Допустим, мы можем рассчитать экономические показатели, характеризующие определенное предприятие. При этом кредитный инспектор банка может утверждать, что предприятие финансово устойчиво и сможет в период действия кредитного договора выплатить все проценты и своевременно погасить выданный ему кредит. А другой сотрудник банка — кредитный риск-менеджер — может трактовать те же показатели совершенно по-другому, утверждая, что предприятие находится на грани финансового краха. Кто прав? Наличие единой информационной базы средних показателей по отраслям и предприятиям в зависимости от их размера позволило бы решить указанную проблему.
Подобная база существует, например, в США. В ней содержатся данные о средних значениях экономических показателей по предприятиям. Когда в американский банк приходит потенциальный заемщик, то риск-менеджер, получив необходимые данные и определив, к какой отрасли и к какому сегменту бизнеса (мелкому, среднему, крупному) относится клиент, может рассчитать величину отклонения экономических показателей заемщика от средних данных. После этого он дает балльную оценку финансового состояния предприятия и готовит обоснованное заключение относительно кредитоспособности потенциального заемщика.
Основа для создания подобной базы в России уже создана. С марта 2000 года Центробанк проводит анкетирование 13 700 отечественных нефинансовых организаций с целью сбора информации об их экономическом состоянии. Сегодня эта информация не является общедоступной. Однако, как заявил первый заместитель Председателя Банка России Андрей Козлов, доступ к данной информации планируется открыть в ближайшее время на сайте Центробанка.
Говоря о проблемах оценки кредитных рисков в России, нельзя не упомянуть и об отсутствии национального Бюро кредитных историй. Подобные структуры существуют в большинстве развитых стран мира. Они накапливают и предоставляют по запросу информацию о дефолтах, банкротствах и неплатежах юридических и физических лиц. Законопроект о Бюро кредитных историй в России находится на рассмотрении в Государственной Думе, однако пока не известно, когда он будет принят.
Работа по созданию единой базы кредитных историй все же ведется. В частности, Торгово-промышленная палата России создает реестр надежных партнеров (на данный момент туда вошли лишь 87 компаний)
3. Базы по кредитным историям существуют в каждом банке, но вся информация, содержащаяся в них, предназначена исключительно для внутреннего пользования. Помимо этого российские рейтинговые агентства отчасти выполняют роль кредитного бюро, но количество компаний, которым присвоен рейтинг, очень ограничено. Кроме того, в нашей стране осуществляют свою деятельность представительства зарубежных агентств, например филиал корпорации Dun & Bradstreet Corporation, который может предоставить информацию о финансовой устойчивости и кредитной истории порядка 30 тысяч отечественных компаний. Однако единой базы и единых стандартов сбора и предоставления подобной информации в России пока нет. Наличие такой базы позволило бы многим компаниям иметь более объективное представление о финансовой устойчивости партнеров, а заемщиков и партнеров заставило бы более четко соблюдать сроки платежей.
Заключение
В России есть компании как имеющие, так и не имеющие биржевые котировки, которые добиваются большей прозрачности, понимают и признают проблему управления рисками, прикладывая усилия, аналогичные усилиям их западных коллег. В особенности это касается быстроразвивающихся компаний, привлекающих потенциальных (иностранных) инвесторов и/или размещающих IPO. Им необходимо повысить требования к корпоративной инфраструктуре, с тем чтобы их организации отвечали существующим на мировых рынках и в нормативном законодательстве различных стран ожиданиям в отношении корпоративного руководства.
Задача управления рисками ложится на руководство, однако необходим всесторонний, отвечающий сегодняшним реалиям охват проблемы рисков. Кроме того, меняется и роль комитетов по аудиту, связанных с управлением операционными рисками, рисками соответствия и прочими рисками, которые, возможно, не входили в круг их задач. В современном мире граница между этими рисками и рисками, связанными с финансовой отчетностью, не столь ярко выражена, и это заставляет комитеты по аудиту расширять свои надзорные функции, обеспечивая более полный анализ рисков и систем контроля.
Список используемой литературы
Бирючев О. Страхование в системе управления риском. //" Финансовая газета", 2005, — № 3.
Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент. 10-е изд. — СПб.: Питер, 2005. — 960 c.
Веснин В. Стратегическое управление. Учебник. 2006. — 328c.
Ильенкова С.Д., Гохберг Л. М., Инновационный менеджмент / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, — М., 2003 — 67с.
Литвиненко Н. П. Построение системы управления рисками промышленной компании. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Москва, 2004
Лукацкий А. В. Страхование информационных рисков. // Сети 2003. — № 12. — 41−50с.
Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А. Н. — СПб.: Питер, 2006. — 496с.
Ступаков В.С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 288с.
Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. — 3-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. — 544с.
Литвиненко Н. П. Построение системы управления рисками промышленной компании. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Москва 2004
Лукацкий А. В. Страхование информационных рисков. // Сети 2003 № 12. С 41−50.
Бирючев О. Страхование в системе управления риском. //" Финансовая газета", N 23, июнь 2001 г.
Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. — 3-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. — 544с.
