Ни Закон, ни Инструкция не содержат конкретного перечня расходов, связанных с приобретением ценных бумаг, что позволяет вычитать из налогооблагаемой базы все фактически произведенные и имеющие документальное подтверждение расходы, которые непосредственно относятся к сделкам по приобретению ценных бумаг: комиссии брокера, комиссии торговой площадки, расходы по перерегистрации ценных бумаг, трансферагентские услуги.
В течение года можно воспользоваться только одним из способов определения имущественного вычета — либо получение имущественной льготы в размере 125 000 рублей, либо по фактически произведенным и документально подтвержденным расходам.
Мена ценных бумаг
Общие принципы налогообложения здесь те же, что и для продажи ценных бумаг, так как в соответствии с Гражданским Кодексом РФ договор мены — это два договора купли-продажи. Выручка физического лица от реализации одних бумаг в обмен на другие будет определяться по оценочной стоимости, зафиксированной в договоре. Далее все происходит по аналогии со сделкой продажи.
Получение дивидендов по ценным бумагам
Дивиденды по негосударственным ценным бумагам также являются объектом обложения подоходным налогом. Налог, в размере 6%, традиционно удерживается у источника выплаты (как, собственно, по всем видам доходов физических лиц). Источником выплаты считается эмитент тех ценных бумаг, по которым выплачиваются дивиденды. По результатам календарного года в случае, если физическое лицо имело более одного источника получения дохода (например, основное место работы и доходы от реализации ценных бумаг через брокерскую контору), оно должно составлять и подавать налоговую декларацию.
Доходы, выплачиваемые физическому лицу — нерезиденту от продажи ценных бумаг, принадлежащих ему на праве собственности, подлежат налогообложению организацией, выплачивающей доход, по ставкам, установленной п. 3 ст.224 Кодекса, 30%. Согласно п. 4 ст.210 Кодекса, к суммам таких выплат налоговые вычеты, предусмотренные статьями 218 — 221 Кодекса, не применяются.
Ценные бумаги, полученные гражданами в дар или по наследству от физических лиц по полной стоимости, хотя и не включаются в базу для исчисления совокупного налогооблагаемого дохода, однако являются объектом взимания налога на имущество. Данный налог уплачивает получатель ценной бумаги.
Заключение
В работе была проведена попытка вникнуть в сущность механизма налогообложения на рынке ценных бумаг Российской Федерации, изучена законодательная база данного вопроса, рассмотрен пример расчета налогооблагаемой базы в результате продажи акций.
Обобщая все вышесказанное, мне хотелось бы сделать выводы и предложить свои рекомендации по повышению эффективности работы на рынке капиталов, а именно: по повышению активности и росту операций с ценными бумагами:
1). Необходимо и дальше продолжать работу над усовершенствованием законодательной базы в финансовой сфере, а точнее — продолжать успешную практику применения налоговых льгот для ряда участников рынка ценных бумаг;
2). Необходимо понижение налоговых ставок на некоторые операции с ценными бумагами;
3). Устранение пробелов в налогообложении срочных сделок. «Как известно из мировой практики, наличие развитого срочного рынка позволяет сгладить резкие колебания рынка реальных активов и избежать значительных потерь со стороны инвесторов.»;
4). Важно пересмотреть порядок налоговых вычетов для физических лиц. Создание в целом благоприятного налогового режима для физических лиц — участников рынка ценных бумаг.
Но я хочу отметить, что целью всех изменений должно стать не сокращение поступлений в бюджет, а необходимо создать предпосылки для развития рынка, появления новых финансовых инструментов.
В заключение хотелось бы сказать, что разумная налоговая система — это то условие, которое позволит рынку капиталов развиваться и нормально функционировать.
Приложение1.
Пример расчета налогооблагаемой базы при реализации акций.
Рассмотрим порядок налогообложения при реализации акций, полученных в результате увеличения уставного капитала акционерного общества. Налогоплательщик акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.
Пример. На балансе организации «А» числится 100 акций акционерного общества «Б» номинальной стоимостью 120 руб., приобретенных по 152 руб. на сумму 15 200 руб. В результате увеличения уставного капитала за счет собственных средств (фонд переоценки, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль) акционерного общества «Б» организацией «А» получено еще 60 акций той же номинальной стоимостью 120 руб. Заметим, что стоимость акций (увеличение номинальной стоимости), полученных акционером при увеличении уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества, налогом на прибыль в момент получения не облагается на основании п.
16 ст. 251 НК РФ. Из общего количества акций реализовано 70 шт. по цене 130 руб. на сумму 9100 руб.
Первоначально оплаченная стоимость одной акции с учетом акций, полученных без оплаты, составляет:
15 200 руб.: (100 шт. + 60 шт.) = 95 руб.
Прибыль от реализации для целей налогообложения составляет:
9100 руб. — (70 шт. х 95 руб.) = 9100 -6650 = 2450 руб. Если по указанной операции с ценными бумагами получен убыток, то он не уменьшает налоговую базу по другим операциям. Перенос убытка осуществляется в общеустановленном порядке по операциям с ценными бумагами.
Федеральный Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-АР/ Российская газета, 1996, 23 апреля. С. 3−6;
Федеральный закон РФ от 10.
12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»;
Закон РФ от 12.
12.1991 № 2023;1 (ред. От 23.
03.1998) «О налоге на операции с ценными бумагами»;
Налоговый Кодекс Российской Федерации;
Распоряжение ФКЦБ России от 05.
10.98 г. № 1087-р «Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены»;
Астахов В. П. Бухгалтерский учет: внеоборотные активы и ценные бумаги. — М.: Гардарика, Экспертное бюро, 1997 г. — 400 с.;
Буланцева В. Налогообложение операций с ценными бумагами.// Финансовая газета. — 2002 г., 2 октября.
Леонова Н.В. О налогообложении ценных бумаг.// Налоговый вестник. — 2001 г., № 2. — с. 15;
Митин Б. М. Ценные бумаги: налоги, учет, правовое регулирование. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Современная экономика и право, 2001 г. — 480 с.;
Налогообложение операций с ценными бумагами. — М.: ТОО «АиН», 1996 г. — 64 с.;
Перов А.В., Толкушкин А. В. Налоги и налогообложение. Учеб.
пособие. — М.: Юрайт — М, 2002. — 555 с.
Позвонкова Е., Клименко М. и др. Все о налогах на фондовом рынке.// Рынок ценных бумаг. — 2003 г., № 9. — с. 58−59.;
Савенков В. Н. Ценные бумаги в России. Практическое пособие для руководителей предприятий, бухгалтеров и частных инвесторов. — М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998 г. — 144 с.;
Астахов В. П. Бухгалтерский учет: внеоборотные активы и ценные бумаги. — М.: Гардарика, Экспертное бюро, 1997 г. — с. 294.
На основе источника: Митин Б. М. Ценные бумаги: налоги, учет, правовое регулирование. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Современная экономика и право, 2001 г. — с. 55.
«Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены».
На основе источника: Буланцева В. Налогообложение операций с ценными бумагами.// Финансовая газета. — 2002 г., 2 октября.
Источник: Перов А. В., Толкушкин А. В. Налоги и налогообложение. Учеб.
пособие. — М.: Юрайт — М, 2002. — с. 489−490.
Инструкция ГНС № 39 от 11.
10.95 г. «О порядке исчисления и уплаты НДС» (в ред. от 12.
03.97 г.).
По материалам источника: Савенков В. Н. Ценные бумаги в России. Практическое пособие для руководителей предприятий, бухгалтеров и частных инвесторов. — М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998 г. — с. 21;
Разъяснение представлено в статье Леоновой Н. В. «О налогообложении ценных бумаг». (Налоговый вестник. — 2001 г., № 2. — с. 15).
Постановление Правительства РФ № 107 от 8.
02.93 г. «О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций» (в ред. от 27.
09.94 г.)
НКД — накопленный купонный доход.
Савенков В. Н. Ценные бумаги в России. Практическое пособие для руководителей предприятий, бухгалтеров и частных инвесторов. — М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998 г. — с.82;
Позвонкова Е., Клименко М. и др. Все о налогах на фондовом рынке.// Рынок ценных бумаг. — 2003 г., № 9. — с. 58.
Астахов В. П. Бухгалтерский учет: внеоборотные активы и ценные бумаги. — М.: Гардарика, Экспертное бюро, 1997 г. — с. 301.
Цитата взята из статьи Леоновой Н. В. О налогообложении ценных бумаг.// Налоговый вестник. — 2001 г., № 2.
На основе источника: Буланцева В. Налогообложение операций с ценными бумагами.// Финансовая газета. — 2002 г., 2 октября.
