятый) / Под редакцией д.э.н., профессора А. С. Селищева, к.э.н., профессора Л. П. Давиденко, к.э.н., доцента И. П. Леонтьевой. — СПб.: Инфо-да, 2013. — 122 с.

Анцибор И. А. Лизинг или другие схемы приобретения основных средств // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. — 2013. — № 2. — С.12−16.

Белоус А. П. Лизинг в мировой экономике // Мировая экономика и международные отношения. — 2013. — № 12. — С.14−16.

Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. — М.: Ось-89, 2012. — 512 с.

Горемыкин В. А. Правовые основы лизинговых отношений // Финансовый менеджмент. — 2013. — № 5. — С.11−13.

Европейский ТОП-100: российские компании улучшили свои позиции // Лизинг Ревю. — 2013. — № 2. — С.9−11.

Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 203 с.

Киркорова Н.И., Карачун Т. С. Зарубежная практика и проблемы внедрения лизинга в Российской Федерации. — М.: ИНФРА-М, 2012. -156 с.

Кузнецов Д. В. Новокупова И.Н. Румянцева Р. Н. Проблемы и перспективы развития лизинга в России как источника финансирования инвестиций// Экономический анализ: теория и практика — № 18(321) — 2013- С.19−23

Латышев И. С. Правовые аспекты лизинга // Мировая экономика и международные отношения. — 2013. — № 2. — С.11−15.

Левкович А. О. Закономерности миссии лизинга в экономике. — Мн.: НПОО «Пион», 2012. — 240 с.

Левсевич А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Российской Федерации // Управление капиталом. — 2013. — № 7. — С.16−22.

Панкова О. А. Лизинг: мировой опыт и его значение для России // Мировая экономика и международные отношения. — 2013. — № 4. — С.10−14.

Функ Я.И., Хвалей В. И. Международный финансовый лизинг// Промышленно-торговое право. — 2012. — № 5. — С.

6.

Электронный ресурс ;

http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_9m2014/- ЭКСПЕРТ. — Дата доступа: 26.

04.2015.

Электронный ресурс ;

http://www.leasing-grad.ru/rus/aboutleasing/ - Информационный портал «Лизинг ГРАД». — Дата доступа: 26.

04.2015.

Электронный ресурс — www.setcom.com — Лизинг в цифрах и фактах.- Дата доступа: 26.

04.2015

Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. — М.: Ось-89, 2012. с. 111

Пивоваров С. Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. — Спб.: Питер, 2013. -с.90

Пивоваров С. Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. — Спб.: Питер, 2013. -с.111

Пивоваров С. Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. — Спб.: Питер, 2013. -с.113

Белоус А. П. Лизинг в мировой экономике // Мировая экономика и международные отношения. — 2013. — № 12. — С.14−16.

Горемыкин В. А. Правовые основы лизинговых отношений // Финансовый менеджмент. — 2013. — № 5. — С.11−13.

Учитывая прогнозный характер расчетов и с целью обеспечения их простоты, при вычислении суммы уплачиваемых налогов, не учтена налоговая льгота: сумма платежей налога с оборота уменьшается на сумму отчислений в Пенсионный фонд РФ (по обязательной части), но не более чем на 50%.

Лизингополучатель,

Поставщик ТМЦ,

Лизингодатель,

Поставка ТМЦ

Договор купли-продажи ТМЦ

Договор лизинга

Доход

Все издержки

Переменные издержки

Постоянные издержки

Точка безубыточности

0 150 250 350 450

1.15 4.15 7.15 10.15 1.16

1.15 4.15 7.15 10.15 1.16

1,8

1,6

1,4

1,2

0,8

0,6

1.15 4.15 7.15 10.15 1.16