Деньги и денежное обращение в современной экономике России

По данным ЦБ РФ, уровень монетизации российской экономики в настоящее время не превышает 16%.

Правительству президента В. Путина удалось добиться значительных успехов в контроле за инфляцией — ее уровень в 2001 г. снизился до 18,6% по сравнению с 84,4% в 1998 г. В 2002 г. он составил 14−15%, в 2004 — 11%.

В том году России удалось выплатить часть государственного внешнего долга сверх графика. Несмотря на это платежный баланс сложился, что ни на есть, хорошо: увеличились на 40 млрд. дол. США золотовалютные резервы. Для справки, в том году они увеличились примерно на 30млрд. дол. Так что, если бы не внешний долг, то прирост золотовалютных резервов был бы еще больше.

В то же время темпы роста денежной массы остаются не очень высокими. Денежный агрегат М2 за последний месяц 2005 года увеличился на 11,2%.

Объем денежной массы в России в 2006 году увеличится на 25%. Это гораздо меньше, чем раньше. Так за январь-февраль и 10 дней марта 2006 года денежная масса росла медленнее, чем за тот же период 2005 года. Это фактор может обеспечить условия для снижения инфляции в 2006; 2007 годах. Однако это возможно только в том случае, если не будут резко увеличены расходы федерального бюджета, подчеркнул глава Банка России.

В 2006 году реальный эффективный курс рубля увеличится на 9%.

Относительно медленно растет масса наличных денег вне банковской системы. За первые 10 месяцев 2005 года она выросла на 14,2%, таким же был ее прирост и за соответствующий период в 2004 году. Это означает, что доля наличных денег в общей денежной массе постепенно сокращается.

Инфляция к концу года составила 9,2%, хотя в «Основных направлениях единой государственной денежно — кредитной политики на 2005 год» ее планировалось снизить до 7,5−8,5%. В целом в 2005 году инфляция составила 11%.

По нашему мнению, несоответствие прогнозируемой и фактической инфляции можно объяснить тем, что тарифов по ЖКХ очень быстро выросли (31,7%), в том году этот показатель составил 22,5%. А это привело к дополнительному росту потребительских цен на 1,7%.

В том году был принят ряд мер по ограничению импорта мяса. Из-за этого цены на эти товары выросли на 18,1%.

Под влиянием высоких мировых цен на нефть и нефтепродукты наблюдался опережающий рост цен на бензин: 15,6%.

Также Игнатьев высказался о том, что Банк России позволил рублю укрепиться, причем как в номинальном, так и в реальном выражении. Номинальный эффективный курс рубля в октябре текущего года повысился по отношению к декабрю прошлого года на 3,3%, реальный эффективный курс рубля за тот же период повысился на 9,3%.

Повышение реального эффективного курса рубля пока не оказывает заметного негативного влияния на экономический рост. В то же время повышение курса рубля оказывает сдерживающее влияние на рост инфляции.

Банк России считает возможным принять в качестве цели денежно-кредитной политики на 2006 год ограничение прироста потребительских цен в пределах 7—8,5%.

В зависимости от сочетания внешних и внутренних факторов прогноз Правительства Российской Федерации социально-экономического развития Российской Федерации разработан на вариантной основе исходя из уровней цен на российскую нефть сорта «Юралс» 28 и 40 долларов США за баррель. Кроме того, Банк России рассмотрел еще два варианта исходя из уровней цен на нефть 50 и 60 долларов США за баррель. Банк России готов проводить денежно-кредитную политику в условиях любого из вариантов.

В рамках первого варианта предполагается значительное по сравнению с 2005 годом ухудшение ценовой конъюнктуры на товары российского экспорта на мировых рынках. Несмотря на замедление роста импорта товаров и услуг в 2006 году, существенное сокращение их экспорта приведет к значительному уменьшению активного сальдо баланса торговли товарами и услугами и сокращению положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса в 2,7 раза. В этом случае накопление международных резервных активов продолжится, однако их прирост существенно замедлится (в 2,9 раза).

Согласно этому варианту предполагается уменьшение доходов экспортеров, что ограничит возможности инвестирования. Темпы прироста инвестиций в основной капитал будут ниже, чем в 2005 году, и составят 5,7%. Реальные располагаемые денежные доходы населения могут возрасти на 7,3%. Таким образом, расширение внутреннего спроса будет происходить более низкими темпами, чем в предшествующем году. В условиях менее благоприятной, чем годом ранее, внешнеэкономической конъюнктуры темпы экономического роста замедлятся до 4,0%.

В рамках второго варианта цены на мировом рынке энергоносителей в 2006 году по сравнению с предыдущим годом снизятся, но останутся на относительно высоком уровне. Активное сальдо баланса торговли товарами и услугами снизится относительно 2005 года, но меньше, чем в первом варианте. Положительное сальдо счета текущих операций сократится почти на треть. Чистый отток капитала из частного сектора может несколько сократиться по сравнению с предыдущим годом. Прирост валютных резервов в 2006 году согласно этому варианту прогноза будет почти на 9 млрд. долларов США меньше, чем в 2005 году.

Реальные располагаемые денежные доходы населения возрастут на 8,9%. Темп прироста инвестиций в основной капитал может составить 11,1%. В этом случае увеличение ВВП составит 5,8%.

В рамках третьего варианта предполагается, что цены на мировом рынке энергоносителей в 2006 году останутся примерно на уровне 2005 года.

Экспорт товаров и услуг будет расти медленнее, чем их импорт. Это обусловит некоторое сокращение в 2006 году по сравнению с 2005 годом активного сальдо счета текущих операций. Прирост валютных резервов может быть в 1,3 раза больше, чем в 2005 году.

Расширятся возможности для наращивания инвестиционной деятельности и роста доходов населения. Объем инвестиций в основной капитал может возрасти на 12,0%, реальные располагаемые денежные доходы населения — на 9,2%. В этом случае темп прироста ВВП может быть выше, чем в предшествующем году, и может составить 6,0%.

В рамках четвертого варианта предполагается рост цен на энергетические товары на мировом рынке в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

Увеличение экспорта товаров и услуг в 2006 году приведет к росту активного сальдо счета текущих операций. Можно ожидать существенного прироста валютных резервов — в 1,7 раза больше, чем в 2005 году.

Внешние и внутренние условия будут способствовать дальнейшему расширению внутреннего спроса. Реальные располагаемые денежные доходы населения могут превысить уровень предыдущего года на 9,3%, инвестиции в основной капитал — на 12,2%. В условиях более благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры ВВП может возрасти на 6,1%.

Таким образом, государственная денежная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

Высшая цель государственной денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта.

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают, прежде всего, Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно — кредитной политики государства и коммерческие банки.

Заключение

Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.

Необходимость возникновения и применения денег подтверждается многочисленными безрезультатными попытками обойтись без них. Об этом свидетельствует банкротство осуществленной Р. Оуэном в 1832 г. попытки обмена товаров без денег, с помощью оценки товаров, исходя из затрат рабочего времени с применением «трудовых бон». Неудачны были и попытки осуществления в России продуктообмена на базе натуральных коэффициентов, проводившегося в 1918 и 1921 гг.

Самостоятельность функционирования денег значительно расширилась при появлении безналичных расчетов, в том числе и расчетов на базе применения электронной техники.

Сущность денег проявляется в их функциях, которые отражают возможности и особенности их использования, а также в роли денег, состоящей в достижении с их помощью определенных результатов.

Современные деньги осуществляют четыре основные функции:

Меры стоимости;

Средства обращения;

Средства платежа;

Средства накопления;

Движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций называется денежным обращением.

Денежно — кредитная политики представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, фискальной и другими видами политики) и прямо определяется приоритетами и целями правительства.

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос на деньги и их предложение.

Можно сделать вывод, что появление денег способствовало значительному облегчению и ускорению обменных операций, а, следовательно, стимулированию предпринимателей к развитию производства товаров, расширению их ассортимента, максимальной ориентации на запросы потребителей.

http://www.budgetrf.ru — официальный сайт Бюджетной системы Российской Федерации

http://www.cbr.ru — официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации

http://www.interfax.ru — официальный сайт Российской прессы Абалкин Л. И. Курс переходной экономики: Учебник. — М.: Финстатинформ, 1997.

Абрамова М. А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Институт международного права и экономики, 2003.

Брагинский С. Монетаризм как экономическая доктрина // Деньги и кредит, 2002, № 1.

Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. № 3, 2005.

Бурлачков В. Спрос на деньги: теория и практика оценки // Вопросы экономики, 2002, № 12.

Вестник Банка России № 65 (863), 2005 //

http://www.budgetrf.ru — официальный сайт Бюджетной системы Российской Федерации Войтов А. Г. Экономика. Общий курс: Учебник. — М.: Информационно — внедренческий центр «Маркетинг», 2000.

Галицкая С. В. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика). — М.: Междунар. отношения, 2002.

Золотухина Т. К вопросу об определении уровня достаточности официальных золотовалютных резервов // Вопросы экономики, 2002, № 3.

Информационная база Высшей Школы Экономики — www.stat.hse.ru

Косой А. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность // Деньги и кредит, 2001, № 5.

Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учебное пособие / Под ред. проф. А. В. Сидоровича. — М.: МГУ им. М. В. Ломоносова, Изд-во «ДИС», 2000.

Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думной. — М.: КНОРУС, 2004. С. 287.

Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов/ Под общ. ред. В. И. Кушлина, Н. А. Волгина. М.: ОАО «НПО Экономика», 2000. С. 314.

Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думной. — М.: КНОРУС, 2004. С. 290.

Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учебное пособие / Под ред. проф. А. В. Сидоровича. — М.: МГУ им. М. В. Ломоносова, Изд-во «ДИС», 2000. С. 321.

Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. Т. 12. — М., 1930. С. 129.

Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. В. Жукова, Л. М. Максимова и др. М.: ЮНИТИ, 2003.

http://www.cbr.ru — официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации (март 2006)

http://www.cbr.ru — официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации (март 2006)

http://www.interfax.ru — официальный сайт Российской прессы

http://www.cbr.ru — официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации (март 2006)

Вестник Банка России № 65 (863), 2005 //

http://www.budgetrf.ru — официальный сайт Бюджетной системы Российской Федерации

Постановление Федерального Собрания Российской Федерации «Об основных направлениях единой государственной денежно — кредитной политики на 2006 год» от 25.

11.2005 //

http://www.budgetrf.ru — официальный сайт Бюджетной системы Российской Федерации